楊瑩

【摘 要】財務(wù)分析以會計核算、報表及相關(guān)材料為依據(jù)，采用多種方式對組織的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行分析與評價，是企業(yè)查找并改進(jìn)財務(wù)問題的重要工具。本文闡述了企業(yè)財務(wù)分析的主要作用，分析了我國企業(yè)財務(wù)分析過程中存在的六大主要問題，并從完善財務(wù)分析體系、保證企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量和提高現(xiàn)有財務(wù)分析人員素質(zhì)三個方面提出了解決方案。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析；問題；解決方案

一、財務(wù)分析的概念

財務(wù)分析是以會計核算、報表及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在的有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動。其能為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來做出正確決策提供準(zhǔn)確信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。

從傳統(tǒng)角度看，財務(wù)分析是會計學(xué)與財務(wù)學(xué)的結(jié)合，其主要為會計信息供給與會計信息需求提供聯(lián)系，從而使會計信息使用者能更好的解讀企業(yè)中各項經(jīng)濟(jì)活動的完成情況。但隨著會計學(xué)的發(fā)展，越來越多的復(fù)雜會計方法使會計信息使用者很難對其有深入的理解，這就需要通過財務(wù)分析將之轉(zhuǎn)化為可理解性更強(qiáng)的信息，從而使信息使用者能更好的了解企業(yè)經(jīng)營情況。

隨著財務(wù)分析學(xué)的發(fā)展，其涉及范圍逐漸從傳統(tǒng)的會計分析漸漸轉(zhuǎn)向管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)學(xué)、會計學(xué)等多學(xué)科的結(jié)合，以對企業(yè)財務(wù)情況進(jìn)行多角度分析，從而對不同的信息使用者出具針對性的信息。

二、企業(yè)財務(wù)分析的主要作用

1.反映企業(yè)營業(yè)狀況

與會計報表相比，財務(wù)分析結(jié)果有更強(qiáng)的可讀性，其對企業(yè)營業(yè)狀況的解釋不僅僅局限于靜態(tài)分析，更能為信息使用者提供動態(tài)分析信息，從而使信息使用者對企業(yè)營業(yè)狀況有更全面深入的了解，為其改善企業(yè)經(jīng)營情況提供更有利的依據(jù)。

2.指導(dǎo)企業(yè)決策活動

財務(wù)分析對企業(yè)的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力進(jìn)行考察，結(jié)合企業(yè)自身的歷史數(shù)據(jù)與行業(yè)情況，可以較為準(zhǔn)確的指出未來一定時期的企業(yè)發(fā)展情況，從而使其能較早的做出決策以應(yīng)對未來的機(jī)會與風(fēng)險。

3.企業(yè)財務(wù)管理的重要手段

企業(yè)財務(wù)管理的根本目標(biāo)為企業(yè)價值最大化，財務(wù)分析針對企業(yè)財務(wù)情況，通過比較分析、比率分析、因素分析等方法在參考時間價值與風(fēng)險報酬關(guān)系的基礎(chǔ)上可使企業(yè)達(dá)到財務(wù)政策的最優(yōu)。

三、企業(yè)財務(wù)分析存在的問題

1.財務(wù)分析指標(biāo)存在局限性

財務(wù)分析中的常用指標(biāo)主要針對企業(yè)的償債能力、運營能力及盈利能力方面。從償債能力財務(wù)指標(biāo)來看，其主要由流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)組成，這些指標(biāo)普遍以歷史成本為依據(jù)，不能很好地從變現(xiàn)角度來分析流動性。其次，由于財務(wù)分析以會計體系中的計價基礎(chǔ)為依據(jù)，對不同資產(chǎn)的計價方式是完全不同，導(dǎo)致在財務(wù)分析過程中將現(xiàn)值計價、歷史成本計價、可變現(xiàn)凈值計價等多種方式的資產(chǎn)和負(fù)債置于同一平臺進(jìn)行比較，這大大降低了指標(biāo)的可靠性。

