摘 要：中小企業(yè)外部融資方式單一、渠道不暢，內(nèi)部融資枯竭，嚴重制約著中小企業(yè)的發(fā)展和壯大，本文從中小企業(yè)的自身特點和融資特點分析，提出緩解遼寧中小企業(yè)融資困境的對策和建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對策

近年來，遼寧省中小企業(yè)發(fā)展迅速，在東北三省中處于領(lǐng)先地位。到2012年底，在遼寧省工商行政部門注冊登記的民營中小企業(yè)數(shù)量，已經(jīng)達到了 185萬戶，占遼寧省全部企業(yè)總數(shù)的97%以上，其中，有100多萬戶為個體工商戶；民營經(jīng)濟增加值占GDP比重已經(jīng)達到55.8%，其中遼南部分地區(qū)非公有制企業(yè)數(shù)量已經(jīng)占到企業(yè)總數(shù)的92%以上，增加值比重已經(jīng)達到82%以上。民營中小企業(yè)的快速和蓬勃發(fā)展對增強遼寧地區(qū)的經(jīng)濟活力、擴大就業(yè)、維護社會穩(wěn)定、促進出口、繁榮市場等方面均起到了重要的作用，是遼寧省經(jīng)濟社會生活中不可替代的重要力量，進一步促進東北地區(qū)中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展，使其與國有企業(yè)改革并行，對于振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地具有重要的戰(zhàn)略意義。

一、中小企業(yè)的自身特點

中小企業(yè)具有以下特點：在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，中小企業(yè)的經(jīng)營內(nèi)容相對單一，產(chǎn)品產(chǎn)、銷、存及商品進、出貨方式和渠道都比較直觀；在生產(chǎn)組織上，中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)低，雇員人數(shù)少，更多中小企業(yè)的生產(chǎn)活動與業(yè)主本人及其家庭聯(lián)系緊密；在資金周轉(zhuǎn)上，他們所從事的都是典型的“小本生意”，固定資產(chǎn)在全部資產(chǎn)中所占份額相對較低，承受應(yīng)收、應(yīng)付款項的能力弱，資金來源和運用的范圍也比較有限；在產(chǎn)權(quán)關(guān)系上，中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)權(quán)不清晰、公司治理結(jié)構(gòu)不完善等問題。受制于企業(yè)規(guī)模，中小企業(yè)管理者無論是所有者自己，還是所聘請的管理人員，其經(jīng)營管理水平無法與大企業(yè)相比；在技術(shù)水平上，中小企業(yè)技術(shù)水平落后，設(shè)備更新?lián)Q代慢，缺乏市場竟爭力，經(jīng)營風險大；在經(jīng)營方式上，中小企業(yè)非常靈活，在經(jīng)營中發(fā)現(xiàn)商機即行投入， “船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢十分明顯。

二、中小企業(yè)的融資特點

中小企業(yè)的融資特點由中小企業(yè)自身特點所決定，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)期限短、發(fā)生頻率高、需求急迫。這是由客戶自身經(jīng)營靈活、資金周轉(zhuǎn)快的特點決定的，專為大型企業(yè)設(shè)計的融資產(chǎn)品和管理體系很難適應(yīng)中小企業(yè)的需求。

第二，中小企業(yè)融資需求點多、面廣、單筆金額小、單位經(jīng)營成本高。中小企業(yè)是一個龐大的客戶群體，地域和行業(yè)分布都比較分散，融資需求各不相同；中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模普遍較小，單個中小企業(yè)的融資金額也不大。如果還是以傳統(tǒng)的經(jīng)營模式為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，一定會造成較高的單位經(jīng)營成本，因此相當大比例的中小企業(yè)會被銀行拒之門外。

第三，中小企業(yè)融資風險也比較大。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模普遍較小，資金實力較弱，因此抵御市場風險的能力也不強；（2）中小企業(yè)的內(nèi)部管理不規(guī)范，對外信息披露不完整，銀行和中小企業(yè)之間信息極不對稱；（3）中小企業(yè)不能提供有效的抵質(zhì)押品，又缺乏信用中介的支持，所以中小企業(yè)的融資風險較高。中小企業(yè)融資的這些特點，對商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)提出了持久的、嚴峻的挑戰(zhàn)。

