許丹 宋英慧

摘 要：會計核算具有這樣一種功能，在企業(yè)收益一定的前提下，采用不同的會計核算方法，可以獲得不同的會計收益。本文從理論方面研究作為會計尋租手段之一——盈余管理尋租的動機、機會及成本約束，并提出對盈余管理尋租的治理對策。

關(guān)鍵詞：盈余管理；會計尋租；機會主義

作者簡介：宋英慧（1968-），女，吉林長春人，東北師范大學(xué)商學(xué)院會計系主任、教授、碩士生導(dǎo)師。

中圖分類號：F230 文獻標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.07.48 文章編號：1672-3309（2013）07-106-03

一、引言

現(xiàn)代尋租理論的思想淵源從思想史上可以上溯至古典經(jīng)濟學(xué)。亞當(dāng)斯密認為，在看不見的手的作用下，尋求私利的個人之間的競爭會把經(jīng)濟引向適宜的地方，但他也指出：“同業(yè)中人甚至為了娛樂或消遣也很少聚在一起，但他們的談話結(jié)果，往往不是陰謀對付公眾便是籌劃抬高價格?！边@段話說明了經(jīng)濟過程的另一方面，即人們各自設(shè)法通過逃避競爭來尋求租金。發(fā)展到現(xiàn)在，尋租理論已形成眾多流派，對尋租的概念比較一致的看法是耗費稀缺資源去追逐既有的經(jīng)濟利益。

會計尋租是近年來備受國內(nèi)外關(guān)注的一個重要領(lǐng)域。國外對會計尋租的研究主要從會計準(zhǔn)則制定和盈余管理兩個方面來進行的。會計準(zhǔn)則的制定將會影響到各方利益的分配，這一準(zhǔn)則制定的博弈過程也是一個尋租過程。從盈余管角度來看，由于會計信息具有經(jīng)濟后果，公司通過會計政策的選擇以達到對自己有利的結(jié)果，從而達到財富轉(zhuǎn)移的目的或獲取其它利益。

盈余管理尋租不同于會計準(zhǔn)則制定的尋租。會計準(zhǔn)則制定的尋租是一個公共政治過程，目的是為了影響準(zhǔn)則的制定過程，而盈余管理尋租則是一個私人秩序過程，是在會計準(zhǔn)則等技術(shù)規(guī)范既定的前提下，管理者、大股東、注冊會計師等之間的博弈過程。

我國將尋租理論用于解釋會計問題始于2000年。對盈余管理的尋租分析，在基本理論方面，國內(nèi)外均還顯得不足?，F(xiàn)有的研究均忽視了盈余管理這個私人秩序過程的合謀尋租本質(zhì)，本文試圖對此問題進行探討。

二、文獻回顧

（一）盈余管理的含義

盈余管理是與會計信息失真和財務(wù)報告舞弊相伴而生的一個概念。關(guān)于盈余管理，國內(nèi)外學(xué)者主要持兩種不同的觀點。一種觀點認為，盈余管理是企業(yè)各方（包括管理者、注冊會計師、債權(quán)人、股東等）在公認會計原則范圍內(nèi)為達到某種目的進行的機會主義行為（Schipper，1989；Scott，2005 中譯本；陳劍橋，2002；任春燕，2004），其動機主要是干預(yù)信息披露，實現(xiàn)自身效用、企業(yè)價值最大化等。機會主義盈余管理是一種尋租行為，是對企業(yè)既得資源的一種重新分配，可以促進提高企業(yè)管理水平而不影響社會總體財富。另一種觀點則認為盈余管理已經(jīng)超出了公認會計原則范圍（Healy and Wahlen，1999；章永奎、劉峰，2002），主要目的就是為了尋求自身利益，通過利潤操縱誤導(dǎo)財務(wù)報告信息使用者。這種盈余操縱行為是以其他利益相關(guān)者的更大損失為代價的，造成了社會資源的浪費。

