徐瑾

【摘要】 隨著我國(guó)企業(yè)并購(gòu)稅收政策不斷完善，企業(yè)并購(gòu)涉及的稅收問(wèn)題越來(lái)越多，客觀上使得并購(gòu)納稅籌劃顯得越來(lái)越有意義。稅務(wù)籌劃事關(guān)企業(yè)并購(gòu)過(guò)程和并購(gòu)后企業(yè)的整體決策，企業(yè)通過(guò)稅務(wù)籌劃充分利用各種優(yōu)惠政策，降低并購(gòu)成本和企業(yè)并購(gòu)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)合并； 稅務(wù)籌劃； 稅收負(fù)擔(dān)

企業(yè)合并（并購(gòu)）是目前投資人進(jìn)行擴(kuò)張式經(jīng)營(yíng)的一種常見方式，是資本市場(chǎng)上永恒的題材，是資源優(yōu)化重組的重頭戲。企業(yè)可以通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略重組，迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，主動(dòng)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化；發(fā)揮經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)上的協(xié)同作用；加強(qiáng)市場(chǎng)控制能力；降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而稅收作為宏觀經(jīng)濟(jì)中影響任何一個(gè)微觀企業(yè)的重要經(jīng)濟(jì)因素，是企業(yè)在并購(gòu)的決策及實(shí)施中不可忽視的重要規(guī)劃對(duì)象。合理的稅務(wù)籌劃可以降低企業(yè)并購(gòu)成本，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)的最大效益。筆者試圖尋找企業(yè)并購(gòu)行為中可能作出稅務(wù)籌劃的環(huán)節(jié)及籌劃原則，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)的最大經(jīng)濟(jì)效益。

一、企業(yè)并購(gòu)所涉稅種

企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)合并重組，往往是經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)以后才進(jìn)行的，在具體操作過(guò)程中，基本上涉及所有形式資產(chǎn)的處理，所以也就涉及各稅種的政策處理。

（一）企業(yè)所得稅

對(duì)于企業(yè)合并，根據(jù)《關(guān)于公司重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］59號(hào)）的規(guī)定，按公司合并滿足不同的條件，分別適用一般稅務(wù)處理和特別稅務(wù)處理規(guī)定，具體如表1所示。

適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定需符合的條件：具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；股權(quán)（資產(chǎn)）收購(gòu)，收購(gòu)（受讓）企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)（資產(chǎn)）不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)（資產(chǎn)）的75%，且收購(gòu)（受讓）企業(yè)在該股權(quán)（資產(chǎn)）收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%；企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

（二）增值稅

根據(jù)《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第13號(hào)）的規(guī)定，納稅人在資產(chǎn)重組過(guò)程中，通過(guò)合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。否則需要對(duì)并購(gòu)過(guò)程中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓繳納增值稅，同時(shí)還應(yīng)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅等附加稅費(fèi)。

（三）營(yíng)業(yè)稅

根據(jù)《關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第51號(hào)）的規(guī)定，納稅人在資產(chǎn)重組過(guò)程中，通過(guò)合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、債務(wù)和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人的行為，不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，其中涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，不征收營(yíng)業(yè)稅。

（四）契稅

根據(jù)《關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財(cái)稅［2012］4號(hào)）規(guī)定，在股權(quán)（股份）轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受公司股權(quán)（股份），公司土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并為一個(gè)公司，且原投資主體存續(xù)的，對(duì)其合并后的公司承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。

（五）印花稅

根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過(guò)程中有關(guān)印花稅政策的通知》（財(cái)稅［2003］183號(hào)）規(guī)定，以合并方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。

二、并購(gòu)方式涉及的稅務(wù)籌劃

合并分為免稅合并和應(yīng)稅合并，免稅合并并非完全免予征稅，而是除了印花稅等流轉(zhuǎn)稅以外，免稅合并中涉及的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易“全部免征資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅或只是部分免稅”。并購(gòu)方式需采用不同的稅務(wù)籌劃實(shí)現(xiàn)免稅合并。

