于敏

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，我國(guó)中小企業(yè)如雨后春筍般迅速崛起，成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量。這些中小企業(yè)在優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、不斷增強(qiáng)市場(chǎng)活力等方面發(fā)揮了重要作用，并在推動(dòng)就業(yè)、引導(dǎo)科技創(chuàng)新方面有突出貢獻(xiàn)。而信貸融資是解決中小企業(yè)資金緊張的主要方法，基于經(jīng)濟(jì)視角，對(duì)中小企業(yè)信貸融資存在的問(wèn)題以及解決的方法進(jìn)行研究是非常有必要的，是確保中小企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的前提。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)視角；中小企業(yè)；信貸融資

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷健全以及國(guó)家對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶植，中小企業(yè)得到了快速發(fā)展，但是在發(fā)展中融資問(wèn)題是企業(yè)面臨的一項(xiàng)重要難題，限制企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。首先，中小企業(yè)中的各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度制定的不夠健全，拖欠資金的狀況時(shí)有發(fā)生。還有一方面，中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱(chēng)，使市場(chǎng)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)不斷增多，造成銀行的監(jiān)督出現(xiàn)漏洞，不利于信貸的正常開(kāi)展。對(duì)中小企業(yè)信貸融資存在的問(wèn)題加強(qiáng)研究，減少融資風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。

一、 中小企業(yè)信貸融資的現(xiàn)狀

（一） 中小企業(yè)融資方式。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，中小企業(yè)融資的途徑在不斷拓寬，企業(yè)融資的數(shù)額、資金的來(lái)源以及到期還款的期限都有所不同，企業(yè)融資具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

中小企業(yè)融資可分為內(nèi)源性融資和外源性融資。內(nèi)源性融資是企業(yè)通過(guò)自身生產(chǎn)和資金周轉(zhuǎn)形成的融資類(lèi)型，主要包括企業(yè)盈利、折舊的基金和定額的負(fù)債三種類(lèi)型；外源性融資方式又分為直接融資和間接融資兩種，這兩種融資方式涉及的范圍非常廣，主要來(lái)源于銀行和民間借貸機(jī)構(gòu)。直接融資分為直接吸收投資、股票債券融資以及民間借貸；間接融資分為銀行貸款、租賃貸款、基金融資、典當(dāng)以及票據(jù)融資。

（二） 信貸融資的重要性

1、內(nèi)源性融資和外源性融資的缺點(diǎn)。內(nèi)源性資本的使用和流通可以減少企業(yè)現(xiàn)金的流失，最大的發(fā)掘企業(yè)資金的利用潛力，由此提高了企業(yè)內(nèi)部資金的使用效率。一般，按照融資的理論，企業(yè)在迫不得已進(jìn)行融資時(shí)會(huì)首先選擇內(nèi)源性的融資方案，但是在西方的相關(guān)研究中顯示，內(nèi)源性的融資不能長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)激烈復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。但是我國(guó)大部分企業(yè)還處于發(fā)展的初期，資金實(shí)力無(wú)法和大型國(guó)有企業(yè)相比，資本積累速度也相對(duì)較慢。還有一方面，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作雜亂無(wú)序，財(cái)務(wù)制度不夠健全，資金的使用和流動(dòng)沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的制度約束，導(dǎo)致企業(yè)融資的規(guī)模無(wú)法突破。

2、 信貸融資的優(yōu)勢(shì)。在相關(guān)的企業(yè)融資狀況調(diào)查中顯示，我國(guó)大部分中小企業(yè)融資采用銀行貸款融資占總量的一半以上，可以說(shuō)銀行信貸是中小企業(yè)最信賴(lài)，最認(rèn)可的融資形式，有很大的優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先是商業(yè)銀行的性質(zhì)決定的，商業(yè)銀行除了辦理基本的存取款以外，最為盈利的業(yè)務(wù)之一就是信貸，在與企業(yè)建立長(zhǎng)期的信貸關(guān)系過(guò)程中，使銀行和企業(yè)雙方都能夠各取所需。另外，銀行的結(jié)算能力和及時(shí)支付資金的能力是任何一家信貸部門(mén)都無(wú)法相比的。

其次就是從銀行制度的演變來(lái)看，金融業(yè)務(wù)是銀行的主流，并在融資方面有不可替代的作用。銀行因?yàn)檫@方面的業(yè)務(wù)非常多，因此制定了很多的制度，完善了信貸體制，有利于信貸的公平、公正開(kāi)展。

二、 中小企業(yè)信貸融資面臨的主要問(wèn)題

（一） 宏觀環(huán)境造成的影響。信用體系不夠健全是很多中小企業(yè)的通病，但是鑒于企業(yè)法人經(jīng)常出現(xiàn)信用缺失和監(jiān)控不良等問(wèn)題，常使信用評(píng)價(jià)不完善，很多不良的信用記錄會(huì)直接影響到企業(yè)信譽(yù)，并會(huì)影響中小企業(yè)信貸融資的積極性。

