■ 侯曉華（浙江東方職業(yè)技術學院經(jīng)濟管理系 浙江溫州 325011）

企業(yè)內(nèi)控與外部審計支出關聯(lián)性研究假設及指標選取

傳統(tǒng)上，企業(yè)的內(nèi)部控制體系是其為了保證自身經(jīng)營目標的有效實現(xiàn)而結合企業(yè)內(nèi)部運營流程制定的相關控制措施和流程，通過該制度的實施，企業(yè)可以保證自身內(nèi)部相關運營的規(guī)范性。這種規(guī)范性的存在有利于審計事務所通過詳實可信的企業(yè)內(nèi)部信息來確認自身出具審計報告所需的數(shù)據(jù)和資料，因而審計成本會相應降低，這是本文理論上所認同的基本假設。但具體到內(nèi)部控制的各個細分環(huán)節(jié)上，企業(yè)內(nèi)部控制功能模塊的各個分模塊對審計定價的影響程度大小需要進一步分析與驗證。

（一） 內(nèi)部控制環(huán)境表征影響因子設計

本文認為表征企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的最主要的影響指標有：

參與股東大會的股東總人數(shù)（含自然人和法人） ：由于參與股東大會的股東人數(shù)越多，企業(yè)董事層和管理層所受到的監(jiān)控及其對內(nèi)部運作的負責任程度也會得到相應的提高，因而將該指標納入內(nèi)部控制表征因子中，反映企業(yè)受到的資本市場回報和風險控制要求引致的內(nèi)部控制環(huán)境壓力。

審計委員會：該指標設定為：1-設立，0-未設立，3-未知來度量上市公司審計委員會的建立及其內(nèi)部審計活動的開展對外部審計定價的影響。

CR_10指數(shù)：該指標定義為上市公司前10位大股東持股比例之和，通常企業(yè)的資本集中度越高，企業(yè)出資人和所有者對于企業(yè)的風險報酬的要求也往往較為強烈，其對企業(yè)內(nèi)部控制的要求也更為嚴格，從而可以很好地表征企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境利好程度。

Z指數(shù)：該指數(shù)是指上市公司最大股東的持股比例與第二大股東持股比例之比，本文將該指數(shù)作為CR_10指數(shù)的輔助指標，可以用來表征企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的具體內(nèi)在影響因子。

Herfindahl_10指數(shù)：該指數(shù)是指上市公司前10位大股東持股比例的平方和。該指標的設計和使用也是為了對上文的CR_10和Z指數(shù)進行補充。

第一大流通股東持股比例：該指標是指上市公司年報中披露的截止到12月31日，持有流通股比例最大的股東持有的股票數(shù)量占總股本的比例，該指標說明了上市公司在資本市場上所具有的籌資結構特征，并且第一大流通股股東雖然并不直接參與企業(yè)運作，但其對資本回報的要求會使其更加關注企業(yè)內(nèi)部控制制度的實施，并且以股票買賣的方式影響公司股價和聲譽，因而本文認為該指標可以表征企業(yè)內(nèi)部控制制度構建和實施過程中來自于外部的資本市場環(huán)境壓力。

獨立董事的個數(shù)：由于現(xiàn)代公司結構下企業(yè)的獨立董事是企業(yè)內(nèi)部控制發(fā)揮作用的有效制度措施，因而將該指標作為標準企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境構建水平的表征因子在理論和實踐上都是合理的。

其他本文納入考慮的指標包括：薪酬與考核委員會、戰(zhàn)略委員會、提名委員會、董事監(jiān)事和高級管理人員平均年齡、監(jiān)事會主席是否變更、監(jiān)事會的規(guī)模、監(jiān)事會持股比例、上市公司實際控制人類別。

（二） 內(nèi)控風險評估表征影響因子設計

本文將企業(yè)內(nèi)部控制風險功能模塊的表征變量設計為：

凈利潤：凈利潤多的企業(yè)在內(nèi)部控制制度的實施過程中往往能夠得到更好的內(nèi)部控制資源，從而更好地實現(xiàn)內(nèi)部控制，具有較高的內(nèi)部控制風險評估水平，因而該指標是表征企業(yè)內(nèi)部控制風險評估水平的一個重要因子。

資產(chǎn)周轉率：該指標反映上市公司資產(chǎn)總額的周轉速度，企業(yè)的資產(chǎn)周轉速度越快，其內(nèi)部控制對于企業(yè)內(nèi)部資源流轉的檢測難度越大。

