孫嘉

[摘 要]知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為一種新興的融資方式，對于科技型中小企業(yè)的資金獲取以及后續(xù)發(fā)展有重大的意義。但是企業(yè)在融資過程中也面臨著一定的風(fēng)險，如知識產(chǎn)權(quán)保護機制不完善等，企業(yè)的信用狀況以及知識產(chǎn)權(quán)效益的不確定性也在很大程度上影響了質(zhì)押融資效果。面對風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)加強知識產(chǎn)權(quán)管理，提高融資能力，同時，政府的知識產(chǎn)權(quán)保護體系建設(shè)、金融機構(gòu)加強金融創(chuàng)新能力、中介機構(gòu)簡化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資手續(xù)也是鼓勵企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資并獲得成功的關(guān)鍵。

[關(guān)鍵詞]知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；科技型中小企業(yè)；風(fēng)險及對策

[中圖分類號]F276 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）27-0063-02

1 引 言

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是指企業(yè)將其合法有效的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)，從銀行等金融機構(gòu)獲得資金的同時，按期償還本息的一種融資方式。但是在科技型中小企業(yè)資產(chǎn)中，知識產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)的無形資產(chǎn)，比重較大，且具有“輕資產(chǎn)，高風(fēng)險，高回報”的特點，質(zhì)押價值評估困難，從而難以從銀行獲得貸款。但是科技型中小企業(yè)的發(fā)展離不開技術(shù)與金融的有效對接，在企業(yè)自身有限資金投入研發(fā)后，如何獲得后續(xù)資金來支持企業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化成為亟須解決的問題。本文從探索科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的風(fēng)險開始，進(jìn)而提出一些可行的對策。

2 科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的風(fēng)險

2.1 知識產(chǎn)權(quán)保護機制尚不完善

知識產(chǎn)權(quán)是無形資產(chǎn)，是智力成果，極易傳播，其客體具有“難開發(fā)、易復(fù)制”的特點，在很大程度上導(dǎo)致了其質(zhì)押融資的高風(fēng)險。由于國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)保護機制尚不完善，知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為屢有發(fā)生，一旦企業(yè)的核心技術(shù)泄露，被他人搶先合法占有或非法復(fù)制，反過來限制其研究和發(fā)明專利者對它的經(jīng)營和使用，將嚴(yán)重?fù)p害權(quán)利所有人的利益。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時，銀行對其估值是建立在權(quán)利所有權(quán)為企業(yè)自身所有的基礎(chǔ)上，當(dāng)該項知識產(chǎn)權(quán)不再具有唯一性，勢必會影響獲得融資的企業(yè)產(chǎn)品市場的開拓與發(fā)展，并有可能使銀行與擔(dān)保公司也蒙受巨大的損失。

2.2 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資估值成本高、程序復(fù)雜

銀行無法完全了解企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)價值，所以需要委托專業(yè)機構(gòu)對其進(jìn)行評估，同時，銀行對評估機構(gòu)的評估結(jié)果并沒有完全把握，可能會要求企業(yè)提供擔(dān)保公司的擔(dān)保證明，而擔(dān)保公司需要找知識產(chǎn)權(quán)交易平臺來評估該知識產(chǎn)權(quán)處置變現(xiàn)的能力，整個知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序冗長而復(fù)雜，信息傳遞經(jīng)過的環(huán)節(jié)過多，這很容易導(dǎo)致信息精確度下降甚至失真，不利于遴選出真正有價值的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押貸款。同時，知識產(chǎn)權(quán)價值評估本身也具有很大的不確定性，所以銀行及中介機構(gòu)需要花費大量的人力和物質(zhì)成本來進(jìn)行調(diào)查，使整個知識產(chǎn)權(quán)融資鏈條變得更長，不利于科技型中小企業(yè)及時獲得資金發(fā)展業(yè)務(wù)。

2.3 銀行承擔(dān)較大風(fēng)險，對貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度

在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中，銀行通過貸款給企業(yè)來獲得主要利息收入，但是對于銀行來說，取得利息收入可能無法彌補該項無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款所帶來的壞賬風(fēng)險，抱著謹(jǐn)慎態(tài)度，必然會要求科技型中小企業(yè)提交擔(dān)保證明，將風(fēng)險向評估機構(gòu)、律師事務(wù)所和擔(dān)保公司等中介機構(gòu)轉(zhuǎn)移，但是由于知識產(chǎn)權(quán)本身的特殊性，這些中介結(jié)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險控制也比較困難，并最終導(dǎo)致科技型中小企業(yè)無法獲得有效擔(dān)保并從銀行成功獲得貸款。銀行對于風(fēng)險的規(guī)避抑制了科技型中小企業(yè)對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性，不利于企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展和國家科技進(jìn)步。

