尹春紅

10月10日，國務(wù)院最新一批取消和調(diào)整的324項(xiàng)行政審批項(xiàng)目(明細(xì))正式公開發(fā)布。其中，保代注冊(cè)的行政審批也將取消，保薦代表人注冊(cè)審核制正式壽終正寢。

保代注冊(cè)審核制的取消，并不意味著保代將成為歷史，僅僅是取消了保代注冊(cè)前的一個(gè)流程，其他實(shí)質(zhì)措施并未改變。因此也并不會(huì)給行業(yè)帶來顛覆性的改變。雖然步子不大，但保代徹底改為注冊(cè)制度后，新股發(fā)行程序中也向市場(chǎng)化邁進(jìn)重要一環(huán)，也顯示了監(jiān)管層逐漸松開調(diào)控之手的風(fēng)向。

在32項(xiàng)調(diào)整地行政審批權(quán)項(xiàng)目中，共計(jì)20個(gè)項(xiàng)目的行政審批權(quán)被取消。除了保薦人代表注冊(cè)、證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、要約收購義務(wù)豁免核準(zhǔn)四種情形等今后不再經(jīng)過行政審批核準(zhǔn)外，還包括證券公司變更境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所審批、基金管理公司副總經(jīng)理選任或者改任審核、金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員結(jié)算業(yè)務(wù)資格核準(zhǔn)、外國證券類機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)總代表資格核準(zhǔn)，以及期貨公司一系列股權(quán)、公司營(yíng)業(yè)形式變更的行政審核權(quán)的取消。

值得一提的，還有市場(chǎng)中頗被關(guān)注的上市公司回購股份的行政審核權(quán)也正式被取消。這意味著，之后上市公司回購公司股份將僅需要通過公司的董事會(huì)和股東會(huì)決議之后，向監(jiān)管層進(jìn)行報(bào)備，而不用再等待有關(guān)的審核決議了。

顯然，在此次被取消或調(diào)整行政審核權(quán)的32項(xiàng)涉及資本市場(chǎng)的項(xiàng)目中，保薦人代表注冊(cè)審核核準(zhǔn)的取消最為引人矚目。實(shí)際上，有關(guān)保代注冊(cè)審核制的取消，早在今年2月末便已經(jīng)開始在業(yè)內(nèi)試水。

按照之前的保代注冊(cè)申請(qǐng)的有關(guān)條例規(guī)定，個(gè)人申請(qǐng)保薦代表人資格，應(yīng)當(dāng)通過所任職的保薦機(jī)構(gòu)向中國證監(jiān)會(huì)提交包括申請(qǐng)報(bào)告、個(gè)人簡(jiǎn)歷、身份證明文件等一系列的文件資料，而證監(jiān)會(huì)在依法受理、審查申請(qǐng)文件后，對(duì)保薦代表人資格的申請(qǐng)，自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的書面決定。

在此次變革進(jìn)行的同時(shí)，有關(guān)保薦人的管理歸屬工作也進(jìn)一步重新劃分。之后有關(guān)保薦人注冊(cè)的程序，將交由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。業(yè)內(nèi)人士表示，自今年4月之后，對(duì)于保代注冊(cè)過程就已經(jīng)逐漸改變，保代注冊(cè)將不再需要向證監(jiān)會(huì)遞交有關(guān)申請(qǐng)等待最后的核準(zhǔn)，僅需按證券業(yè)協(xié)會(huì)的要求提交有關(guān)材料備案注冊(cè)即可。

保代注冊(cè)審核的取消所帶來的寬松化，以及保代簽字權(quán)的變化，必將給保代一直以來“奇貨可居”的局面帶來較大影響。目前看，這影響更多的是來自于心理層面，但隨著有關(guān)政策的進(jìn)一步實(shí)施，實(shí)際效果進(jìn)一步呈現(xiàn)，其帶給整個(gè)行業(yè)的影響則將是具有變革效應(yīng)的。