梁蓉　傅航

摘 要：中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用。信用是中小企業(yè)發(fā)展的基石，是中小企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的立足點(diǎn)。對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)是企業(yè)、銀行、社會(huì)利益的共贏。本文從中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的重要意義、存在問(wèn)題及建議等三方面入手進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：信用 評(píng)級(jí) 監(jiān)管 政策

一、對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的意義

（一）對(duì)中小企業(yè)的意義

1.可以降低企業(yè)的融資成本

融資問(wèn)題制約著中小企業(yè)的發(fā)展，目前中小企業(yè)面臨著融資難的嚴(yán)峻考驗(yàn)。中小企業(yè)融資難的原因之一是銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)可以將其評(píng)估結(jié)果提供給企業(yè)的供貨商、投資人、貸款銀行、顧客、員工、保險(xiǎn)公司等一切與該企業(yè)有關(guān)的社會(huì)公眾，幫助企業(yè)對(duì)外部展現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)水平、內(nèi)部環(huán)境等一系列具體情況，提高社會(huì)對(duì)該企業(yè)的認(rèn)知程度，增加企業(yè)的融資機(jī)會(huì)，降低融資成本。

2.可以促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展

資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將評(píng)級(jí)結(jié)果公之于眾，會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生一種壓力。企業(yè)為了獲得更高的資信等級(jí)而積極改善現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)管理模式，努力提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與業(yè)績(jī)水平，增強(qiáng)信用意識(shí)，使企業(yè)長(zhǎng)久健康發(fā)展。

3.可以樹立企業(yè)的良好形象

獲得較高資信等級(jí)的企業(yè)能得到相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)大眾的廣泛認(rèn)可，有助于企業(yè)樹立自身形象。

（二）對(duì)銀行的意義

1.可以降低銀行的信息成本

我國(guó)中小企業(yè)信息透明度低，銀行為獲得更多的信息必須進(jìn)行大量的調(diào)查、審核工作，需要付出相當(dāng)?shù)男畔⒊杀?。資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作出客觀、全面的評(píng)價(jià)，銀行據(jù)此決定是否向中小企業(yè)提供貸款，大大地節(jié)約了人力、財(cái)力、時(shí)間等。

2.可以提高銀行的收益水平

資信評(píng)級(jí)有效地解決了銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題，減少了銀行的成本。銀行可有選擇地對(duì)信用狀況良好、還款能力強(qiáng)的企業(yè)發(fā)放貸款，保證了銀行的收益。

3.可以降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平

銀行依照資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的評(píng)估結(jié)果，一方面決定是否提供貸款，另一方面在提供貸款的同時(shí)準(zhǔn)確分析和控制風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了銀行所承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）對(duì)銀行監(jiān)管部門的意義

由于銀行監(jiān)管部門和銀行的目標(biāo)存在差異，加之雙方的信息不對(duì)稱，作為信息優(yōu)勢(shì)方的銀行為了自身利益可能違背中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，出現(xiàn)“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。因此，需要有獨(dú)立的第三方提供意見(jiàn)，以便于對(duì)銀行進(jìn)行更有針對(duì)性的監(jiān)管。通過(guò)參考評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，中國(guó)人民銀行可以從國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的角度對(duì)信貸政策進(jìn)行檢驗(yàn)和修正，銀監(jiān)會(huì)也能更好地分析、判斷和評(píng)價(jià)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，從而更加科學(xué)地分配監(jiān)管資源。

（四）對(duì)資本市場(chǎng)的意義

資信評(píng)級(jí)有利于資本市場(chǎng)的公平、公正、誠(chéng)信?？梢宰鳛槭袌?chǎng)管理部門審查決策的依據(jù)，保持資本市場(chǎng)的秩序穩(wěn)定。

