李雅麗

摘 要：進入20世紀80年代，我國農(nóng)村的中小企業(yè)發(fā)展迅速，在增加農(nóng)村人口就業(yè)、提高農(nóng)民收入問題中也起著越來越重要的作用。很顯然，農(nóng)村中小企業(yè)已經(jīng)成為了我國經(jīng)濟主體中的不可缺少的一部分。盡管現(xiàn)在我國農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展取得了長足的進步，但仍然存在很多困擾著農(nóng)村中小企業(yè)并亟待解決的問題，融資問題就是其中最為的重要一個。本文通過分析我國農(nóng)村中小企業(yè)融資難的原因，提出了解決融資問題的對策和建議，

關(guān)鍵詞：農(nóng)村中小企業(yè)；融資渠道；

自改革開放以來，伴隨著國民經(jīng)濟高速增長的步伐，我國中小企業(yè)也得到了迅猛的發(fā)展，并在促進經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會等方面發(fā)揮著不可替代的作用。

盡管我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，但是與城鎮(zhèn)中小企業(yè)相比，我國農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展要滯后很多。這主要是因為我國農(nóng)村中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨技術(shù)、人力等各個方面問題，尤其是資金的融通問題。資金的融通已經(jīng)成為制約我國農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。

一、我國農(nóng)村中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

農(nóng)村中小企業(yè)是指以農(nóng)村集體經(jīng)濟組織或農(nóng)民個體投資為主體，包括農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)、民營企業(yè)、個體等非國有中小企業(yè)。農(nóng)村中小企業(yè)具有規(guī)模小、信用等級不高等特點。目前，我國農(nóng)村中小企業(yè)在融資問題主要面臨以下幾種情況：

（1）融資缺口大，正規(guī)金融供給短缺。林毅夫、李永軍（2001）和全麗萍（2002）等學(xué)者經(jīng)過研究后發(fā)現(xiàn)，由于農(nóng)村中小企業(yè)規(guī)模小經(jīng)營活動透明度差、抵押條件差且信息不具有公開性，銀行在決定貸款之前，需要耗費大量的時間、人力、物力來調(diào)查企業(yè)的財務(wù)和資信狀況；在發(fā)放貸款后，同樣需要加強監(jiān)督力度以防范信息不對稱可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險。這大大加大了銀行等正規(guī)金融機構(gòu)的貸款成本，因此，正規(guī)金融往往不愿意貸款給農(nóng)村中小企業(yè)，從而導(dǎo)致了正規(guī)金融供給的短缺。

（2）非正規(guī)金融是農(nóng)村中小企業(yè)融資的主要渠道。非正規(guī)金融是指處于央行和金融監(jiān)管當局規(guī)范和監(jiān)管之外的金融活動，是自發(fā)形成的民間信貸交易。相對于以正規(guī)契約為基礎(chǔ)的契約型信用而言，非正規(guī)金融的運行主要依靠以地緣、親緣和商緣為基礎(chǔ)的關(guān)系型信用。雖然隨著農(nóng)村中小企業(yè)的成長，其從正規(guī)金融機構(gòu)獲取資金的比例也呈現(xiàn)上升趨勢，但是不論在其初創(chuàng)期，還是在成長期或穩(wěn)定運行期，非正規(guī)金融都是農(nóng)村中小企業(yè)重要的融資渠道。

二、我國農(nóng)村中小企業(yè)融資難的原因

1.宏觀環(huán)境分析

（1）我國法律體制不健全，政府支持力度不足。從中小企業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境來看，國家法律體制的不健全是導(dǎo)致農(nóng)村中小企業(yè)融資困難的主要原因。雖然自2009年金融危機后，我國政府相繼頒布了《關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的分析》《關(guān)于進一步加大科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》《國務(wù)院關(guān)于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等政策，但是還是不能滿足我國眾多農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展的需要。除此之外，從政策的導(dǎo)向性方面分析，國家的信貸政策更傾向與國有大中型企業(yè)，而對農(nóng)村中小企業(yè)的扶持力度可以說是少之又少。