三、緩解遼寧中小企業(yè)融資困境的對策建議

1.要不斷拓寬我省中小企業(yè)的融資渠道，鼓勵中小型金融機構(gòu)大力發(fā)展中小企業(yè)的融資服務(wù)

中小型金融機構(gòu)因自身規(guī)模、資金實力等因素無法和大型金融機構(gòu)相抗衡，中小企業(yè)是其最好的合作對象，所以一定要完善我省的中小商業(yè)銀行體系，支持中小企業(yè)政策性融資機構(gòu)、社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構(gòu)的建立和發(fā)展，增加我省中小型金融機構(gòu)的服務(wù)網(wǎng)點，更好地為我省的中小企業(yè)提供資金支持和服務(wù)。

2.建立和完善我省中小企業(yè)征信系統(tǒng)

中小企業(yè)的內(nèi)部管理不規(guī)范，對外信息披露不完整，銀行和中小企業(yè)之間信息極不對稱，因此銀行才不愿意和中小企業(yè)打交道。鑒于此，我們一定要建立和完善我省的中小企業(yè)征信系統(tǒng)。在這個過程中省政府要起到推動作用，采取循序漸進的方式來進行，設(shè)立專門的中小企業(yè)評級系統(tǒng)，實現(xiàn)中小企業(yè)的信息共享，解除銀行的后顧之憂。

3.建立和完善中小企業(yè)的融資擔保體系

中小企業(yè)因經(jīng)營規(guī)模小，資本實力弱，資風險較大。要切實解決這一問題，必須要建立中小企業(yè)融資擔保體系。我省可大力發(fā)展互助性信用擔保機構(gòu)、政策性擔保機構(gòu)和商業(yè)性擔保機構(gòu)?；ブ該Ｊ侵行∑髽I(yè)信用擔保體系的有益補充。

4.不斷探索和創(chuàng)新中小企業(yè)融資的新模式

根據(jù)中小企業(yè)的特點和需要為中小企業(yè)創(chuàng)造出更多的融資模式和金融產(chǎn)品。（1）積極發(fā)行中小企業(yè)集合債券。中小企業(yè)集合債券是由擔保機構(gòu)提供擔保，由銀行或者證券公司作為承銷商，由財務(wù)顧問、信用評定機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)作為參與人共同參與，并對發(fā)債企業(yè)進行篩選和輔導(dǎo)以滿足發(fā)債條件的新型企業(yè)債券形式。這種“捆綁發(fā)債”的方式， 開創(chuàng)了中小企業(yè)融資的新模式，打破了以往只有大企業(yè)才能發(fā)債的慣例。（2）建立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金?？捎墒≌嚓P(guān)部門出面建立中小企業(yè)應(yīng)急互助基金，該基金的運作模式采取由中小企業(yè)自愿繳納，同時省財政給予政策引導(dǎo)和資金支持的方式進行。這種應(yīng)急互助基金的建立可以為中小企業(yè)融資提供便利途徑，大大降低了中小企業(yè)融資的交易成本，緩解了商業(yè)銀行對中小企業(yè)惜貸的現(xiàn)象。（3）積極拓展融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃是將傳統(tǒng)的租賃貿(mào)易與金融方式有機組合而形成的一種新的交易方式。出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設(shè)備，承租人通過與出租人簽訂融資租賃合同，以支付租金為代價獲得該設(shè)備的長期使用權(quán)。融資租賃業(yè)務(wù)是中小企業(yè)獲得長期融資的有力手段。

參考文獻：

[1]伏琳娜.當前我國中小企業(yè)融資問題之我見.中國商界，2011年11月（上）

[2]伏琳娜.緩解遼寧省中小企業(yè)融資難的幾點建議.第十屆沈陽科學學術(shù)年會論文集，2013年9月1日endprint