廣西工商職業(yè)技術(shù)學(xué)院 黃雪雁

一、概述

金融危機(jī)以后，中小企業(yè)明顯暴露出了資金、人才、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等諸多問題，而影響中小企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵問題是融資。本文嘗試從民間金融角度探索解決中小企業(yè)融資問題的途徑。

中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中起著非常重要的作用。它是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)非常重要的組成部分，也是我國(guó)就業(yè)增長(zhǎng)的主力軍。據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010 統(tǒng)計(jì)，截至2009年年底，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)（年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在500萬元以上的企業(yè)）共434364個(gè)，其中中小企業(yè)431110個(gè)，占整個(gè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)的99.25%。創(chuàng)造的工業(yè)產(chǎn)值為372499 億元，達(dá)整個(gè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的67.94%。創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國(guó)家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。從以上數(shù)據(jù)可看出中小企業(yè)的重要性。

國(guó)家要完成“十二五”時(shí)期提出的一系列目標(biāo)如“保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、建設(shè)新農(nóng)村、提高產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、進(jìn)一步提高對(duì)外開放水平等”，都離不開中小企業(yè)的參與與支持，國(guó)家和地區(qū)必須大力發(fā)展中小企業(yè)，加大中小企業(yè)的扶持力度。當(dāng)前，中小企業(yè)面臨的問題主要有資金、人才、技術(shù)、管理水平和信息化程度等問題。資金排在第一位，是影響中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸問題。資金的籌措，除了中小企業(yè)自身的融資以外，更主要的是負(fù)債融資。1998年以來，各家商業(yè)銀行加大了對(duì)中小企業(yè)的放貸力度，各商業(yè)銀行先后設(shè)立了專門的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，進(jìn)行放貸的制度創(chuàng)新和服務(wù)模式創(chuàng)新。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2011年6 月，全部金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款余額為20.1萬億元，比年初增加1.59萬億元，同比增長(zhǎng)18.2%；其中，小企業(yè)貸款余額為9.7萬億元，比年初增加8659 億元，同比增長(zhǎng)25.9%。但與中小企業(yè)融資的龐大需求相比，還存在比較大的差距。而于此同時(shí)，中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)資料表明，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額為13.5萬億元，比上半年增加1.2萬億元，增幅比去年同期高0.8個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)存款月末余額為4.8萬億元，比去年同期增長(zhǎng)17.7%；居民儲(chǔ)蓄存款月末余額為7萬億元，比去年同期增長(zhǎng)10.8%?，F(xiàn)在的情況是，一邊是存款的增加，一邊是中小企業(yè)融資困難，如何將這兩個(gè)問題進(jìn)行對(duì)接，將民間龐大的資本有序、專業(yè)化地引入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，本文建議發(fā)展民間金融。

二、發(fā)展民間金融解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策

民間金融發(fā)展到現(xiàn)在，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但民間金融至今尚未取得合法身份。固然有歷史方面的原因，但更多的是現(xiàn)實(shí)原因，管理部門擔(dān)心放開民間金融會(huì)出現(xiàn)非法集資、擾亂金融秩序的事情發(fā)生?？涩F(xiàn)階段資金的巨大需求，又提供其存在的土壤。兩相對(duì)比之下，建議在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能完全滿足資金需求的情況下，允許民間金融機(jī)構(gòu)公開化和合法化，但妥善處理好以下幾個(gè)問題:

第一，立法問題。支持民間金融的發(fā)展，保證其生存的合法性和合理性，必須從立法角度根本予以支持。建議專門立法。首先是對(duì)民間金融的合法地位予以承認(rèn)；其次是明確界定民間借貸和非法吸收公眾存款的概念，引導(dǎo)民間金融公開登記，規(guī)定借貸雙方的權(quán)力和義務(wù)，使民間金融的發(fā)展有法可依，有章可循，從而建立正常的發(fā)展秩序。政府作為市場(chǎng)規(guī)則與金融制度的設(shè)計(jì)和維護(hù)者，關(guān)鍵是設(shè)計(jì)出良好的制度。一方面應(yīng)充分尊重民間金融自身的靈活性和規(guī)律性，允許民間金融自由競(jìng)爭(zhēng)，保持其形式的靈活性和多變性，不能直接干預(yù)。另一方面也將民間金融納入政府的管理范圍，便于政府的調(diào)控、監(jiān)督和引導(dǎo)。

