范露琳 周益萍 李士杰

摘 要：本文運用社會調(diào)查統(tǒng)計分析法，對臺州市小微企業(yè)民間融資的現(xiàn)狀進行專項調(diào)查，深入了解該市小微企業(yè)流動資金需求及民間資金的供給等情況，在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的一些問題，對調(diào)研數(shù)據(jù)進行了處理、歸納，總結(jié)出結(jié)論，提出了解決問題的對策建議。

關(guān)鍵詞：民間融資；小微企業(yè)；互動發(fā)展；臺州

中圖分類號：F832.42；F276.3 文獻標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.06.20 文章編號：1672-3309（2013）06-42-04

浙江臺州是我國股份合作制經(jīng)濟的發(fā)源地，是民營經(jīng)濟發(fā)展起步早、規(guī)模大、密度高的地區(qū)，又是民間融資較為發(fā)達的地區(qū)之一。民間融資為臺州的民營經(jīng)濟尤其是小微企業(yè)的發(fā)展做出了重要的貢獻，但在因民間融資造成資金鏈斷裂而引發(fā)的浙江企業(yè)家“逃債潮”事件中，臺州民間融資的諸多弊端也屢次被媒體曝光，社會負面影響較大，故有必要對臺州市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀進行實地調(diào)查和實證分析，從中發(fā)現(xiàn)問題，提出解決問題的對策建議，供各級政府及相關(guān)部門決策參考。

有關(guān)文獻資料顯示：對小微企業(yè)的民間融資行為存在著兩種截然不同的觀點。一種觀點認為民間金融是一種低效率的融資，應(yīng)該限制其存在。相反的觀點則認為民間融資有其存在的合理性和必然性。目前，這兩種觀點逐漸融合趨同，即：認為盡管民間融資風(fēng)險較大，有不完善之處，但民間融資在小微企業(yè)發(fā)展中的資金支持作用已經(jīng)越來越明顯地顯示出來，允許民間金融合法存在、規(guī)范發(fā)展，已成為社會各界人士、專家學(xué)者的共識。

為了掌握臺州市的小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，筆者設(shè)計了調(diào)查問卷，對小微企業(yè)的資金來源、融資數(shù)額、用途、企業(yè)經(jīng)營失敗的原因、企業(yè)主對金融環(huán)境的期望值等方面進行了抽樣調(diào)查和實地訪談。

此項調(diào)查由臺州學(xué)院經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院50名大學(xué)生來實施的，10個調(diào)查小組分赴臺州市椒江區(qū)、路橋區(qū)、黃巖區(qū)、臨海市、溫嶺市等五個區(qū)（縣、市）走訪調(diào)查，發(fā)放問卷300份，收回有效問卷264份。各區(qū)（縣、市）收回樣本問卷數(shù)量相對均衡，基本上能夠客觀地反映臺州市小微企業(yè)民間融資的基本情況。

本調(diào)查采用隨機抽樣的方式進行問卷調(diào)查，調(diào)查數(shù)據(jù)的信度、效度均在適宜分析的范圍內(nèi)，誤差控制方案已通過統(tǒng)計部門認可，調(diào)查的樣本具有代表性，調(diào)查獲得的數(shù)據(jù)利用SPASS統(tǒng)計軟件進行處理和分析。

一、調(diào)研數(shù)據(jù)分析

（一）小微企業(yè)獲銀行貸款占融資總額的比例

對264家已填列數(shù)據(jù)企業(yè)的問卷數(shù)據(jù)整理，結(jié)果顯示（表1）：2012年樣本小微企業(yè)獲得銀行貸款占融資總額的比例是0的，有50戶，占比18.94%；在20%以下的有108戶，占比40.91%；在20-50%之間的，有76戶，占比28.79%；在50-80%的之間，有25戶，占比9.47%，且全部為民營銀行的貸款。銀行貸款占融資總額的比例在80%以上的，僅5戶企業(yè)，占比為1.89%，且這5戶工業(yè)企業(yè)的年銷售額都在500萬元以上，均不屬于小微企業(yè)。由此可知：小微企業(yè)中從銀行獲取貸款占融資總額均在50%以下，且全部是從民營銀行獲取的貸款，沒有一戶是從國有商業(yè)銀行貸款的。

（二）小微企業(yè)的融資途徑

筆者所調(diào)查的小微企業(yè)，其銷售額分為100萬元以下、100-200萬元、200-500萬元、500萬元以上這4個區(qū)間，各區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)接近相等，其中，銷售額在200-500萬元的企業(yè)相對較多，占34.09%。筆者對銷售額在200萬元以上小微企業(yè)的融資途徑進行了統(tǒng)計（見圖1）。

