王金榮　邢彤

摘 要：近幾年來，遼寧民間投資對(duì)推動(dòng)遼寧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了一定的貢獻(xiàn)。本文以我國(guó)遼寧省為研究對(duì)象，分析了遼寧省民間融資發(fā)展的現(xiàn)狀，探討了鼓勵(lì)民間資本有序健康發(fā)展的法律思考以及制約民間資本發(fā)展的各種問題，并提出了相應(yīng)的改革措施。

關(guān)鍵詞：民間資本；健康有序發(fā)展；政策法規(guī)

作者簡(jiǎn)介：王金榮（1962-），女， 吉林省吉林市人，遼寧師范大學(xué)會(huì)計(jì)系副教授，碩士研究生導(dǎo)師，研究方向：財(cái)務(wù)成本管理。

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.06.65 文章編號(hào)：1672-3309（2013）06-151-03

一、遼寧省民間融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

據(jù)某銀行在一項(xiàng)對(duì)遼寧省金融運(yùn)行的調(diào)查報(bào)告中可知：遼寧省在2010年的民間融資大幅度增長(zhǎng)，并且該行對(duì)省內(nèi)個(gè)人、企業(yè)和農(nóng)戶進(jìn)行了抽樣調(diào)查，從數(shù)據(jù)可以看出2010年遼寧省民間融資的總規(guī)模約為1043億元，比上年增加了334億元。由此看來，2010年民間融資的增長(zhǎng)規(guī)模超過了前三年的總和。數(shù)據(jù)顯示，從2006-2009年，遼寧省民間融資總規(guī)模從434.2億元增長(zhǎng)到709.29億元，三年間增長(zhǎng)不到300億元。而在2010年一年，民間融資規(guī)模就增長(zhǎng)了334億元。有關(guān)商業(yè)銀行人士分析：“2010年銀行執(zhí)行的緊縮貨幣政策，使銀行信貸受到限制，個(gè)人和中小企業(yè)融資的方向轉(zhuǎn)向民間，這是當(dāng)年民間融資大幅增加的重要原因?！?/p>

（一）民營(yíng)企業(yè)、私有企業(yè)數(shù)量不斷增加

遼寧老工業(yè)基地上的私營(yíng)企業(yè)無論數(shù)量還是資本都在持續(xù)快速增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2010年上半年，遼寧省私營(yíng)企業(yè)已達(dá)28.42萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)13%；注冊(cè)資本5573億元，同比增長(zhǎng)22.6%。私營(yíng)企業(yè)總數(shù)已占到遼寧全省企業(yè)總數(shù)的73.3%。在2012年，遼寧省中小企業(yè)廳發(fā)布了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)半年報(bào)，由 1-6月的數(shù)據(jù)可看出，全遼寧省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)累計(jì)實(shí)現(xiàn)的增加值有7050億元，增長(zhǎng)了20%。對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民營(yíng)工業(yè)的貢獻(xiàn)率最高，實(shí)現(xiàn)了4442億元的增加值，增長(zhǎng)了20.6%。

（二）民間資本投資穩(wěn)定發(fā)展

2010年以來遼寧省固定資產(chǎn)投資保持持續(xù)升溫態(tài)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-8月，全省完成固定資產(chǎn)投資9880.9億元，同比增長(zhǎng)30.9%。其中，民間投資6650億元，增長(zhǎng)34.8%，占全省總投資額的67.3%。遼寧省政府于2011年12月發(fā)布了相關(guān)文件，將近10個(gè)行業(yè)定為鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與的行業(yè)，有交通運(yùn)輸業(yè)、通信業(yè)、教育領(lǐng)域、金融業(yè)、水利領(lǐng)域、醫(yī)療領(lǐng)域等等。政府在這些文件中還公布了許多調(diào)查數(shù)據(jù)，顯示在許多傳統(tǒng)行業(yè)，如工商業(yè)、農(nóng)林業(yè)、公共事業(yè)等，民間資本在總投資額中占有一定的比重。遼寧作為老工業(yè)基地，其經(jīng)濟(jì)總量中有六成以上都是由民營(yíng)企業(yè)所貢獻(xiàn)。

