林 建，蔣俏玲

(1.廣西科技大學(xué) 鹿山學(xué)院，廣西 柳州 545616;2.柳州市金融辦公室，廣西 柳州 545001)

工業(yè)化社會(huì)以來，企業(yè)間的并購先后經(jīng)歷了以多元化為主的橫向并購、產(chǎn)業(yè)鏈整合為主的縱向并購、多元化與產(chǎn)業(yè)鏈兼容的混合并購、金融杠桿并購和跨國公司并購五個(gè)階段 (王化成，2012)。盡管不同階段的并購手段和實(shí)現(xiàn)方式有所不同，但基于戰(zhàn)略愿景約束下的企業(yè)核心競爭力提升是誘發(fā)并購行為的直接動(dòng)因。但是，企業(yè)的并購行為能否順利實(shí)施，并購整合能否順利推進(jìn)，并購績效是否符合預(yù)期，固然會(huì)受制于包括資本、業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理等在內(nèi)的諸多要素整合，但嵌入其中的勞動(dòng)關(guān)系問題也是不容回避的問題。而媒體近期報(bào)道的、包括微軟并購諾基亞①2013年9月，微軟宣布斥資71.7億美元收購諾基亞的設(shè)備與服務(wù)業(yè)務(wù) (即手機(jī)業(yè)務(wù))和相關(guān)專利，同年11月，諾基亞股東批準(zhǔn)這項(xiàng)收購行為。受此影響，諾基亞東莞工廠的員工在園區(qū)內(nèi)的空地上打出了維權(quán)橫幅，提出“工人不是商品，不是資產(chǎn)更不是奴隸，請(qǐng)不要出售我們，我們是有尊嚴(yán)和人權(quán)的!”(參見:http://tech.ifeng.com/telecom/detail_2013_11/20/31403732_0.sht)。、聯(lián)想收購IBM低端PC業(yè)務(wù)②IBM旗下深圳工廠超過1000名工人因不滿向聯(lián)想移交，近日開展了一場罷工活動(dòng)。聯(lián)想集團(tuán)此前出資23億美元收購IBM低端服務(wù)器業(yè)務(wù)，根據(jù)協(xié)議，IBM這家位于中國南部的工廠將被聯(lián)想集團(tuán)接管 (參見:http://tech.huanqiu.com/it/2014－03/4885880.html)。以及阿波羅輪胎收購美國固鉑輪胎公司③2013年8月，固鉑成 (山東)輪胎有限公司逾5，000名中國工人就該公司被賣給印度阿波羅輪胎公司一事舉行罷工，這是阿波羅輪胎打算以25億美元收購美國固鉑輪胎橡膠公司交易的一部分。中國工人當(dāng)時(shí)說，他們擔(dān)心阿波羅的償債能力以及印度與中國的文化差異，該交易后來告吹 (參見:http://money.163.com/14/0307/12/9MNVV4EO00253G87.html)。等個(gè)案④事實(shí)上，類似的個(gè)案資訊還有很多，如，2009年9月吉林通鋼集團(tuán)重組引發(fā)工人不滿;2011年，百事公司旗下在華多個(gè)工廠發(fā)生罷工，起因是這家美國零食和軟飲料公司宣布中國康師傅控股有限公司將收購其在華飲料裝瓶業(yè)務(wù)，后在兩家公司向員工保證所簽合同不會(huì)改變之后收購交易才得以繼續(xù);2012年，昌河鈴木汽車工人罷工的起因也是因?yàn)槠淇毓晒鹃L安集團(tuán)欲轉(zhuǎn)移昌河鈴木的汽車生產(chǎn)資質(zhì)…所引發(fā)的勞資紛爭事件則進(jìn)一步表明，資本主導(dǎo)下的并購行為如果忽視甚至漠視嵌入其中的勞動(dòng)關(guān)系因素，并購本身不僅會(huì)紛擾不斷，更嚴(yán)重的是將會(huì)影響到并購目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?；诖?，文章以企業(yè)的并購行為為分析視角，探究企業(yè)并購過程中的勞動(dòng)關(guān)系特點(diǎn)，以此為基礎(chǔ)，提出因應(yīng)的勞動(dòng)關(guān)系調(diào)整策略，以期為并購行為的順利實(shí)施、產(chǎn)業(yè)關(guān)系重組的有序推進(jìn)和勞資關(guān)系和諧穩(wěn)定創(chuàng)造積極條件。

