劉家禎

［摘要］ 財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)核算的最終產(chǎn)品，它為企業(yè)決策者和外部審計(jì)部門提供企業(yè)資金流量、財(cái)務(wù)狀況及企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的量化信息。本文將通過差量分析法在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的應(yīng)用來探討差量分析法在企業(yè)合并財(cái)務(wù)工作中的重要性。

［關(guān)鍵詞］ 財(cái)務(wù)報(bào)表；差量分析；企業(yè)合并

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 18. 004

［中圖分類號(hào)］F234［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673 - 0194（2012）18- 0008- 02

合并報(bào)表是集團(tuán)公司中的母公司編制的報(bào)表，其將子公司的會(huì)計(jì)報(bào)表匯總后，抵消關(guān)聯(lián)交易部分，得出站在整個(gè)集團(tuán)角度上的報(bào)表數(shù)據(jù)。合并報(bào)表通常包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并損益表、合并現(xiàn)金流量表或合并財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。母公司和子公司由于都是獨(dú)立的會(huì)計(jì)實(shí)體，都必須編制財(cái)務(wù)報(bào)表。要反映公司的整體財(cái)務(wù)狀況就需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

1差量分析法的含義和引入的意義

由于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在合并報(bào)表分析中存在許多局限性，所以在越來越多的財(cái)務(wù)合并報(bào)表中引入了差量分析法。差量分析法是指：了解各種備選方案而產(chǎn)生的預(yù)期收入與預(yù)期成本之間的差別的基礎(chǔ)上，從中選出最優(yōu)方案的方法。差量分析法包含兩類因素：差量收入和差量成本。差量收入是指一個(gè)備選方案的預(yù)期收入與另一個(gè)備選方案的預(yù)期收入的差額。差量成本是指一個(gè)備選方案的預(yù)期成本與另一個(gè)備選方案的預(yù)期成本的差額。

企業(yè)引入差量分析法的意義表現(xiàn)在如下幾方面：

（１）準(zhǔn)確了解企業(yè)的財(cái)務(wù)資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況。簡(jiǎn)單地合并報(bào)表很難對(duì)企業(yè)的整體資源配置情況、資源利用情況、企業(yè)負(fù)債情況進(jìn)行詳細(xì)的分析，而通過合并報(bào)表能更深層次地了解企業(yè)各方面財(cái)務(wù)狀況。

（２）評(píng)價(jià)集團(tuán)內(nèi)部子母公司的交易關(guān)聯(lián)程度。企業(yè)合并報(bào)表由于通過對(duì)子公司報(bào)表匯總后，將關(guān)聯(lián)方交易抵消，只能得出整個(gè)宏觀的報(bào)表數(shù)據(jù)。缺乏各個(gè)部門子公司對(duì)母公司關(guān)聯(lián)交易的情況，引入差量分析法則可以解決這一缺陷。

（３）發(fā)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部的薄弱環(huán)節(jié)。大型集團(tuán)公司、上市公司特別是多元化經(jīng)營(yíng)的公司，由于涉及了不同地域、不同領(lǐng)域，單純的合并報(bào)表很難透視集團(tuán)各地各行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和管理的薄弱環(huán)節(jié)，引入差量分析法則可以大大加強(qiáng)集團(tuán)對(duì)于內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)的掌控的調(diào)度。

（４）可以獲得子母公司的基本獲利能力和費(fèi)用發(fā)生比率。通過引入差量分析法，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的發(fā)展情況，以及各個(gè)部門和子公司的發(fā)展特點(diǎn)，更接近企業(yè)實(shí)際，規(guī)避了局限性，有利于企業(yè)決策者做出更符合企業(yè)健康發(fā)展的決策［１］。

2差量分析法的步驟和利用原則

差量分析法的步驟包括以下４步：計(jì)算差量收入；計(jì)算差量成本；計(jì)算差量利潤(rùn)；選擇最優(yōu)方案。財(cái)務(wù)分析包括以下４方面內(nèi)容： 盈利能力分析；償債能力分析；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析；發(fā)展能力分析。