（2）金融市場結(jié)構(gòu)不合理，信用、擔保機制不健全。從我國金融市場的整體發(fā)展來看，金融市場結(jié)構(gòu)的不合理也是導(dǎo)致農(nóng)村中小企業(yè)融資難的原因之一。我國目前的金融市場出現(xiàn)“銀行一家獨大”的局面。這種局面的出現(xiàn)對于農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展來說，則是弊大于利。眾所周知，從銀行獲得貸款對于大型企業(yè)來說比較容易，但是對于農(nóng)村中小企業(yè)來說，則非常的困難。這是因為從銀行獲得資金的成本往往是比較高的，農(nóng)村中小企業(yè)通常情況下很難承受得了這門高的資金成本，因此，中小企業(yè)不是特別傾向于銀行融資。

2.微觀環(huán)境分析

（1）農(nóng)村中小企業(yè)自身規(guī)模小，直接融資困難。一般來說，農(nóng)村中小企業(yè)在職工人數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模等方面都是比較小的。而我國《公司法》規(guī)定，企業(yè)上市的條件為資產(chǎn)總額不得低于5000萬，另外還有盈利、股票發(fā)行額等其他方面的限制。這些硬性的限制條件是農(nóng)村中小企業(yè)無法達到的。盡管在2009年我國頒布了《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，開創(chuàng)了創(chuàng)業(yè)板市場，但是由于創(chuàng)業(yè)板市場剛剛開放還存在很多問題，因此，農(nóng)村中小企業(yè)完全不能夠利用這一途徑獲得融資。

（2）農(nóng)村中小企業(yè)自身盈利能力低、內(nèi)源融資不足。我國農(nóng)村中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)品技術(shù)含量低、市場競爭力不強、盈利能力差等現(xiàn)象。大多數(shù)農(nóng)村中小企業(yè)缺乏清晰的長期經(jīng)營戰(zhàn)略，在利潤分配中普遍存在著“重消費、輕積累”的現(xiàn)象，很少考慮利用自留資金彌補經(jīng)營資金的不足。長此以往，企業(yè)就陷入從負債到經(jīng)營再到還債的惡性循環(huán)中，導(dǎo)致企業(yè)很難取得長遠的發(fā)展，自然其生命力不能持久。

（3）農(nóng)村中小企業(yè)信用等級低，間接融資成本高。我國農(nóng)村中小企業(yè)普遍存在著信用不足、信用文化缺失、不良貸款率居高不下、長期拖欠供應(yīng)商貨款的現(xiàn)象。尤其是，近幾年屢屢出現(xiàn)商業(yè)信用遭受破壞的事件，使得商業(yè)銀行更加不信任農(nóng)村中小企業(yè)，也更加不愿意貸款給農(nóng)村中小企業(yè)。即便是商業(yè)銀行同意給農(nóng)村中小企業(yè)貸款，也會提出更加苛刻的條件，貸款手續(xù)也會更加復(fù)雜，從而大大提高了農(nóng)村中小企業(yè)的間接融資的成本。

三、我國農(nóng)村中小企業(yè)融資難的解決措施

1.宏觀方面

（1）建立健全支持農(nóng)村中小企業(yè)融資的法律體系。目前，我國有關(guān)中小企業(yè)融資的法律只有一部《中小企業(yè)促進法》，這部法律里面很少提及到農(nóng)村中小企業(yè)的融資問題，至于實施細則更是沒有相關(guān)法律涉及。為了更好的促進農(nóng)村中小企業(yè)融資，我們必須制定更多有利于農(nóng)村中小企業(yè)融資的法律規(guī)范。例如，《公司法》里對公司上市條件的限制極為苛刻。那么，當前，我國應(yīng)該盡快修改《公司法》的相關(guān)條款，排除農(nóng)村中小企業(yè)上市融資的障礙。