此外，由于國外財務(wù)分析應(yīng)用起步較早，故其定性與定量分析的綜合應(yīng)用已趨于成熟。而我國目前對定性分析的理解還不深入，財務(wù)分析中普遍采用量化分析，即使存在定性分析，其分析結(jié)果與所占比例對財務(wù)分析結(jié)果也鮮有影響。定性分析與定量分析不協(xié)調(diào)導(dǎo)致了分析結(jié)果的機(jī)械化，使分析結(jié)果往往以大量表格與數(shù)字的方式呈現(xiàn)給使用者，嚴(yán)重的降低了分析結(jié)果的可讀性。

2.分析方式單一

我國企業(yè)財務(wù)分析主要采用比較分析、比率分析這兩種方式，這使我國企業(yè)財務(wù)分析常常停留在表面，分析結(jié)果格式化，數(shù)字堆砌嚴(yán)重，很難體現(xiàn)財務(wù)分析所注重的靈活性、針對性這兩個特點。比如，通過比率分析得出的數(shù)據(jù)，企業(yè)財務(wù)分析人員只簡單地通過與歷史比率及行業(yè)比率進(jìn)行對比，便得企業(yè)經(jīng)營活動優(yōu)劣的結(jié)論，但從整體經(jīng)濟(jì)活動來看，單一比率的劣勢可能是為其他經(jīng)濟(jì)活動更好進(jìn)行做出的戰(zhàn)略布局。并且由于我國勞動密集型企業(yè)比率較高，其對同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)結(jié)果的影響相較資本密集型企業(yè)占絕對優(yōu)勢，故該標(biāo)準(zhǔn)很難對資本密集型企業(yè)起到有針對性的指導(dǎo)作用。

3.信息化水平低

雖然我國會計系統(tǒng)的信息化已經(jīng)初步完成，但財務(wù)分析的信息化系統(tǒng)建設(shè)卻仍不完善。以江蘇為例，許多企業(yè)采用的會計系統(tǒng)落后，沒有財務(wù)管理相關(guān)的應(yīng)用模塊，加之系統(tǒng)升級速度慢，完全滯后于我國企業(yè)對財務(wù)分析的要求。由于信息化水平低，財務(wù)分析只能通過excel等第三方軟件進(jìn)行分析，這使分析結(jié)果口徑難以保持一致，分析耗時長效率低，難以為企業(yè)財務(wù)管理提供及時地財務(wù)分析信息。

4.數(shù)據(jù)口徑不統(tǒng)一

財務(wù)信息應(yīng)與其他同類財務(wù)信息口徑一致，相互可比。同一時期不同企業(yè)的信息或同一企業(yè)不同時期的信息可比，是實現(xiàn)財務(wù)分析結(jié)果有用性的必要前提。但由于我國對財務(wù)分析沒有統(tǒng)一的要求，各企業(yè)之間采用的財務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)有較大不同，即使同行業(yè)同時期的財務(wù)分析口徑也存在一定差異。

5.財務(wù)分析結(jié)果明晰性低

財務(wù)分析與會計報表不同，明晰性是其質(zhì)量特征中最為重要的一環(huán)。財務(wù)分析的信息使用者多為股東與董事會，其相關(guān)會計知識并不豐富，使其能在較短時間內(nèi)理解財務(wù)分析結(jié)果是財務(wù)分析報告的重中之重。但傳統(tǒng)的圖表與數(shù)字的表現(xiàn)形式及大量的財務(wù)術(shù)語導(dǎo)致其很難理解分析結(jié)果。

6.財務(wù)分析專業(yè)人才缺乏

我國財務(wù)分析起步較晚，隨著我國企業(yè)對財務(wù)分析重視程度的提高，其對財務(wù)分析人才的需求也越來越大。由于專門財務(wù)分析人力資源的缺乏，很多企業(yè)的財務(wù)分析人員由會計、審計人員兼任，這使得企業(yè)整體財務(wù)分析能力與規(guī)范化程度并不高，往往在工作中使用單一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)比較，很難發(fā)現(xiàn)實質(zhì)性問題。

四、企業(yè)財務(wù)分析存在問題的解決對策

1.重視定性指標(biāo)