一、企業(yè)并購行為分析

廣義地看，并購是企業(yè)基于戰(zhàn)略愿景所需而進(jìn)行的兼并 (Merger)和收購 (Acquisition)行為。因此，企業(yè)的并購行為一般會(huì)涉及到資本、產(chǎn)業(yè)、業(yè)務(wù)、人員、管理和技術(shù)等諸多要素的重組。

理論上，產(chǎn)生并購行為最基本的動(dòng)機(jī)就是尋求企業(yè)的發(fā)展，正如斯蒂格利茨所言，世界500強(qiáng)企業(yè)，99%都是通過并購予以實(shí)現(xiàn)的 (stigelize，2012)。具體到理論方面，并購最常見的動(dòng)機(jī)有協(xié)同效應(yīng) (Synergy)，具體包括經(jīng)營協(xié)同效應(yīng) (Operating Synergy)和財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng) (Financial Synergy)。顯然的事實(shí)是，如果沒有并購的成功實(shí)施以及并購整合的順利推進(jìn)為前提，協(xié)同效應(yīng)將難以實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)的并購行為必然會(huì)涉及到三個(gè)層面的整合。

(一)資本主導(dǎo)下的企業(yè)治理架構(gòu)整合

企業(yè)是股東的企業(yè)。在現(xiàn)有的商法制度下，企業(yè)的最高治權(quán)均配置給股東，因此，沒有股東的同意，所有并購行為將無法實(shí)施。因此，企業(yè)的并購行為首要的后果就是資本主導(dǎo)下的企業(yè)治理架構(gòu)整合。

按照整合后事涉并購交易主體的法律地位變化，資本主導(dǎo)下的企業(yè)整合一般表現(xiàn)為吸收、控股以及新設(shè)等三種基本方式。吸收型并購中，被并購企業(yè)將不再具有法律意義上的地位，其經(jīng)營用的、包括雇員勞動(dòng)力等在內(nèi)的相關(guān)資源均納入并購企業(yè)中，被吸收企業(yè)的原股東將通過股份置換或現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)确绞酵顺霰徊①徠髽I(yè);控股型并購是并購者以增資等方式取得被并購企業(yè)控制權(quán)的一種并購行為，其實(shí)現(xiàn)的路徑包括被并購企業(yè)原股東的股份轉(zhuǎn)讓和并購者新增被并購企業(yè)股份并攤薄原股東股份，并購?fù)瓿珊?，被并購企業(yè)的法人資格地位仍予保留;新設(shè)并購是并購行為發(fā)生后，事涉并購各方企業(yè)重新組合為一個(gè)全新的法人實(shí)體的一種并購行為，而包括并購者等在內(nèi)的相關(guān)各方法人資格是否保留取決于新設(shè)主體的管理決定。

很顯然，這一層面的并購行為是在資本主導(dǎo)下實(shí)施的，其治理架構(gòu)將由資本所有者 (即股東)決定，基于治理架構(gòu)的經(jīng)營管理整合將在此框架下進(jìn)行。

(二)管理層主導(dǎo)下的企業(yè)經(jīng)營架構(gòu)整合

兩權(quán)分離下，管理層受企業(yè)股東之托并在股東所建構(gòu)的治理架構(gòu)下負(fù)責(zé)企業(yè)日常營運(yùn)事務(wù)的推進(jìn)。因此，管理層的核心任務(wù)是在授權(quán)范圍內(nèi)，對(duì)包括雇員勞動(dòng)力要素等在內(nèi)的資源進(jìn)行整合，目的是實(shí)現(xiàn)并購績效的預(yù)期目標(biāo)。在內(nèi)容上，管理層主導(dǎo)下的經(jīng)營架構(gòu)整合包括公司的營運(yùn)架構(gòu)、管理體制、組織形式、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營區(qū)域以及營運(yùn)制度等，都將圍繞并購績效目標(biāo)展開，對(duì)并購績效有負(fù)向作用的要素將可能被采取包括出售、剝離或者關(guān)停等方式予以整合，嵌入其中的勞動(dòng)力要素也將不可避免。

