作者簡介：

章馳航（1985— ），男，福建省龍巖市人，會計學本科，畢業(yè)于重慶工學院2004級會計學專業(yè)，現(xiàn)為福建中煙工業(yè)有限責任公司審計處員工。

摘 要：盈余管理一直是社會關注的熱點，它關系到各利益相關者的利益。本文先概述了我國企業(yè)盈余管理的現(xiàn)狀，然后從企業(yè)性質入手分析了國有企業(yè)和非國有企業(yè)管理層進行盈余管理的動機差異，最后提出了相應的政策建議。

關鍵詞：盈余管理； 影響；企業(yè)性質； 動機

20世紀80年代西方發(fā)達國家的會計界開始了關于盈余管理的研究。國外對盈余管理分別進行了充分的規(guī)范和實證研究，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，逐漸涌現(xiàn)出大批上市公司，而上市公司的盈余管理問題也成為大家關注的熱點。

一、盈余管理的定義

會計盈余主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面是權責發(fā)生制下確認但還沒有真實現(xiàn)金流的應計盈余；另一方面是在企業(yè)經(jīng)營活動中產生的已經(jīng)實現(xiàn)現(xiàn)金流入的真實盈余。在會計研究中，盈余管理行為不同于一般意義的利潤操縱，它主要是指企業(yè)管理層在遵循會計準則的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到主體自身利益最大化的行為。針對不同的會計盈余，企業(yè)管理層所采取的盈余管理方式也不同。對于應計盈余的調節(jié)，管理層往往會通過提前確認收入、推遲費用的確認時點來進行盈余管理；對于真實盈余管理的調節(jié)，則采取關聯(lián)交易、資產重組、獲取補貼等真實交易。

二、盈余管理的影響

盈余管理本身是一個中性詞，沒有好壞之分，對于企業(yè)和利益相關者來說，它是一把雙刃劍，能產生兩面作用。

就其積極作用來說，采取適當?shù)挠喙芾硇袨槟軌蛟谝欢ǔ潭壬蠝p少企業(yè)債務成本，保護企業(yè)和經(jīng)營者自身的利益。從有效資本市場角度來說，企業(yè)可以通過盈余管理這種內部信息傳遞手段，充分披露公司財務信息，樹立公司良好形象，增加投資者對公司的信心。

就其消極作用來說，在當代社會中，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，日益稀缺的自然資源和社會資源激發(fā)了企業(yè)間的競爭，盈余管理行為干擾了市場的資本配置。現(xiàn)代企業(yè)制度下，由于信息不對稱和契約不完整等因素，管理層為了自身利益而采取盈余管理行為，操縱企業(yè)盈余。違背了財務管理的中立性原則，使對外公布的會計信息有所偏重、有所依靠，不能真實地反映公司財務健康狀況，嚴重影響相關利益者的利益。從長遠來看，濫用的盈余管理不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，導致投資者不能正確判斷企業(yè)的收益質量，企業(yè)市場價值會因此而下降。

三、盈余管理的動機

企業(yè)管理層進行盈余管理的動機主要體現(xiàn)在四個方面：薪酬激勵動機、籌資動機、政治成本動機和節(jié)稅動機。然而，在我國國有企業(yè)和非國有企業(yè)在國民經(jīng)濟中扮演著不同的角色，享受著不同的國民待遇，其管理層進行盈余管理的動機也有著不同的偏向。

（一）薪酬激勵動機

薪酬激勵假說告訴我們，企業(yè)管理層為了達到激勵標準，通常會選擇調高企業(yè)收益的會計政策和處理方法。但是，報告會計利潤并不會管理層的唯一選擇，在某些情況下，比如當管理層意識到當期經(jīng)營成果已經(jīng)超過或遠不能達到獎酬標準時，他們就會通過提前確認成本費用推遲確認收益來平滑利潤，以保障下期獲得獎勵。已有研究表明，總體而言，我國上市公司的盈余管理行為與薪酬激勵顯著正相關，但是就不同性質的企業(yè)而言，非國有企業(yè)的相關性更強。

（二）融資動機

隨著經(jīng)營規(guī)模的擴大，企業(yè)必然需要進行外部融資。企業(yè)的債權人主要關心企業(yè)的償債能力；股東則關心企業(yè)的盈利能力和成長性。各利益相關者在某種程度上可能存在著利益沖突，在信息不對稱的情況下，管理者完全可能將債權人和股東的權益轉移以增加自身的收益。為確保自身利益不受到損害，債權人會訂立相應的債務契約約束管理者行為，股東或潛在投資者則可能因為企業(yè)不樂觀的盈余狀況而減少投資。管理層為了避免處于融資難的尷尬境地，選擇一些有利的會計政策。就不同性質的企業(yè)而言，國有企業(yè)作為社會主義市場經(jīng)濟的“長子”享受著天然的優(yōu)良資源，在政府投資或控制下，融資相對簡單，而非國有企業(yè)卻會受到各種限制。因此，非國有企業(yè)更可能因融資需要而進行盈余管理行為。

