□文/王慧玲

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué) 新疆·烏魯木齊）

中小企業(yè)自身的規(guī)模與特點(diǎn)，決定了中小企業(yè)存在較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此引發(fā)了銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸行為。本文從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)需要出發(fā)，對(duì)中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)成因及其管理對(duì)策進(jìn)行分析，并期望這些分析能在商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理中起到輔助作用。

一、中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難原因主要有兩個(gè)方面。第一，生產(chǎn)要素供給不足；對(duì)于勞動(dòng)密集型的中小企業(yè)更為明顯，這直接限制了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展；第二，生產(chǎn)要素成本持續(xù)上升；給企業(yè)帶來(lái)了巨大的生產(chǎn)壓力，資金不足已經(jīng)成為限制中小企業(yè)發(fā)展與壯大的瓶頸，產(chǎn)品生產(chǎn)成本的上升則嚴(yán)重惡化了這一矛盾。

目前，我國(guó)中小企業(yè)的生存與發(fā)展困境并不是由某一個(gè)或某幾個(gè)單一的因素導(dǎo)致的，而是由內(nèi)外部綜合因素引發(fā)的。中小企業(yè)現(xiàn)在面臨的困境除了上述原因外，也與其自身的經(jīng)營(yíng)水平不高息息相關(guān)。中小企業(yè)自身的粗放型經(jīng)營(yíng)、技術(shù)水平落后以及制度不完善等，其中最為重要的是中小企業(yè)缺乏健全有效的內(nèi)部商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制制度，因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)控制不足而引起了企業(yè)的信用危機(jī)，導(dǎo)致最后融資無(wú)門等一系列問(wèn)題。

（二）中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題。由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力較弱以及建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度的成本較高，我國(guó)中小企業(yè)目前還無(wú)法真正做到有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，不僅風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，而且其指導(dǎo)能力以及采用的信用風(fēng)險(xiǎn)分析與控制技術(shù)也無(wú)法與現(xiàn)代技術(shù)水平接軌。主要問(wèn)題有以下三種:

1、簡(jiǎn)單地采用交易量作為業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，忽視對(duì)新老客戶的信用管理。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)在成立初期面臨較大的生存壓力，片面地以產(chǎn)量和銷量作為企業(yè)業(yè)績(jī)的考核標(biāo)準(zhǔn)，而不是采用凈利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，并結(jié)合非財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)客觀地衡量企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，這就使得企業(yè)銷售人員盲目地追求訂單，這樣的信用管理理念使得本來(lái)就資金匱乏的中小企業(yè)容易發(fā)生大量的壞賬損失。

2、僅依據(jù)交易方的規(guī)模來(lái)判斷其信用。我國(guó)中小企業(yè)因?yàn)槿狈ν晟频男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理策略，所以在交易過(guò)程中無(wú)法對(duì)交易方的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，而往往只是簡(jiǎn)單地依據(jù)對(duì)方企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模來(lái)判定這個(gè)企業(yè)的信用，從而給予相應(yīng)的賒銷額。而在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，即便是大企業(yè)，只要其經(jīng)營(yíng)不慎，也是會(huì)很快出現(xiàn)危機(jī)。中小企業(yè)對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況缺乏應(yīng)有的調(diào)查與跟蹤，盲目的賒銷會(huì)使企業(yè)因信用風(fēng)險(xiǎn)而深陷泥潭。

3、對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)度，只接受現(xiàn)金或信用證交易。這個(gè)問(wèn)題是前兩個(gè)問(wèn)題的反面結(jié)果，我國(guó)一些中小企業(yè)在遭受壞賬損失之后，開始過(guò)度地排斥賒銷，走向另外一個(gè)極端。而當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征便是信用經(jīng)濟(jì)，中小企業(yè)只接受現(xiàn)金交易這嚴(yán)重有悖于其身處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境規(guī)則，這必將使中小企業(yè)喪失一些來(lái)之不易的商機(jī)，從而影響企業(yè)交易的進(jìn)行和未來(lái)的發(fā)展。

