劉鑫

摘要：小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在提供就業(yè)機(jī)會，增加財政收入，以及進(jìn)出口，促進(jìn)GDP的增長等方面體現(xiàn)了舉足輕重的作用。而小微企業(yè)融資難一直是困擾其發(fā)展的主要因素。而以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，隨著網(wǎng)上貨幣，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上清算等網(wǎng)上金融理念的出現(xiàn)，逐漸形成了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其資源開放、成本集約化、市場選擇化、方便靈活的特性逐漸被小微企業(yè)采納，有效的解決了小微企業(yè)融資難的問題。本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融對我國小微企業(yè)融資能力的影響的討論，旨在為小微企業(yè)的融資提供一定的理論基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資能力

前言

無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，小微企業(yè)在各國國民經(jīng)濟(jì)中所占的比例越來越大，成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)崗位、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要力量，因此今年來小微企業(yè)的發(fā)展及如何快速發(fā)展引起了政府、學(xué)者和產(chǎn)業(yè)界的廣泛關(guān)注。而阻礙小微企業(yè)發(fā)展的各種因素中，融資問題一直是困擾其快速發(fā)展的首要問題，如何解決融資難的問題，成為困擾世界各國經(jīng)濟(jì)理論界、實業(yè)界和政府相關(guān)部門的世界性難題。很多國家根據(jù)本國的實際情況，因地制宜，制定了切實有效的措施，有效緩減了小微企業(yè)融資難的問題。而隨著信息時代的快速發(fā)展，隨之互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用而生，互聯(lián)網(wǎng)金融為解決小微企業(yè)融資難的問題提供了一種有效的解決措施，促進(jìn)小微企業(yè)的快速發(fā)展。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融及其特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融，是指用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科技技術(shù)實現(xiàn)資金融通的一種新興的金融模式。在此種模式下，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網(wǎng)絡(luò)直接對接，交易成本大大減少。通過這幾年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了迅速發(fā)展，截止2012年第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付全年交易規(guī)模達(dá)到40000億元左右，保持70%左右的年增長率。近日，阿里金融打造了一場金融盛世，通過淘寶小賣家，一天內(nèi)分分享了350億元的淘寶信用貸款。所有的貸款均在互聯(lián)網(wǎng)上完成，沒有任何的信貸人員或是中介人員的介入，沒有任何一家小賣家提供擔(dān)保、抵押、所有的小賣家獲貸憑借的都是自身信用。

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家默頓和薄迪認(rèn)為，金融功能比金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)定。也就是說，只要金融功能能夠得到有效發(fā)揮，金融機(jī)構(gòu)就變得沒那么重要，甚至可以達(dá)到金融脫媒的狀態(tài)。金融功能大致分為以下幾種 ：支付和清算，聚攏并分配金融資源，管理和分散風(fēng)險等。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融具有的優(yōu)勢是：資源開放化，包括開放的平臺、資源能得到共享；成本集約化，信息能實現(xiàn)最大化對稱；選擇市場化，改變了過去以金融機(jī)構(gòu)為主體的形式；渠道自主化，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和前端的整合，擴(kuò)大服務(wù)的邊界；用戶行為價值化，利用云計算將消費(fèi)者的行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從中挖掘商業(yè)價值。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資能力的作用分析

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資過程中的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)決定了其具有無可比擬的優(yōu)勢：通過社交網(wǎng)絡(luò)，電子商務(wù)平臺等能夠及時獲取資金供求雙方的信息。阿里巴巴通過淘寶、天貓等平臺形成的數(shù)據(jù)，可以解決用戶的信用評級、風(fēng)險評估等問題，再通過阿里金融體系為符合條件的商家發(fā)放貸款；智能滿足用戶需求在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，借貸行為可以通過搜索引擎自動匹配需求，大幅提高了效率；尊重客戶體驗，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶的體驗成為了主導(dǎo)，一切都是為了使客戶能夠更便捷、更高效、更低成本的完成交易；覆蓋面更廣，突破了傳統(tǒng)的網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)模式。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資過程中的遇到的問題

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融有著極強(qiáng)的生命力，但是不凡約束其發(fā)展的因素：金融的本質(zhì)性風(fēng)險控制，不管在傳統(tǒng)的金融模式下是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，風(fēng)控始終是第一位，只有做好風(fēng)控，才能得到持續(xù)性的發(fā)展，否則任何繁榮都只會是曇花一現(xiàn)。首先，關(guān)于小微企業(yè)融資，我們很難準(zhǔn)確把握其真實的融資需求，由于小微企業(yè)自身的不穩(wěn)定性，其發(fā)生壞賬和違約的可能性大大增加?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在實際操作中，如何做到既能滿足小微企業(yè)融資需求，又能降低違約風(fēng)險，這是亟待解決的問題。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融由于無法吸收存款而帶來的資本約束也會在一定程度上制約其發(fā)展。再次，雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強(qiáng)，但是數(shù)據(jù)的真實性、可用性、完整性如何衡量也是重中之重?；跀?shù)據(jù)分析所進(jìn)行的金融活動，如果數(shù)據(jù)本身都存在問題，這樣的金融活動實際上是沒有效率的。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于無監(jiān)管機(jī)構(gòu)、無準(zhǔn)入門檻的階段，發(fā)展混亂、魚龍混雜，人才和渠道的制約也決定了其無法提供高端的金融服務(wù)，對消費(fèi)者的信息保護(hù)也存在挑戰(zhàn)。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資過程中可行性分析

雖然上述辨證的論述了互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)如果融資過程中的優(yōu)勢和可能遇到的問題，但是我們應(yīng)辨證的對待互聯(lián)網(wǎng)金融，分析其在我國操作的可能性。第一，我國存在大量小微企業(yè)，這些小微企業(yè)幾乎都面臨融資問題。第二，我們的小微企業(yè)在運(yùn)營過程中，產(chǎn)生大量的往來賬。因此我國具備了實施互聯(lián)網(wǎng)金融的基本條件，但是目前我們所欠缺的是就是一家能夠把債權(quán)人和投資人聯(lián)系到一起的中介機(jī)構(gòu)。這位中間人，一方面需要收集各種應(yīng)收賬款性質(zhì)的發(fā)票；另一方面也需要尋找具有投資意識的并且愿意投資的投資人，當(dāng)這兩方面各自被找到，我們的中間人就開始工作，幫助兩方面達(dá)成交易意向，從而促成交易提取傭金。因此從上述分析中可以得到我國已經(jīng)具備這種新型融資方式所要求的基本條件，但是還欠缺一些推動力量，同時如果要推行這種新型融資方式還需解決一些基本問題，第一，如何從法律上對這種融資方式提供法律依據(jù)和法律參考；第二，如何進(jìn)一步健全我國的信用體制。因此互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)中的應(yīng)用需要多方力量的共同合作，使其能更好更快更有效的解決小微企業(yè)融資難的問題。

結(jié)論

綜上所述，扶持小微企業(yè)的發(fā)展，解決小微企業(yè)融資難問題是一個循序漸進(jìn)的過程，在這個過程中，必須明確發(fā)展實體經(jīng)濟(jì)是根本，金融服務(wù)、金融監(jiān)管、政策傾斜都要服從這個大

局。探究新情況，以改革的思路和市場的原則解決新的問題，通過對方努力，共同解決小微企業(yè)融資難的問題。（作者單位：山西財經(jīng)大學(xué)）

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