第二，信用機(jī)制的建立問題。解決金融服務(wù)需求與潛在的金融資源供給之間的矛盾，最好的辦法是建立一套統(tǒng)一的科學(xué)的合理的信用管理系統(tǒng)和評(píng)價(jià)機(jī)制。但目前國(guó)內(nèi)能擔(dān)當(dāng)此任的信用評(píng)級(jí)公司還不多，而且也不成規(guī)模。商業(yè)銀行的放貸也僅僅依靠信貸部門的評(píng)估報(bào)告。另外，也可從外部環(huán)境出發(fā)，大力宣傳有關(guān)政策，宣揚(yáng)誠(chéng)信守法的現(xiàn)代信用文明，對(duì)公民進(jìn)行適當(dāng)金融知識(shí)教育，提高公民金融素質(zhì)，幫助他們樹立正確的融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

第三，外部監(jiān)管的問題。指定專門機(jī)構(gòu)或部門對(duì)民間金融進(jìn)行管理、監(jiān)督，將民間金融納入金融機(jī)構(gòu)管理范圍。當(dāng)?shù)厝嗣胥y行、銀監(jiān)會(huì)、統(tǒng)計(jì)局、工商局、行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)，能最大限度地獲得民間金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)，如資金量、利率水平、交易對(duì)象、機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債率、自有資本化率等，建立一種長(zhǎng)效的監(jiān)測(cè)制度與管理機(jī)制，形成政府、人民政府、銀監(jiān)會(huì)、工商局等部門齊抓共管的民間金融監(jiān)控體系。金融監(jiān)管應(yīng)根據(jù)民間金融資金的規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)狀況和資質(zhì)的大小劃分為不同的類別，確立合適的標(biāo)準(zhǔn)，有針對(duì)性地進(jìn)行監(jiān)管。對(duì)于規(guī)模大、業(yè)務(wù)廣的民間金融實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管辦法，但對(duì)于僅從事小額貸款業(yè)務(wù)的，則可以通過相應(yīng)的商法、民法法律法規(guī)來約束。做到事前謹(jǐn)慎防范，事中密切關(guān)注，事后總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，讓外界逐步了解民間金融的管理制度。

