林桂云

【摘 要】 委托貸款資金是企業(yè)集團(tuán)資金的組成部分。財(cái)務(wù)公司背靠企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)該在業(yè)務(wù)管理上不區(qū)分業(yè)務(wù)類(lèi)型，將委托貸款視作自營(yíng)貸款來(lái)管理，做好貸款各項(xiàng)工作。嚴(yán)把委托貸款“三查”關(guān)、嚴(yán)控委托貸款投向、正視委托貸款功能、擺正自身位置和正確引導(dǎo)集團(tuán)成員單位，通過(guò)“2嚴(yán)3正”運(yùn)用好、管理好委托貸款，充分發(fā)揮好財(cái)務(wù)公司資金管理功能，提升財(cái)務(wù)公司的價(jià)值。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)公司； 委托貸款； 資金管理

委托貸款是委托人以其可以自主支配的資金，委托金融機(jī)構(gòu)按其所指定的對(duì)象、規(guī)定的用途和范圍、定妥的條件代為發(fā)放、監(jiān)管使用并協(xié)助收回的貸款。財(cái)務(wù)公司的金融牌照，讓財(cái)務(wù)公司可以辦理成員單位間的委托貸款業(yè)務(wù)。委托貸款的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，使得委托貸款業(yè)務(wù)在企業(yè)集團(tuán)中運(yùn)用比較廣，委托貸款現(xiàn)已成為財(cái)務(wù)公司盤(pán)活企業(yè)集團(tuán)存量資金的一個(gè)重要形式。2010年底，105家財(cái)務(wù)公司公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，委托貸款余額有

6 319億元，與自營(yíng)貸款7 115億元，規(guī)模相當(dāng)（數(shù)據(jù)來(lái)源于《財(cái)務(wù)公司年鑒（2010）》）。

一、財(cái)務(wù)公司委托貸款業(yè)務(wù)形式與動(dòng)因

財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)業(yè)務(wù)范圍，財(cái)務(wù)公司可以通過(guò)貼現(xiàn)、自營(yíng)貸款、委托貸款、自營(yíng)投資和委托投資等形式盤(pán)活存量資金，提高資金使用效率，強(qiáng)化資本運(yùn)營(yíng)意識(shí)。委托貸款與貸款一樣，可以實(shí)現(xiàn)成員單位間的資金流通，但是委托貸款又不同于其他信貸業(yè)務(wù)，它是表外資產(chǎn)，不屬于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)范圍，對(duì)監(jiān)管指標(biāo)不產(chǎn)生影響；其次，委托貸款對(duì)企業(yè)的資信要求相對(duì)較低，這就決定了委托貸款更有利于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司盤(pán)活企業(yè)集團(tuán)存量資金的功能；再次，根據(jù)財(cái)政部門(mén)相關(guān)文件規(guī)定，采用統(tǒng)借統(tǒng)還方式，集團(tuán)內(nèi)部的委托貸款不需要繳納營(yíng)業(yè)稅，因此在財(cái)務(wù)公司運(yùn)用比較廣。

按照委托方與受托方的關(guān)系來(lái)分，企業(yè)集團(tuán)的委托貸款有三種基本的業(yè)務(wù)形式：上級(jí)單位委貸給下級(jí)單位，同級(jí)單位間的委貸和下級(jí)單位委貸給上級(jí)單位。

二、“2+3”做好委托貸款業(yè)務(wù)，加強(qiáng)資金管理功能

財(cái)務(wù)公司除了具有金融性和企業(yè)性外，還具有產(chǎn)業(yè)性。財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)核心在于將自身的金融實(shí)力轉(zhuǎn)化為集團(tuán)的發(fā)展動(dòng)力，促進(jìn)集團(tuán)的發(fā)展。財(cái)務(wù)公司自身金融實(shí)力的壯大，在為企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)服務(wù)的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)。在辦理委托貸款業(yè)務(wù)過(guò)程中，財(cái)務(wù)公司除了與非財(cái)務(wù)公司金融機(jī)構(gòu)一樣起到搭橋作用外，還能夠盤(pán)活存量資金，提高資金使用效率，強(qiáng)化集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)意識(shí)；減少向銀行貸款的規(guī)模，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)費(fèi)用；加強(qiáng)對(duì)成員單位的監(jiān)督，減少集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)。因此財(cái)務(wù)公司在辦理委托貸款業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該嚴(yán)把委托貸款“三查”關(guān)，嚴(yán)控委托貸款投向，正視委托貸款功能，擺正自身位置和正確引導(dǎo)集團(tuán)成員單位，通過(guò)“2嚴(yán)3正”，運(yùn)用好、管理好委托貸款，充分發(fā)揮好財(cái)務(wù)公司資金管理功能。

（一）嚴(yán)把委托貸款“三查”關(guān)，做好委托貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

