孫慧慧

【摘 要】 文章從內(nèi)控缺陷的嚴(yán)重性、產(chǎn)生的根源和內(nèi)控缺陷性質(zhì)三個(gè)不同的角度，分析上市公司內(nèi)控重大缺陷。根據(jù)內(nèi)控缺陷劃分標(biāo)準(zhǔn)，采集2010年上市公司的樣本，建立內(nèi)控缺陷數(shù)據(jù)庫(kù)，基于內(nèi)控缺陷數(shù)據(jù)庫(kù)制定2010年上市公司內(nèi)部控制缺陷分布圖。建立了主要內(nèi)部控制缺陷與驅(qū)動(dòng)因素的實(shí)證模型，并進(jìn)行回歸分析，得出了影響內(nèi)控缺陷的主要驅(qū)動(dòng)因素。

【關(guān)鍵詞】 上市公司； 內(nèi)部控制缺陷； 驅(qū)動(dòng)因素； 回歸分析

本世紀(jì)爆發(fā)的世通安然等重大財(cái)務(wù)舞弊事件讓全球資本市場(chǎng)開(kāi)始關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)。2002年7月，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)《薩班斯—奧克斯利法案》；2008年6月，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》；2010年4月五部委又聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。一系列指引和規(guī)范的出臺(tái)充分顯示出我國(guó)監(jiān)管部門(mén)建立完善的上市公司內(nèi)部控制制度的迫切要求，同時(shí)也標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)實(shí)際的內(nèi)部控制建設(shè)駛?cè)肓丝燔嚨?。本文通過(guò)對(duì)內(nèi)控缺陷分布以及相關(guān)驅(qū)動(dòng)因素的研究，為中國(guó)上市公司整改內(nèi)控提供理論支持。

一、內(nèi)部控制缺陷的劃分

在研究中國(guó)上市公司內(nèi)部控制重大缺陷及其決定因素時(shí)，最關(guān)鍵的問(wèn)題是如何采集公司內(nèi)部控制重大缺陷的數(shù)據(jù)，并進(jìn)行合理的分類和評(píng)價(jià)。由于目前還沒(méi)有現(xiàn)成的關(guān)于公司內(nèi)部控制缺陷信息的數(shù)據(jù)庫(kù)，如何進(jìn)行合理的分類和評(píng)價(jià)，也存在較大的挑戰(zhàn)。筆者從三個(gè)方面劃分和評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制重大缺陷：一是按其嚴(yán)重性劃分為賬戶或交易層面和公司層面的重大缺陷。賬戶層面重大缺陷與具體賬戶余額或交易層面流程控制相關(guān)，這些重大缺陷可通過(guò)實(shí)質(zhì)性測(cè)試被審計(jì)師識(shí)別，因此，不會(huì)成為影響財(cái)務(wù)報(bào)表可靠性的關(guān)鍵因素；而公司層面的重大缺陷與控制環(huán)境或總體財(cái)務(wù)報(bào)告流程等更宏觀層面的控制相關(guān)，審計(jì)師難以審計(jì)完全。二是按其產(chǎn)生根源劃分為人事、復(fù)雜性和一般等三類缺陷。其中每類缺陷又包括若干指標(biāo)。三是按其性質(zhì)劃分為設(shè)計(jì)缺陷和運(yùn)行缺陷，其中每類缺陷又可劃分為內(nèi)部環(huán)境類、控制活動(dòng)類、控制手段類三類重大缺陷。

本文根據(jù)財(cái)政部頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》的18項(xiàng)指引，將企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷又細(xì)分為組織架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源、企業(yè)文化、社會(huì)責(zé)任、資金活動(dòng)、采購(gòu)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、銷售業(yè)務(wù)、研究與開(kāi)發(fā)、工程項(xiàng)目、擔(dān)保業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)外包、財(cái)務(wù)報(bào)告、全面預(yù)算、合同管理、內(nèi)部信息傳遞、信息系統(tǒng)這18項(xiàng)內(nèi)部控制缺陷。

二、我國(guó)上市公司內(nèi)部控制缺陷的實(shí)證研究

（一）實(shí)證模型

上市公司內(nèi)部控制缺陷＝截距項(xiàng)＋Σβi×驅(qū)動(dòng)因素i＋ε

在以上模型中，因變量為上市公司內(nèi)部控制缺陷，解釋變量為內(nèi)控缺陷的驅(qū)動(dòng)因素，包括企業(yè)發(fā)生并購(gòu)、企業(yè)內(nèi)部重組、企業(yè)上市年份、企業(yè)CEO是否兼任董事長(zhǎng)、董事長(zhǎng)任職年限、企業(yè)當(dāng)年是否虧損、企業(yè)子公司數(shù)量、企業(yè)分部數(shù)量、企業(yè)境外收入的比重、企業(yè)成長(zhǎng)性、企業(yè)權(quán)益市值、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)審計(jì)師特征、企業(yè)與審計(jì)師在同一城市、企業(yè)實(shí)施信息化管理、交叉上市、控股股東特征、控股股東比例。最終根據(jù)回歸分析后所得的β系數(shù)的符號(hào)和顯著性程度，來(lái)判斷我國(guó)上市公司內(nèi)部控制缺陷的驅(qū)動(dòng)因素。