待處理固定資產(chǎn)凈損失：待處理固定資產(chǎn)凈損失往往與企業(yè)內(nèi)部控制制度中對于企業(yè)內(nèi)部運作的內(nèi)部風險評估能力不足有一定的聯(lián)系，因而該因子可以用來表征企業(yè)的內(nèi)控風險評估能力。

未確認的投資損失：由于上市公司內(nèi)控風險功能模塊的主要著眼點在于企業(yè)對外投資和內(nèi)外部經(jīng)營風險的監(jiān)控與評估，因而企業(yè)在對外投資損失上的大小必然與企業(yè)內(nèi)部控制制度風險評估能力的優(yōu)劣有直接聯(lián)系。此外，本文還選取了一些輔助指標作為該主要指標集的補充：基本每股收益、凈資產(chǎn)收益率（凈利潤）、總資產(chǎn)增長率、稅后利潤增長率。

（三） 內(nèi)部控制措施表征影響因子設計

本文設計的標準企業(yè)內(nèi)部控制措施的主要指標集合為：

獨立董事津貼：該指標的考察可以發(fā)掘企業(yè)對于自身內(nèi)部控制措施的投入力度，并且越高的獨立董事津貼往往意味著獨立董事更有動力和激勵去加強企業(yè)內(nèi)部控制措施的實施和監(jiān)控力度，從而促進企業(yè)內(nèi)部控制制度措施的實現(xiàn)，因而該指標是表征內(nèi)控措施的主要指標。

表1 企業(yè)內(nèi)部控制與外部審計關聯(lián)程度較高的主要指標集匯總表

高管人員持股總數(shù)比例：通過該指標對高管人員持股比例的考察，本文假設認為持股比例越高，企業(yè)高管人員因為自身利益最大化的追求越會嚴格執(zhí)行企業(yè)的內(nèi)控措施，從而使該指標成為表征企業(yè)內(nèi)控措施能力的因子。

累計未彌補子公司虧損：企業(yè)累計的為彌補虧損越多，子公司越有動機進行財務舞弊以彌補自身虧損，從而使企業(yè)的控制措施失效。

管理費用：本文將該指標設計為標準企業(yè)內(nèi)控措施的因子之一以體現(xiàn)管理費用越高，其內(nèi)部控制體系所可能規(guī)劃的控制措施的可行性就更高。

此外，本文還考察了以下指標：一般風險準備、提取企業(yè)儲備基金。

（四） 內(nèi)部信息溝通表征影響因子設計

本文針對企業(yè)內(nèi)部控制機制的信息與溝通模塊的表征變量設計為：

年度股東大會出席率：該指標可以反映企業(yè)內(nèi)部控制機制中，企業(yè)內(nèi)部控制組織體與企業(yè)外部出資人員的信息交流程度的表征變量。

年度內(nèi)董事會的會議次數(shù)：企業(yè)的董事會開會次數(shù)越多，其對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的重視程度也較高，同時企業(yè)內(nèi)部控制的溝通交流模塊的作用也得到了更好的發(fā)揮。

年度內(nèi)監(jiān)事會的會議次數(shù)：年度內(nèi)監(jiān)事會開會次數(shù)越多，說明上市公司的監(jiān)事會成員較為積極地參與企業(yè)運營的監(jiān)督工作，并能夠有效地交換企業(yè)內(nèi)部控制的直接結果，從而促進企業(yè)內(nèi)部控制實施。

此外，考慮到數(shù)據(jù)的可得性和內(nèi)部控制信息溝通模塊的特征，本文還選取了以下幾個輔助因子：年度內(nèi)以通訊方式召開的董事會會議次數(shù)、年度內(nèi)股東大會的會議總次數(shù)。

（五） 內(nèi)部反饋監(jiān)督表征影響因子設計

本文設計的反映企業(yè)內(nèi)部控制機制反饋監(jiān)督職能的指標集為：

臨時股東大會會議（此指標標記為（1））的參會股東人數(shù)：由于企業(yè)的臨時股東大會往往是企業(yè)披露其內(nèi)部控制措施監(jiān)督結果和改進意見的主要依托場所和途徑，因而該指標可以用來反映企業(yè)內(nèi)部控制反饋與監(jiān)督結果的投資者參與度，從而體現(xiàn)出資者對于企業(yè)內(nèi)部控制反饋監(jiān)督功能的關注程度，進而表征企業(yè)內(nèi)部控制機制的反饋與監(jiān)督功能的有效性。

臨時股東大會會議（此指標標記為（1））的出席率：通過該指標的輔助，企業(yè)臨時股東大會的參會狀況可以更好地得到描述和刻畫。

總經(jīng)理是否變更：該指標的觀察可以部分反映企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督與反饋機制的實施成效，從而表征企業(yè)內(nèi)部控制機制的反饋與監(jiān)督職能的有效程度。