第四，信用擔(dān)保機(jī)制的建立問題。建立信用擔(dān)保制度，發(fā)展民間借貸中介組織。一是成立民間借貸行業(yè)協(xié)會(huì)，讓已存在的民間借貸中介組織或擔(dān)保人從地下走出來，在國(guó)家法律的監(jiān)督和規(guī)范下，合法地為民間借貸服務(wù)。民間借貸行業(yè)協(xié)會(huì)審批和管理本會(huì)會(huì)員，制訂行業(yè)自律管理規(guī)范，組織對(duì)民間金融進(jìn)行檢查，組織業(yè)務(wù)交流，開展民間金融行業(yè)的宣傳，協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)、外部關(guān)系，為借貸雙方提供必要的信息和法律咨詢服務(wù)，支持會(huì)員合法業(yè)務(wù)，維護(hù)會(huì)員合法權(quán)益。二是建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。一般情況下，貸款需要抵押品，用土地抵押需要提供土地使用權(quán)證，用房產(chǎn)抵押需要提供房產(chǎn)證，用技術(shù)抵押需要看到專利技術(shù)權(quán)證等，而中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)或發(fā)展階段，土地可能是租用的，機(jī)器設(shè)備價(jià)值比較低，在這種情況下，他們大多無法提供抵押物給銀行，往往也就無法從銀行獲得貸款。在這種情況下，應(yīng)尋求建立民間借貸信用擔(dān)保制度，放開對(duì)擔(dān)保公司或機(jī)構(gòu)的設(shè)立，可以采用多種方式，如中小企業(yè)共同出資成立擔(dān)保公司，或由資金雄厚的大公司出資金成立信用擔(dān)保公司。銀行也可以介入，以自己的信用擔(dān)保自己資金的安全或者其他銀行放貸資金的安全，收取擔(dān)保費(fèi)或手續(xù)費(fèi)。鼓勵(lì)和支持民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和健康發(fā)展。制訂一系列的制度，完善信用擔(dān)保體系，如擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、資金資助及補(bǔ)償制度、被保企業(yè)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制與損失分擔(dān)制度、擔(dān)保行業(yè)維權(quán)與自律制度等方。三是鼓勵(lì)民間金融發(fā)展壯大，可以通過股份制、合伙制等市場(chǎng)手段，提高整體產(chǎn)業(yè)的水平。適當(dāng)時(shí)候，地方民間金融組織結(jié)成地區(qū)性或全國(guó)性借貸聯(lián)盟組織，促進(jìn)信息的共享，聯(lián)動(dòng)起來加快各項(xiàng)制度和辦法的運(yùn)行。在資金需求者心目中塑造出良好的形象，增強(qiáng)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。四是鼓勵(lì)部分民間金融組織向社區(qū)銀行化發(fā)展或者商業(yè)性貸款組織發(fā)展。社區(qū)銀行，充分利用社區(qū)企業(yè)和個(gè)人的財(cái)力，為社區(qū)企業(yè)和個(gè)人快速地提供資金。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，完善法人治理結(jié)構(gòu)，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，按市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)行。同時(shí)鼓勵(lì)商業(yè)性銀行收購(gòu)，或兼并小的民間金融組織，集中財(cái)力，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。五是建立金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，加快高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的處置進(jìn)程，從根本上形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，也為那些想合法經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人找一個(gè)正當(dāng)?shù)某隹冢瑸槊耖g資本投資創(chuàng)造更為有利的條件。

第五，自律管理問題。加強(qiáng)中小企業(yè)和民間金融組織的自律管理，嚴(yán)厲打擊“黑色金融”活動(dòng)，解決中小企業(yè)融資難的問題。中小企業(yè)要加強(qiáng)自律管理，主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)融資困難的問題，除了現(xiàn)有金融制度存在的不足以外，還有自身素質(zhì)不高的原因。很多中小企業(yè)管理極不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度也不健全，不能向金融機(jī)構(gòu)提供規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)告，提供的財(cái)務(wù)信息既不充分也不完整，在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)當(dāng)然不愿意貸款給企業(yè)。所以中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自律管理，完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全各項(xiàng)規(guī)章制度，規(guī)范財(cái)務(wù)管理措施，提高自身素質(zhì)，從根本上提升企業(yè)的信用度。民間金融要加強(qiáng)自律管理，是因?yàn)槊耖g金融長(zhǎng)期處于監(jiān)管之外，缺乏監(jiān)督，但由于貸款對(duì)象的特定性，短時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)水平低于銀行金融機(jī)構(gòu)，但要使民間金融成氣候，成為一個(gè)行業(yè)來發(fā)展，這就要求民間金融行業(yè)成員必須加強(qiáng)自律管理。嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，遵循互助互利、誠(chéng)實(shí)守信的原則。黑色金融的大量存在，風(fēng)險(xiǎn)隱患層出不窮，會(huì)擾亂正常金融秩序，產(chǎn)生極其不利的影響，因此應(yīng)給予黑色金融以嚴(yán)厲打擊，凈化民間金融發(fā)展的環(huán)境，為民間金融鋪出一條陽光大道。

［1］盛立軍:《中國(guó)金融新秩序》，清華大學(xué)出版社2003年版。