建行北京分行 張琪
國內(nèi)銀團貸款決策淺析
建行北京分行 張琪
海王星銀團貸款經(jīng)過八家銀行組成的銀團分別通過本行獨立嚴格審批而共同決策的,卻出現(xiàn)企業(yè)無力還款而兩度展期的情況。本文以此貸款案例展開討論國內(nèi)銀團貸款決策。
2005年4月,國內(nèi)八家銀行組成銀團為海王星科技有限公司(以下簡稱海王星科技)提供了總金額折合8億美元的銀團貸款。但是,海王星科技在幾年時間里經(jīng)歷了數(shù)次大風(fēng)大浪。09年初TFT-LCD行業(yè)開始轉(zhuǎn)暖,公司產(chǎn)品價格止跌,但價格低迷使海王星科技上半年出現(xiàn)大幅虧損,后得益于我國電子行業(yè)振興規(guī)劃,經(jīng)政府大力資助,重又走上正路。海王星科技的銀團貸款由發(fā)放之初的銀團的“香餑餑”,翻轉(zhuǎn)成為兩度展期、銀團急于脫手的燙手山芋,又再度發(fā)展成目前銀行青睞的目標客戶。淺析其決策過程,提出合理的建議是無不裨益的。
1、銀團貸款簡介
銀團貸款又稱辛迪加貸款(SyndicatedLoan),起源于20世紀60年代的美國。銀團貸款由多家銀行或其他金融機構(gòu)組成,基于相同的貸款條件,采用同一貸款協(xié)議,向同一借款人提供的貸款或其他授信。期限6個月至25年不等,計息多采用浮動利率,規(guī)模大。90年代以來,國際銀團貸款的數(shù)量和金額呈急劇上升的趨勢,在金融創(chuàng)新推動下,銀團貸款市場顯示出與全球資本市場逐步融合的態(tài)勢,成為一個發(fā)展?jié)摿薮蟮慕鹑谑袌觥Ec國際銀團貸款相比,我國國內(nèi)銀團貸款發(fā)展相當緩慢。尚處逐步積累經(jīng)驗的階段。
2、銀團貸款的決策要點
銀團貸款因其金額大、期限長等特性,其信貸決策過程也比較特殊。信貸審批應(yīng)強調(diào):1借款人應(yīng)具有外匯償還能力或其融資項目具有創(chuàng)匯能力;2融資項目符合國家有關(guān)項目審批管理規(guī)定;3擬貸款項目流動資金貸款部分有30%的營運資金,固定資產(chǎn)貸款符合規(guī)定比例的資本金;4借款人對外股本權(quán)益性投資總額不得超過其資產(chǎn)凈值的70%。
3.銀團貸款決策內(nèi)容
銀團貸款決策是銀團經(jīng)營管理的核心,貸款決策是銀團在對貸款項目及其借款企業(yè)全面綜合評價的基礎(chǔ)上進行的。在銀團貸款中各成員對同一借款人相同的貸款條件,但銀團貸款的調(diào)查評價、審批由各銀行獨立進行。
信貸決策階段主要包括客戶信用評價、業(yè)務(wù)評價及擔(dān)保評價三部分。客戶信用評級分析借款人的整體還債能力,即整體信用情況及違約的可能性。而業(yè)務(wù)評價及擔(dān)保評價則是評估某一筆特定貸款的信用可靠性。核心是客戶信用評級。
顯然,銀團貸款決策的質(zhì)量并不盡完善。那么,影響決策質(zhì)量的主要因素是什么呢?
1、信息不對稱引發(fā)風(fēng)險
主要包括外部信息可能對審批決策引發(fā)的風(fēng)險,銀團前后臺內(nèi)部信息不對稱存在的決策風(fēng)險,信息來源缺失、手段落后產(chǎn)生的決策風(fēng)險。
2、信貸營銷沖動帶來的經(jīng)營風(fēng)險
在銀團貸款中,支行是信貸經(jīng)營行,分行是信貸管理行。處于巨大的營銷壓力及利息驅(qū)動,容易對潛在的風(fēng)險視而不見。
3、風(fēng)險監(jiān)控能力不足帶來的風(fēng)險
由于國內(nèi)銀團貸款發(fā)展相對緩慢,銀團貸款管理的經(jīng)驗明顯不足,機制尚待完善。
4、各方利益出發(fā)點不同帶來的參與者風(fēng)險
參與者風(fēng)險源于銀團組織的復(fù)雜性,是銀團貸款的特有風(fēng)險,指銀團內(nèi)部控制系統(tǒng)不良導(dǎo)致的參與主體的未預(yù)期損失。
出于對國內(nèi)銀團貸款決策水平的關(guān)心,筆者就提高銀團貸款決策質(zhì)量提出以下7個方面的建議:
1、健全審批機制,強化內(nèi)部管理
盡快制訂銀團貸款的機制和制度,要求制度是剛性的和有強制約束力的,各級行要嚴格進行規(guī)范操作運行,審批工作做到有章可循、有據(jù)可依。同時加強監(jiān)督機制,防范信貸風(fēng)險,使銀團貸款工作進入規(guī)范化、程序化和制度化。
2、正確處理審批管理和營銷發(fā)展的關(guān)系
銀團貸款決策的“前后臺”要加強協(xié)調(diào)和效率。前臺營銷部門要合規(guī)有序開展市場營銷,強化集約經(jīng)營理念和風(fēng)險防范意識,對客戶與市場真實情況摸清摸透;后臺管理部門要充分理解和珍惜市場份額和營銷部門的各種努力,與前臺業(yè)務(wù)部門多溝通,做好配合聯(lián)動,形成合力,保證質(zhì)量,提高審批效率。
3、完善貸后管理,加強信息的收集與分析
貸后管理是中資銀行普遍較薄弱的環(huán)節(jié),有必要借鑒國外先進的信用風(fēng)險管理模型,建立和完善貸后管理體系,加強信息溝通,定期召開銀團會議,實現(xiàn)管理信息共享。
4、加強信息處理能力
建立網(wǎng)絡(luò)支持平臺,提高信息共享水平;建立財務(wù)模型,及時共享信息。
5、完善信貸審批機制,實行專家決策機制
建立獨立風(fēng)險經(jīng)理制度,實行專家決策借款;實行專職貸款審批人垂直管理機制;同時,為專職貸款審批人進行市場調(diào)研和項目專訪創(chuàng)造條件;還應(yīng)引入外部專家,有效分配貸款風(fēng)險。
6、引入多邊機制,互利共贏
在銀團貸款中,各家銀行要通過相互協(xié)調(diào)的多邊審查、多邊制衡,多邊監(jiān)督機制,有效克服信息不對稱問題。
7、建立項目保證金賬戶管理制度
該賬戶應(yīng)在銀團共同指定的銀行開立。要求借款人在還款期以前將部分可以支現(xiàn)的資金存入,以保障銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。
本文為筆者的學(xué)習(xí)觀察心得,筆者愿意與同業(yè)者共同探討,并愿意懇切接受批評。
[1]普華永道對海王星科技組織提升與流程再造項目戰(zhàn)略評估報告
[2]2000年第17卷第4期 科技進步與對策 (總第108期)《定量分析貸款歷史信息有效防范貸款風(fēng)險》.張淑奇(武漢大學(xué)管理學(xué)院,湖北武漢430072)
[3]《中國銀行信貸業(yè)務(wù)手冊》http://www.doc88.com
[4]趙國杰《銀行項目貸款決策流程與風(fēng)險評估體系的建構(gòu)》(天津大學(xué)管理學(xué)院管理工程學(xué)報 2003年第l期