筆者認同第一種觀點，認為盈余管理是由于事件的不確定性，交易成本和信息不對稱等，在會計準(zhǔn)則公共領(lǐng)域里的一種機會主義行為。

（二）會計尋租活動

租，是指一種生產(chǎn)要素的所有者獲得的收入中，超過這種生產(chǎn)要素的機會成本的剩余。對于尋租的概念存在著眾多爭議，比較一致的看法是為爭奪人為的財富轉(zhuǎn)移而浪費資源的活動。尋租活動的產(chǎn)生需具備兩個條件，一是有未被界定的公共領(lǐng)域，即租的存在，任何理性的經(jīng)濟人都想得到；二是有各種管制在后。因有誘餌在前，所以有人愿意尋租，又因有管制在后，必須尋租。

按尋租手段的不同，我國對會計尋租的研究，主要有以下三個方面：（1）通過對會計準(zhǔn)則制定過程施加影響以取得對自己有利的會計政策而尋租（呂博，2000；雷光勇等，2001；盧迎春，2002）。（2）利用我國會計制度雙軌制的特殊情況進行會計尋租（林鐘高等，2001；雷光勇等，2005）。（3）利用盈余管理的方式進行會計尋租（蔣義宏，1999；Jian and Wong，2006）。此外，顏敏等（2004）在已有的研究文獻基礎(chǔ)上，將會計尋租定義為：在社會總財富和企業(yè)真實業(yè)績（即經(jīng)濟收益）并未改變的前提下，通過改變會計信息（即財務(wù)報告收益的數(shù)字）來進行財富的非公平性轉(zhuǎn)移和資源的不恰當(dāng)配置，從而對其他社會主體利益造成損害的一種非生產(chǎn)性尋利活動。

三、盈余管理的尋租分析

在信息經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，企業(yè)的會計盈余具有其經(jīng)濟價值。當(dāng)盈余管理耗費的成本小于其帶來的收益時，企業(yè)相關(guān)各方便會進行盈余管理尋租。影響盈余管理的因素和涉及的主體較多，如董事會、監(jiān)事會以及各監(jiān)管部門等等。因經(jīng)注冊會計師審計是會計信息對外報告披露的前提，這樣，企業(yè)進行盈余管理尋租，注冊會計師等必須成為“合謀者”。下面，我們主要分析管理層和注冊會計師雙方進行盈余管理尋租的動機、機會及成本收益約束。

（一）盈余管理尋租的動機

人們在追求利益的過程中，總是希望以最小的耗費獲取最大的利益或價值，這是盈余管理的原始動機。對公司而言，我國資本市場研究的盈余管理動機主要有扭虧、避免退市和保配。盈余管理的動機除了資本市場動機，還包括契約動機、監(jiān)管動機和政治動機等。這些動機的滿足為其提供了盈余管理的租金來源，包括管理層的高額報酬、企業(yè)價值的增加、避免債務(wù)危機帶來的損失、減少契約成本、政治成本等。

對注冊會計師而言，參與盈余管理的主要動機有：（1）保持并擴大審計市場份額，獲得后期審計的“準(zhǔn)租金”（DeAnglo，1981）。準(zhǔn)租金源于事務(wù)所的低價攬客行為，在事務(wù)所受聘以后，客戶變更事務(wù)所存在的啟動成本和變更事務(wù)所引起的監(jiān)管部門的注意，使得事務(wù)所在審計后期獲得高于審計成本的租金。（2）審計收費。審計收費是注冊會計師進行尋租的最大誘因，其金額大小決定著事務(wù)所的生存和發(fā)展。（3）非審計服務(wù)。由于非審計服務(wù)收入在事務(wù)總收入中所占比重越來越高，事務(wù)所愈加傾向于與客戶保持良好的關(guān)系以獲取更多的非審計服務(wù)收入。

（二）盈余管理尋租的外在機會

如前所述，尋租活動產(chǎn)生必備的前提條件之一是有未被界定的公共領(lǐng)域。上市公司進行盈余管理尋租，是因為有會計準(zhǔn)則公共領(lǐng)域的存在。實質(zhì)上，會計準(zhǔn)則公共領(lǐng)域是一種未明確界定的制度狀態(tài)，是一個永續(xù)的、動態(tài)的過程，且會計信息具有經(jīng)濟后果，所以各方會利用公共領(lǐng)域進行尋租活動。管理者、大股東、注冊會計師等各方之間的博弈過程，體現(xiàn)了盈余管理的合謀尋租本質(zhì)。相對于會計舞弊，盈余管理具有低成本優(yōu)勢，因此受到公司的青睞。