（三）政治成本動機

政治活動是一種為轉移財富而展開的競爭活動，它使得企業(yè)的部分財富被轉移給經(jīng)營者、股東以外的第三方，因該活動而帶來的負擔和損失就是政治成本，它具有強制性和無償性。

作為契約團體中的一員，政府本身就是一個利益集團，無償、強制地分享著社會活動成果。政治家和官員的自利性決定他們會為了自身利益的最大化而開展政治活動，他們可能會通過制定一些管制性的規(guī)章制度，來獲取某些社會資源的控制權，而已有的會計數(shù)據(jù)則經(jīng)常成為支撐政府施行政策或頒布新政策的證據(jù)。而對于國有企業(yè)和非國有企業(yè)來說，政府作為國有企業(yè)的投資者和堅強后盾而非第三人，其利益分享具有有償性和市場調節(jié)性，國有企業(yè)承擔的政治成本可能相對較小，基于政治成本動機進行的盈余管理行為較少。

（四）節(jié)稅動機

企業(yè)所得稅是調節(jié)國家與企業(yè)間利益分配，企業(yè)會在權衡稅收規(guī)避成本和稅收規(guī)避收益后決定是否進行避稅行為。稅收規(guī)避會給企業(yè)帶來節(jié)稅收益也給使管理者因節(jié)稅而獲得相應的獎勵。

在現(xiàn)代管理制度中，理性的管理者會是從自身利益出發(fā)開展各種管理行為。當然，在不同股權性質和結構下的控股股東以及管理者的行為動機并不相同。國有企業(yè)中，產權主體不明確、信息不對稱、政府企業(yè)不分、“內部人控制”和其他問題顯得更為嚴重，管理者不僅希望獲得好的經(jīng)濟收益還會盡力維護自身的名譽，獲得好的仕途升遷，在進行會計政策選擇時，他們會受到更多非常因素的影響，往往追求的是賬面利潤最大化。非國有企業(yè)產權明確，利益關系清晰，公司治理機制相對健全，因而其在決策時可能更多的是傾向于獲得更多的經(jīng)濟利益，選擇能節(jié)約稅收成本帶來的實實在在現(xiàn)金流的策略。因而，非國有企業(yè)更可能因節(jié)稅動機而進行盈余管理行為。

四、政策建議

（一）完善會計準則體系

根據(jù)盈余管理的定義，我們可知，企業(yè)管理層進行盈余管理的主要手段是選擇有利的會計政策和會計估計，因此，會計準則直接影響到會計信息質量。我們應該加強對非經(jīng)常性項目會計準則的建設，限制上市公司通過非經(jīng)常性項目進行盈余管理。綜合考慮公司虛報利潤、隱瞞利潤和偷稅漏稅等行為，改變會計準則制定的立足點。加強準則制定機構與證監(jiān)會等信息使用機構的合作，提高會計準則的前瞻性和實用性。

（二）提高審計工作質量

信息不對稱的市場中，審計工作是為了提高會計信息的可靠性。在提高上市公司進行盈余管理的方式更加多樣化，往往從時空上下功夫，注重選擇合適的盈余管理區(qū)位和時點，更有公司改變了以往“單領域”方式，采取多種組合，使得盈余管理更趨多樣化和復雜化。為此，我們應該完善審計準則，并要求審計人員應在保持應有的獨立性和客觀性的基礎上，提高自身素質，提高審計工作質量。

（三）建立完善公平的資本市場

目前，我國的資本市場尚不完善，企業(yè)融資渠道比較單一，為了獲得足夠的資本，企業(yè)不得不進行盈余管理以迎合銀行和證券市場的規(guī)定。為此，我們應大力發(fā)展資本市場，建立多層次、多產品的資本市場，完善資本市場的相關規(guī)定，加強證券市場的監(jiān)管和兼并市場的管理，以適應我國經(jīng)濟轉型發(fā)展的需要。（作者單位：福建中煙工業(yè)有限責任公司審計處）

參考文獻：

[1] 王昌銳，倪娟.股權結構、董事會特征與盈余管理[J].安徽大學學報，2012（1）：141-150.

[2] 郭宏煒（2011）.盈余管理與避稅問題研究[J].財經(jīng)界，（22）：256-259.