(三)以管理制度重新調(diào)整為手段的企業(yè)內(nèi)部利益整合

制度治企是現(xiàn)代企業(yè)管理的基本方式，并購整合中也不例外。就管理的邏輯來看，并購整合必然要回歸到制度的重塑，其重塑壓力源于資本主導(dǎo)下架構(gòu)整合所冀望的業(yè)績目標(biāo)，作為理性經(jīng)濟(jì)人的管理層基于受托責(zé)任背負(fù)的業(yè)績壓力必然要向其治下的要素所有者進(jìn)行傳遞，采取的手段就是通過制度調(diào)整的方式重新分配不同要素所有者的既得利益，并通過利益的調(diào)整來引導(dǎo)其行為圍繞并購績效展開，并將其作為并購績效評(píng)估的最終依據(jù)。

二、并購行為中的勞動(dòng)關(guān)系特點(diǎn)分析

微觀層面分析，勞動(dòng)關(guān)系的實(shí)質(zhì)是以企業(yè)為載體的雇傭關(guān)系，因此，企業(yè)并購所涉的各類重組行為必然涉及到勞動(dòng)關(guān)系的變化，其主要的特點(diǎn)有:

(一)基于并購行為所引發(fā)的勞方利益憂慮是普遍存在

利益是勞動(dòng)關(guān)系的核心，也是誘發(fā)勞資紛爭的關(guān)鍵因素。理論上，企業(yè)并購的決定權(quán)屬于資方 (當(dāng)然，勞動(dòng)者也無意去挑戰(zhàn)、質(zhì)疑甚或剝奪制度所賦予資方的這一權(quán)利)，在現(xiàn)有的制度框架下，資方可以通過并購的方式對(duì)其所控制的資源從核心競爭力改進(jìn)或提升的角度予以重組。在此過程中，勞動(dòng)者對(duì)事涉并購行為可能導(dǎo)致的利益憂慮將不可避免地出現(xiàn)。

理論上，勞動(dòng)者在并購中的利益憂慮并非空穴來風(fēng)，除了變革所帶來不確定性因素外，已有的事證也表明，凡涉企業(yè)并購重組的行為，勞動(dòng)者利益或多或少都會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，尤其是基于并購績效所需的整合涉及到成本消減動(dòng)機(jī)時(shí)，工人對(duì)預(yù)期利益的擔(dān)憂就更為明顯，其維護(hù)權(quán)益的行動(dòng)也將更加有力，如果制度框架內(nèi)的維權(quán)行為無法得到積極妥善回應(yīng)，工人將不惜冒背負(fù)制度懲戒之成本來爭取權(quán)益，而前文引注所涉的相關(guān)個(gè)案無疑證明了這一點(diǎn)。

(二)資本主導(dǎo)下的企業(yè)架構(gòu)整合必然會(huì)帶來勞動(dòng)關(guān)系合約的主體變更

前述分析表明，在資本的主導(dǎo)下，事涉并購的相關(guān)企業(yè)架構(gòu)必然會(huì)被重組，參與并購各方的法律地位可能會(huì)出現(xiàn)變化，尤其是在吸收和新設(shè)合并，并購前的原有企業(yè)的法人地位必然會(huì)被改變。

勞動(dòng)關(guān)系合約作為企業(yè)與勞方 (某些時(shí)候是勞方的代言性組織—工會(huì))締結(jié)的事關(guān)勞動(dòng)者權(quán)益的合約，也必然會(huì)伴隨企業(yè)架構(gòu)整合而出現(xiàn)變化，因此，只要基于并購行為的企業(yè)架構(gòu)重組發(fā)生，與勞動(dòng)者締結(jié)雇傭主體必然改變，否則，勞動(dòng)者的權(quán)益將無法維護(hù)。當(dāng)然，從現(xiàn)有法律規(guī)定和實(shí)務(wù)操作的經(jīng)驗(yàn)看，很多公司在并購所涉的架構(gòu)重組中一般都會(huì)提及原有的、包括勞動(dòng)關(guān)系合約等在內(nèi)的有效性問題，但這種承諾如果不落實(shí)到具體的合約安排，基于并購，尤其是并購后的勞動(dòng)糾紛問題將不可避免地發(fā)生。因此，基于并購行為的企業(yè)架構(gòu)重組所引致的勞動(dòng)關(guān)系合約變更則是確保并購整合順利推進(jìn)的重要環(huán)節(jié)。

