姚曉紅

摘要：由于中小企業(yè)及銀行之間的信息不對稱導致了中小企業(yè)融資難問題。本文借助關系型貸款的概念及模式，結合中國國情，提出了解決中小企業(yè)融資難的新模式——社區(qū)融資模式，并進一步分析了其流程。

關鍵詞：中小企業(yè)；社區(qū)；融資模式

中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的活力，在容納就業(yè)、創(chuàng)造需求、技術創(chuàng)新上具有優(yōu)勢。但是由于其規(guī)模小、公司治理不健全以及信息不透明等原因導致融資難問題，嚴重制約了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

1、信息供需分析

1.1 銀行的信息需求

信息是商業(yè)銀行放貸的基礎。如果未能掌握充分信息，銀行放貸的風險是很大的。因此銀行往往要求企業(yè)提供財務報表、企業(yè)抵押物、企業(yè)訂單等硬信息。這些信息都是便于書面表達和傳遞的。

企業(yè)對這些信息的要求也決定了其手續(xù)多，審批時間長的缺陷。例如財務報表的真實性需要銀行人員進行分析，抵押物的資產(chǎn)需要經(jīng)過第三方的審核評定其價值，訂單需要企業(yè)的客戶進行確認，第三方擔保需要銀行與擔保機構核實。

1.2 中小企業(yè)的信息供給

中小企業(yè)具有規(guī)模小、操作便利、資金投入小等特點，導致其治理結構不健全、銀行所需信息要求難以滿足。但作為特殊的企業(yè)群體，雖然沒有健全的機構設置，沒有銀行所要求的健全的財務數(shù)據(jù)以及企業(yè)抵押物和第三方擔保，但是其擁有企業(yè)主個人的品德以及員工工作滿意度企業(yè)供應商和客戶對企業(yè)的評價等隱性信息。這些信息難以通過書面文字表達，它是與企業(yè)接觸最多的人對企業(yè)的一種感性認識。

2、中小企業(yè)社區(qū)融資模式的構建

2.1 社區(qū)融資模式參與者

2.1.1 個人

個人是指戶籍在社區(qū)居民委員華管轄內(nèi)的人員。個人在社區(qū)融資模式中具有三個角色。一是資金需求者，二是資金供給者，三是軟信息提供者。作為資金需求者，其需要具備社區(qū)居民委員會認定的資格，并且需要提交相關申請才能進入社區(qū)居民委員會的信用體系中：作為資金提供者，可以向社區(qū)居民委員會提交申請，將資金由居民委員會貸給本社區(qū)內(nèi)需要錢的個人及企業(yè)：作為信息提供者，在日常生活中，個人通常與居民委員會雙方互動，了解社區(qū)內(nèi)一些小道消息以及個人的為人處事態(tài)度，這些都能夠作為社區(qū)居民委員會收集信息的渠道。

2.1.2 社區(qū)附近從業(yè)實體

社區(qū)附近從業(yè)實體是指在社區(qū)委員會所在區(qū)工商、稅務部門注冊登記、注冊資本在10萬以上、經(jīng)就業(yè)局認定的社區(qū)就業(yè)實體，它是社區(qū)融資模式的主要資金需求者。由于其公司坐落地在社區(qū)，社區(qū)委員會由于地緣優(yōu)勢以及人員接觸，能夠了解到企業(yè)的隱性信息。例如企業(yè)業(yè)主在日?；顒又写蠹覍ζ湔\信的評價以及該企業(yè)員工的工作態(tài)度和企業(yè)實際工作現(xiàn)場情況。這些資料有些是銀行短期無法獲取的，有些則需要耗費大量的人力和財力，對銀行來說，收益與成本不成比例，于是銀行選擇放棄此項業(yè)務。因此，中小企業(yè)獲得銀行貸款時難上加難。

