張淑芳

摘 要：中小企業(yè)融資難是個世界性問題，在我國也是由來已久。雖然國家采取了很多措施，但收效甚微，目前我國中小企業(yè)融資形勢依然嚴峻。本文從政策環(huán)境和金融創(chuàng)新兩個角度闡述了根治我國中小企業(yè)融資難的思路和方法。

關(guān)鍵詞：根治；中小企業(yè)；融資難；思路和方法

中小企業(yè)融資難是個世界性問題，在我國也是由來已久。雖然國家采取了很多措施，但收效甚微，目前我國中小企業(yè)融資形勢依然嚴峻。下面從政策環(huán)境和金融創(chuàng)新兩個角度，分別闡述根治我國中小企業(yè)融資難的思路和方法。

要根治中小企業(yè)融資難問題，既要采取一些具體的措施和方法，更要構(gòu)建一個有利的外部環(huán)境和氛圍?？梢哉f，這二者缺一不可。

一、政策環(huán)境角度

1.盡快建立健全中小企業(yè)征信系統(tǒng)，以使貸款人能低成本地、及時地、系統(tǒng)地獲取中小企業(yè)真實的財務和非財務信息

中小企業(yè)融資難的首要原因是貸款人不能低成本地、及時地、系統(tǒng)地獲取中小企業(yè)真實的財務和非財務信息，尤其是大商業(yè)銀行更是如此。沒有了解，就沒有信任，當然也就談不上給予貸款。所以，盡快建立健全中小企業(yè)征信系統(tǒng)，是根治中小企業(yè)貸款難的基本前提。建立健全中小企業(yè)征信系統(tǒng)，應在現(xiàn)有征信體系的基礎(chǔ)上，采取政府推動、市場運作、多管齊下的方式進行。

2.進一步完善中小企業(yè)融資擔保體系，為中小企業(yè)融資提供現(xiàn)實的保障條件

抵押擔保貸款是全世界商業(yè)銀行向所有企業(yè)發(fā)放貸款的主流方式，中小企業(yè)更不能例外，但中小企業(yè)卻因客觀存在的先天不足普遍存在著不能提供合格抵押品和擔保人的情況。在這種情況下，社會的助力即由政府牽頭組織更加完善的中小企業(yè)融資擔保體系就顯得尤為重要。

3.完善相關(guān)立法

與國家在經(jīng)濟上給予中小企業(yè)的一些優(yōu)惠和補貼相比，立法是為中小企業(yè)融資提供的更有力、更持久的支持。

一是盡快制定類似于美國《社區(qū)再投資法》的金融法律制度，激勵并約束商業(yè)銀行將其在銀行所在地吸收的存款的一定比例反過來再投入到當?shù)兀瑥亩С种行∑髽I(yè)的發(fā)展，有效地解決目前我國比較嚴重的基層金融“空洞化”的問題。二是仿照國外許多國家的做法盡快制定頒布專門的中小企業(yè)擔保法，從而使得中小企業(yè)擔保貸款在擔保物的范圍、擔保手續(xù)辦理、抵質(zhì)押權(quán)行使等方面都有適合于中小企業(yè)貸款擔保物特點的法律法規(guī)可依。

4.建立有利于中小企業(yè)貸款的監(jiān)管框架，并設(shè)立類似于美國中小企業(yè)署的中小企業(yè)管理機構(gòu)，幫助中小企業(yè)解決發(fā)展中遇到的所有問題，當然也包括資金短缺的問題

二、金融創(chuàng)新角度

在已經(jīng)構(gòu)建起一個有利于中小企業(yè)融資的外部環(huán)境和氛圍的前提下，要根治我國中小企業(yè)融資難的問題，還需要從以下三個方面進行金融創(chuàng)新。一是大力發(fā)展與中小企業(yè)對口的金融機構(gòu)，如地方性中小型商業(yè)銀行和政策性中小企業(yè)信貸銀行等；二是創(chuàng)新金融機構(gòu)針對中小企業(yè)的融資技術(shù)和融資模式；三是拓寬中小企業(yè)的融資渠道，在銀行貸款之外，加大財稅對中小企業(yè)的扶持力度。具體做法如下：