根據(jù)《貸款通則》及《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)辦委托貸款有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定，財(cái)務(wù)公司辦理委托貸款業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該與貸款業(yè)務(wù)一樣，要對(duì)借款人執(zhí)行貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查，簡(jiǎn)稱(chēng)委托貸款“三查”制度。從財(cái)務(wù)公司的職能看，委托貸款業(yè)務(wù)不是簡(jiǎn)單的中間業(yè)務(wù)，它是財(cái)務(wù)公司行使資金管理職能的一個(gè)手段。作為企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)動(dòng)的專(zhuān)門(mén)調(diào)劑者，在辦理委托貸款業(yè)務(wù)過(guò)程中，不僅要行使金融企業(yè)的職能，認(rèn)真落實(shí)借款人按協(xié)定使用資金，更要行使資金管理職能，及時(shí)跟蹤到期貸款的資金償還情況，協(xié)助委托人做好資金催收工作，通過(guò)委托貸款“三查”工作，促進(jìn)資金保值增值。

財(cái)務(wù)公司受理委托貸款業(yè)務(wù)后，首先，調(diào)查人員應(yīng)當(dāng)通過(guò)稅務(wù)機(jī)關(guān)、工商部門(mén)以及銀行等部門(mén)了解委托方和受托方的財(cái)務(wù)情況，對(duì)借款人的信用等級(jí)以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，測(cè)定委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)度。如果是固定資產(chǎn)貸款，調(diào)查人員還應(yīng)該了解借款人及項(xiàng)目發(fā)起人等相關(guān)關(guān)系人的情況。其次，建立審貸分離、分級(jí)審批的委托貸款管理制度。貸款審批人員，應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策和貸款人內(nèi)部的規(guī)章制度，對(duì)調(diào)查人員提供的資料進(jìn)行核實(shí)、評(píng)定，分析貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)和收益情況以及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和防范措施，復(fù)測(cè)貸款風(fēng)險(xiǎn)度，提出信貸審批意見(jiàn)，按規(guī)定權(quán)限報(bào)批。再次，貸款發(fā)放后，應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人執(zhí)行借款合同情況及借款人的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行追蹤調(diào)查和檢查，定期對(duì)借款人和項(xiàng)目發(fā)起人的履約情況及信用狀況、項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)情況、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變化和市場(chǎng)波動(dòng)情況等內(nèi)容進(jìn)行檢查與分析，有針對(duì)性地審查影響委托貸款資金安全的因素，有效識(shí)別委托貸款風(fēng)險(xiǎn)，形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告。

（二）嚴(yán)控委托貸款投向，提高委托貸款的經(jīng)濟(jì)效益

通過(guò)財(cái)務(wù)公司辦理的委托貸款，首先委托方和借款人同屬于一個(gè)集團(tuán)，相關(guān)人員間比較熟悉，再加上個(gè)別人可能認(rèn)為都是集團(tuán)的錢(qián)，進(jìn)誰(shuí)的荷包都是進(jìn)；其次相較于貸款、貼現(xiàn)，委托貸款對(duì)企業(yè)資信的要求要低。再次，如果到期時(shí)資金不充裕，辦理展期也相對(duì)容易。因此，存在資金缺口的集團(tuán)成員單位會(huì)蜂擁而至，爭(zhēng)取獲得委托貸款份額。這些企業(yè)中，有的確實(shí)擁有比較好的項(xiàng)目，成長(zhǎng)性較強(qiáng)；但是不乏有一些企業(yè)成長(zhǎng)性弱，擁有的項(xiàng)目沒(méi)有前景，也來(lái)要求資金支持，他們可能出于惡意，也可能由于信息不對(duì)稱(chēng)沒(méi)有正確把握行業(yè)發(fā)展。財(cái)務(wù)公司作為委托貸款的中間人、委托貸款資金的監(jiān)控者，應(yīng)該對(duì)各借款人建立信息檔案，全面調(diào)查要開(kāi)展的各個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，通過(guò)對(duì)比后篩選出合適的委托貸款對(duì)象，并通過(guò)調(diào)節(jié)委托貸款利率水平，合理安排委托貸款資金，做到委托貸款資金投向不違背集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，提高資金的使用效率。

