劉賢軍 邵明志 陳明仿

摘要：威海市商業(yè)銀行在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)成立專門提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的全省首家科技支行，以財(cái)政貼息扶持、集體信息采集、專利質(zhì)押平臺搭建為手段，為科技型企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供便利，成功解決信息收集成本高、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配、新型信用資源利用不充分等問題，為緩解中小企業(yè)融資難問題提供了新思路。

關(guān)鍵詞：成本替代；利益滲透；風(fēng)險(xiǎn)收益匹配；科技支行

Abstract：Weihai City Commercial Bank established the provinces first Science and Technology Branch-Weihai City Commercial Bank， high-tech sub-branches in High-tech Industrial Development Zone，which provides intellectual property as security for financing. This branch uses financial discount support，information collection，patent pledge platform to facilitate intellectual property pledge for science and technology enterprises，and solve such problems as high information gathering cost，risk-benefit of the guarantee company does not match，new credit resources underutilized successfully，provides new ideas for easing the problem ofSMEs financing.

Key Words：cost alternative，the interests of penetration，risk-benefit match，case analysis

中圖分類號：F832.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B文章編號：1674-2265（2012）10-0026-04

一、相關(guān)理論及觀點(diǎn)描述

研究表明，中小企業(yè)融資難問題的產(chǎn)生，除其顯性信用資源（抵押物）缺乏而隱性信用資源開發(fā)不足外，金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸領(lǐng)域中信息收集和營銷成本高、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配等問題也是重要原因。目前盡管許多地方政府試圖通過財(cái)政貼息和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償手段提升金融機(jī)構(gòu)信貸支持的積極性，對中小企業(yè)融資采取擔(dān)保和再擔(dān)保方式升級企業(yè)信用，分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，并通過開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、林權(quán)、海域使用權(quán)等抵押物替代品拓展融資邊界，但上述問題始終沒能得到解決，知識產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、海域使用權(quán)質(zhì)押等新型信用資源雖然理論上可以替代抵押品融資，但在信貸業(yè)務(wù)中既無成熟規(guī)程，又需要多部門協(xié)調(diào)，實(shí)際操作難度大，一定程度上阻礙了金融機(jī)構(gòu)將中小企業(yè)信貸領(lǐng)域向更深層次拓展。

關(guān)于中小企業(yè)融資難問題的研究，目前大多集中在中小企業(yè)本身信用資源不足、信息不對稱以及逆向選擇等方面，而從金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司視角研究中小企業(yè)融資難問題的相對較少。陳建化等人認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)之所以拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性不高，主要原因是中小信貸預(yù)期收益難以覆蓋預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，解決中小企業(yè)融資難問題需要借用政府補(bǔ)貼和貼息等手段提高金融機(jī)構(gòu)信貸投放的積極性。馬玉珍等人通過抽樣調(diào)查，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸營銷中成本高達(dá)13%以上，建議借助政府力量，協(xié)調(diào)各部門收集企業(yè)信息，并通過建立銀企合作平臺向金融機(jī)構(gòu)推介優(yōu)質(zhì)企業(yè)，從而替代金融機(jī)構(gòu)因信息收集、甄別、管理等方面帶來的成本。陳文漢等人則從信用資源視角進(jìn)行了研究，認(rèn)為優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)并不缺乏信用資源，只是要么沒有被開發(fā)和利用，要么開發(fā)出來后因操作規(guī)程不完善或各部門之間協(xié)調(diào)不夠?qū)е碌怯涬y、維權(quán)難。姜明杰等人認(rèn)為，由于擔(dān)保公司與銀行在利益博弈中處明顯弱勢地位，雖然銀行將大部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司，但銀行并沒有讓利于擔(dān)保公司，而是仍然采取高利率政策，致使中小企業(yè)承擔(dān)高利率和擔(dān)保費(fèi)雙重成本，也使擔(dān)保公司陷入深不見底的代償陷阱。解決這一問題的辦法也應(yīng)該借助外力強(qiáng)行將優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中的高收益在銀行與擔(dān)保公司之間重新分配，形成風(fēng)險(xiǎn)收益的合理匹配。上述研究雖然從理論上使中小企業(yè)融資難問題的解釋更加完善，但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中按照上述觀點(diǎn)進(jìn)行試點(diǎn)并成功的案例并不多。山東省威海市政府協(xié)調(diào)威海市商業(yè)銀行將所屬的6家支行整合，在科技型企業(yè)集中的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)成立專門提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的全省首家科技支行——威海市商業(yè)銀行高新支行，以財(cái)政貼息扶持、集體信息采集、專利質(zhì)押平臺搭建為手段，為科技型企業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供便利，成功解決信息收集成本高、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配、新型信用資源利用不充分等問題，為緩解中小企業(yè)融資難問題提供了新思路，也為上述理論研究提供了強(qiáng)有力的實(shí)證。

