○袁春燕 朱開悉

（1、遵義職業(yè)技術學院 貴州 遵義 5630002、湖南商學院科研處 湖南 長沙 410205）

論企業(yè)財富表
——資產(chǎn)負債表的重新構建

○袁春燕1朱開悉2

（1、遵義職業(yè)技術學院 貴州 遵義 5630002、湖南商學院科研處 湖南 長沙 410205）

資產(chǎn)作為財務會計的核心概念之一，一直是會計理論研究的重心。由于知識經(jīng)濟的到來，衍生金融工具、無形資本、人力資本、智能、高科技逐漸成為企業(yè)最有效的創(chuàng)造源泉。但是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債表已不能揭示上述內容，也不能真實反映企業(yè)財務狀況，因此，資產(chǎn)負債表模式的變革勢在必行。

企業(yè)財富 財富觀 企業(yè)財富表

進入21世紀，知識經(jīng)濟以無形資本、人類社會的知識總量、人力資本、智能、高科技、網(wǎng)絡、電腦等形式匯成一股巨大的力量，使現(xiàn)行社會從有形的“資本”向無形的“資本”轉變，并深刻地影響著世界整體的經(jīng)濟結構。在知識經(jīng)濟時代，知識將成為企業(yè)最重要的資源。因此，誰擁有更多的知識，誰就擁有更多的主宰權。正如聯(lián)合國經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）在《技術、生產(chǎn)率和工作的創(chuàng)造》的報告所得出的結論：“今天，各種形式的知識在經(jīng)濟過程中起著關鍵的作用，無形資產(chǎn)的投資速度遠快于對有形資產(chǎn)的投資，擁有更多知識的企業(yè)成為市場中的贏家?！敝R已經(jīng)成為生產(chǎn)中最重要的因素，而智力資本逐漸成為企業(yè)最有效的財富創(chuàng)造源泉。

會計從它產(chǎn)生開始就一直在不斷地經(jīng)歷變革，且每次變革都隨著環(huán)境的變化而變化。從整個會計發(fā)展史來看，會計的變革與社會經(jīng)濟環(huán)境以及其他相關環(huán)境都有著直接的聯(lián)系。在知識經(jīng)濟的時代背景下，“軟資產(chǎn)”（指能夠被企業(yè)所控制，并能為企業(yè)帶來未來超額經(jīng)濟效益，但沒有物質形態(tài)，在企業(yè)資產(chǎn)負債表沒有確認的資源）的類型日益增多，價值越來越大，如果企業(yè)僅僅盯住實體資產(chǎn)所創(chuàng)造的效益，則會極大地阻礙企業(yè)財富和效益增長。因為傳統(tǒng)的歷史成本計價不能對“軟資產(chǎn)”進行有效地確認和計量。另外，由于經(jīng)濟發(fā)展和創(chuàng)新速度越來越快，加上時間和空間限制的減弱，持續(xù)經(jīng)營、幣值穩(wěn)定、分期報告等傳統(tǒng)的報告體系則顯得不合時宜。

一、企業(yè)財富的內涵

伴隨著知識經(jīng)濟的到來，傳統(tǒng)企業(yè)幾百年來賴以成功的基礎已經(jīng)不復存在。企業(yè)在沒有自然資源，沒有屬于自己生產(chǎn)工藝的情況下，可以依靠知識、依靠人才對企業(yè)進行戰(zhàn)略調整和資產(chǎn)重組，創(chuàng)造出巨大的價值財富，使企業(yè)的財富成指數(shù)增長。美國微軟公司沒有高大的廠房、沒有堆積如山的原料和產(chǎn)品儲備，只有軟盤和軟盤中儲存的知識。該公司自1975年創(chuàng)立以來，在短短的二十余年間創(chuàng)造了世界奇跡，比爾·蓋茨的成功啟示我們，知識是創(chuàng)造財富的一種更為重要的資源。二十一世紀是以知識為基礎的經(jīng)濟時代，新的企業(yè)觀認為企業(yè)是為公司增加價值、創(chuàng)造財富的組織。那到底何謂企業(yè)財富呢？

美國鋼鐵大王卡內基認為人才是企業(yè)最寶貴的財富，他曾經(jīng)說過：“將我所有的工廠、設備、資金、市場全部奪走，但只要公司的人還在，組織還在，那么四年之后，我仍然是鋼鐵大王?！币虼?，人力資本是促進企業(yè)財富增值的源泉。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，世界財富的64%是由人力資本構成，誰掌握了人力資本就等于掌握了財富。從這個意義上說，人力資本是讓企業(yè)財富增值的關鍵因素。也有一些學者認為，企業(yè)財富包括企業(yè)文化、企業(yè)形象等等。