隨著企業(yè)對財務(wù)分析的重視程度與財務(wù)分析應(yīng)用水平的提高，財務(wù)分析不但應(yīng)完成傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)量化分析，還應(yīng)對企業(yè)無法量化的管理活動、經(jīng)營活動效果進(jìn)行分析。定性分析是解決復(fù)雜性評價的最好辦法。傳統(tǒng)的評價認(rèn)為定性分析過于主觀，只有單一的定量分析才能做到客觀評價，但在定量評價無法量化評價目標(biāo)的前提下，采用定性評價不但不會降低評價結(jié)果的客觀性，還能對定量評價形成補(bǔ)充，如其在企業(yè)社會信譽度、企業(yè)與員工的信任關(guān)系、企業(yè)內(nèi)部管理的有效性等多方面進(jìn)行的分析，可成為財務(wù)分析中間接評價的較好指標(biāo)，使最終的評價結(jié)果反而相較單一定量評價更為客觀。

2.改進(jìn)財務(wù)分析方法

因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。主要有連環(huán)替代法與差額分析法兩種方式。由于傳統(tǒng)的對比分析法與比率分析法多為靜態(tài)分析，故應(yīng)加入多因素分析法以彌補(bǔ)動態(tài)分析的缺失，通過綜合分析使經(jīng)營者能更深刻準(zhǔn)確的理解財務(wù)分析結(jié)果。

3.加強(qiáng)財務(wù)分析信息化建設(shè)

信息化是企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路，較好的信息化結(jié)構(gòu)下的財務(wù)分析，不但能加快分析效率，也能更好的統(tǒng)一財務(wù)分析口徑。由于財務(wù)分析對及時性要求極高，手工或簡單的電算化難以滿足其要求，因此建立完善的電算化信息結(jié)構(gòu)成為企業(yè)加快財務(wù)分析建設(shè)進(jìn)程的關(guān)鍵。

4.提高財務(wù)分析結(jié)果的明晰性

財務(wù)分析與會計信息質(zhì)量要求相同，均要求信息應(yīng)具有明晰性（可理解性），加大財務(wù)分析的明晰性，是提高財務(wù)分析質(zhì)量的必經(jīng)之路。財務(wù)分析報告的使用者往往希望財務(wù)報表可以做到通俗易懂、形象生動，所以去專業(yè)術(shù)語、去數(shù)字、去圖表是今后財務(wù)分析報告的重要方向。

5.提高企業(yè)財務(wù)分析人員素質(zhì)

財務(wù)分析人員較高的業(yè)務(wù)水平是保證財務(wù)分析結(jié)果質(zhì)量的前提，所以企業(yè)財務(wù)分析人員應(yīng)不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)知識，并在實踐中靈活運用，增加自身道德修養(yǎng)，積極參與企業(yè)管理。除此之外，企業(yè)應(yīng)參與到社會的專業(yè)人才培養(yǎng)中，通過提供在校學(xué)生財務(wù)分析崗位實習(xí)機(jī)會，為全社會培養(yǎng)有職業(yè)道德、業(yè)務(wù)水平高的財務(wù)分析人才。

五、結(jié)束語

總之，完善財務(wù)分析體系，企業(yè)應(yīng)從以下方面著手：首先，應(yīng)重視定性指標(biāo)、改善財務(wù)分析方法，使信息使用者能及時地了解企業(yè)盈利、營運、償債等狀況，從而做出更為有效的決策。其次，為了保證企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量，企業(yè)應(yīng)從財務(wù)分析信息化建設(shè)著手，使財務(wù)分析對象的可比性、明晰性、有效性等進(jìn)一步增強(qiáng)。最后，作為企業(yè)財務(wù)分析的根本，企業(yè)財務(wù)人員能力的高低直接影響了整個財務(wù)分析活動的質(zhì)量，所以應(yīng)嚴(yán)格制定財務(wù)分析人員的選拔標(biāo)準(zhǔn)并提高現(xiàn)有財務(wù)分析人員的素質(zhì)。

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