（一）吸收合并

對(duì)于被合并企業(yè)股東，主要涉及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅。如果取得的收購(gòu)支付對(duì)價(jià)全部是收購(gòu)公司的股票，則不視為出售舊股、購(gòu)買新股處理，免繳所得稅。換得新股的成本必須以舊股的成本為基礎(chǔ)確定，日后轉(zhuǎn)讓新股時(shí)，再根據(jù)確認(rèn)的所得或損失計(jì)算繳納所得稅。取得的全部非股權(quán)支付額，應(yīng)視為其持有的舊股轉(zhuǎn)讓收入，按規(guī)定確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，依法繳納所得稅。由此，被合并企業(yè)股東可通過(guò)對(duì)支付方式的選擇，實(shí)現(xiàn)免稅或推遲納稅。

對(duì)于收購(gòu)公司，主要關(guān)注合并后的稅務(wù)處理，包括稅收優(yōu)惠等的轉(zhuǎn)讓、虧損的結(jié)轉(zhuǎn)等。符合財(cái)稅［2009］59號(hào)特殊稅務(wù)處理?xiàng)l件的，可以承繼被合并企業(yè)的所得稅處理，在限額內(nèi)可用被合并企業(yè)的虧損，降低合并企業(yè)的稅務(wù)成本。在被合并企業(yè)凈資產(chǎn)很少或?yàn)樨?fù)數(shù)的情況下，補(bǔ)虧限額就會(huì)很小或者為零，這時(shí)即使合并后的企業(yè)能夠產(chǎn)生大量的應(yīng)納稅所得額，也無(wú)法用于彌補(bǔ)虧損，一旦超過(guò)了補(bǔ)虧期限，被合并企業(yè)未彌補(bǔ)虧損的稅收擋板作用就會(huì)被浪費(fèi)掉。為充分合理地利用被合并企業(yè)的虧損，可考慮采用“債轉(zhuǎn)股”的方式，即在合并前由被并企業(yè)向其債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)重組，將其債權(quán)等值轉(zhuǎn)化為股權(quán)，這樣被并企業(yè)可以在不產(chǎn)生重組收益的條件下實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)的增加，也可相應(yīng)增加合并后企業(yè)的補(bǔ)虧限額。

（二）控股合并

控股合并可以通過(guò)三種方式完成，一是合并企業(yè)以自有資產(chǎn)對(duì)被合并企業(yè)投資，被合并企業(yè)增資擴(kuò)股后，合并企業(yè)取得控股地位；二是合并企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)置換被合并企業(yè)股東持有被合并企業(yè)股權(quán)，取得被合并企業(yè)控股地位；三是合并企業(yè)出售資產(chǎn)，籌集資金后對(duì)被合并企業(yè)投資或收購(gòu)被合并企業(yè)股權(quán)。采用不同的并購(gòu)方式將產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)和納稅影響。

第一、二種方式屬于非貨幣性交易，會(huì)計(jì)和稅收上確認(rèn)的損益是一致的，稅法規(guī)定將此過(guò)程分為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理。合并企業(yè)在年終申報(bào)所得稅時(shí)，應(yīng)按照資產(chǎn)的評(píng)估確認(rèn)價(jià)減去其賬面價(jià)值的差額調(diào)增當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。如果數(shù)額較大，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可在當(dāng)期及隨后不超過(guò)5個(gè)納稅年度內(nèi)均攤轉(zhuǎn)到各年度的應(yīng)納稅所得中。第三種方式在出售資產(chǎn)當(dāng)期就確認(rèn)出售損益，直接影響當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，進(jìn)而影響所得稅的繳納。在選擇交易類型時(shí)需權(quán)衡對(duì)當(dāng)期和以后期間利潤(rùn)和現(xiàn)金流的影響。通過(guò)合并方案的籌劃可以達(dá)到推遲納稅的目的。

三、并購(gòu)支付方式的納稅籌劃

企業(yè)并購(gòu)的主要支付方式包括現(xiàn)金支付、股權(quán)加補(bǔ)價(jià)和承擔(dān)債務(wù)三種方式。支付方式的不同，對(duì)企業(yè)的納稅影響也不同。