一般來說，會計學中的企業(yè)財富就是企業(yè)所擁有的凈資產(chǎn)，即通過財務報表所列示出來的賬面凈資產(chǎn)，但拿一個企業(yè)的財富與其凈資產(chǎn)作一個比較，我們不難發(fā)現(xiàn)，通常企業(yè)的財富要遠遠大于其凈資產(chǎn)。因為財務報表在編制上有其先天的限制，從而造成財務報表上的凈資產(chǎn)和企業(yè)的財富不一致。例如：第一，由于歷史成本的限制，資產(chǎn)負債表上所列示的金額大部分都不是現(xiàn)值。有價證券投資及存貨采用成本與市價孰低法，當市價高于成本時不確認增值的收益。由于固定資產(chǎn)以歷史成本減累積折舊來評價，因此其賬面價值可能與公平價值相去甚遠（鄭丁旺，1997）。會計所計算的是公司資本的累積和集中的情況，其所依據(jù)的基準就是成本，也就是預計企業(yè)購置一項資產(chǎn)所花掉成本可以充分反映該資產(chǎn)的價值，可是當碰到無形資產(chǎn)時，這個模式就用不了了（Stewart，1997）。第二，財務報表僅反映企業(yè)過去特定時點的經(jīng)營成果，而非企業(yè)未來的獲利預期（Edvinsson，1997）。由于資產(chǎn)負債表中僅包括能加以數(shù)量化并以貨幣表達的經(jīng)濟資源，許多有價值的經(jīng)濟資源由于無法貨幣化而被排除。例如管理當局的才干、市場地的優(yōu)越性、公共關系良好、員工士氣旺盛等，這些都是企業(yè)極有價值的資源，但無法以貨幣加以計量，故完全無法在財務報表中表達（鄭丁旺，1997）。第三，部分有經(jīng)濟效益的費用無法資本化。例如公司投入的研發(fā)費用、廣告費用等，這些對公司可以產(chǎn)生未來經(jīng)濟效益的投資，因為其未來的效益不確性過高，因此必須列為當期費用，設法將其資本化，而加大了市場價值與賬面凈值的距離。

本文認為，企業(yè)財富是企業(yè)主體在一定時點上所擁有或者控制的可以用貨幣單位表示的未來能給企業(yè)帶來某種效用的資產(chǎn)總額。這樣定義財富，實際上是依據(jù)財富的最本質特點：有用性。因此，判定某物是不是屬于企業(yè)財富范疇：首先，看它是不是有用；其次，看它是不是屬于企業(yè)主體所擁有或者控制的。因此，我們認為，企業(yè)財富應該包括實物財富、金融財富和文化財富等。實物財富主要是指非人力資產(chǎn)，如土地、房屋、機器和存貨等可以用貨幣單位計量的資產(chǎn)。金融財富主要指以金融資產(chǎn)方式存在（如現(xiàn)金、銀行存款、債券、股票、基金、保單等）的資產(chǎn)。實物財富和金融財富既相互聯(lián)系，又互相影響。第一，金融財富來源于實物財富，即金融財富是實物財富存在和發(fā)展的高級階段的必然產(chǎn)物，或是實物財富的衍生；第二，由于財富具有增值性和流動性，所以金融財富反過來又對實物財富的生產(chǎn)和流通產(chǎn)生影響。文化財富主要是指企業(yè)的文化氛圍、文化環(huán)境背景和凝聚力等。

二、企業(yè)資產(chǎn)的財富觀

在會計報告體系中，會計報表是核心，會計要素是會計報表的組成要件。因此，在財務會計概念框架中，要素定義是一個關鍵問題。而在所有的會計要素中，資產(chǎn)要素最為重要。因為負債可以認為是負資產(chǎn)（Negative Asset），所有者權益可認為是凈資產(chǎn)（Net Asset），全面收益（Comprehensive Income）及其組成要素——收入、費用、利得和損失（我國會計準則中體現(xiàn)為收入、費用和利潤三個項目）則可以看作是所有者權益的變動，因此它們的定義都直接或間接地來自于資產(chǎn)的定義。