二、中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)存在的問(wèn)題

（一）內(nèi)部問(wèn)題

1.中小企業(yè)方面

（1）中小企業(yè)對(duì)評(píng)級(jí)缺乏主動(dòng)性。主要表現(xiàn)在三方面：目前資信評(píng)級(jí)對(duì)降低中小企業(yè)的融資成本和增加中小企業(yè)資產(chǎn)的作用不是很明顯，導(dǎo)致中小企業(yè)對(duì)資信評(píng)級(jí)的作用及意義沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)，信用意識(shí)不強(qiáng)；某些中小企業(yè)認(rèn)為資信評(píng)級(jí)僅僅是為了通過(guò)貸款卡年審、獲取貸款的條件，對(duì)這項(xiàng)工作不夠重視，不能與貸款銀行及評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)密切合作；一些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況欠佳，對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果存在消極預(yù)期，擔(dān)心等級(jí)過(guò)低難以從銀行取得貸款；再加上評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)收取一定費(fèi)用，對(duì)本已虧損的中小企業(yè)更是雪上加霜。

（2）中小企業(yè)提供信息失真。主要原因有：中小企業(yè)為得到較高的資信等級(jí)，向評(píng)估機(jī)構(gòu)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表、虛假數(shù)據(jù)或經(jīng)粉飾的財(cái)務(wù)報(bào)告，并刻意隱瞞經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的不良行為；中小企業(yè)為了逃稅漏稅，采取多種手段隱藏利潤(rùn)，夸大支出，造成利潤(rùn)不實(shí)。

2.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)方面

（1）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自律性差。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)或者謀取更大收益，違背公平、公正、誠(chéng)信的原則，與中小企業(yè)串通，破壞市場(chǎng)規(guī)則。

（2）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)體系不完善。資信評(píng)級(jí)只是對(duì)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資信狀況的表述，只能反映某階段的企業(yè)狀況。沒(méi)有跟蹤監(jiān)測(cè)，缺乏靈活性，不能反映企業(yè)在下階段的經(jīng)營(yíng)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的變動(dòng)，增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）評(píng)級(jí)技術(shù)不完善。對(duì)企業(yè)的分類粗糙：對(duì)于不同規(guī)模、不同行業(yè)的評(píng)級(jí)，在評(píng)估指標(biāo)選取等方面未進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分；主要以財(cái)務(wù)報(bào)告的定量分析為主，同時(shí)又缺乏發(fā)現(xiàn)“財(cái)務(wù)粉飾”的技術(shù)，不能避免信息失真的問(wèn)題。

（4）評(píng)級(jí)人員職業(yè)操守缺失。存在少數(shù)評(píng)級(jí)人員在接收企業(yè)的評(píng)級(jí)申請(qǐng)時(shí)，沒(méi)有認(rèn)真審核信息的真實(shí)性；加入個(gè)人情感因素，在明知企業(yè)不合格的情況下，人情加分；甚至與企業(yè)串通，幫助其粉飾信息以獲得額外收入。

（二）外部問(wèn)題

1.政府作用不明顯

資信評(píng)級(jí)在我國(guó)的發(fā)展處于初級(jí)階段，政府對(duì)該行業(yè)發(fā)展的態(tài)度并不明確。在我國(guó)，政府是一切行業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向，政府的不作為或者少作為導(dǎo)致了企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)對(duì)資信評(píng)級(jí)的態(tài)度是消極的，資信評(píng)級(jí)的結(jié)果利用率低，資信評(píng)級(jí)行業(yè)很難發(fā)展起來(lái)。

2.對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏制度和法律規(guī)范

（1）對(duì)于資信評(píng)級(jí)行業(yè)，缺少明確的行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)則，導(dǎo)致我國(guó)資信評(píng)級(jí)行業(yè)魚龍混雜、良莠不齊，資信評(píng)估結(jié)果的可信度難以判斷。

（2）資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺少明確的行業(yè)規(guī)則指導(dǎo)，自律性差的機(jī)構(gòu)就會(huì)趁機(jī)鉆空子，在資信評(píng)級(jí)有效需求本來(lái)就不夠的情況下加重該行業(yè)的危機(jī)。

（3）資信評(píng)級(jí)發(fā)展需要有一個(gè)良好的法律環(huán)境。目前《證券法》、《企業(yè)證券管理?xiàng)l例》、《貸款通則》等法律法規(guī)對(duì)資信評(píng)級(jí)做出了一些規(guī)定，但這些規(guī)定比較零散且相對(duì)抽象，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)缺乏完整、具體的法律依據(jù)，現(xiàn)有條款還不足以解釋復(fù)雜的資信評(píng)級(jí)關(guān)系。

