□文/許 明李征征閆 旻

（1.河北金融學(xué)院；2.保定市國土資源局新市區(qū)分局 河北·保定）

第三方支付包括網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單和預(yù)付費卡發(fā)行。第三方支付交易額迅速增長，從2002年僅30億元增長到2011年2萬億元。根據(jù)EnfoDesk易觀智庫《2011年中國第三方支付市場季度監(jiān)測》數(shù)據(jù)報告顯示，2011年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易額連續(xù)四個季度保持快速增長。全年交易額規(guī)模達(dá)到21，610億元人民幣，較2010年增長99%。

2011年中國第三方支付市場交易份額支付寶以46%的市場份額仍然排名第一，財付通和銀聯(lián)的網(wǎng)上支付分別以21.2%和10.8%的市場份額占據(jù)第二和第三，市場中占比前三家的支付企業(yè)在整個第三方支付市場中占到78%。第三方支付機構(gòu)根據(jù)自身優(yōu)勢，也呈現(xiàn)出不同的發(fā)展模式，從支付業(yè)務(wù)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域來看，能源、保險、教育、基金等交易規(guī)模更大、信息化需求更高的傳統(tǒng)行業(yè)將逐步成為第三方支付機構(gòu)競相拓展的領(lǐng)域；從支付方式來看，部分第三方支付機構(gòu)在保持線上支付高效性和便捷性優(yōu)勢的同時，借助傳統(tǒng)行業(yè)電子商務(wù)化的發(fā)展契機，利用自身優(yōu)勢打通產(chǎn)業(yè)上下游，為航空旅行、直銷、連鎖、物流等傳統(tǒng)企業(yè)提供整體解決方案。從支付未來發(fā)展方向看，移動技術(shù)的飛速發(fā)展帶動了移動支付的技術(shù)創(chuàng)新，移動支付呈現(xiàn)出技術(shù)領(lǐng)先于市場的局面，隨著產(chǎn)業(yè)的融合，移動支付的標(biāo)準(zhǔn)化和商業(yè)模式的不斷成熟，移動支付將成為未來主流支付行業(yè)。

第三方支付的快速發(fā)展，也引起社會對第三方支付風(fēng)險的關(guān)注，如沉淀資金問題、信用卡非法套現(xiàn)、網(wǎng)絡(luò)洗錢犯罪活動、第三方支付企業(yè)信用風(fēng)險，等等。2010年6月中國人民銀行出臺的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》提出，對第三方支付機構(gòu)從事網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單、預(yù)付卡等支付業(yè)務(wù)實行許可證管理，提出了備付金存管等監(jiān)管要求。這是首次明確了第三方支付企業(yè)的法律主體地位，使我國對第三方支付產(chǎn)業(yè)的規(guī)范發(fā)展邁出了重要的一步。截至2012年1月，人民銀行共分三批向256家第三方支付機構(gòu)發(fā)放了101張“支付業(yè)務(wù)許可證”。在已獲許可101家機構(gòu)的業(yè)務(wù)量、交易額和備付金額分別占全國總規(guī)模的74%、93%和85%，占據(jù)市場份額較大的支付機構(gòu)已在納入人民銀行基本監(jiān)管體系，未獲許可機構(gòu)正在逐步規(guī)范清理中，支付業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的成效逐漸顯現(xiàn)。

歐洲對第三方網(wǎng)上支付機構(gòu)的監(jiān)管也是按照對電子貨幣的監(jiān)管加以實現(xiàn)的。針對電子貨幣，歐洲的監(jiān)管法律框架主要是《電子貨幣指引》和《電子貨幣機構(gòu)指引》。它們規(guī)定，電子貨幣發(fā)行權(quán)限定在傳統(tǒng)的信用機構(gòu)以及受監(jiān)管的新型電子貨幣機構(gòu)；非銀行的電子支付服務(wù)商必須取得有關(guān)營業(yè)執(zhí)照，且在中央銀行的賬戶中留存大量資金，才能進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)。美聯(lián)儲對待第三方支付與創(chuàng)新電子支付服務(wù)的態(tài)度一直以來都相對寬松。