由圖1可知，銷售額在200萬元以上小微企業(yè)的融資途徑由多到少依次為自有資金、民營銀行、熟人借貸、小額貸款公司，最后為地下錢莊等。

（三）小微企業(yè)發(fā)生的民間融資規(guī)模

樣本小微企業(yè)2012年實際發(fā)生的民間融資規(guī)模如表2所示。

表2表明，被調(diào)查小微企業(yè)的民間融資規(guī)模主要集中在200萬以下。分布在20萬以下、21-50萬、51-100萬 、100-200萬這4個區(qū)間的企業(yè)，分別有103戶、36戶、71戶和44戶，分別占39.02%、13.64%、26.89%和16.67%，有效樣本企業(yè)總計264家，占全部調(diào)查對象的96.21%。

（四）民間融資是否能解決小微企業(yè)資金需求

筆者就認為民間融資是否能夠解決小微企業(yè)的資金需求問題發(fā)放了調(diào)查問卷，回收的有效調(diào)查問卷的數(shù)據(jù)處理結(jié)果如圖2所示。

從圖2中可以看出，在被調(diào)查的小微企業(yè)中，72.8%企業(yè)認為目前通過民間借貸融資能夠解決企業(yè)資金需求問題。表明目前大多數(shù)小微企業(yè)通過民間借貸這一途徑獲得的資金，能夠滿足企業(yè)正常運行的資金需求，可見民間融資在臺州市民營經(jīng)濟特別是在小微企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著重要的金融支持作用。但仍然有28.8%的小微企業(yè)認為民間融資不能滿足它們的資金需求，這也從一個側(cè)面說明目前的融資體系還不夠完善，不能適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展的需要。

（五）業(yè)主通過民間融資獲取資金后的主要用途

我們將業(yè)主通過民間融資獲取的資金各種用途的可能性的五種選項（十分可能、比較可能、可能、不太可能和不可能），分別賦予5分、4分、3分、2分和1分的分值，分別計算出每種途徑的平均可能性期望分值，得到表3。

由表3我們可以看出，大部分企業(yè)將從民間借貸獲取的資金用于放款給其他企業(yè)和個人。調(diào)查中筆者了解到很多小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸得很長，企業(yè)間資金互相借用和拖欠資金的現(xiàn)象比較普遍，調(diào)查的結(jié)果正好符合臺州小微企業(yè)的現(xiàn)狀。其次是將所獲資金轉(zhuǎn)而投資于房地產(chǎn)的比例很高，排位第二，這也是形成近幾年房地產(chǎn)泡沫的主要原因之一，應(yīng)引起各級政府的高度關(guān)注。排位第三的為償還其他貸款和臨時性資金周轉(zhuǎn)，用于企業(yè)技術(shù)改造和固定資產(chǎn)更新的資金比例最低，說明小微企業(yè)發(fā)展后勁嚴重不足。

（六）小微企業(yè)期望的融資環(huán)境

筆者將小微企業(yè)期望的融資環(huán)境分為五個選項（十分期望、比較期望、一般期望、不太期望和一點不期望），分別賦予5分、4分、3分、2分和1分的分值，分別計算出各種融資環(huán)境的平均期望分值，得到圖3。

圖3顯示，企業(yè)更希望民間借貸能滿足它們的融資需求，其次是希望政府創(chuàng)造良好的信用環(huán)境和降低融資成本。對各類銀行和小額貸款公司等小金融機構(gòu)的貸款能滿足融資需求的期望值最低。

（七）小微企業(yè)倒閉的主要原因

筆者將業(yè)主認為小微企業(yè)倒閉的主要原因的可能性分為五個選項（十分可能、比較可能、可能、不怎么可能和完全不可能），分別賦予分值5分、4分、3分、2分和1分的分值，分別計算出各個原因的平均可能性期望分值，得到圖4。

這些企業(yè)認為，民間借貸融資成本高；將從民間借貸獲得的資金轉(zhuǎn)投資于房地產(chǎn)；跟不上市場需求變化，產(chǎn)品滯銷；決策錯誤，投資失?。辉牧霞叭斯こ杀旧蠞q；經(jīng)營管理不善等這些均是造成一些小微企業(yè)倒閉的主要原因。

二、調(diào)研結(jié)論

筆者對調(diào)查問卷和小微企業(yè)主的訪談錄進行數(shù)據(jù)處理和歸納整理后認為：臺州民間融資與小微企業(yè)之間存在良性互動發(fā)展的關(guān)系。小微企業(yè)融資成本雖高，年利率在6-25%之間，但能保證小微企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的資金需求，并能獲取社會平均利潤，民間融資已經(jīng)成為臺州民營經(jīng)濟發(fā)展的“助力器”，臺州民營經(jīng)濟的發(fā)展與民間融資的貢獻是分不開的。而臺州發(fā)達的民營經(jīng)濟又是民間借貸的肥沃“土壤”，民營小微企業(yè)健康發(fā)展和規(guī)模擴張所帶來的對資金需求的擴大，為民間資本提供了投資渠道。民間的富余資金通過給小微企業(yè)資金支持也獲得了較高的利息收入，增強了民間資本的收益性。