3.資信評(píng)級(jí)行業(yè)監(jiān)管缺失

沒(méi)有明確的行業(yè)監(jiān)管部門，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)各自為盈就會(huì)產(chǎn)生惡意競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象，破壞行業(yè)秩序。而且，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)人員的不合法行為不能得到制約，會(huì)嚴(yán)重影響資信評(píng)級(jí)在我國(guó)的發(fā)展。

三、對(duì)中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)的建議

（一）內(nèi)部

1.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)自律，樹立起權(quán)威形象

（1）制定嚴(yán)格的人員考核制度，確保評(píng)級(jí)人員高素質(zhì)高水準(zhǔn)。

（2）對(duì)評(píng)級(jí)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素養(yǎng)。

（3）積極借鑒國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范評(píng)級(jí)體系，學(xué)習(xí)有關(guān)技術(shù)，有條件的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要與有關(guān)機(jī)構(gòu)探索合作或合資，提高整體評(píng)級(jí)水平。

（4）真正落實(shí)客觀、獨(dú)立等評(píng)級(jí)精神，排除外來(lái)干擾，減少過(guò)多的行政干預(yù)、官方指定市場(chǎng)以及地區(qū)封鎖，樹立權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)形象。

2.完善資信評(píng)級(jí)技術(shù)

與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的資信評(píng)級(jí)技術(shù)還相當(dāng)落后，我們應(yīng)當(dāng)在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，開發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的資信評(píng)級(jí)技術(shù)。積極與國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)合作接軌，也可以派人員外出學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。

（二）外部

1.政府發(fā)揮作用

（1）政府要明確資信評(píng)級(jí)活動(dòng)的社會(huì)地位和法律地位，在觀念上確定資信評(píng)級(jí)的必要性。

（2）政府幫助提高資信評(píng)級(jí)結(jié)果的利用率，把資信評(píng)級(jí)結(jié)果與銀行貸款、企業(yè)工商年檢、稅收優(yōu)惠待遇等結(jié)合起來(lái)，成為考核、監(jiān)管的一項(xiàng)指標(biāo)，從而增強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)級(jí)的意識(shí)。

（3）政府有關(guān)部門應(yīng)加快信用立法或指定相關(guān)政策法規(guī)，明確信用制度對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立、對(duì)金融體制改革的重要性，充分發(fā)揮資信評(píng)級(jí)對(duì)資本市場(chǎng)的定價(jià)功能，積極培育評(píng)級(jí)市場(chǎng)。

（4）資信評(píng)級(jí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等想要上升到法律層面，真正落實(shí)監(jiān)管者的責(zé)任，就需要出臺(tái)社會(huì)認(rèn)可的統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、制度法規(guī)，避免政出多門，還需要政府各部門和立法機(jī)構(gòu)的強(qiáng)有力支持。

2.加強(qiáng)監(jiān)管

（1）對(duì)資信評(píng)級(jí)業(yè)的準(zhǔn)入政策應(yīng)當(dāng)有明確的規(guī)定，符合規(guī)定的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)方能取得評(píng)級(jí)資格，不符合規(guī)定的應(yīng)及時(shí)進(jìn)行清理，鼓勵(lì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)展開正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

（2）借鑒國(guó)外的先進(jìn)做法，對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、資本來(lái)源、員工數(shù)量和質(zhì)量、獨(dú)立性、評(píng)級(jí)工作程序以及能否處理非公開業(yè)務(wù)信息等方面進(jìn)行考察。

（3）鑒于資信評(píng)級(jí)產(chǎn)品的市場(chǎng)檢驗(yàn)周期較長(zhǎng)，還應(yīng)該明確規(guī)定資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的不合法行為，如有觸犯則應(yīng)該取消有關(guān)人員的從業(yè)資格或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)資格。

（4）還要進(jìn)一步建立完善資信評(píng)級(jí)業(yè)的自律意識(shí)，促進(jìn)資信評(píng)級(jí)業(yè)的健康發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：曉途）