美國對第三方網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管分為聯(lián)邦層次和州層次兩個層面進(jìn)行，并把監(jiān)管的重點放在交易的過程而不是從事第三方支付的機構(gòu)。美國《電子資金轉(zhuǎn)移法》將第三方網(wǎng)上支付機構(gòu)規(guī)定為貨幣服務(wù)企業(yè)，需要在美國財政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)注冊，接受聯(lián)邦和州兩級的反洗錢監(jiān)管，記錄和保存所有資金交易。

美國和歐盟對第三方支付的監(jiān)管模式有相似之處：一是立法理念上都注意鼓勵創(chuàng)新與放松管制，給第三方支付提供相對寬松、廣闊的發(fā)展空間；二是都將沉淀資金的安全作為監(jiān)管工作重點，不同的是，美國主要采用專門賬戶管理的辦法，歐盟采用交納風(fēng)險準(zhǔn)備金的辦法；三是都特別重視對消費者權(quán)益的保護(hù)，都通過一系列的法律措施減少消費者的損失，保護(hù)消費者權(quán)益。二者的監(jiān)管制度也存在不同之處，主要體現(xiàn)在監(jiān)管體制上，美國采用兩級多頭監(jiān)管體制，而歐盟采用集中監(jiān)管的體制。

中國第三方支付市場發(fā)展迅猛，而監(jiān)管卻剛剛起步。本文認(rèn)為我國對第三方支付的監(jiān)管應(yīng)遵循監(jiān)管與創(chuàng)新并重的原則，建立多方面、立體的金融風(fēng)險防范體系。

一是完善我國第三方支付機構(gòu)監(jiān)管體系。借鑒國際監(jiān)管經(jīng)驗和監(jiān)管模式，結(jié)合我國第三方支付機構(gòu)數(shù)量多、資金交易大和從業(yè)人員識別防范金融風(fēng)險能力弱的狀況，建立以中國人民銀行法定監(jiān)管、支付清算協(xié)會自律管理和社會監(jiān)督四維結(jié)合的監(jiān)管體系，形成監(jiān)管合力，提升監(jiān)管水平，確保監(jiān)管實效，完善監(jiān)管的制度體系。

二是將第三方支付納入到我國支付清算系統(tǒng)建設(shè)的總體構(gòu)架中。充分考慮第三方支付系統(tǒng)外部性風(fēng)險，加強對第三方支付的準(zhǔn)入監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)管，在兼顧支付系統(tǒng)公益性與第三方支付商業(yè)性的前提下，實現(xiàn)支付體系創(chuàng)新過程中安全與效率的統(tǒng)一。

三是將第三方支付和虛擬貨幣對支付體系的影響納入到貨幣政策制定和研究過程中。通過關(guān)注沉淀資金，改善貨幣統(tǒng)計監(jiān)測，充分考慮第三方支付對實體經(jīng)濟和貨幣政策傳導(dǎo)的影響。中國人民銀行發(fā)放的牌照很難反映出這些第三方支付企業(yè)未來的服務(wù)質(zhì)量與風(fēng)險控制問題，因此協(xié)會應(yīng)采取定期審核、不定期抽查等方式對第三方支付平臺的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)控，并把它們也納入一個評級系統(tǒng)，促使第三方支付企業(yè)不斷改進(jìn)技術(shù)，降低網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，提高服務(wù)質(zhì)量。

四是注重研究未來可能影響第三方支付市場的因素。未來可能影響第三方支付市場的因素主要包括支付牌照的發(fā)放、互聯(lián)網(wǎng)的普及程度、移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度、銀行對網(wǎng)絡(luò)支付的重視程度、用戶對網(wǎng)上支付安全的信任度、第三方支付機構(gòu)的創(chuàng)新力度、宏觀經(jīng)濟對居民消費的影響、第三方支付平臺的整合能力等，以及如何使監(jiān)管能夠更好地滿足第三方支付市場創(chuàng)新力，促進(jìn)其健康可持續(xù)發(fā)展。

[1] 陳新林.第三方支付發(fā)展研究[J].特區(qū)經(jīng)濟，2007.4.

[2] 李永清.第三方支付有關(guān)問題研究[J].金融觀察，2008.1.