企業(yè)內(nèi)控與外部審計支出關聯(lián)性實證分析

本文將企業(yè)的審計費用單獨列出作為被解釋變量，通過多元回歸分析來確認各不同的表征因子體系里每個解釋變量對企業(yè)外部審計費用支出的影響程度，其主要的非關鍵指標剔除和回歸分析方法見圖1。

對于企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境與其外部審計費用之間的多元關系來說，其最優(yōu)的表征指標集合為：是否存在審計委員會，CR_10指數(shù)，Herfindahl_10指數(shù)，獨立董事人數(shù)和監(jiān)事會規(guī)模。對于企業(yè)的內(nèi)部控制風險評估水平與其外部審計費用之間的多元關系，最優(yōu)的表征指標集合是：未確認的投資損失，凈資產(chǎn)收益率（凈利潤）和稅后利潤增長率，其施瓦茨信息量的最終結果為11.23829。而對于企業(yè)的內(nèi)部控制措施與其外部審計費用之間的關聯(lián)模式，最優(yōu)的考察指標集合是：獨立董事津貼，提取企業(yè)儲備基金，高管人員持股總數(shù)比例，該指標體系的施瓦茨信息指數(shù)為13.13893。再次對于企業(yè)內(nèi)部控制信息與溝通渠道構建對其外部審計費用的影響模式的分析中，其實證分析的最優(yōu)考察指標集合是：年度股東大會出席率，年度內(nèi)監(jiān)事會的會議次數(shù)，年度內(nèi)董事會的會議次數(shù)，顯示了本文前期指標體系設計的合理性，該組指標的施瓦茨信息量為1.312823。最后，對于企業(yè)內(nèi)部控制體系的反饋監(jiān)督職能模塊與企業(yè)外部審計費用間的聯(lián)系，最優(yōu)的表征指標體系為：臨時股東大會會議（此指標標記為（1））的出席率，總經(jīng)理是否變更，臨時股東大會會議（此指標標記為（2））的出席率，其施瓦茨信息量為19.12131。如表1所示。

通過集成所有內(nèi)部控制要素相關表征變量為解釋變量，以企業(yè)外部審計費用支出為被解釋變量的分析，即在內(nèi)部控制整體框架體系下，各個表征指標與企業(yè)外部審計費用的綜合回歸方程為：企業(yè)外部審計費用=167915.1×是否存在審計委員會+3388.655×CR_10指數(shù) -3459.289×Herfindahl_10指數(shù)+39555.40×獨立董事人數(shù)+64730.18×監(jiān)事會規(guī)模-0.000808×未確認的投資損失+1965.911×凈資產(chǎn)收益率(凈利潤) -2469.683×稅后利潤增長率+0.179811×獨立董事津貼+0.029314×提取企業(yè)儲備基金- 544516.3×高管人員持股總數(shù)比例+1354.450×年度股東大會出席率+5576.007×年度內(nèi)監(jiān)事會的會議次數(shù)+6309.113×年度內(nèi)董事會的會議次數(shù)+524.6762×臨時股東大會會議（1）的出席率 -3234.217×總經(jīng)理是否變更 -868.5255×臨時股東大會會議（2）的出席率。

結論

企業(yè)的內(nèi)部審計委員會的建立依然是降低企業(yè)外部審計費用支出最明顯的、最有效果的手段，通過企業(yè)內(nèi)部審計委員會的建立，企業(yè)可以降低自身的審計風險的同時為外部審計省去許多數(shù)據(jù)收集和資料整理方面的資源耗費，從而為企業(yè)的審計費用支出的降低做出較大貢獻。其次，通過加強對企業(yè)管理人員的激勵，可以使企業(yè)高層管理者以主人翁的心態(tài)對企業(yè)的內(nèi)部控制制度進行嚴格的監(jiān)控和實施設計，從而保證企業(yè)的審計風險和審計成本的降低。最后，通過各個不同要素模塊對企業(yè)外部審計費用的影響分析可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境依然是影響企業(yè)外部審計定價的主要因素，并且由此可以推斷企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制機構能夠有效運作的關鍵基礎。

1.Beneish, Mary Brooke Billings &Leslie D. Hodder. Internal Control Weaknesses and Information Uncertainty[J]. The Accounting Review, 2008, 83(3)

2.王瑩.基于證券市場數(shù)據(jù)的中國審計定價模式[J]. 財會通訊, 2010, 09