二、威海市商業(yè)銀行高新支行運(yùn)作模式

威海作為沿海旅游城市，自建市以來就形成了重工業(yè)少、輕工業(yè)多、大型企業(yè)少、中小企業(yè)多的企業(yè)格局。截至2011年末，全市中小微企業(yè)達(dá)到24229戶，占全市企業(yè)總數(shù)的95.41%；吸納勞動(dòng)力45萬人，占全市企業(yè)的46.84%，可以說，中小企業(yè)發(fā)展對威海市經(jīng)濟(jì)起到重要的支撐作用。但是，隨著近年來各全國型金融機(jī)構(gòu)由差額資金管理向全額資金管理模式轉(zhuǎn)化，威海市現(xiàn)有的企業(yè)格局及中小企業(yè)吸納資金能力不足的現(xiàn)狀使得信貸資金逐年外溢。截至2012年6月末，貸款增幅由2007年的15.8%下降到4.7%，低于全省平均增幅3.73個(gè)百分點(diǎn)，在全省17地市中排名由2007年的第2位下降到第16位。

為切實(shí)解決問題，威海市政府決定從引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)入手，在設(shè)立中小企業(yè)特色專營機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，整合轄內(nèi)相關(guān)部門，幫助地方商業(yè)銀行甄別、篩選優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，降低貸前信息搜尋和審查成本，協(xié)助地方商業(yè)銀行開發(fā)和利用替代抵押品的新型信用資源，通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貼息手段引導(dǎo)地方商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大中小企業(yè)支持力度，開創(chuàng)“政府扶持，多方合作，集群運(yùn)作”融資新模式。威海市商業(yè)銀行高新支行運(yùn)作模式就是其中之一。

2010年，威海市政府與商業(yè)銀行協(xié)商，擬定在科技型企業(yè)集中的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)成立中小企業(yè)特色專營機(jī)構(gòu)—科技支行，專門開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。隨后下發(fā)了《關(guān)于開展科技支行試點(diǎn)工作的意見》（威政發(fā)[2010]42號），為即將試點(diǎn)的科技支行進(jìn)行整體部署，并成立由市政府分管副市長任組長，市金融辦、科技局、財(cái)政局、中小企業(yè)局、人民銀行、銀監(jiān)分局等部門和單位主要負(fù)責(zé)人為成員的市科技支行試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的篩選、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押平臺的搭建、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和貼息措施的制定執(zhí)行等。

2011年11月，威海市政府協(xié)助威海市商業(yè)銀行將高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)6家支行予以整合，成立了全省首家專門辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的科技支行，同時(shí)，向國家知識產(chǎn)權(quán)局申請?jiān)谕ｉ_展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押試點(diǎn)（自2012年4月起3年），并與省內(nèi)一家權(quán)威專業(yè)評估機(jī)構(gòu)聯(lián)合搭建了合作平臺，通過該平臺科技支行不僅能對質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估，還可以在國家版權(quán)局版權(quán)保護(hù)中心順利辦理質(zhì)押登記手續(xù)。

2011年12月，市金融辦等組成的專家團(tuán)隊(duì)將區(qū)域內(nèi)緊扣產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、具有知識產(chǎn)權(quán)、市場潛力大的40戶科技型企業(yè)篩選出來，作為科技支行辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的首批試點(diǎn)企業(yè)。由市科技局牽頭對篩選出來的40戶企業(yè)所擁有的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行初步評估，為科技支行辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)提供參考。