（三）盈余管理尋租的成本收益約束

理論上講，任何行為都會耗費一定的成本，會計盈余信息對企業(yè)來說是一種產(chǎn)品，需要投入相應(yīng)的成本來創(chuàng)造一定的收益和價值。盈余管理只有在符合雙方（管理者、注冊會計師）的成本效益原則的情況下，才有可能發(fā)生，即產(chǎn)生合謀尋租行為。這里，我們假設(shè)公司與注冊會計師的正常收益分別為R1、R2。通過單位盈余管理產(chǎn)生的租金為A，盈余管理的幅度為g，其中公司與會計師事務(wù)所分配的租金比例分別為p，1-p。同時，C1、C2為合謀行為被發(fā)現(xiàn)后公司與會計師事務(wù)所分別需要承擔(dān)的懲罰成本，且合謀尋租被發(fā)現(xiàn)的概率為P。下面，我們來分析盈余管理尋租行為的成本收益約束條件：

對公司而言：

假定預(yù)期能夠進行的盈余管理的幅度為g，那么我們可以得出，當(dāng)g>g1時滿足公司管理層的盈余管理條件，盈余管理行為就會發(fā)生。下面我們來分析注冊會計師在何種情況下會與公司管理層合謀尋租：

當(dāng)g1

當(dāng)g1

四、盈余管理尋租的治理建議

如前所述，盈余管理是企業(yè)各方利用利用企業(yè)會計準(zhǔn)則等會計技術(shù)規(guī)范存在的公共領(lǐng)域進行的機會主義行為，旨在尋租。盈余管理行為的發(fā)生，與個體行為履約機制失范不無關(guān)系。我們從企業(yè)內(nèi)外兩個角度提出盈余管理尋租治理的幾點建議：

（一）企業(yè)內(nèi)部

1.建有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度并嚴(yán)格執(zhí)行。由于在會計政策、規(guī)范和制度上存在一定的可選擇性及缺陷，即使依據(jù)合法真實的原始憑證，并且依據(jù)合法合規(guī)的會計方法處理，也同樣會產(chǎn)生不同的報告，從而為盈余管理提供了空間。企業(yè)必須制定關(guān)于財務(wù)報告信息生成的內(nèi)部控制政策和程序，并嚴(yán)格執(zhí)行，以從根本上抑制盈余管理行為。

2.加強會計職業(yè)道德建設(shè)。會計職業(yè)道德是一種自律機制，從本質(zhì)上講是會計職業(yè)人員集體意志和責(zé)任的要求。通過會計職業(yè)道德建設(shè)，增強會計職業(yè)人員的自律行為，以減少盈余管理的發(fā)生。

（二）企業(yè)外部

1.完善契約，明晰產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)新制度。完善的契約和清晰的產(chǎn)權(quán)可以減少未來的不確定因素，降低企業(yè)的交易成本并控制企業(yè)的機會主義盈余管理行為，同時，可以激勵企業(yè)進行創(chuàng)新，從而促進經(jīng)濟發(fā)展。

2.完善會計制度和會計規(guī)范體系。我國市場機制尚不完善，與之相適應(yīng)的會計規(guī)范體系尚未健全，這種契約的不完全形成的公共領(lǐng)域為會計尋租創(chuàng)造了空間。因此，要及時制定、修訂會計準(zhǔn)則，將會計準(zhǔn)則等技術(shù)規(guī)范公共領(lǐng)域控制在一個“滿意”的范圍內(nèi)。

3.提高審計獨立性和專業(yè)勝任能力。增強聲譽機制對事務(wù)所的約束作用，同時，事務(wù)所應(yīng)努力做大做強，降低對單個客戶的財務(wù)依賴性，進而提高其對客戶的談判能力。

4.加強資本市場的有效性，建立有效的監(jiān)管體系和懲罰機制。通過加強市場有效性建設(shè)（含聲譽市場），擴大交易者的私人懲罰成本進而擴大誠信履約的范圍，建立事前監(jiān)督和事后懲罰機制，保障會計信息真實、可靠。

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