二、我國(guó)民間資本投資發(fā)展中出現(xiàn)的困難和問題

近幾年遼寧省民間資本投資的發(fā)展腳步不斷加快，為遼寧的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)做出了積極貢獻(xiàn)，更為社會(huì)人口的就業(yè)和國(guó)家的稅收做出了積極貢獻(xiàn)。特別是在抵御金融危機(jī)過程中，其民間資本的投資表現(xiàn)較好，為遼寧的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了中流砥柱的作用。不過，我們也應(yīng)該以其他省份的民間資本投資問題為借鑒，比如：行業(yè)出現(xiàn)“玻璃門”以及“彈簧門”等問題；與此同時(shí)，也存在民間資本投資的總量不多，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力不足的問題。雖然民間投資增長(zhǎng)速度快，但仍然面臨不同的發(fā)展難題。

（一）市場(chǎng)準(zhǔn)入阻礙了民間資本的投資領(lǐng)域

某些壟斷行業(yè)以及社會(huì)事業(yè)的開放程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，民間資本要想進(jìn)入這些領(lǐng)域與行業(yè)還受到了多種外在的和內(nèi)在的限制。根據(jù)我國(guó)公布的各種分析報(bào)告可以看出，2008年很多行業(yè)存在民間資本投資被排擠的情況?，F(xiàn)階段，我國(guó)的民間資本投資主要集中于制造業(yè)以及傳統(tǒng)的服務(wù)產(chǎn)業(yè)。而根據(jù)2007年的相關(guān)統(tǒng)計(jì)不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的民營(yíng)控股投資在熱電力的生產(chǎn)與供應(yīng)中占到7.7%，交通運(yùn)輸、郵政業(yè)以及倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)占7.4%，水利、公共設(shè)施管理以及環(huán)境業(yè)占到6.5%。而在石油通信以及鐵路等行業(yè)中，其民間資本所占的比例更是低得驚人。這些都阻礙著該行業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及規(guī)模擴(kuò)張，直接導(dǎo)致石油、通信、鐵路等行業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)，服務(wù)與產(chǎn)品供給不足，生產(chǎn)及發(fā)展效率低下，這樣不但使得經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的結(jié)構(gòu)矛盾不斷加劇，而且使得國(guó)民的福利水平嚴(yán)重下降。由于民間投資具有相對(duì)規(guī)模小、實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低等特點(diǎn)，其對(duì)于經(jīng)濟(jì)決策的影響力、以及本身的效能等還存在諸多不足，在一定程度上要求民營(yíng)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身能力和素質(zhì)的提升。

（二）融資難度大從而限制了民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

近年來，雖然民間投資已經(jīng)取得了飛速的發(fā)展，但因?yàn)槊耖g資本大多是小本經(jīng)營(yíng)，小規(guī)模的企業(yè)，不被認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)，缺乏有效的貸款擔(dān)保，盡管金融改革和金融產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)先，但傳統(tǒng)金融體系提供的資金還遠(yuǎn)未能夠滿足民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求。同時(shí)，受傳統(tǒng)觀念潛在影響，對(duì)民間投資在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位以及作用，一些職能部門和金融機(jī)構(gòu)仍然認(rèn)識(shí)不足，雖然已經(jīng)出臺(tái)了多項(xiàng)扶持民間投資的政策，但在實(shí)際執(zhí)行和具體實(shí)施中仍然存在民間投資不如國(guó)有投資的概念，對(duì)民間資本沒有足夠的支持力度，導(dǎo)致其融資渠道單一，民間資本尤其是私營(yíng)中小企業(yè)資金仍是相對(duì)緊張，融資困難的問題大大地阻礙了民間投資的發(fā)展。由于缺乏中長(zhǎng)期的發(fā)展資金，改善民營(yíng)企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)也在一定程度上受到了限制。

2011年末，遼寧省金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款余額15529.6億元，比上年末增加了1839.3億元；中長(zhǎng)期貸款余額13757億元，比上年末增加2275.8億元，但用于民間投資的比例很小。2011年，全省民間投資本年到位資金16940.5億元，其中國(guó)內(nèi)貸款2008.8億元，比重僅占11.9%，自籌資金12711.3億元，比重為75%，其他資金2102.3億元，比重為12.4%，由此可以看出，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)只占一成多，民間投資資金近88%來自于企業(yè)自籌。

（三）行業(yè)分布相對(duì)集中，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入深度不足

由于資金、技術(shù)、管理體制等方面的限制，很多企業(yè)仍然位于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的低端，難以擴(kuò)展，難以進(jìn)入技術(shù)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，而能夠進(jìn)入的領(lǐng)域大多是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。從而導(dǎo)致行業(yè)分布相對(duì)聚集在投資小、見效快的一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、餐飲業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的投資比重較大，達(dá)到70%以上。