科技支行為科技型企業(yè)辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時(shí)，首先通過政府提供的合作平臺辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押手續(xù)，在政府協(xié)調(diào)多家有實(shí)力的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對試點(diǎn)企業(yè)貸款提供“聯(lián)合擔(dān)保”，并由山東省再擔(dān)保公司對擔(dān)保公司進(jìn)行再擔(dān)保后，根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)評估額度的20%—100%在不超過7個(gè)工作日內(nèi)發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。當(dāng)放貸額度低于1000萬元時(shí)，利率按不高于當(dāng)期基準(zhǔn)貸款利率的1.3倍執(zhí)行；當(dāng)放貸額度高于1000萬元但低于5000萬元時(shí)，利率按不高于當(dāng)期基準(zhǔn)貸款利率的1.1倍執(zhí)行，優(yōu)先保證科技支行貸款規(guī)模占用。

為降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高科技支行和擔(dān)保公司對中小企業(yè)信貸支持的積極性，威海市政府出臺了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和貼息政策：根據(jù)屬地原則，對科技支行辦理的試點(diǎn)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，由市、區(qū)（高新區(qū)）兩級財(cái)政按照當(dāng)年新增貸款余額的1%予以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（兩級財(cái)政分別承擔(dān)0.5%）；對獲得科技支行貸款的試點(diǎn)企業(yè)，按照其當(dāng)年在科技支行新增貸款余額的1%予以貸款貼息，并納入“臨時(shí)還貸扶持資金”范圍，防止企業(yè)出現(xiàn)信貸斷點(diǎn)；對為試點(diǎn)企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保公司，按照不超過年擔(dān)保額的2%從“中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)專項(xiàng)資金”中給予補(bǔ)助；對符合條件的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的中小企業(yè)融資再擔(dān)保業(yè)務(wù)，按照不超過年再擔(dān)保額的0.5%給予補(bǔ)助；對擔(dān)保費(fèi)率低于銀行同期貸款基準(zhǔn)利率50%的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)給予補(bǔ)助，補(bǔ)助比例不超過銀行同期貸款基準(zhǔn)利率50%與實(shí)際擔(dān)保費(fèi)率之差。

在上述信貸模式下，威海市中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)融資難問題明顯緩解。截至2011年末，科技支行已經(jīng)與首批60多家試點(diǎn)企業(yè)逐一進(jìn)行了對接，并為其中40多家企業(yè)提供了超過5億元的信貸支持，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益十分顯著。2011年末，40多家試點(diǎn)企業(yè)銷售收入較上年增長20%以上，繳納稅收較上年增長60%以上，財(cái)政資金投入收益杠桿率高達(dá)11倍。2012年上半年，科技支行又將納入信貸支持范圍科技型中小企業(yè)擴(kuò)展到150家，覆蓋了當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃確定的所有產(chǎn)業(yè)和80%以上的骨干企業(yè)。

三、科技支行成功運(yùn)作的機(jī)理分析

（一）營銷替代后的低成本使金融機(jī)構(gòu)信貸投放積極性實(shí)質(zhì)性提升

受高昂營銷成本影響，金融機(jī)構(gòu)雖然享受地方政府大量的優(yōu)惠和扶持政策，放貸利率也遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，但實(shí)際利潤空間并不高，預(yù)期收益不及大型企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性沒有實(shí)質(zhì)性改善。如果有某種方法或途徑減少或替代高昂的營銷成本，金融機(jī)構(gòu)即使不享受優(yōu)惠政策，其拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性也會得到很大提升。案例中，威海市地方政府憑借自身權(quán)威，協(xié)調(diào)市金融辦、科技局、工商局、稅務(wù)局、財(cái)政局、中小企業(yè)局、人民銀行、銀監(jiān)部門等單位，利用各自掌握的中小企業(yè)信息向科技支行推介，為科技支行判斷中小企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量好壞，信用資源狀況、誠信程度、市場前景等提供重要參考，成功替代科技支行考察、篩選、甄別優(yōu)質(zhì)企業(yè)過程，使科技支行信貸營銷的成本明顯降低，從而有效激發(fā)其拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性。案例中科技支行成立營運(yùn)僅5個(gè)月，累計(jì)信貸投放金額高達(dá)7億多元，速度明顯高于轄內(nèi)其他商業(yè)銀行。

（二）風(fēng)險(xiǎn)收益的合理匹配使金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司權(quán)責(zé)關(guān)系更加對等