償債能力：根據(jù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)估量所有制權(quán)益對(duì)債務(wù)資金的利用程度。流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì)。流動(dòng)比率越大反映公司短期償債能力越好。

盈利能力：企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率＝凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×１００％；凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅額。主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率越高說明企業(yè)從主營(yíng)業(yè)務(wù)中獲得的利潤(rùn)的能力越強(qiáng)。

資金周轉(zhuǎn)能力：分析資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)使用情況，測(cè)試企業(yè)未來的資金需求量?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入／總資產(chǎn)平均余額。

發(fā)展能力：分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的聯(lián)系情況，找出需要改進(jìn)的環(huán)節(jié)。企業(yè)的發(fā)展能力是一項(xiàng)綜合性指標(biāo)。

差量分析法的使用原則有以下幾點(diǎn)：

（1）分析目標(biāo)要具有可比性。在各個(gè)經(jīng)營(yíng)區(qū)域、各個(gè)行業(yè)、各個(gè)時(shí)間段均具有可比性的，并且能進(jìn)行有效的目標(biāo)分析，盡量避免偶然或異常因素的影響，這樣分析得出的結(jié)論才是對(duì)企業(yè)管理有參考價(jià)值的。

（2）選擇的目標(biāo)能反映企業(yè)的實(shí)際情況。差量分析法的最終目的是為企業(yè)提供有效的分析，是決策者能做出對(duì)企業(yè)發(fā)展最正確的決定。所以在目標(biāo)的選擇上應(yīng)考慮到目標(biāo)是否能充分反映企業(yè)的實(shí)際情況，而財(cái)務(wù)指標(biāo)的取值、計(jì)算等也應(yīng)該來源于企業(yè)內(nèi)部的可用資源，否則，就很難達(dá)到最終進(jìn)行有效分析的目的。

（3）各項(xiàng)指標(biāo)間應(yīng)有相互制衡的關(guān)系。這些目標(biāo)間既能反映各個(gè)部門、各個(gè)行業(yè)間的真實(shí)情況，又能達(dá)到相互制衡的作用。這樣選擇的意義在于是分析具有普遍性，盡量避免局限性。如同對(duì)一間房間進(jìn)行溫度測(cè)試，我們需要將數(shù)個(gè)溫度計(jì)分別放在房間不同的位置而并非將數(shù)個(gè)溫度計(jì)放于同一個(gè)位置進(jìn)行測(cè)量。只有這樣的目標(biāo)選擇才能最大限度地反映企業(yè)的真實(shí)情況［２］。

3運(yùn)用差量分析法分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表的步驟

①了解企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況，選定要分析的合并財(cái)務(wù)報(bào)表；②要找出分析需要的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)集團(tuán)公司、母公司的盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、償債能力等方面進(jìn)行指標(biāo)分析；③將集團(tuán)公司與母公司分析的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，找出差量；④分析差量產(chǎn)生的原因、存在的意義、說明的問題、隱含的細(xì)節(jié)，詳細(xì)解讀分析結(jié)果，最終得出該差量對(duì)于報(bào)表分析的總體意義［３］。

從表１可以看出：母公司的營(yíng)業(yè)收入只占了合并報(bào)表的３２％，而從上面表中得到母公司的應(yīng)收類科目數(shù)據(jù)小于合并報(bào)表的應(yīng)收類科目之和，則應(yīng)重點(diǎn)了解子公司的應(yīng)收類科目的周轉(zhuǎn)情況。

4差量分析法在企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)用及案例分析

通過差量分析法從整體上得到企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，對(duì)整體有個(gè)了解。同時(shí)，找出細(xì)節(jié)，分析原因，解決問題。其次，由于合并報(bào)表與母公司報(bào)表是由若干個(gè)簡(jiǎn)單指標(biāo)構(gòu)成，每個(gè)數(shù)據(jù)都存在局限性。所以在使用差量分析法的同時(shí)還要結(jié)合其他報(bào)表和數(shù)據(jù)的分析結(jié)果，這樣，對(duì)于企業(yè)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)狀況才能有更全面的反映。下面，我們通過差量分析法中的利潤(rùn)差量分析法來舉例說明。