2011年，在遼寧省民間投資的行業(yè)分布中，民間投資在本行業(yè)投資中所占比例為：采礦業(yè)占87.1%、住宿餐飲業(yè)占85%、制造業(yè)占84.8%、房地產(chǎn)業(yè)占70.8%。在交通運(yùn)輸、能源、教育等領(lǐng)域，由于存在不公平競(jìng)爭(zhēng)和行業(yè)壟斷，民間投資進(jìn)入的深度明顯不足，所占比重較低。如：鐵路運(yùn)輸業(yè)中占1.4%，道路運(yùn)輸業(yè)中占15.2%，民間資本占主導(dǎo)的項(xiàng)目基本沒有，投資量較大的幾個(gè)項(xiàng)目均為輔助工程建設(shè)或設(shè)備購(gòu)置。水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)民間投資僅占30.7%，且多為加固工程，總體投入不高。在電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，主要為技改型項(xiàng)目，缺少大型工程項(xiàng)目。在公共設(shè)施管理業(yè)領(lǐng)域，占29.6%，教育領(lǐng)域民間投資僅占12.8%等等，說明這些行業(yè)民間投資還有很大的發(fā)展空間。

（四）對(duì)民間投資引導(dǎo)、支持和服務(wù)的力度有待加強(qiáng)

信息不靈，缺乏科學(xué)引導(dǎo)，社會(huì)服務(wù)體系不健全，也是制約民間投資的主要問題。目前，全省還沒有建立一個(gè)強(qiáng)大的綜合性服務(wù)機(jī)構(gòu)去引導(dǎo)民間投資發(fā)展的方向、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及行業(yè)布局，適宜民間投資的信息、人才等中介社會(huì)服務(wù)體系也不健全。民間投資主體對(duì)產(chǎn)業(yè)投資政策、行業(yè)發(fā)展的前景、地區(qū)中長(zhǎng)期規(guī)劃等信息以及國(guó)內(nèi)和國(guó)外的市場(chǎng)信息缺乏全面深入的了解，接受的信息指導(dǎo)、法律咨詢、技術(shù)培訓(xùn)等相對(duì)較少。多數(shù)民間投資決策單靠從業(yè)經(jīng)驗(yàn)來決定，難以根據(jù)市場(chǎng)要求來科學(xué)決策，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和環(huán)境出現(xiàn)變化時(shí)，缺乏對(duì)變化趨勢(shì)的把握，以至于在一些行業(yè)領(lǐng)域中出現(xiàn)惡性的競(jìng)爭(zhēng)和過度的投資，從而影響了民間投資的穩(wěn)定發(fā)展。

三、鼓勵(lì)民間資本健康有序發(fā)展的法律思考

民間資本投資在我國(guó)有著十分重要的地位和作用。為了促進(jìn)民間資本投資的健康發(fā)展，必須通過完善法律制度來破除一些限制。

（一）加強(qiáng)民間融資的法制建設(shè)

要想使民間融資獲得健康有序的發(fā)展，首先要在金融體系中為其確定一個(gè)合理的法律地位。民間融資以其靈活的、獨(dú)特的、多樣的方式，開拓融資渠道，聚集了大量的資金，為民營(yíng)企業(yè)融資，以緩解市場(chǎng)上資金短缺的矛盾，有利于促進(jìn)發(fā)展非國(guó)有經(jīng)濟(jì)，對(duì)民間自由借貸等民間融資形式給予了法律層面上的承認(rèn)，給出了確定立法的形式，合法化、開放和監(jiān)管水平的認(rèn)可。第二，堅(jiān)決反對(duì)錢莊、抬會(huì)以及其他的民間金融形式，加強(qiáng)對(duì)人民群眾的宣傳力度，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（二）依靠法制健全來增強(qiáng)民間資本發(fā)展動(dòng)力

1、加強(qiáng)投資領(lǐng)域的制度建設(shè)，保障民間資本的流通順暢。國(guó)家對(duì)民間資本投資持鼓勵(lì)和支持的態(tài)度，因此要切實(shí)保障各項(xiàng)政策的落實(shí)，不斷強(qiáng)化民間投資渠道建設(shè)、流程手續(xù)等的完善和規(guī)范，嚴(yán)厲懲治阻礙民間資本投資健康發(fā)展的不法行為或不合理行為，進(jìn)一步降低準(zhǔn)入門檻，從法制建設(shè)的角度維護(hù)民間投資的正常順利發(fā)展。