1.大力發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行等金融機構(gòu)

地方性中小型金融機構(gòu)與中小企業(yè)息息相通、惺惺相惜，只有地方性中小型金融機構(gòu)才能了解當?shù)刂行∑髽I(yè)存在的風險，才有意愿為當?shù)氐闹行∑髽I(yè)服務。因此，要加快建立和完善地方性中小商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和社區(qū)銀行等。

2.設(shè)立政策性中小企業(yè)信貸銀行

在許多國家，政策性中小企業(yè)信貸銀行都是其政策性金融機構(gòu)體系的重要組成部分之一，而我國目前卻還沒有這種專門針對中小企業(yè)設(shè)立的政策性金融機構(gòu)，這對根治我國中小企業(yè)融資難的問題是非常不利的。因為政策性中小企業(yè)信貸銀行是為扶持中小企業(yè)，尤其是為幫助處于成長初期的中小企業(yè)度過融資難關(guān)而設(shè)立的。所以，我國應盡快設(shè)立政策性中小企業(yè)信貸銀行。

3.創(chuàng)新針對中小企業(yè)的融資技術(shù)和融資模式

適用于大企業(yè)的融資技術(shù)和融資模式不一定適用于中小企業(yè)，所以，對中小企業(yè)融資不能照抄照搬大企業(yè)的融資技術(shù)和融資模式，而是要有所創(chuàng)新。（1）通過在全球范圍內(nèi)招標，引進并科學植入國際先進的微貸技術(shù)?？茖W植入微貸技術(shù)可從以下三方面入手：一是合理利用傳、幫、帶學徒制推廣技術(shù)；二是“先接受、后優(yōu)化”的風險成本和管理成本降低策略；三是以市場為導向的理性戰(zhàn)略。（2）創(chuàng)新抵押擔保模式，如創(chuàng)設(shè)“概念性抵押”等。所謂“概念性抵押”，是指商業(yè)銀行在對中小企業(yè)發(fā)放抵押貸款時，不拘泥于傳統(tǒng)意義上的“死”的抵押物，而是立足于對項目、經(jīng)營者和市場的考察，動“活腦筋”，創(chuàng)新抵押。不僅傳統(tǒng)的不動產(chǎn)可以做抵押物，動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、或有資產(chǎn)、個人財產(chǎn)也可以做抵押物，極大地擴展了抵押物的范圍，進而增加了中小企業(yè)貸款的可得性。（3）發(fā)行中小企業(yè)集合債券。中小企業(yè)集合債券是指通過牽頭人組織，以多個中小企業(yè)所構(gòu)成的集合為發(fā)債主體。這樣，就把單個中小企業(yè)的個體社會信用上升為多個中小企業(yè)的集體社會信用，并進而大大降低中小企業(yè)的融資成本。（4）建立中小企業(yè)應急互助基金。這一基金的建立方法與前述的中小企業(yè)互助式融資擔保機構(gòu)的設(shè)立方法類似，也是采取政府牽頭、政府財政資金與中小企業(yè)資金共同入股設(shè)立、非商業(yè)即互助式運作的方法。（5）大力發(fā)展融資性租賃業(yè)務。融資性租賃也叫金融租賃，是指出租人（租賃公司）按照簽訂的協(xié)議或合同，出資購置由承租人（中小企業(yè)）選定的設(shè)備，租給承租人長期使用，承租人按約支付租金的租賃形式，也是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。開展融資性租賃業(yè)務有助于緩解中小企業(yè)長期資金緊張的局面。

4.加大對中小企業(yè)的財稅扶持力度

根治我國中小企業(yè)融資難的問題，僅僅把視野局限在金融領(lǐng)域是不夠的，財稅部門的扶持也很重要。具體措施包括：（1）實施中小企業(yè)資金扶持計劃，確保國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款份額；（2）加大對中小企業(yè)的財政補貼；（3）積極推進增值稅轉(zhuǎn)型和固定資產(chǎn)加速折舊，擴大中小企業(yè)增值稅的抵扣范圍；（4）對利用留存收益再投資的行為進行退稅；（5）直接進行稅收減免。endprint