雖然營銷替代后的低成本使科技支行拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性實(shí)質(zhì)性提升，但僅有積極性還不足以深層次拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域，還必須厘清金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、企業(yè)之間權(quán)責(zé)利關(guān)系，促使各自的風(fēng)險(xiǎn)收益合理匹配，共同擴(kuò)展融資邊界。但現(xiàn)實(shí)中，科技支行作為理性金融機(jī)構(gòu)，總是試圖達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)最小化和利益最大化的雙重目的，在信貸投放中，對中小企業(yè)采取盡可能高的利率，且要求擔(dān)保公司低成本提供擔(dān)保，但并不讓利于擔(dān)保公司。對擔(dān)保公司而言，雖然承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移過來的大部分中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，但在銀行強(qiáng)勢要求下仍采取低成本擔(dān)保，以求維持長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。這種風(fēng)險(xiǎn)收益的不合理匹配雖然有助于進(jìn)一步提升金融機(jī)構(gòu)的積極性，但會導(dǎo)致?lián)９具^度擴(kuò)大擔(dān)保倍數(shù)，陷入代償陷阱，造成銀行和擔(dān)保公司之間合作失敗。近年來威海市部分擔(dān)保公司在保證金墊付歸零后頻繁單方違約，并游弋于各銀行間繼續(xù)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，使銀行信貸資產(chǎn)集聚大量風(fēng)險(xiǎn)，就是典型例證。與之相反，本案例中，當(dāng)科技支行享受政府補(bǔ)貼和貼息支持、并得到擔(dān)保公司聯(lián)合擔(dān)保后，采取了適度降低利率的方法，當(dāng)放貸額度低于1000萬元時(shí)，貸款利率按不高于當(dāng)期基準(zhǔn)貸款利率的1.3倍執(zhí)行，當(dāng)放貸額度高于1000萬元但低于5000萬元時(shí)，貸款利率按不高于當(dāng)期基準(zhǔn)貸款利率的1.1倍執(zhí)行。對擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府財(cái)政按照不超過年擔(dān)保額的2%從“中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)專項(xiàng)資金”中給予補(bǔ)助；對符合條件的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展的中小企業(yè)融資再擔(dān)保業(yè)務(wù)，按照不超過年再擔(dān)保額的0.5%給予補(bǔ)助；對擔(dān)保費(fèi)率低于銀行同期貸款基準(zhǔn)利率50%的中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)給予補(bǔ)助。上述措施一方面減少了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，分擔(dān)了銀行風(fēng)險(xiǎn)，也使擔(dān)保公司收益空間擴(kuò)大，銀行、擔(dān)保公司間風(fēng)險(xiǎn)收益匹配更加合理。正是這種風(fēng)險(xiǎn)收益的合理匹配，金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司權(quán)責(zé)關(guān)系更加對等，雙方合作也更加穩(wěn)定。

