曹輝

[摘要]現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同，其主要是利用銀行自身的技術(shù)、信息、人才優(yōu)勢(shì)為國(guó)內(nèi)外企業(yè)、公司提供技術(shù)支持，信息咨詢等方面的服務(wù)。本文主要針對(duì)國(guó)內(nèi)主要的股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系進(jìn)行了探討。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù)

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

1.中間業(yè)務(wù)分類

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。主要有以下幾種分類：①支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)；②代理類中間業(yè)務(wù)；③銀行卡類中間業(yè)務(wù)；④擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)；⑤承諾類中間業(yè)務(wù)；⑥交易類中間業(yè)務(wù)；⑦基金托管業(yè)務(wù)；⑧咨詢類中間業(yè)務(wù)以及其他類中間業(yè)務(wù)；上述八種類型的業(yè)務(wù)是目前商業(yè)銀行開展的主要中間業(yè)務(wù)類型。并且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的新業(yè)務(wù)不斷開展，使得中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行增加利潤(rùn)的一個(gè)基石。

2.中間業(yè)務(wù)的特征

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)由于不動(dòng)用銀行資金，是商業(yè)銀行的表外的業(yè)務(wù)，因此在性質(zhì)上具有中介的性質(zhì)，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中處于代理人的角色。并且隨著金融業(yè)脫媒趨勢(shì)的發(fā)展，商業(yè)銀行本身作為金融中介的地位被大大削弱了，但是其作為第三方平臺(tái)，以代理人或者是受托人的身份參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的能力卻在金融業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中得到了加強(qiáng)。歸納起來有如下特征：①所占用的業(yè)務(wù)成本較低；②與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比風(fēng)險(xiǎn)較小；③與放貸業(yè)務(wù)相比收益較穩(wěn)定；④不運(yùn)用或較少運(yùn)用自有資金；⑤受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較弱；

這些特征決定了商業(yè)銀行不僅能開展中間業(yè)務(wù)，而且在利潤(rùn)最大化的目標(biāo)驅(qū)使下，愿意開展相關(guān)的中間業(yè)務(wù)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概況

1.我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

根據(jù)央行《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，將中間業(yè)務(wù)定義為：不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。我國(guó)從上世紀(jì)80年代起發(fā)展中間業(yè)務(wù)，最初由于受傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念的束縛和分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，存貸差依然是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，隨著金融體制改革的不斷深化，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的方向隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化而改變，而中間業(yè)務(wù)以其“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)”的特征，已成為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的重點(diǎn)。但是我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)收入仍主要集中在匯兌結(jié)算、票據(jù)承兌、投資咨詢、代理收付、代客理財(cái)、代理發(fā)行和兌付證券以及信用卡、信用證、押匯等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品上，而在利用金融信息、技術(shù)和人才等軟件因素為客戶提供高質(zhì)量和高層次的服務(wù)方面還比較欠缺，尤其缺少咨詢服務(wù)類、投資金融類及衍生金融工具交易類與金融現(xiàn)代化相適應(yīng)的中間業(yè)務(wù)。創(chuàng)新能力不足是制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素。

2.我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)實(shí)證分析

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論原理，規(guī)模效應(yīng)所產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是企業(yè)獲得利潤(rùn)的一種主要方式（規(guī)模經(jīng)濟(jì)不必然帶來利潤(rùn)增加，但的確是一種增加利潤(rùn)的主要途徑）；而壟斷企業(yè)會(huì)通過自身的規(guī)模效應(yīng)去獲得壟斷利潤(rùn)，特別是中國(guó)的國(guó)有控股的商業(yè)銀行，必然依靠國(guó)家的行政力量，去充實(shí)自身規(guī)模，獲得其壟斷利潤(rùn)。依據(jù)資產(chǎn)的多少代表了一個(gè)商業(yè)銀行規(guī)模的大小，那么提出我的論點(diǎn)：我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)與資產(chǎn)存在正相關(guān)關(guān)系。

估計(jì)方程如下：

Y=bX+e

Y： 中間業(yè)務(wù)收入

X： 資產(chǎn)規(guī)模

b： 中間業(yè)務(wù)受資產(chǎn)影響的系數(shù)

e： 截距項(xiàng)

回歸估計(jì)方程為：

Y=0.003X-3E+09

同時(shí)進(jìn)行異方差檢驗(yàn)結(jié)果如下：

F-statistic =64.93587 Prob.F（2，136）p=0.0000

Obs*R-squared=67.89805 Prob.Chi-Square（2） p=0.0000

我們可以看到在模型中明顯存在異方差，造成上述現(xiàn)象的主要原因是一些樣本點(diǎn)是中小商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)業(yè)務(wù)的樣本點(diǎn)。而另一些樣本點(diǎn)是國(guó)有控股商業(yè)銀行的樣本點(diǎn)。同時(shí)我們也可以發(fā)現(xiàn)一些問題，中小商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)的相對(duì)集中，一定程度上可以反映在中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)上中小商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，在這個(gè)過程中中間業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)被平均化了，以至于在一定的資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間里，中間業(yè)務(wù)收入的差異極其微小。而帶來這種現(xiàn)象的原因很有可能是中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的同質(zhì)化，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的收入只能是一個(gè)被市場(chǎng)普遍接受的價(jià)格。

三、結(jié)論和建議

就目前情況來看，一定的資產(chǎn)規(guī)模還是有利于商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的。在一定量的優(yōu)勢(shì)條件下，也必然會(huì)有質(zhì)的優(yōu)勢(shì)。特別是國(guó)有控股商業(yè)銀行，其分布廣泛的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，為其自身開展中間業(yè)務(wù)提供了優(yōu)于其他中小商業(yè)銀行的硬件條件。而網(wǎng)點(diǎn)悄悄是資產(chǎn)規(guī)模中占有很大比例的部分。同時(shí)針對(duì)本文提出的一些問題，我也提出了一些建議：

1.中小商業(yè)銀行充分發(fā)揮自身靈活自主的優(yōu)勢(shì)，細(xì)分市場(chǎng)，要擁有屬于自己核心優(yōu)勢(shì)的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。特別建議在以市場(chǎng)和客戶為導(dǎo)向的前提下，多種金融功能融合在同一金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中成為現(xiàn)實(shí)。

2.不拘于現(xiàn)有的收入模式，開拓創(chuàng)新。我們的四大商業(yè)銀行完全有條件，有力量去創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

3.引進(jìn)高素質(zhì)人才、加大投入力度。當(dāng)今金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展核心在科技裝備，關(guān)在在于人才。

參考文獻(xiàn)：

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