二、中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)形成的外部原因

1、企業(yè)信用的法律約束和保障機(jī)制乏力。就法律體系而言，我國(guó)的立法不能有效保障債權(quán)人利益，欠缺專門針對(duì)授信人失信的處罰條例。在我國(guó)更為嚴(yán)重的是，不僅對(duì)債務(wù)人的失信行為缺乏法律規(guī)范，一些法院作為法律的執(zhí)行者不能秉公辦事，這些執(zhí)行者只考慮地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而受當(dāng)?shù)貦?quán)威部門的影響不對(duì)失信企業(yè)做出應(yīng)有的處罰，抹滅了法律的公正性。而在我國(guó)當(dāng)前的司法體制下，債權(quán)人即便能夠通過(guò)訴訟手段獲得勝訴，但后續(xù)的判決執(zhí)行也難以保障債權(quán)人能真正收回賬款，高額的訴訟費(fèi)用也是阻礙債權(quán)人通過(guò)法律手段取得債款的因素之一。

2、政府干預(yù)中小企業(yè)信貸。雖然我國(guó)支持中小企業(yè)的發(fā)展，并為其專門設(shè)立了融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是這個(gè)機(jī)構(gòu)卻帶有行政部門性質(zhì)，直接接受政府部門的領(lǐng)導(dǎo)與管理，這使得監(jiān)管會(huì)形同虛設(shè)，不僅缺乏獨(dú)立性，其開設(shè)的意義也受到懷疑。因此，在我國(guó)中小企業(yè)的融資擔(dān)保中就出現(xiàn)了這樣一對(duì)矛盾:一方面國(guó)家為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題而專門設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)；另一方面擔(dān)保機(jī)構(gòu)受當(dāng)?shù)卣深A(yù)，無(wú)法獨(dú)立發(fā)揮其效能，資金都被政府支配，用于為地方建設(shè)或重大投資項(xiàng)目等提供資金擔(dān)保，而沒(méi)有做到?？顚Ｓ?。

3、銀行等金融機(jī)構(gòu)支持“信貸配給”模式。中小企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象以及中小企業(yè)群體信用度不高的形象，使得中小企業(yè)和銀行若想實(shí)現(xiàn)共贏和收益最大化，就必須進(jìn)行長(zhǎng)期合作并無(wú)限次地重復(fù)博弈。由于銀行獲得中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的渠道非常有限，信息的嚴(yán)重不對(duì)稱使得銀行無(wú)法評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。在這種情形下，金融機(jī)構(gòu)遵照信用風(fēng)險(xiǎn)控制原則，不再選擇以利率的高低為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)發(fā)放貸款，而是實(shí)行“信貸配給”模式?！靶刨J配給”模式是銀行應(yīng)對(duì)中小企業(yè)失信行為的一種消極措施，目的是為規(guī)避針對(duì)中小企業(yè)貸款帶來(lái)的高逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

（二）中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)部原因

1、產(chǎn)權(quán)保障與信用制度缺失。我國(guó)中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不清晰問(wèn)題一直就比較突出，這也是導(dǎo)致中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)一直居高不下的重要原因。企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)的不清晰容易引起責(zé)任的推卸，所有者和經(jīng)營(yíng)者只從自身的短期利益出發(fā)，而中小企業(yè)又缺乏對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生損失的問(wèn)責(zé)制，那么企業(yè)就會(huì)缺乏建立良好信用形象的動(dòng)力。信用管理制度是風(fēng)險(xiǎn)控制的保障措施，而我國(guó)的中小企業(yè)卻缺乏這層保障，制度的漏洞就反向地增強(qiáng)了經(jīng)營(yíng)者在決策中的主觀性，又因?yàn)槠髽I(yè)產(chǎn)權(quán)的不清晰，二者的疊加使得中小企業(yè)面臨著較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2、中小企業(yè)信用基礎(chǔ)差。意識(shí)決定態(tài)度，態(tài)度決定行為。我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的綜合素質(zhì)參差不齊，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠透徹，只看到進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)的成本，卻低估了信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，而且即便其意識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，卻礙于其自身能力的限制而無(wú)計(jì)可施。除此之外，我國(guó)各級(jí)專管部門對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制的引導(dǎo)措施也不到位，未能真實(shí)有效地幫助和引導(dǎo)中小企業(yè)規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，因此就形成了從政府到企業(yè)都對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)不重視的現(xiàn)象。