利潤(rùn)差量分析法是把形成利潤(rùn)差量的各因素分解出來，找出對(duì)利潤(rùn)差量產(chǎn)生的有利影響和不利影響，從而為企業(yè)決策提供依據(jù)。利潤(rùn)差量分析法適用于同一公司前后兩期差量利潤(rùn)的影響因素分析，可以幫助公司根據(jù)差量利潤(rùn)的影響因素，尋求公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。差量利潤(rùn)的影響因素有價(jià)格因素、成長(zhǎng)因素及生產(chǎn)力因素［４］。差量利潤(rùn)＝差量收入－差量成本。

某公司２００９年底高層認(rèn)為：公司生產(chǎn)的一號(hào)產(chǎn)品已進(jìn)入產(chǎn)品生命周期成熟期后期，決定在下半年采用降價(jià)促銷、削減成本并控制廢品損失等措施來提供利潤(rùn)。目前，該公司２０１０年和２００９年的成本資料均已獲得，可以采用利潤(rùn)差量分析法來分析高層決策的適當(dāng)性。

價(jià)格因素差量收入＝２０１０年產(chǎn)銷量*（２０１０年單價(jià)－２００９年單價(jià)）＝１ １５０ ０００*（２５－２７）＝－２ ３００ ０００（不利）；

成長(zhǎng)因素差量收入＝（２０１０年產(chǎn)銷量－２００９年產(chǎn)銷量）*２００９年單價(jià)＝（１ １５０ ０００－１ ０００ ０００）*２７＝４ ０５０ ０００（有利）

差量利潤(rùn)＝差量收入–差量成本＝（價(jià)格因素差量收入＋成長(zhǎng)因素差量收入）－（生產(chǎn)力因素差量成本＋價(jià)格因素差量成本＋成長(zhǎng)因素差量成本）＝（價(jià)格因素差量收入－價(jià)格因素差量成本）＋（成長(zhǎng)因素差量收入－成長(zhǎng)因素差量成本）＋（０－生產(chǎn)力因素差量成本）＝價(jià)格因素差量利潤(rùn)＋成長(zhǎng)因素差量利潤(rùn)＋生產(chǎn)力因素差量利潤(rùn)

該公司２ ５００ ０００元的差量利潤(rùn)中，成長(zhǎng)因素貢獻(xiàn)了３ ４２０ ０００元，生產(chǎn)力因素貢獻(xiàn)了２ １００ ０００元，因公司不能把投入資源的價(jià)格增長(zhǎng)傳遞給產(chǎn)成品，價(jià)格因素?fù)p失利潤(rùn)為３ ０２０ ０００元。所以該公司高級(jí)管理層在過去一年的經(jīng)營(yíng)決策是適當(dāng)?shù)?，可延續(xù)上一年度的經(jīng)營(yíng)決策。

5結(jié)論

根據(jù)上述案例，差量分析能幫助公司以更全面更廣闊的角度進(jìn)行財(cái)務(wù)決算和制定公司經(jīng)營(yíng)決策。同時(shí)，結(jié)合其他報(bào)表和數(shù)據(jù)分析，這樣就能使公司在經(jīng)營(yíng)過程中始終按照最優(yōu)化的方式進(jìn)行決策和發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

［１］馬茹．差量分析法在企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的使用［Ｊ］．現(xiàn)代營(yíng)銷，２０１２（３）：３３－３４．

［２］張新民，錢愛民．差量分析法在合并報(bào)表分析中的運(yùn)用［Ｊ］．財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，２００８（２４）：１７－１８．

［３］郭澤光．財(cái)務(wù)報(bào)告分析［Ｍ］.北京：高等教育出版社，２００７：４２－４３．

［４］強(qiáng)殿英，柴貝寧．利潤(rùn)差量分析法的教學(xué)實(shí)踐：基本原理及案例分析［Ｊ］．時(shí)代經(jīng)貿(mào)，２０１１（１９）：２２－２４.