黃增寶

摘要：文章通過對流動資金相關(guān)理論的研究，分析了我國企業(yè)流動資金管理存在的問題，并對解決這種問題提出了相應(yīng)的對策，得到了如采取嚴格控制投資規(guī)模、強化企業(yè)內(nèi)部管理、加強信貸資金管理、建立和完善企業(yè)的流動資金補充機制等措施以加快資金流動速度，用最佳的投資結(jié)構(gòu)，來提高投資效益從而提高企業(yè)價值的啟示。

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；流動資金；應(yīng)收賬款；流動資產(chǎn)

一、流動資金的含義

流動資金是指企業(yè)所擁有的所有流動性資產(chǎn)，如庫存現(xiàn)金、銀行存款、庫存商品、應(yīng)收及預(yù)付款項、應(yīng)收票據(jù)等等項目。由于上述所說的流動資產(chǎn)項目是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)所必需使用的資金，因而流動資金一般也通稱為營業(yè)資金。 狹義的流動資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的差額，構(gòu)成流動資金相應(yīng)的來源，既包括流動負債，還應(yīng)包括一部分長期負債。流動資產(chǎn)減去流動負債后差額的大小表明企業(yè)資金流動性的高低，這種差額越高則說明企業(yè)擁有的流動資產(chǎn)凈額也越多，則說明其短期償債能力沒有問題，所以可以看出其償債能力比較強，因而能容易通過銀行、資本市場的信用審查，取得融資的成本會比較低。

二、 流動資金管理存在的問題

（一）過度投資造成資金不足。在實際運營管理中，許多中小企業(yè)在對外進行投資時幾乎沒有進行過這種財務(wù)專業(yè)分析，結(jié)果可想而知，自然無法對盈利有把握，既然盈利沒把握.則企業(yè)的財務(wù)風險偏大，離財務(wù)危機也就近了許多。針對這個問題，其主要原因是沒有進行很好的財務(wù)分析，也就是沒有很好的進行成本-效益分析、邊際效益分析、營業(yè)杠桿分析等財務(wù)常規(guī)分析活動。

（二）企業(yè)內(nèi)部管理水平較低。中小企業(yè)由于在成立初期需要對企業(yè)的固定資產(chǎn)投入過多，比如：設(shè)備、廠房、機械等基礎(chǔ)設(shè)施投入，我們了解企業(yè)要發(fā)展需要一定的流動現(xiàn)金支持運作，如果固定資產(chǎn)投入過多就會就會占用企業(yè)的流動資金。如果企業(yè)一旦對生產(chǎn)投入運作，就需要大量的現(xiàn)金購買原材料、輔助材料、燃料等，企業(yè)在生產(chǎn)過程中還會發(fā)生人工費用、期間費用、經(jīng)營費用等，這些費用也需要一筆不小的流動資金，這樣必然造成企業(yè)所剩余的流動資金不會太多，如果企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)好準備銷售的時候缺少一定的流動資金支撐，就會使得產(chǎn)品難以順暢銷售出去，產(chǎn)品銷售不出去就會影響到企業(yè)盈利收入，這樣沒有了進行擴張生產(chǎn)所需的必要的這種可及時動用的資金，其結(jié)果就是企業(yè)存在流動性資金的不足。

（三）應(yīng)收賬款管理存在問題。而應(yīng)收賬款作為企業(yè)擁有的一項常見且非常重要的流動資產(chǎn)，正是流動資金的重要組成部分。部分階段廣東翔順集團有限公司為了擴大銷售，盲目賒銷，任由應(yīng)收賬款居高不下，靜悄悄地呆在企業(yè)的資產(chǎn)負債表上，呆賬、壞賬比例逐年提高，最終導致利潤減少、甚至虧損，正常經(jīng)營難以持續(xù)。上述對于信用賒銷或激進、或保守的態(tài)度，都是不可取的，同時，也從側(cè)面反映了廣東翔順集團有限公司在應(yīng)收賬款上存在著管理不善等問題。