2.1.3 社區(qū)委員會

社區(qū)委員會就是指為一定區(qū)域的居民提供生活保障的組織。該組織緊貼社區(qū)居民，與他們?nèi)跒橐惑w。在社區(qū)融資模式中，社區(qū)委員會具有重要的作用，它承擔了以前由銀行所做的信息收集的重要作用。社區(qū)委員會具有得天獨厚的條件收集社區(qū)資金需求者的軟信息，并且這些信息相對其他人來說，是保密的，私有的，無法用文字進行表達的。社區(qū)委員會作為社區(qū)模式中與各方都發(fā)生關系的組織機構，需要與各方保持良好的溝通渠道。在資金需求者來說，它的組成人員決策中應該回避資金需求者相關聯(lián)人員參與：對于銀行來說，社區(qū)委員會減少了銀行的信息負擔，能夠利用其所特有的優(yōu)勢收集到銀行的信息，是銀行的信息池，承擔著決定中小企業(yè)能否獲得資金的重要角色。

2.1.4 銀行

在中國特有的制度安排下，銀行掌握著絕大部分的閑散資金，并且大多數(shù)資金都在國有大銀行手中，例如工商銀行。他們作為一種盈利性組織，在貸款決策上，更加傾向于“批發(fā)”業(yè)務，不太愿意花時間與精力去經(jīng)營“零售”業(yè)務。但是，隨著中小地方銀行的不斷增加，銀行間的競爭壓力也逐漸增大。這塊曾經(jīng)不起眼的地方被各大銀行抬上來日程。在社區(qū)融資模式中，銀行從信息中心解脫出來.可以專心的研究針對不同類型企業(yè)的金融產(chǎn)品，滿足各類各戶的需要，進行差異化戰(zhàn)略，搶占中小企業(yè)這塊蛋糕，為銀行開辟新的利潤增長點。

關于銀行的選擇，本文認為應該選取已經(jīng)存在的銀行作為社區(qū)融資模式中的資金提供方。雖然目前小額貸款公司如雨后春筍般茁壯成長，有著大銀行無法比你那個的靈活性，但是其風險控制能力較弱。本文認為在大銀行的分支機構進行適當?shù)恼{(diào)整，就可以滿足社區(qū)融資模式的需求。

2.2 社區(qū)融資模式的流程

社區(qū)融資模式打破了原來資金需求者（個人、企業(yè)）和商業(yè)銀行自檢信息不對稱的現(xiàn)狀，例如圖1中所示的兩條虛線，在信息不對稱的條件下，貸款的成功率極低。在圖中加入第三方——社區(qū)委員會，能有效的解決信息不對稱問題。此處的第三方不能由其他企業(yè)，例如擔保公司、保險公司等擔任，只能有社區(qū)委員會這以特殊的組織機構擔任。在圖中①表示社區(qū)委員會與資金需求者之間的雙向互動，是一種長期的信息交流與反饋的過程，在這個過程中，需要資金的企業(yè)加入到社區(qū)委員會的信用名單中，然后向社區(qū)委員會提交材料：對于商業(yè)銀行準備放貸的企業(yè)，由社區(qū)委員會給企業(yè)發(fā)送推薦信，并告知企業(yè)持相關證明文件向商業(yè)銀行申請貸款②表示社區(qū)委員會將收到的材料進行匯總審核，根據(jù)自己與企業(yè)長期互動過程中的軟信息對企業(yè)進行信用評價，對企業(yè)未來還款能力較好的企業(yè)將資料申報給銀行：銀行根據(jù)已經(jīng)放貸企業(yè)的還款情況與社區(qū)委員會溝通，不斷更新社區(qū)委員會的信用庫；③表示資金需求者向商業(yè)銀行申請融資的過程，需要提交相關資料進行登記備案，并且雙方簽訂協(xié)議：④表示企業(yè)在審核通過后發(fā)放貸款。

3社區(qū)融資模式的重要意義

社區(qū)融資模式充分利用社區(qū)委員會的地緣優(yōu)勢以及收集信息的優(yōu)勢為中小企業(yè)提供資金，并且在實施過程中利用“公告”壓力督促企業(yè)還款，是一種解決中小企業(yè)融資難的的一種途徑。此融資模式需要政府的大力扶持才能夠穩(wěn)步發(fā)展，推動誠信和和諧社區(qū)的建設，實現(xiàn)多方共贏的局面。