（2）改善農(nóng)村中小企業(yè)融資環(huán)境，完善信用擔保補償機制。在我國，農(nóng)村中小企業(yè)數(shù)量眾多，分布范圍廣泛，而能為農(nóng)村中小企業(yè)提供擔保的金融機構(gòu)卻少之又少，完全不能滿足農(nóng)村中小企業(yè)的需求。這些金融機構(gòu)在為農(nóng)村中小企業(yè)提供擔保的時候需要面對的不確定因素很多，也很復(fù)雜。在目前缺乏風(fēng)險補償機制的情況下，擔保機構(gòu)普遍對發(fā)展農(nóng)村中小企業(yè)擔保業(yè)務(wù)持消極態(tài)度?？梢姡箵C構(gòu)在農(nóng)村中小企業(yè)擔保問題上保持積極態(tài)度，風(fēng)險補償機制是不可或缺的。因此，我國政府必須要完善信用擔保補償機制以支持農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展。

2.微觀方面

（1）農(nóng)村中小企業(yè)要加強自身建設(shè)，提高內(nèi)源融資能力。內(nèi)源融資是我國農(nóng)村中小企業(yè)獲得資金的主要來源，因此，要想從根本上解決企業(yè)融資難問題，必須要加強企業(yè)內(nèi)源融資的能力。這要求企業(yè)必須從自身做起，提高盈利能力，具體措施如下：

第一、提高企業(yè)整體素質(zhì)，建立現(xiàn)代化的企業(yè)制度。在提高企業(yè)整體素質(zhì)方面，要求企業(yè)可以生產(chǎn)質(zhì)量更高的產(chǎn)品，可以為客戶提供更好的服務(wù)。在建立現(xiàn)代化的企業(yè)制度方面，要求企業(yè)必須加快產(chǎn)權(quán)制度改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，建立健全對企業(yè)激勵和約束機制，樹立良好的企業(yè)聲譽。除此之外，還要建立規(guī)范的財務(wù)制度，保證財務(wù)信息的完整性為企業(yè)制定發(fā)展規(guī)劃提供依據(jù)。

第二、注重企業(yè)自身積累。企業(yè)除了要從自身做起，提高盈利能力外，還應(yīng)當在利潤分配時注重自身資產(chǎn)的積累，逐步提高企業(yè)資本中自由資金的比例。

（2）提高企業(yè)信用等級和還貸能力。信貸合約之所以能夠在債權(quán)人和債務(wù)人之間發(fā)生，是基于雙方之間的信任。銀行作為債權(quán)人愿意將資金借貸給債務(wù)人是相信對方在債務(wù)到期時有還款的能力。信用等級低下、還款能力不足是我國農(nóng)村中小企業(yè)普遍存在的一種社會現(xiàn)象。企業(yè)信用等級和還貸能力的高低取決于其經(jīng)營能力和經(jīng)營績效。因此，企業(yè)要提高自身的信用等級和還貸能力就必須要提高經(jīng)營能力和經(jīng)營績效。

（3）力圖擴展新型的融資渠道，創(chuàng)新融資方式。各類金融機構(gòu)是農(nóng)村中小企業(yè)獲得貸款的主要來源。在難以從金融機構(gòu)獲得貸款的情況下，企業(yè)應(yīng)積極發(fā)展其他新型的融資渠道，創(chuàng)新融資方式。比如：第一，企業(yè)可以與其他企業(yè)聯(lián)合發(fā)行中小企業(yè)集合債。集合債券解決了單個企業(yè)由于規(guī)模小、資產(chǎn)少而難以發(fā)行債券的問題。第二，應(yīng)收賬款抵押融資。農(nóng)村中小企業(yè)在經(jīng)營過程中往往會產(chǎn)生很多應(yīng)收賬款，企業(yè)可利用這些應(yīng)收賬款作為擔保向商業(yè)銀行貸款。這一模式的實施可以一定程度上緩解農(nóng)村中小企業(yè)融資難的問題。第三，與其他企業(yè)聯(lián)保貸款。聯(lián)保貸款是指由3家或者3家以上中小企業(yè)在“自愿聯(lián)合、多戶聯(lián)保、依約還款、風(fēng)險共擔”的原則下組成一個聯(lián)合小組，互相提供擔保以申請科技貸款的一種小額貸款模式。（作者單位：河南鄭州河南理工大學(xué)萬方科技學(xué)院）

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