3、企業(yè)對(duì)客戶信息掌握不全。中小企業(yè)的利潤(rùn)與成本都較低，而設(shè)立專門的資信管理部門需要加大企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，這就使得大多數(shù)中小企業(yè)望而卻步，結(jié)果是企業(yè)無(wú)法集中并整合自身的財(cái)務(wù)和營(yíng)業(yè)信息，信息丟失現(xiàn)象嚴(yán)重，企業(yè)也因此無(wú)法對(duì)客戶有效地進(jìn)行信用評(píng)價(jià)和信用風(fēng)險(xiǎn)控制。由于企業(yè)缺乏信息管理制度，部門之間各自保留自己的信息資料，一旦發(fā)生部門人員的變動(dòng)，接受新工作的人員往往很難掌握客戶的信息資料，這也直接加劇了企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

針對(duì)上文所述中小企業(yè)在信用管理中存在的問(wèn)題，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)實(shí)際狀況，系統(tǒng)地介紹我國(guó)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)對(duì)策。

（一）設(shè)立中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理專職機(jī)構(gòu)。鑒于我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展水平參差不齊的情況，對(duì)于一些低成本、低收益的中小企業(yè)，在企業(yè)內(nèi)部單獨(dú)設(shè)立一個(gè)信用部門是不具可行性的，但它們可以轉(zhuǎn)而選擇在財(cái)務(wù)部增設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理崗，并對(duì)此崗對(duì)外招聘具有信用風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)管理能力的人員。除此之外，如果企業(yè)選擇借助征信公司等中介機(jī)構(gòu)來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)，那也應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部分派專門人員來(lái)協(xié)商與外包服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)事宜。專門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員能在信用風(fēng)險(xiǎn)管理外包服務(wù)中充分保障企業(yè)的利益。因此，不管是設(shè)立獨(dú)立的信用管理崗位，還是采取外包服務(wù)，目的都是為保證企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理在成本最低的前提下獲得最大的效能。

（二）吸收并實(shí)踐先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。由于我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度都不健全，財(cái)務(wù)部門行使出納功能，只進(jìn)行簡(jiǎn)單地記賬，對(duì)應(yīng)收賬款的管理重視不夠，并且缺乏一套科學(xué)和有效的管理方法。對(duì)應(yīng)收賬款委托專業(yè)資信機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)控的管理技術(shù)和應(yīng)收賬款賬齡分析技術(shù)是西方發(fā)達(dá)國(guó)家為管理應(yīng)收賬款而采取的科學(xué)化和系統(tǒng)化的管理技術(shù)的代表。

（三）完善國(guó)家信用管理體系。在我國(guó)，信用管理體制發(fā)展水平比較低，特別是對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較為薄弱的中小企業(yè)，國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)無(wú)疑解決了其信用風(fēng)險(xiǎn)管理困境，為其發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。對(duì)于國(guó)家信用管理體系，懲罰機(jī)制的構(gòu)建是核心內(nèi)容。懲罰機(jī)制的構(gòu)建既要體現(xiàn)法律的強(qiáng)制性，給不法或不守信的企業(yè)予以威懾，打擊交易欺詐和機(jī)會(huì)主義行為，又要體現(xiàn)體系的激勵(lì)性，鼓勵(lì)企業(yè)應(yīng)遵守信用，合法經(jīng)營(yíng)。特別是對(duì)于中小企業(yè)，要在加強(qiáng)其信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的同時(shí)提供法律援助保障，從而在整體上分析中小企業(yè)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)成因及管理對(duì)策，改善我國(guó)信用交易的市場(chǎng)環(huán)境。

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