2、強(qiáng)化融資領(lǐng)域的體系建設(shè)，進(jìn)一步拓寬融資渠道。首先，要從股票分配制度改革入手，保障民營(yíng)資本能通過股票市場(chǎng)進(jìn)行融資，完善相關(guān)的程序和制度；其次，要完善債務(wù)融資手段，鼓勵(lì)商業(yè)銀行降低對(duì)中小企業(yè)的貸款發(fā)放門檻，以此來保障民營(yíng)資本的充盈。

3、完善稅收優(yōu)惠制度，促進(jìn)民間投資的發(fā)展。加強(qiáng)政府各項(xiàng)收費(fèi)的合規(guī)性審查，盡量減少對(duì)企業(yè)的不合理收費(fèi)現(xiàn)象直至杜絕，保證政府收費(fèi)程序的規(guī)范性；增加對(duì)民營(yíng)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，通過政策優(yōu)惠來鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)充分利用各種資本運(yùn)作手段來降低資本成本。

四、加快民間投資發(fā)展的對(duì)策建議

（一）加速壟斷行業(yè)的改革以拓寬民間資本投資領(lǐng)域

現(xiàn)階段，應(yīng)該在政策上和法律上給予民間資本投資的平等保護(hù)，保證民間資本投資在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下實(shí)現(xiàn)平等競(jìng)爭(zhēng)，以此推進(jìn)各類所有制企業(yè)在土地、財(cái)務(wù)扶持等各個(gè)方面的待遇更加公平。加快壟斷行業(yè)的改革，逐漸去除行政壁壘，與此同時(shí)，通過監(jiān)督體系和監(jiān)管方式改革，以此推進(jìn)重點(diǎn)壟斷行業(yè)（通信、電力、鐵路行業(yè)）的開放。指導(dǎo)民間資本投資進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)（如新能源、電子信息等），以各種方式參與社會(huì)事業(yè)建設(shè)。鼓勵(lì)個(gè)體私營(yíng)企業(yè)按照調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的要求，拓寬經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)域，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模。

（二）進(jìn)一步改進(jìn)政府管理工作以改善投資環(huán)境

各級(jí)地方政府要以積極熱心的服務(wù)態(tài)度，依法監(jiān)督管理的原則，采取一些經(jīng)濟(jì)法律以及必要的行政手段，鼓勵(lì)與引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展。同時(shí)還要加強(qiáng)稅收方面的監(jiān)管，依法打擊逃避債務(wù)以及偷稅漏稅的行為。相關(guān)部門應(yīng)該進(jìn)行調(diào)整，制定政策使民間投資者在戶籍管理等方面享有與國(guó)有企業(yè)人員相同的待遇。關(guān)于民間的投資項(xiàng)目，政府要從城市鄉(xiāng)村規(guī)劃、環(huán)境保護(hù)的一些方面進(jìn)行一一審查核實(shí)。

（三）刺激消費(fèi)以帶動(dòng)民間投資

首先，應(yīng)該保障就業(yè)，深化社會(huì)保障體制以及收入分配體制等各個(gè)方面的改革，給我國(guó)居民消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。其次，通過財(cái)政和宏觀調(diào)控手段，刺激消費(fèi)的增長(zhǎng)。再次，推動(dòng)城市公民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。最后，強(qiáng)化對(duì)中小型企業(yè)的政府采購(gòu)。我國(guó)應(yīng)該借鑒引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，將政府的采購(gòu)工作進(jìn)一步細(xì)化。

當(dāng)前，穩(wěn)增長(zhǎng)已成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重要課題，為扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)下滑的趨勢(shì)，增加有效投資是現(xiàn)實(shí)的選擇，而著重鼓勵(lì)民間投資是促進(jìn)投資增長(zhǎng)的重要舉措之一。我國(guó)應(yīng)該把鼓勵(lì)與引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展的工作放在關(guān)鍵的位置，進(jìn)一步研究制定具體實(shí)施辦法，將有關(guān)政策措施落到實(shí)處，努力營(yíng)造出有利于民間資本健康發(fā)展的政策環(huán)境與輿論氛圍。

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