資產(chǎn)不僅是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的物質基礎，而且只有通過資產(chǎn)，才會衍生出費用（資產(chǎn)流出）、收入（資產(chǎn)流入）、負債（以資產(chǎn)為擔保）等會計要素。同時只有當期末凈資產(chǎn)大于期初凈資產(chǎn)時，才意味著企業(yè)價值的增加。所以，資產(chǎn)對企業(yè)來說是至關重要的，是會計報告的核心要素。

到底什么是企業(yè)的資產(chǎn)？如何定義企業(yè)資產(chǎn)？一個世紀以來企業(yè)資產(chǎn)的定義經(jīng)歷了由服務觀—成本觀—借余觀—資源觀—未來經(jīng)濟利益觀—產(chǎn)權觀，本文嘗試從效用的角度對企業(yè)資產(chǎn)進行重新審視，即用財富觀對資產(chǎn)進行新的定義。

所謂資產(chǎn)是指企業(yè)主體在一定時期內所擁有的財富或者是所控制的財富。這種財富必需是能在未來給企業(yè)帶來效用的，不能給企業(yè)帶來效用的財富不屬于企業(yè)的資產(chǎn)，企業(yè)的財富主要包括實物財富、金融財富和文化財富等。這里所指的資產(chǎn)則包含了有形的和無形的，貨幣的和實物的，硬資產(chǎn)和軟資產(chǎn)，即不僅僅限于看得見的土地、房屋、機器、存貨、債券、股票、基金、保單等，還包括由于債券、股票、基金等的衍生工具，更加包括企業(yè)所擁有的核心技術、商譽、人力資本以及企業(yè)的智力資本等。

財富觀既克服了成本觀的缺點，又吸收了資源觀、未來經(jīng)濟利益觀和產(chǎn)權觀的優(yōu)點，能夠全面而真實地反映企業(yè)所擁有的資產(chǎn)，體現(xiàn)出資產(chǎn)的特征，又能突出企業(yè)整合各種資產(chǎn)和技術的能力，表明企業(yè)是一個有機體，企業(yè)所能創(chuàng)造的財富并非單個資產(chǎn)所創(chuàng)造結果的簡單相加。

企業(yè)創(chuàng)造財富的方式也不僅僅局限于某種有形的商品。企業(yè)可以通過財務方法或管理方法提高公司股價；通過成本融資投資高回報的產(chǎn)業(yè)，并利用財務風險資本市場套現(xiàn)；借助于收購兼并、廣告宣傳、文化活動甚至更復雜的資本運作方法迅速提升企業(yè)的綜合價值都是財富創(chuàng)造的方式。

三、資產(chǎn)負債表的局限性

當前，我國資產(chǎn)負債表的局限性主要體現(xiàn)以下幾個方面：第一，資產(chǎn)負債表雙方恒等的結構和固定不變的排列方法，易造成某些報表使用者只注重報表形式上的平衡，而忽視內容的變化。第二，資產(chǎn)負債表所列的金額大部分均非現(xiàn)值，從而使得在資產(chǎn)負債表上的價值與當前市價不一致，甚至相差較大，從而削弱了信息的可靠性和有用性。第三，資產(chǎn)計價方法不統(tǒng)一，造成數(shù)據(jù)缺乏可比性，如不同企業(yè)可能采用不同的存貨計價方法，即使同一企業(yè)在不同時期或對不同的存貨也可能采用不同的計價方法，從而導致資產(chǎn)負債表列示的數(shù)據(jù)缺乏可比性。第四，資產(chǎn)負債表的排列結構和術語的使用是標準化的，這樣也許可以提高各個企業(yè)間會計信息的可比性，但卻不能較好地反映企業(yè)的獨特事項或適應獨特的企業(yè)類型。第五，資產(chǎn)負債表所反映的經(jīng)濟資源均采用貨幣計量單位，而對于不能以貨幣計量但確有價值的經(jīng)濟資源都未能反映在資產(chǎn)負債表上。例如，管理人員的良好素質、優(yōu)越的市場地位、良好的公共關系、團結協(xié)作的職工群體等，它們對企業(yè)的財務狀況和獲利能力的影響是客觀存在，有時甚至是很大的，僅因其難以數(shù)量化，在報表上便未能反映出來。

由于資產(chǎn)負債表不能反映企業(yè)的真實財務狀況，因此，資產(chǎn)負債表急需改進或改造。本文認為，企業(yè)應該以財富報告為企業(yè)未來信息披露的主要方式。

