東北大學(xué)秦皇島分校 張璇

金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營模式的探究

東北大學(xué)秦皇島分校 張璇

混業(yè)經(jīng)營是現(xiàn)代金融的必然趨勢，將銀行、證券、保險三大業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營，這對于我國金融業(yè)的發(fā)展是一個很有利的條件。面對新時期的經(jīng)濟狀況，從客觀角度去審視分業(yè)經(jīng)營與獨立經(jīng)營之間的差異，能夠讓我們清楚認識到混業(yè)經(jīng)濟帶來的巨大優(yōu)勢。本文先闡述了分業(yè)經(jīng)營存在的問題，再對比了混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢，并提出混業(yè)經(jīng)營推廣需要處理的問題。

金融業(yè) 混業(yè)經(jīng)營 模式 探究

經(jīng)過長期的變革調(diào)整，國家對金融行業(yè)的經(jīng)營模式開始注重于“混業(yè)金融”，這一綜合體系將銀行、證券、保險等幾個重要業(yè)務(wù)全面融合到一起，開拓了金融行業(yè)的創(chuàng)新經(jīng)營。在分析分業(yè)經(jīng)營缺陷的基礎(chǔ)上，我們可以更好的認識混業(yè)經(jīng)營的運用效益。

一、分業(yè)經(jīng)營，顯現(xiàn)不足

受到我國經(jīng)濟體制及經(jīng)營狀況的影響，早期的金融行業(yè)堅持的經(jīng)營模式為“分業(yè)經(jīng)營”，這種經(jīng)營策略在早期滿足了金融經(jīng)濟發(fā)現(xiàn)的需要。但從現(xiàn)代金融角度看，分業(yè)經(jīng)營模式的運行卻出現(xiàn)了很多問題。主要表現(xiàn)在：

1、經(jīng)濟格局，難以適應(yīng)。從社會經(jīng)濟發(fā)展角度看，混業(yè)經(jīng)營必將成為金融的主要方向，這無疑給傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營造成沖擊。加上世界金融經(jīng)濟的一體化發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營處于這種環(huán)境下生存必將面臨著諸多困難。

2、模式轉(zhuǎn)變，無法融合。分業(yè)模式注重的是“單獨經(jīng)營”，而混業(yè)模式注重的是“融合經(jīng)營”，這兩種不同的金融模式有著本質(zhì)上的區(qū)別。分業(yè)經(jīng)營模式阻礙了銀行、證券等多項業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、制度創(chuàng)新，阻礙嚴重。新時期金融經(jīng)濟變革需要我們對制度進行創(chuàng)新調(diào)整，混業(yè)經(jīng)營模式則是在這種背景下提出來的新理念。分業(yè)經(jīng)營作為傳統(tǒng)的金融模式，顯然滿足不了金融經(jīng)濟的需要。

4、政策實施，脫離實際。目前，金融市場上大多數(shù)業(yè)務(wù)都開始相互交叉運行。如：金融企業(yè)在分配證券、保險業(yè)務(wù)時不由自主地將混業(yè)模式作為了市場策略，依舊堅持分業(yè)經(jīng)營模式則顯然不合實際。

二、混業(yè)模式，前景廣闊

混業(yè)經(jīng)營模式的實施不僅是金融業(yè)的需要，也是金融經(jīng)濟競爭力提高的保證。尤其是面對國際金融經(jīng)濟時，混業(yè)經(jīng)營能創(chuàng)辦帶有中國特色的金融業(yè)務(wù)，讓我國的金融經(jīng)濟得以發(fā)展。

1、優(yōu)劣互補。通過混業(yè)經(jīng)營模式，金融業(yè)可對銀行、證券、保險等金融業(yè)務(wù)實施并購政策，讓各項金融機構(gòu)都能發(fā)揮出自己的優(yōu)勢來促進發(fā)展。并購之后，通過投放市場經(jīng)營的情況能及時把握各個業(yè)務(wù)自身的特點，讓各資源都能發(fā)揮出自己應(yīng)有的價值。

2、轉(zhuǎn)變政策。新模式的實施帶來的必然是經(jīng)營策略的變化，混業(yè)經(jīng)營的實行直接影響的是監(jiān)管政策的變化。一是觀念，使金融監(jiān)管機構(gòu)對其在市場的作用由早期的“反對”變?yōu)椤爸С帧?；二是政策，放松對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的限制以實現(xiàn)金融多元化發(fā)展。

3、降低損失。不同金融機構(gòu)混合經(jīng)營最大的優(yōu)點則是“弱化風(fēng)險”，當金融危機來臨時各金融機構(gòu)能共同承擔(dān)風(fēng)險，降低了彼此的損失。另外，在金融業(yè)規(guī)模擴大或填補內(nèi)需時，也能夠從多個方向減小壓力，盡早滿足金融經(jīng)濟發(fā)展的資金要求。

4、擴大規(guī)模。金融業(yè)三大機構(gòu)實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，能將所有的金融經(jīng)濟力量融合到一起，在經(jīng)營過程中實現(xiàn)規(guī)模擴大。通過各項大小業(yè)務(wù)的混合經(jīng)營，讓金融內(nèi)的結(jié)構(gòu)框架得到優(yōu)化調(diào)整，如：資金籌集、客戶資源、業(yè)務(wù)項目等，都為金融規(guī)模擴大創(chuàng)造了條件。

三、多方問題，有待解決

因我國金融業(yè)還處于探索階段，在經(jīng)營經(jīng)驗上還存在諸多不足之處?；鞓I(yè)經(jīng)營模式雖取得滿意的成效，但為了實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營模式的可持續(xù)發(fā)展，我們必須要處理好新模式推廣過程中存在的問題。目前，金融混業(yè)經(jīng)營繼續(xù)處理的問題包括：

1、起步過晚，盲目運行。很多金融企業(yè)認為混業(yè)經(jīng)營作為創(chuàng)新模式，無論什么情況都大力推廣混業(yè)經(jīng)營。這是由于我國金融業(yè)發(fā)展較遲，對新模式的運用認識不足，盲目地運行將會造成不同的金融風(fēng)險。

2、人才稀少，水平落后。市場上能夠適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營模式的金融人才較少，阻礙了新模式的推廣執(zhí)行，許多混業(yè)經(jīng)營的政策無法正常實施。金融業(yè)要重視新型人才的培養(yǎng)，盡快推廣這新金融模式。

3、制度殘缺，收益失衡。當前，缺少科學(xué)的制度作為經(jīng)營指導(dǎo)才是金融混業(yè)立足于市場的重大問題。特別是對于商業(yè)銀行來說，其股票價格波動造成的虧損基本上都是國家承擔(dān)，這就影響了金融收支的均衡性。

4、監(jiān)管能力，急需改進。監(jiān)管策略的執(zhí)行能夠為混業(yè)經(jīng)營模式創(chuàng)造良好的環(huán)境，我國在監(jiān)管執(zhí)行能力上還存在薄弱環(huán)節(jié)，監(jiān)管當局的監(jiān)管水平難以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的要求，這些都是需要高度關(guān)注的問題。

四、結(jié)論

與早期傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式相比，混業(yè)經(jīng)營顯然更適合金融業(yè)長期發(fā)展的需要。但在全面推廣這一新模式時，我們必須要對混業(yè)模式推廣過程中遇到的問題及時處理，這樣才能保持金融經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

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