（一）以現(xiàn)金為支付對(duì)價(jià)

合并企業(yè)以支付現(xiàn)金方式取得被合并企業(yè)全部或部分股權(quán)，被合并企業(yè)不需要經(jīng)過(guò)法律清算程序而解散。計(jì)稅時(shí)首先要求對(duì)被合并企業(yè)計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，繳納企業(yè)所得稅，被合并企業(yè)股東取得合并收購(gòu)價(jià)款后，再依法計(jì)算其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。

合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本，但對(duì)于商譽(yù)價(jià)值，以后不得攤銷扣除。

（二）股權(quán)加補(bǔ)價(jià)方式收購(gòu)

合并企業(yè)以股權(quán)加現(xiàn)金、資產(chǎn)等非股權(quán)資產(chǎn)為支付對(duì)價(jià)收購(gòu)被合并企業(yè)，股權(quán)支付額不低于其交易支付總額的85%，可申請(qǐng)采用特殊稅務(wù)處理。這種稅務(wù)方式對(duì)合并企業(yè)和被合并企業(yè)均有好處，合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損在限額內(nèi)可按規(guī)定在以后年度彌補(bǔ)。如果被合并企業(yè)凈資產(chǎn)較大，合并企業(yè)股東用以支付收購(gòu)款的股權(quán)不足則不具備享受以上政策的條件，可以與被合并企業(yè)股東協(xié)商，通過(guò)在合并前分配以前年度積累的未分配利潤(rùn)，減少凈資產(chǎn)額度，以達(dá)到適用特殊稅務(wù)處理的條件。

（三）承擔(dān)債務(wù)式收購(gòu)

合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)的債務(wù)為代價(jià)完成合并，由于無(wú)須支付非股權(quán)支付額，故不需繳納資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅。

企業(yè)在合并時(shí)，應(yīng)盡可能地選擇支付的非股權(quán)價(jià)款不超過(guò)支付價(jià)款的15%或采用承債式合并。但這種稅務(wù)籌劃會(huì)帶來(lái)控制權(quán)分散，日后多付股利的問(wèn)題；而承債式合并又會(huì)帶來(lái)債務(wù)負(fù)擔(dān)和人員安置問(wèn)題。

四、結(jié)論

企業(yè)合并必然伴隨著資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，由此也涉及營(yíng)業(yè)稅、增值稅等稅費(fèi)的繳納問(wèn)題。企業(yè)在合并過(guò)程中，首先從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要角度確定轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)；其次從降低稅費(fèi)支出的角度決定轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的范圍。合理利用稅收優(yōu)惠政策，對(duì)合并過(guò)程中對(duì)稅費(fèi)和現(xiàn)金流產(chǎn)生影響的環(huán)節(jié)進(jìn)行籌劃，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

企業(yè)合并的動(dòng)因很多，節(jié)省稅款只是其中的一部分，更多的是為了促進(jìn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展壯大。企業(yè)在其并購(gòu)行為的不同環(huán)節(jié)出于稅務(wù)籌劃的目標(biāo)，可能會(huì)作出相互矛盾的稅務(wù)方案安排。因此，企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，要綜合考慮并購(gòu)行為各環(huán)節(jié)的稅務(wù)籌劃要點(diǎn)，統(tǒng)籌安排，著眼于降低企業(yè)的整體稅負(fù)。立足企業(yè)全局，考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，綜合衡量企業(yè)并購(gòu)行為中稅務(wù)籌劃對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的整體影響和長(zhǎng)遠(yuǎn)影響。并購(gòu)行為能否成功完成，除成本因素外還受其他眾多內(nèi)外因素影響。而并購(gòu)行為是否最終成功，關(guān)鍵更在于并購(gòu)后對(duì)目標(biāo)企業(yè)的整合與戰(zhàn)略重組。稅負(fù)的減少只是理財(cái)手段之一，要與企業(yè)其他理財(cái)措施結(jié)合使用，才能發(fā)揮對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的積極作用。