閔權(quán)鳳

【摘 要】合并會(huì)計(jì)作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)特殊領(lǐng)域，一個(gè)世紀(jì)以來(lái)，眾多學(xué)者、專家對(duì)其不間斷的研究反映了該領(lǐng)域問(wèn)題的復(fù)雜、多變和實(shí)務(wù)界對(duì)這一研究的迫切要求。合并會(huì)計(jì)涉及大量理論和實(shí)務(wù)問(wèn)題，內(nèi)容錯(cuò)綜復(fù)雜。本文從企業(yè)合并的現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)合并中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并；會(huì)計(jì)處理；現(xiàn)狀；建議

一、我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀

（1）我國(guó)非流動(dòng)國(guó)有股占絕對(duì)控股地位。而證券市場(chǎng)股票價(jià)格是對(duì)流通股的定價(jià)，因此在換股合并中，被合并公司的非流通股就難以確定。（2）股票價(jià)格泡沫過(guò)高估計(jì)企業(yè)資產(chǎn)。股市上股票價(jià)格泡沫一直存在，在換股合并中，主并企業(yè)換出的股票因市場(chǎng)估價(jià)錯(cuò)誤而被高估的部分，并非資產(chǎn)而是一種損失。而在購(gòu)買法下，被高估的部分計(jì)入合并商譽(yù)，當(dāng)價(jià)格高估到相當(dāng)程度時(shí)，商譽(yù)會(huì)計(jì)難以反映其真實(shí)性。（3）購(gòu)買法實(shí)際上目前在我國(guó)行不通。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，換股合并對(duì)主并上市公司合并基準(zhǔn)日所在年度的每股收益和凈資產(chǎn)都很小，而且由于主并企業(yè)都是績(jī)優(yōu)股，合并前的凈資產(chǎn)收益率均滿足配股資格線的要求，因而不存在明顯的利潤(rùn)操縱動(dòng)機(jī)。權(quán)益結(jié)合法無(wú)視這些增（減）值的存在，在賬面上不體現(xiàn)，這就暗藏著潛在的盈利或虧損，為主并企業(yè)日后的利潤(rùn)操縱提供了相當(dāng)?shù)目臻g。

二、我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)中出現(xiàn)的問(wèn)題

（1）使用購(gòu)買法時(shí)，被并企業(yè)的公允價(jià)值難以確定。評(píng)估業(yè)的不完善影響被并企業(yè)公允價(jià)值的確定。我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)只經(jīng)歷了十年的發(fā)展，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師業(yè)務(wù)素質(zhì)較差，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)管理不完善，因而資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的公允性難以保證。（2）主并企業(yè)的管理者使用權(quán)益結(jié)合法操縱利潤(rùn)。從實(shí)證看，被并企業(yè)的總資產(chǎn)在評(píng)估后均有較大幅度的增減，而權(quán)益結(jié)合法無(wú)視這些增（減）值的存在，在賬面上不體現(xiàn)，這就暗藏著潛在的盈利或虧損，為主并企業(yè)日后的利潤(rùn)操縱提供了相當(dāng)?shù)目臻g。此外，換股合并后被并企業(yè)的整體性出售將可能為主并企業(yè)帶來(lái)巨額的即時(shí)利潤(rùn)。（3）權(quán)益結(jié)合法導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值低估，甚至出現(xiàn)折價(jià)發(fā)行現(xiàn)象。由于使用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，是以賬面價(jià)值為主要計(jì)量手段，在許多案例中這使合并后企業(yè)的價(jià)值被低估，在有些特殊情況下，甚至可能導(dǎo)致出現(xiàn)折價(jià)發(fā)行的現(xiàn)象。在TCL集團(tuán)換股合并案中，就出現(xiàn)了流通股入賬價(jià)值低于面值的情況。我國(guó)《公司法》第131條規(guī)定：“股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額?！彼?，由權(quán)益結(jié)合法所導(dǎo)致的折價(jià)發(fā)行與現(xiàn)行的公司法相沖突。

三、處理我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)問(wèn)題的對(duì)策

（1）盡快頒布企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)范企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理。到目前為止，我國(guó)財(cái)政部還沒(méi)有頒布《企業(yè)合并》準(zhǔn)則，實(shí)務(wù)中仍主要參照財(cái)政部頒布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》和《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定》，隨著環(huán)境的變化與合并業(yè)務(wù)的增多，特別是換股合并業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，以及由于采用不同的會(huì)計(jì)方法處理企業(yè)合并會(huì)產(chǎn)生顯著的差異，因此上述規(guī)定已不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)發(fā)展的需要，合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理急待規(guī)范。（2）盡快完善公允價(jià)值形成機(jī)制，使公允價(jià)值能有效確定。公允價(jià)值計(jì)量屬性是國(guó)際上最主要的計(jì)量屬性之一。我國(guó)在近些年制訂的許多會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也普遍使用了這一計(jì)量屬性。但由于我國(guó)公允價(jià)值形成機(jī)制的不完善，使得這一計(jì)量屬性在實(shí)際使用過(guò)程中遇到許多問(wèn)題，以至于財(cái)政部會(huì)計(jì)司后來(lái)又對(duì)《非貨幣性交易》及《債務(wù)重組》中使用公允價(jià)值進(jìn)行了調(diào)整，轉(zhuǎn)回使用賬面價(jià)值。在購(gòu)買法的使用中也需要使用公允價(jià)值，因此也會(huì)遇到上述同樣的問(wèn)題。但不管我國(guó)的國(guó)情如何，我們必須清楚地知道一點(diǎn)，即公允價(jià)值和購(gòu)買法是發(fā)展的大趨勢(shì)，是當(dāng)今國(guó)際上的主流觀點(diǎn)。我們不能因?yàn)樵谖覈?guó)現(xiàn)階段實(shí)際使用過(guò)程中出現(xiàn)的一些不規(guī)范行為而否認(rèn)它們?cè)诶碚撋系暮侠硇砸约霸趯?shí)踐中積極采用。（3）要充分發(fā)揮監(jiān)督機(jī)制的作用。我國(guó)正處在從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段。表現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息上，一方面隨著改革開(kāi)放的不斷深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，會(huì)計(jì)涉及的范圍不斷擴(kuò)展，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理日趨復(fù)雜，投資者、債權(quán)人和社會(huì)公眾等對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)效、范圍、質(zhì)量的要求越來(lái)越高；另一方面，由于法制觀念淡薄和監(jiān)督機(jī)制不健全，一些組織和個(gè)人受到利益的驅(qū)使，鉆法律、法規(guī)、準(zhǔn)則的空子，造假賬、編假報(bào)表，欺騙國(guó)家和投資者。為了保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，我們必須加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制。需要證券監(jiān)督部門、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、會(huì)計(jì)及資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、投資銀行等各相關(guān)部門的相互配合。同時(shí)應(yīng)完善相關(guān)法律制度，加強(qiáng)各部門的監(jiān)管力度。只有這樣才能保證企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法不被濫用。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]汪祥耀.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則研究與比較[J].立信會(huì)計(jì)出版社，2009

[2]陳箭深，張象至.企業(yè)合并會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)后果分析[J].會(huì)計(jì)研究.2009

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[4]李明輝.論企業(yè)合并會(huì)計(jì)政策選擇[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐.2009