2.4 科技型中小企業(yè)利益的不穩(wěn)定性

科技型中小企業(yè)賴以生存的知識產(chǎn)權(quán)可能帶來的利益和發(fā)展本身具有很大的不確定性?？萍及l(fā)展日新月異，沒有人能準(zhǔn)確預(yù)測技術(shù)的發(fā)展方向，價值不菲的知識產(chǎn)權(quán)可能會因為技術(shù)革新而一文不值，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營狀況惡化，這直接決定其能否順利還款，在自有資金不夠的情況下，銀行對于此類企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資會更加謹(jǐn)慎，不利于企業(yè)成功融資。即使科技型中小企業(yè)轉(zhuǎn)向融資中介或民間信貸，也會因為沒有穩(wěn)定的資金流入而無法承擔(dān)高昂的融資成本，這不利于鼓勵我國企業(yè)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

3 應(yīng)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的對策

3.1 企業(yè)應(yīng)加強知識產(chǎn)權(quán)管理，提高融資能力

企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資效果首先體現(xiàn)在該知識產(chǎn)權(quán)自身的價值上，被評估為有發(fā)展?jié)摿Φ闹R產(chǎn)品乃至企業(yè)，自然會被市場看好。所以科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期就應(yīng)該遴選出合適的項目進(jìn)行開發(fā)，同時積極申請專利，加強知識產(chǎn)權(quán)保護。當(dāng)然，企業(yè)也應(yīng)不斷提升自身信用，避免產(chǎn)生不良貸款記錄，從而進(jìn)一步推動融資。

3.2 政府應(yīng)加強知識產(chǎn)權(quán)保護體系建設(shè)

在我國，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為新興的一種融資方式，需要有一個有利于其不斷發(fā)展的實施環(huán)境，要推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，政府部門應(yīng)該完善知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)法律制度，充分保障企業(yè)和銀行，即出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的利益，完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信息公示制度。同時可以加強宣傳、引導(dǎo)和規(guī)范，如提供一定程度上的信用擔(dān)保，來增強金融機構(gòu)的貸款信心。

3.3 金融機構(gòu)應(yīng)不斷加強金融創(chuàng)新能力

我國金融市場正在不斷發(fā)展壯大，但是大部分機構(gòu)仍集中于爭奪面臨飽和的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。面對科技型中小企業(yè)這樣一個龐大而亟須資金支持的群體，金融機構(gòu)應(yīng)該加強金融創(chuàng)新能力，開發(fā)與這個群體特點相適應(yīng)的金融產(chǎn)品，探索知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資新業(yè)務(wù)，同時降低貸款門檻，采用適合的風(fēng)險管理方法與服務(wù)手段，推動其知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資成功，實現(xiàn)互利共贏。

3.4 中介評估機構(gòu)應(yīng)簡化知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資手續(xù)

知識產(chǎn)權(quán)只有在市場化過程中才能創(chuàng)造效益，在質(zhì)押融資過程中，只有及時獲得金融機構(gòu)的資金支持，才能把握住進(jìn)入市場的時機，所以煩冗的辦理手續(xù)需要被簡化，尤其是知識產(chǎn)權(quán)評估手續(xù)。為了改善這一現(xiàn)狀，中介評估機構(gòu)在合理簡化手續(xù)的同時，應(yīng)該大力引進(jìn)和培養(yǎng)具有專業(yè)知識的高素質(zhì)人才，使知識產(chǎn)權(quán)評估工作做到事半功倍。

4 結(jié) 論

近年來我國知識產(chǎn)權(quán)事業(yè)發(fā)展迅速，尤其是對于科技型中小企業(yè)而言，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一個極為有效的融資途徑。如南京道及天軟件系統(tǒng)有限公司將企業(yè)擁有的5項軟件產(chǎn)品著作權(quán)進(jìn)行質(zhì)押登記作為貸款擔(dān)保，獲得了南京銀行200萬元的貸款。推行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資新模式，能夠把政府對科技型中小企業(yè)的直接資助轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接地幫助企業(yè)從市場獲得資金，從而轉(zhuǎn)變政府職能，放大財政資金效能、激活中小企業(yè)融資市場。當(dāng)然，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資也有一定的風(fēng)險，但重點是如何來規(guī)避應(yīng)對這些風(fēng)險，也就是要求企業(yè)、政府、金融機構(gòu)等社會各界應(yīng)該不斷改善自身業(yè)務(wù)并且加強合作。

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