（三）各方利益關(guān)系的相互滲透是科技支行模式成功運(yùn)作的內(nèi)在機(jī)理

從本質(zhì)看，任何合作都來自于利益需要。本案例中，地方政府、科技支行、擔(dān)保公司作為合作博弈參與人各方，政府的行為目的是扶持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)更快發(fā)展壯大，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)；科技支行的行為目的是在減少風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得更穩(wěn)定的收益；擔(dān)保公司的行為目的是在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得與風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)的擔(dān)保收入。上述三方雖然有不同的利益目的，但要同時(shí)達(dá)到這些利益目的，三方必須形成穩(wěn)定的合作博弈關(guān)系才可能實(shí)現(xiàn)，而穩(wěn)定的合作博弈關(guān)系要求任何參與人一方為自身利益而采取的博弈策略必須有利于另一方利益的實(shí)現(xiàn)，即利益關(guān)系相互滲透。案例中，地方政府通過財(cái)政補(bǔ)貼和貼息等手段為企業(yè)降低融資成本，增加銀行和擔(dān)保公司收入，協(xié)調(diào)科技局等七部門為銀行提供資產(chǎn)、信用等信息，推介優(yōu)質(zhì)企業(yè)，減少銀行營銷成本，幫助企業(yè)和科技支行開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等新型信用資源，向國家知識產(chǎn)權(quán)局申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押試點(diǎn)，積極與省內(nèi)一家權(quán)威專業(yè)評估機(jī)構(gòu)聯(lián)合搭建合作平臺，方便科技支行順利辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押手續(xù)。政府所采取的這些博弈策略不僅有利于優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)順利融資，達(dá)到扶持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)快速成長的目的，也有利于科技支行和擔(dān)保公司減少風(fēng)險(xiǎn)并獲得更穩(wěn)定的收益；科技支行作為資金供給者，不僅通過簡化貸款為企業(yè)提供更加快捷服務(wù)，而且還降低利率為企業(yè)節(jié)省融資成本?？萍贾胁扇∵@些策略，既可以得到政府財(cái)政補(bǔ)貼，還可以在政府的營銷替代下減少信貸風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大利潤空間；擔(dān)保公司為中小企業(yè)提供聯(lián)合擔(dān)保，雖然擔(dān)保費(fèi)率較低，但同樣也可以獲得政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，代償風(fēng)險(xiǎn)也更低?？梢?，地方政府、科技支行、擔(dān)保公司作為參與人，在合作博弈中利益互相滲透，而正是這種利益的相互參透，三方穩(wěn)定合作關(guān)系才最終建立，科技支行模式才成功運(yùn)行。

（四）科技支行模式存在不平等競爭問題

科技支行模式因?yàn)榻鉀Q了金融機(jī)構(gòu)信息收集和營銷成本高、擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配、新型融資方式實(shí)際操作難等問題，金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性明顯提高。但在運(yùn)作過程中，政府協(xié)調(diào)多個(gè)部門為金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信息，為銀行推介優(yōu)質(zhì)企業(yè)，替代銀行營銷過程，向國家知識產(chǎn)權(quán)局申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押試點(diǎn)，建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估和登記平臺，并通過財(cái)政手段對放貸銀行和擔(dān)保公司給予補(bǔ)貼。這些措施雖然為金融機(jī)構(gòu)拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域提供了積極條件，但對于轄內(nèi)其它金融機(jī)構(gòu)而言，這些帶有行政色彩的手段使這些機(jī)構(gòu)的競爭能力降低，從而產(chǎn)生不平等競爭問題?？萍贾羞\(yùn)行以來，威海多家金融機(jī)構(gòu)紛紛要求政府給予同樣支持和條件就是競爭不平等問題導(dǎo)致的社會反映。如果科技支行模式作為引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新支持中小企業(yè)的一種啟發(fā)式手段，可以在一定范圍內(nèi)借鑒和推廣，但如果過分?jǐn)U張這種模式，就有違市場規(guī)律，使整體資金配置效率降低。

四、結(jié)論與啟示

山東省首家科技支行的成功運(yùn)作，解決了中小企業(yè)融資中的金融機(jī)構(gòu)信息收集和營銷成本高以及擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配的問題，實(shí)現(xiàn)了向中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的更深層次拓展，為緩解中小企業(yè)融資難問題提供了新思路，從中可得到以下啟示：

一是威海市地方政府憑借自身權(quán)威，協(xié)調(diào)相關(guān)部門為銀行提供信息，為銀行推介優(yōu)質(zhì)企業(yè)，替代科技支行考察、篩選、甄別優(yōu)質(zhì)企業(yè)過程，不僅降低了科技支行的放貸風(fēng)險(xiǎn)，也使科技支行信貸營銷的成本明顯降低，從而有效激發(fā)其拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域的積極性。二是科技支行降低貸款利率、擔(dān)保公司降低擔(dān)保費(fèi)率后政府給予補(bǔ)貼等措施一方面減少了企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，也使擔(dān)保公司收益空間擴(kuò)大，銀行、擔(dān)保公司間風(fēng)險(xiǎn)收益匹配更加合理，使得科技支行和擔(dān)保公司權(quán)責(zé)關(guān)系更加對等，雙方合作也更加穩(wěn)定。三是地方政府、科技支行、擔(dān)保公司作為參與人，在合作博弈中利益互相滲透，而正是這種利益的相互參透，三方穩(wěn)定合作關(guān)系才最終建立，科技支行模式才成功運(yùn)行。

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（責(zé)任編輯 張勇；校對 XS）