三、解決流動資金管理問題的對策

（一）嚴格控制投資規(guī)模?？刂仆顿Y規(guī)模就是要適當控制資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指一個企業(yè)進行投資時各種資產(chǎn)的構(gòu)成比例，主要是指非流動資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的投資方向及對外投資的比重。在實務(wù)中，企業(yè)如果資金過多的投入到非流動資產(chǎn)上，不可避免會造成企業(yè)的流動資金吃緊、采購資金短缺、發(fā)放工資不及時、短期償還負債的風險加大等不良結(jié)果。因此流動資金管理的重要性，在于確定既能滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營而采購材料進行周轉(zhuǎn)，又能確保降低企業(yè)償債風險的情況下，能夠為企業(yè)創(chuàng)造更大利潤來源的流動資金結(jié)構(gòu)狀態(tài)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營一方面應(yīng)確保固定資產(chǎn)的規(guī)模擴大發(fā)展的投入，但是也更應(yīng)該優(yōu)先保證流動資金的充足性。

（二）強化企業(yè)流動資金的內(nèi)部管理。努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)，擴大名優(yōu)產(chǎn)品輻射作用。通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增強市場競爭能力，擴大市場占有率，加強應(yīng)收賬款管理。企業(yè)應(yīng)當想盡辦法降低應(yīng)收賬款的機會成本、管理成本，應(yīng)收賬款不宜過多，太多的應(yīng)收賬款不能及時收回就會造成企業(yè)有壞賬的可能。企業(yè)在做財務(wù)分析的時候一定要認真做好企業(yè)賬款的賬齡分析工作，要根據(jù)賬齡的變化及時調(diào)整企業(yè)對外的信用政策，要努力收回應(yīng)收和未收款項，加強企業(yè)的財務(wù)管理，減少財務(wù)風險。加強庫存管理，要學會運用先進科學的管理技術(shù)優(yōu)化庫存結(jié)果，降低原材料的浪費，提高資源利用率，縮短生產(chǎn)周期，嚴格控制采購過程，減少和避免采購貪污，要把庫存降低到一個合理的范圍，加快企業(yè)資金的流轉(zhuǎn)。在企業(yè)進行外部和內(nèi)部投資的時候，一定要做好相關(guān)的財務(wù)和環(huán)境分析，加強投資的有效性，減少風險的發(fā)生，保障企業(yè)資金運作的安全和高效。

四、加大應(yīng)收賬款清收力度，及時調(diào)整賒銷

在建立好應(yīng)收賬款臺賬后，便開始了應(yīng)收賬款的清收工作。實際工作中，可以對不同性質(zhì)、不同類型的客戶采取不同的方法，要具體問題具體分析，是應(yīng)收賬款的清收工作開展順利并且取得好效果。首先，對于那些經(jīng)營穩(wěn)定、財務(wù)狀況好、企業(yè)信譽高的企業(yè)，應(yīng)該采用多多溝通的方法，點到即止；對于那些信譽不佳的企業(yè)，有惡意拖欠企業(yè)賬款的企業(yè)需要運用法律手段，捍衛(wèi)自己的合法利益，在仍然無效的情況下可以起訴法院，通過在法庭上解決。最后，在清收過程中，針對一些有償還能力但還款時機尚不成熟的客戶，企業(yè)可主動配合法院對客戶的財產(chǎn)實行保全，同時，指派專人定期走訪客戶，及時了解其財務(wù)狀況，待客戶的還款條件成熟，立即通知法院中止財務(wù)保全，申請法院強制執(zhí)行收回欠款。

客戶的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況隨著時間的推移可能會惡化，一旦其信用狀況發(fā)生重大變化，企業(yè)就要爭取時間，盡快處理賒銷賬款；對于即將到期的應(yīng)收賬款，信用管理部應(yīng)對有關(guān)客戶給予適當?shù)奶崾?，尤其是新客戶、大客戶、曾?jīng)有過不良信用記錄的客戶等，禮貌地咨詢尚未付款的原因，并根據(jù)客戶的答復(fù)做出必要的反應(yīng)；而對于逾期不歸還應(yīng)收賬款的客戶，應(yīng)及時調(diào)減或取消它的賒銷額度。

五、結(jié)論

企業(yè)在對資金進行分配的過程中，首先應(yīng)考慮的是企業(yè)投資數(shù)額問題，即應(yīng)考慮獲取最佳投資利益的可能性，還要要在流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)間進行籌劃，來確定最佳的投資分配構(gòu)成，從而確保取得最好的投資利益、將投資風險維持在最低水平。另一方面企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要和投資計劃來確定各個時期企業(yè)總體的籌資規(guī)模，以保證投資所需資金，即在不占用流動資金的前提下，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)價值。（作者單位：廣東石油化工學院）

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