四、企業(yè)財富表的設計

現(xiàn)行資產(chǎn)負債表是根據(jù)會計恒等式（資產(chǎn)=負債+所有者權益）來編制的，左邊列示的是資產(chǎn)，右邊列示的是權益（負債和所有者權益）。由于采用的是歷史成本，很多資源或是能力在現(xiàn)行條件不能采用貨幣來計量，但是這些又是企業(yè)耐以生存和發(fā)展的基礎，如隨著知識經(jīng)濟的到來，智力資本等軟資產(chǎn)越來越凸顯重要，逐漸成為企業(yè)獲利的關鍵因素。所以現(xiàn)行資產(chǎn)負債表左邊的資產(chǎn)不能完全體現(xiàn)企業(yè)的權益，而且列示的資產(chǎn)也不是企業(yè)所擁有的全部資產(chǎn)，因此對資產(chǎn)負債表的改造迫在眉睫。本文圖通過編制企業(yè)財富表來替代資產(chǎn)負債表，具體改造如下。

第一，將資產(chǎn)負債表的恒等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益，變換為：所有者凈財富=財富總額－負財富，以此來編制企業(yè)財富表。

第二，企業(yè)財富表首先按流動性列示企業(yè)所擁有的財富總額，先是流動財富類別，再是非流動財富類別。流動財富類別中的項目基本與原來資產(chǎn)負債表所列示的流動資產(chǎn)項目一致，非流動財富在原來資產(chǎn)負債表所列示的非流動資產(chǎn)項目下增設軟財富，軟財富為智力資本、商譽和核心能力及核心技術。

企業(yè)財富表有關財富的項目采用了歷史成本、評估價值、公允價值和清算價值等方法計算出期初數(shù)和期末數(shù)（當該財富只存在一種計量方法且其金額可確定時，就采用這種計量方法；若當某項財富存在幾種可供選擇的計量方法時，選取金額最小的、最能符合客觀實際的方法）。

第三，企業(yè)財富表其次列示的是企業(yè)的負財富。負財富的項目與原資產(chǎn)負債表的項目一致，采用的是歷史成本入賬。

第四，企業(yè)財富表最后列示的是所有者凈財富。所有者凈財富在原來資產(chǎn)負債表所列示的所有者權益項目下增設資產(chǎn)評估增值、會計誤差項目。由于財富總額采用多種方法計量，而負財富和所有者凈財富采用歷史成本計量，由于計量屬性的改變，必然會引起等式的不平衡，所以增加會計誤差來反映，因此所有者凈財富=財富總額－負財富－會計誤差。

依據(jù)以上想法對現(xiàn)行資產(chǎn)負債表進行改造，改造后的企業(yè)財富表格式與內容見表1。

表1 企業(yè)財富簡表

五、表外信息披露的內容研究

本文認為，按照財富報告的信息類型的性質，表外披露可以按照表2進行重新構建。

表2 企業(yè)財富報告的信息類型

與此同時，今天的財務報告使用者也會產(chǎn)生更多新的信息需求，如：第一，突破傳統(tǒng)的財務報告模式，在財務報表之內對確認和計量方面有所創(chuàng)新，使之可確認更多的有用信息；第二，提供不一定用貨幣量度，但卻非常有用的信息，為此要改進和擴大信息披露；第三，整個財務報告在維持有用的歷史信息的同時，要更多地披露預測信息，特別是關系一個企業(yè)未來發(fā)展前景的關鍵信息；第四，成本信息固然是與之相關的，但企業(yè)財富的創(chuàng)造與變化的信息可能更為有用。

（注：本文受國家自然科學基金項目（70572108）資助。）

[1] 亞當·斯密著，楊敬年譯：國富論[M].陜西人民出版社，2002.

[2] 陳志武：財富是怎么產(chǎn)生的[M].中國政法大學出版社，2005.

[3] 戴維·W·皮爾斯：現(xiàn)代經(jīng)濟詞典[M].商務印書館，1981.

[4] 張仁德、王昭鳳：虛擬財富與真實財富[J].天津社會科學，2004（2）.

[5] 劉駿民：財富的本質屬性與虛擬經(jīng)濟[J].南開經(jīng)濟研究，2002（5）.

[6] 李宗發(fā)：財富創(chuàng)造論[M].經(jīng)濟管理出版社，2006.

（責任編輯：胡婉君）