另外，相關(guān)的法律法規(guī)不夠健全也會(huì)造成融資難，很多中小企業(yè)在融資方面的法律規(guī)范依舊不完善，法律規(guī)范和管理機(jī)構(gòu)有很多不健全的地方，使中小企業(yè)缺乏相關(guān)法律保障。即使國(guó)家在近年來(lái)已經(jīng)頒布了一些法律法規(guī)來(lái)約束融資行為，但是依舊不能形成系統(tǒng)化和規(guī)范化的效果。

缺少中小企業(yè)融資的政府機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)融資是一項(xiàng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的工作，有政府部門(mén)的扶植是非常必要的，我國(guó)雖然已經(jīng)設(shè)立了相關(guān)的中小企業(yè)發(fā)展公司，專(zhuān)門(mén)扶植中小企業(yè)發(fā)展，但是，為了使中小企業(yè)管理有專(zhuān)業(yè)化的制度，有專(zhuān)門(mén)的政府機(jī)構(gòu)扶植顯得尤為重要。但是，政府導(dǎo)向型的協(xié)會(huì)和相關(guān)部門(mén)非常少，不能為中小企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化的管理咨詢(xún)或者的融資服務(wù)。

三、 中小企業(yè)融資優(yōu)化策略

（一） 建立有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的構(gòu)建是促進(jìn)中小企業(yè)融資的有效手段，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的有效運(yùn)行，能夠?qū)⑿姓深A(yù)轉(zhuǎn)化為政策指引，將企業(yè)關(guān)系重塑、信用觀念強(qiáng)化、金融風(fēng)險(xiǎn)得以化解，中小企業(yè)融資關(guān)系得以改善。是溝通金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的橋梁和紐帶，為中小企業(yè)提供更加方便、更加安全的金融服務(wù)。

目前，我國(guó)已經(jīng)建立的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有三種形式，一種是政府提供資金設(shè)立的盈利性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，與民間自行建立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)相互統(tǒng)一；其次是擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行并存的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，與銀行共同承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，不斷發(fā)展和壯大擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)提高金融服務(wù)水平；最后一種是對(duì)擔(dān)保手續(xù)進(jìn)行簡(jiǎn)化，適當(dāng)?shù)臏p少擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納的稅費(fèi)。

（二） 加強(qiáng)中小企業(yè)金融創(chuàng)新。首先是管理制度的創(chuàng)新，商業(yè)銀行應(yīng)該在發(fā)展過(guò)程中建立一套適合中小企業(yè)融資的管理機(jī)制，可以單獨(dú)設(shè)立一個(gè)中小企業(yè)融資服務(wù)隊(duì)伍，這種專(zhuān)門(mén)的金融服務(wù)隊(duì)伍要與綜合類(lèi)的金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)分開(kāi)。在制度上嚴(yán)格規(guī)范，在風(fēng)險(xiǎn)上嚴(yán)格控制，將責(zé)任落實(shí)到具體的責(zé)任人，有簡(jiǎn)到難，逐步提升融資服務(wù)水平，只有不斷開(kāi)拓金融業(yè)務(wù)，才能將金融服務(wù)和管理方法落實(shí)到位。

其次就要建立一套有效的激勵(lì)機(jī)制。信貸業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容非常多，要達(dá)到信息透明，還要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作的規(guī)范化，銀行的高層管理人員一般不會(huì)參與到中小企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)中去，對(duì)借款企業(yè)不是非常了解，信息獲取的不夠全面，因此，信貸業(yè)務(wù)人員一定要從業(yè)務(wù)獲取的利潤(rùn)、操作手段以及輸入分配上做好權(quán)衡，不斷提高信息的透明度，擴(kuò)寬信息獲取的途徑，這樣才能使信貸隊(duì)伍更加的穩(wěn)定。

（三） 操作手段要?jiǎng)?chuàng)新。為了有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，提供給中小企業(yè)的資金數(shù)額不能過(guò)大，融資的數(shù)額要和信貸人員的業(yè)務(wù)水平相一致，加強(qiáng)信貸管理，要定時(shí)跟蹤中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，如果發(fā)展企業(yè)有償還風(fēng)險(xiǎn)，要實(shí)施保全方案，將資金撤回。另外，實(shí)施整貸零還和分期還貸可以降低企業(yè)壓力，還能降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，使還款的來(lái)源更加的準(zhǔn)確可靠。

結(jié)語(yǔ)

本文主要對(duì)中小企業(yè)信貸融資的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題以及優(yōu)化方法進(jìn)行了綜合論述，表現(xiàn)了要想使中小企業(yè)在降低風(fēng)險(xiǎn)的前提下解決資金問(wèn)題，就要加強(qiáng)與信貸部門(mén)的合作，不斷創(chuàng)新手段和管理機(jī)制。（作者單位：寧江區(qū)經(jīng)濟(jì)局中小企業(yè)服務(wù)中心）

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