（一）小微企業(yè)的資金需求呈現(xiàn)“短、小、頻、急”的特征

調(diào)研顯示：從融資金額看，占比最大的是20萬元以下，頻數(shù)最高為88，其次是50-100萬元之間，頻數(shù)為63。從融資期限看，3-6個月占比最高，為31.86%，其次是6-12月的，占比27.42%。這種金額小、期限短、頻率高的小額貸款，貸前調(diào)查和貸時審核的成本大，手續(xù)繁瑣，放貸風(fēng)險高，這些都是銀行等正規(guī)金融機構(gòu)對它們“惜貸”的根本原因。而民間借貸由于其地域范圍小，放款人能夠利用地緣、血緣、人緣、親緣等優(yōu)勢，對借款人的還款能力、經(jīng)營狀況、誠信度等進行更深入的了解，對借款人進行有效地監(jiān)督，在一定程度上降低了風(fēng)險。而這是銀行等正規(guī)金融機構(gòu)所不具備的。

（二）民間融資是助推房地產(chǎn)“泡沫”的重要原因之一

調(diào)研顯示：借款人將從民間借貸獲得的資金轉(zhuǎn)投資于房地產(chǎn)的比例很高，業(yè)主認為這個因素最有可能導(dǎo)致企業(yè)倒閉。而民間借貸融資成本高導(dǎo)致小微企業(yè)破產(chǎn)這一因素最不可能。這一結(jié)果證明民間融資必需正確引導(dǎo)、整頓和規(guī)范，允許其在一定范圍內(nèi)合法合規(guī)地發(fā)展。

（三）轉(zhuǎn)變發(fā)展方式是臺州小微企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急

調(diào)研顯示：小微企業(yè)從民間融資獲取資金后，將資金轉(zhuǎn)投資于房地產(chǎn)和償還其他貸款的比例很高，而投向企業(yè)自身的技術(shù)改造和固定資產(chǎn)更新的比例卻最低。這說明臺州小微企業(yè)的發(fā)展后勁嚴重不足。因此，臺州小微企業(yè)必須加速技術(shù)革新，跟上時代技術(shù)進步的步伐，走“小而?！?、“小而精”集約型之路，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

三、相關(guān)對策建議

（一）民間金融法制化

國家應(yīng)盡快出臺諸如《民間借貸法》、《民間借貸管理法》等相關(guān)法律法規(guī)，賦予民間金融的合法地位，保護民間金融的合法權(quán)益，依法規(guī)范民間金融法制化、陽光化、秩序化的發(fā)展。

（二）大力發(fā)展服務(wù)于小微企業(yè)的多元化小微金融機構(gòu)

強化各級政府在引導(dǎo)民間金融和小微企業(yè)發(fā)展中的職責(zé)，創(chuàng)新小微企業(yè)的融資機制，正確引導(dǎo)民間資本組建適合小微企業(yè)特點的多元化多層次的金融服務(wù)體系。允許民間資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，依法將“合會”、“搖會”等地下錢莊改組成為諸如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、小額擔(dān)保公司、小額金融租賃公司、典當(dāng)行等多樣化的小微金融機構(gòu)。探索試點政府參股、國有控股銀行參股、政府與小金融機構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險的融資模式。多樣化的民間金融組織機構(gòu)，向小微企業(yè)提供多品種的金融服務(wù)，能夠滿足小微企業(yè)多層次、多元化的金融需求，使得小微金融機構(gòu)和小微企業(yè)通過市場各得其所，各取所需，相互促進，協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）強化小微金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險防范

具體措施有：（1）選擇融資對象的謹慎性原則；（2）融資對象第一還款源的重要性原則；（3）限定貸款對象資金使用范圍的限定性原則；（4）對融資規(guī)模的控制性原則。

（四）加速轉(zhuǎn)變小微企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展方式

臺州市政府盡快出臺有關(guān)政策引導(dǎo)小微企業(yè)對落后設(shè)備進行更新改造、轉(zhuǎn)型升級、提高科技投入的比例，以增強日后臺州市在浙江省乃至全國的競爭力，促進小微企業(yè)與小微金融機構(gòu)良性互動協(xié)調(diào)發(fā)展。

（五）建立存款保險制度，為民間金融穩(wěn)健成長提供制度性保障

存款保險制度在防止擠兌風(fēng)險、維護金融安全方面起到極為重要的作用。民間金融不存在國家信用的最終背景，萬一發(fā)生問題，儲戶的利益難以得到保障。因此，對民間金融而言，存款保險制度可以削弱了儲戶對存款安全的擔(dān)憂，大大改善它們在吸收存款方面的地位，提高它們的競爭力。更為重要的是存款保險制度能夠給整個民間金融系統(tǒng)提供信用支持，一旦某一家小金融機構(gòu)發(fā)生危機，由于存款保險制度的存在，能夠避免民眾對整個民間金融系統(tǒng)的恐懼感和信用危機。

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