(三)勞方利益諍訴的救濟(jì)模式出現(xiàn)改變

勞資利益長遠(yuǎn)地看是一致的，但理性的勞資雙方也清晰地知道，合作與沖突的動(dòng)因更多地是源于短期的利益諍訴。在企業(yè)的并購行為中，這些利益諍訴既有因業(yè)務(wù)或結(jié)構(gòu)調(diào)整所涉的就業(yè)方式 (如工廠遷址等)改變，也有因業(yè)務(wù)調(diào)整所需而主動(dòng)或被動(dòng)離職所涉的利益補(bǔ)償以及與并購整合相關(guān)的工作習(xí)慣改變所帶來的不適等。不可否認(rèn)，這些改變都將不可避免地引發(fā)勞動(dòng)者的利益訴求，當(dāng)企業(yè)層面的利益訴求無法得到伸張時(shí)，工人或工會(huì)將可能在制度允許的框架內(nèi)向政府勞動(dòng)監(jiān)察管理部門等申請(qǐng)權(quán)利救濟(jì)。但是，由于并購行為所涉重組的復(fù)雜性 (既有架構(gòu)調(diào)整，也有管理層調(diào)整，還有更重要的制度調(diào)整等)，工人利益的權(quán)利救濟(jì)不僅成本會(huì)增加，而且有相關(guān)救濟(jì)權(quán)利的執(zhí)行主體也可能出現(xiàn)變更，而這或許是在并購發(fā)生之時(shí)，工人更希望資方將并購所涉的、包括崗位、薪酬等經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)討論清楚的重要原因。

三、并購行為中的勞動(dòng)關(guān)系調(diào)整機(jī)制

資本主導(dǎo)下的企業(yè)并購行為在商業(yè)的邏輯上無可厚非，但單純的商業(yè)邏輯顯然無法徹底解決嵌入其中的勞動(dòng)關(guān)系問題，尤其是事涉勞動(dòng)者利益預(yù)期的事項(xiàng)，如果無法得到妥善處理，勞資紛爭將可能出現(xiàn)，直接的后果不僅會(huì)讓資方的并購意愿付之東流并導(dǎo)致并購失敗，更重要的是，如果在并購行為中缺乏對(duì)勞動(dòng)關(guān)系問題的應(yīng)有關(guān)注并采取適當(dāng)?shù)恼{(diào)整機(jī)制，并購后的整合也將無法順利推進(jìn)，并購績效也將缺乏穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境。因此，資方主導(dǎo)的、基于企業(yè)戰(zhàn)略愿景所慮的核心競爭力改進(jìn)或提升的并購行為意欲達(dá)成并購績效的初衷，就應(yīng)在并購中建立和完善以勞動(dòng)者利益可保障的集體談判機(jī)制，因?yàn)?

(一)與并購相關(guān)的集體談判機(jī)制有利于消解工人潛在的利益隱憂

理論分析和現(xiàn)實(shí)觀察均表明，資本主導(dǎo)下的企業(yè)并購行為之所以引發(fā)工人的不滿甚或抗?fàn)?，根本的原因還是工人無法從已有的并購行為中篩選出有利于自身利益保障的信息。而集體談判機(jī)制的好處就在于勞資雙方能夠在并購行為尚未正式實(shí)施前，就各自所需的目標(biāo)、行為、路徑以及措施等進(jìn)行充分討論并表達(dá)意見。對(duì)資方而言，其好處就在于并購過程中可以得到工人的支持并減少因并購可能導(dǎo)致的摩擦成本，即使并購行為無法取得工人的認(rèn)同或者支持，資方也可在更廣的路徑下尋求更優(yōu)的辦法來解決。當(dāng)然，對(duì)工人而言，通過并購前與資方的談判，有助于理性分析并購行為對(duì)自身預(yù)期利益的影響并做出合理的決策。因此，開展與并購行為相關(guān)的集體談判對(duì)勞資雙方而言是共贏的，尤其是對(duì)于戰(zhàn)略目標(biāo)密切相關(guān)的并購行為，將有助于資方更加合理和科學(xué)地做出安排，為并購重組的順利推進(jìn)創(chuàng)造積極條件。

(二)與并購相關(guān)的集體談判機(jī)制將有助于激發(fā)工人的積極性和參與意識(shí)