（三）正視委托貸款功能，做實(shí)委托貸款業(yè)務(wù)管理

在發(fā)揮資金管理功能上，委托貸款與其他信貸業(yè)務(wù)一樣具有重要的作用。財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)類(lèi)型上可以區(qū)分為委托貸款和自營(yíng)貸款，但在業(yè)務(wù)管理工作上要求應(yīng)該是一致的。首先，集團(tuán)應(yīng)賦予財(cái)務(wù)公司一票否決權(quán)，對(duì)項(xiàng)目前景不好、借款人資信不良的客戶(hù)，財(cái)務(wù)公司可以投反對(duì)票，終止委托貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展，徹底改變委托貸款僅由委托人和借款人自行協(xié)商，財(cái)務(wù)公司只充當(dāng)中介的格局，提高集團(tuán)資金的使用效率和效益。其次，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該將委托貸款額度納入客戶(hù)的綜合授信額度管理，以全面考察成員單位的資質(zhì)和還款能力，保障委托貸款的資金安全。再次，按行業(yè)、貸款品種等維度建立委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度，將委托貸款分為流動(dòng)資金委托貸款和固定資產(chǎn)委托貸款，并相應(yīng)對(duì)其制定合適的風(fēng)險(xiǎn)限額。最后，可在合同中與借款人約定對(duì)借款人相關(guān)賬戶(hù)實(shí)施監(jiān)控，必要時(shí)可約定專(zhuān)門(mén)的貸款發(fā)放賬戶(hù)和還款準(zhǔn)備金賬戶(hù)?？梢员日兆誀I(yíng)貸款，單筆金額超過(guò)項(xiàng)目總投資5%或超過(guò)500萬(wàn)元人民幣的貸款資金支付，強(qiáng)制要求采用財(cái)務(wù)公司受托支付方式。采用財(cái)務(wù)公司受托支付的，財(cái)務(wù)公司應(yīng)在委托貸款資金發(fā)放前審核借款人相關(guān)交易資料是否符合合同約定條件，財(cái)務(wù)公司審核同意后，將貸款資金通過(guò)借款人賬戶(hù)支付給借款人交易對(duì)手，并應(yīng)做好有關(guān)細(xì)節(jié)的認(rèn)定記錄。

（四）擺正自身位置，權(quán)衡好“公”“婆”關(guān)系

財(cái)務(wù)公司不僅要接受中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的管理與監(jiān)督，還要接受集團(tuán)的指導(dǎo)。在委托貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展上，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)作為業(yè)務(wù)監(jiān)管部門(mén)，希望財(cái)務(wù)公司審慎經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮好企業(yè)集團(tuán)的資金管理功能。但是企業(yè)集團(tuán)作為一家經(jīng)營(yíng)實(shí)體，在管理財(cái)務(wù)公司上，不僅希望財(cái)務(wù)公司發(fā)揮好資金管理功能，更希望財(cái)務(wù)公司能夠?yàn)榧瘓F(tuán)降本增效。關(guān)于將委托資金貸給哪個(gè)成員單位以及向其貸多少，一定程度上受集團(tuán)的左右。

由于兩者的目標(biāo)不完全一致，他們對(duì)財(cái)務(wù)公司的要求和下達(dá)的指令就會(huì)存在差異。財(cái)務(wù)公司要保持理性，權(quán)衡利弊，不能一味地偏向某一方，而應(yīng)該站在能夠最佳平衡兩者關(guān)系的位置上，保持一定的獨(dú)立性。對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)提出的硬約束，或者有利于強(qiáng)化集團(tuán)資金管理的硬要求，要向集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)和成員單位做好解釋工作，獲取集團(tuán)內(nèi)部的理解，以利于業(yè)務(wù)的開(kāi)展；對(duì)于集團(tuán)成員單位的硬需求，要盡量多跟中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)溝通交流，獲取最佳的政策支持，最大限度地服務(wù)于集團(tuán)。

（五）正確引導(dǎo)集團(tuán)成員單位，強(qiáng)化保障措施

財(cái)務(wù)公司辦理的委托貸款，委托人和借款人都是集團(tuán)成員單位，其中有一部分是上級(jí)單位委托貸款給下級(jí)單位，如果未對(duì)下級(jí)單位就委托貸款和撥款的區(qū)別進(jìn)行正確宣傳、引導(dǎo)，就會(huì)有個(gè)別下級(jí)單位將委托貸款視作是上級(jí)對(duì)本單位的撥款，長(zhǎng)期占用，不對(duì)委托貸款的還款資金進(jìn)行合理安排，造成委托貸款到期時(shí)，上級(jí)單位無(wú)法收回資金，降低資金的流轉(zhuǎn)速度。

委托貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范開(kāi)展、資金管理功能的充分發(fā)揮，需要集團(tuán)其他部門(mén)的有力支持和成員單位的大力配合，更需要通過(guò)規(guī)范、量化的考核方式予以引導(dǎo)。財(cái)務(wù)公司可以與企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制考核部門(mén)聯(lián)合，針對(duì)委托人和貸款人雙方制定考核指標(biāo)，對(duì)逾期的委托貸款予以警告并對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行考核，對(duì)逾期時(shí)間長(zhǎng)，金額大的委托貸款予以重罰，以降低委托貸款的不良率，促進(jìn)委托貸款業(yè)務(wù)的良性開(kāi)展。

財(cái)務(wù)公司背靠集團(tuán)，沒(méi)有集團(tuán)，財(cái)務(wù)公司將成為無(wú)源之水。建議財(cái)務(wù)公司在思想上，將委托貸款資金視為集團(tuán)資金的組成部分，視作財(cái)務(wù)公司行使資金管理的一個(gè)平臺(tái)；在業(yè)務(wù)管理上，不區(qū)分業(yè)務(wù)類(lèi)型，將委托貸款視作自營(yíng)貸款來(lái)管理，做好貸款各項(xiàng)工作；在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上，將委托貸款不良率為零作為財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之一。運(yùn)用好、管理好委托貸款，充分發(fā)揮好財(cái)務(wù)公司資金管理功能，讓集團(tuán)乃至社會(huì)感受到財(cái)務(wù)公司的價(jià)值。

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