（二）內(nèi)部控制缺陷分布

首先利用深圳市國(guó)泰安信息技術(shù)有限公司的《中國(guó)違規(guī)公司數(shù)據(jù)庫(kù)》和《審計(jì)意見(jiàn)數(shù)據(jù)庫(kù)》尋找公司的內(nèi)部控制缺陷，然后通過(guò)檢索上市公司2010年的年報(bào)、A股上市公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告和相關(guān)財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站報(bào)道，運(yùn)用各變量名稱的關(guān)鍵字在年報(bào)中查找，構(gòu)建內(nèi)部控制缺陷數(shù)據(jù)庫(kù)，采集上市公司內(nèi)部控制缺陷。根據(jù)筆者采集的內(nèi)部控制缺陷數(shù)據(jù)庫(kù)，可以制作出我國(guó)2010年上市公司內(nèi)部控制缺陷的分布情況（圖1）?？梢钥闯觯瑑?nèi)部控制缺陷超過(guò)100個(gè)的缺陷類型主要是組織架構(gòu)缺陷、人力資源缺陷、資金活動(dòng)缺陷、財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷，缺陷樣本分別為152、138、115、123，分別占總體樣本的22%、20%、17%、18%。因此下面主要研究四類內(nèi)部控制缺陷的驅(qū)動(dòng)因素。

（三）實(shí)證模型的回歸分析

18類缺陷的定義有缺陷則標(biāo)記為1，無(wú)缺陷標(biāo)記為0，而解釋變量的定義如下。企業(yè)發(fā)生并購(gòu)、企業(yè)內(nèi)部重組：近3年發(fā)生并購(gòu)或重組行為設(shè)為1，否則為0；企業(yè)上市年份：企業(yè)上市年份的自然對(duì)數(shù)；企業(yè)CEO是否兼任董事長(zhǎng)：兼任為1，否則為0；董事長(zhǎng)任職年限：年限的自然對(duì)數(shù)；企業(yè)是否發(fā)生虧損：當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)負(fù)則設(shè)為1，否則為0；企業(yè)權(quán)益市值、企業(yè)規(guī)模：分別取各自自然對(duì)數(shù)；交叉上市：同時(shí)在大陸、美國(guó)和香港等３地上市設(shè)為零，同時(shí)在美國(guó)和大陸上市設(shè)為1，同時(shí)在香港和大陸上市設(shè)為2，其他為3；企業(yè)實(shí)施信息化管理：實(shí)施ERP或管理信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制信息化系統(tǒng)或風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)設(shè)為0，否則為1；控股股東特征：控股股東為政府設(shè)為0，為境內(nèi)自然人設(shè)為1，為境外自然人設(shè)為2；其余的解釋變量都取其真實(shí)值。

因變量均為0或1，即存在缺陷為1，否則為0，故回歸模型采取的是Logistic回歸，利用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件分別進(jìn)行以組織架構(gòu)缺陷、人力資源缺陷、資金活動(dòng)缺陷、財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷作為因變量的回歸分析。最終得到的相關(guān)關(guān)系如圖2所示。

三、內(nèi)部控制缺陷驅(qū)動(dòng)因素分析結(jié)論

一是企業(yè)內(nèi)部重組與組織架構(gòu)缺陷呈顯著正相關(guān)，表明近3年企業(yè)經(jīng)歷過(guò)內(nèi)部重大重組的企業(yè)，其組織架構(gòu)越容易出現(xiàn)重大缺陷。

二是企業(yè)上市年份與組織架構(gòu)缺陷、人力資源缺陷、資金活動(dòng)缺陷以及財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷呈顯著正相關(guān)，表明企業(yè)上市年份時(shí)間越長(zhǎng)，組織架構(gòu)、人力資源、資金活動(dòng)以及財(cái)務(wù)報(bào)告也越容易存在重大缺陷。

三是企業(yè)規(guī)模與組織架構(gòu)、人力資源及資金活動(dòng)呈顯著負(fù)相關(guān)，表明營(yíng)業(yè)規(guī)模越大的企業(yè)，其組織架構(gòu)缺陷、人力資源缺陷及資金活動(dòng)缺陷越少。

四是企業(yè)分部數(shù)量與組織架構(gòu)缺陷呈顯著負(fù)相關(guān)，表明企業(yè)披露的分部個(gè)數(shù)越多，其組織架構(gòu)缺陷越少，這可能是因?yàn)榕斗植繄?bào)告的企業(yè)通常都是大企業(yè)，并且有很多企業(yè)均在境外上市，故其組織架構(gòu)相對(duì)較完善，缺陷較少。

五是總經(jīng)理兼任董事長(zhǎng)與組織架構(gòu)缺陷呈顯著負(fù)相關(guān)，表明總經(jīng)理兼任董事長(zhǎng)的企業(yè)，其組織架構(gòu)缺陷越少。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 南京大學(xué)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)研究院課題組.論中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)制度的現(xiàn)實(shí)模式［J］.會(huì)計(jì)研究，2010（6）：51-61.

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