勞動(dòng)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)社會(huì)屬性表明，單純的利益保障對(duì)換取勞動(dòng)者的支持是必要的，短期看也是很重要的。但長遠(yuǎn)地看，勞動(dòng)者的權(quán)益訴求除了以就業(yè)安全、薪酬合理的利益因素外，衍生于此的被尊重以及基于尊重所激發(fā)的勞動(dòng)積極性也不能忽視，更不能被漠視。在已有的個(gè)案資訊中，工人在得知資方的并購行為時(shí)之所以喊出“工人不是商品，不是資產(chǎn)更不是奴隸，請(qǐng)不要出售我們，我們是有尊嚴(yán)和人權(quán)的”等口號(hào)，一個(gè)重要的原因就是希望勞動(dòng)得到尊重，希望權(quán)利得到體現(xiàn)，希望尊嚴(yán)得到維護(hù)。而嵌入并購中的集體談判機(jī)制，將有助于工人的體面感、尊嚴(yán)感的維護(hù)，進(jìn)而尋求與資方的主動(dòng)合作，為并購行為的實(shí)施、并購整合的順利推進(jìn)創(chuàng)造能動(dòng)的要素潛力。

(三)與并購相關(guān)的集體談判機(jī)制也是勞動(dòng)關(guān)系調(diào)整法律所鼓勵(lì)和要求的行為

不可否認(rèn)，現(xiàn)有的商法制度將企業(yè)的主要治權(quán)分配給了資本所有者，但不能回避的事實(shí)就是，與商法對(duì)應(yīng)的勞動(dòng)關(guān)系法律制度也將勞動(dòng)者的權(quán)利索取權(quán)賦予了工人。在我國現(xiàn)有的勞動(dòng)關(guān)系法律制度中已經(jīng)明確規(guī)定:事涉職工切身利益的事項(xiàng)應(yīng)征求其意見，某些時(shí)候還需要通過職工代表大會(huì)等類似機(jī)構(gòu)予以審議通過。企業(yè)并購作為事關(guān)雇傭主體、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、管理方式以及管理制度的商業(yè)行為，對(duì)企業(yè)而言是一項(xiàng)重要的商業(yè)行動(dòng)，實(shí)施的結(jié)果必然會(huì)對(duì)勞動(dòng)者利益產(chǎn)生重大影響。因此，落實(shí)制度規(guī)定顯然也是并購行為中需要嵌入集體談判機(jī)制的基本要求，進(jìn)一步地說，這一談判機(jī)制是工人的權(quán)利而非資方的贈(zèng)予亦或施舍。

當(dāng)然，要把嵌入并購行為的集體談判機(jī)制落實(shí)，在制度層面進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)的操作性規(guī)定的同時(shí)，不斷培育和完善工會(huì)組織，進(jìn)一步加強(qiáng)其能力建設(shè)，尤其是與并購行為相關(guān)的經(jīng)營管理知識(shí)和能力的提升，對(duì)提升談判質(zhì)量和達(dá)成談判目標(biāo)是至關(guān)重要的。在談判中收獲尊重，制度因素固然重要，但能力因素或許是根本。當(dāng)然，對(duì)集體談判另一重要主體的資方，也應(yīng)從觀念、行動(dòng)和措施上，積極回應(yīng)工人的談判訴求，積極探尋有助于降低并購風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)方案，為勞資合作、產(chǎn)業(yè)關(guān)系穩(wěn)定乃至社會(huì)和諧創(chuàng)造積極條件。

綜上分析，盡管企業(yè)并購是資本主導(dǎo)下的商業(yè)行為，但這一行為如果嵌入了勞動(dòng)關(guān)系因素，其僅有的商業(yè)邏輯并非局限于單純的商業(yè)考慮，相反，嵌入其中的勞動(dòng)者利益訴求應(yīng)得到相應(yīng)的尊重，因此，需要在并購行為中建立有效的集體談判機(jī)制，而機(jī)制的有效運(yùn)行將有助于并購行為的實(shí)施以及勞資關(guān)系的穩(wěn)定，而要將嵌入并購行為中的集體談判機(jī)制坐實(shí)，制度需要完善、工會(huì)要行動(dòng)、資方要努力，唯如此，以核心競爭力改善或提升為目標(biāo)的企業(yè)并購行為才可能順利實(shí)施，基于并購績效的重組行為才能順利推進(jìn)，基于勞資合作的利益共享也才有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

［1］任小平，許曉軍.職工權(quán)益自救與工會(huì)維權(quán)策略研究 ［J］．學(xué)海，2008，(5).

［2］任小平.中國工會(huì):轉(zhuǎn)型期的訴求責(zé)難與制度救濟(jì)［J］.中國勞動(dòng)關(guān)系學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，(2).

［3］王化成著.高級(jí)財(cái)務(wù)管理學(xué)［M］.北京:中國人民大學(xué)出版社，2012.

［4］孫立平著.博弈:斷裂社會(huì)的利益沖突與和諧［M］.北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2006.