中國建設(shè)銀行浙江省分行 吳檣 張弘

1 B2B電子商務(wù)網(wǎng)商融資市場發(fā)展概況

近年來，中國電子商務(wù)發(fā)展迅速，據(jù)中國電子商務(wù)研究中心數(shù)據(jù)顯示， 2010年，國內(nèi)B2B市場繼續(xù)保持著穩(wěn)定的增長態(tài)勢，一方面，B2B電子商務(wù)交易額穩(wěn)步增長，全國電子商務(wù)市場交易額達(dá)4.5萬億，同比增長22%。其中，B2B電子商務(wù)交易額達(dá)到3.8萬億，同比增長15.8%；另一方面，利用電子商務(wù)平臺的中小企業(yè)規(guī)模龐大，2010年，我國使用第三方電子商務(wù)平臺的中小企業(yè)用戶規(guī)模已經(jīng)突破1400萬。

隨著B2B電子商務(wù)中經(jīng)營的中小企業(yè)(以下簡稱“網(wǎng)商”)群體增多，其發(fā)展所面臨的融資問題日益突出，為此，國內(nèi)各大銀行與電子商務(wù)行業(yè)的一些領(lǐng)軍企業(yè)開始合作，依托電子商務(wù)企業(yè)掌握的海量企業(yè)交易數(shù)據(jù)和對物流、資金流、信息流的掌控，開辟了一條有別于傳統(tǒng)信貸模式的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)。通過努力，截至2010年12月，中國第三方電子商務(wù)市場企業(yè)全年“網(wǎng)絡(luò)融資”貸款規(guī)模首度突破“百億大關(guān)”，達(dá)140億元，而在2009年，這一數(shù)字僅為46億元，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，同時包括阿里巴巴、網(wǎng)盛生意寶等多家電子商務(wù)平臺介入網(wǎng)商融資服務(wù)。

2 銀行開展網(wǎng)商融資市場中存在的問題

無論從客戶數(shù)、交易規(guī)模以及發(fā)展速度來看，網(wǎng)商融資市場的潛力巨大，但深究分析，較銀行現(xiàn)有中小企業(yè)融資客戶相比，網(wǎng)商的融資難的現(xiàn)象更為明顯。主要存在的問題如下：

2.1 客戶端：如何較好較快滿足客戶需求

作為電子商務(wù)平臺上經(jīng)營的網(wǎng)商企業(yè)，普遍采用信息發(fā)布、網(wǎng)上洽談等網(wǎng)絡(luò)化的經(jīng)營模式，其生意的突發(fā)性和隨機性現(xiàn)象更為明顯，對融資需求的“短、頻、急”需求更為強烈。而在傳統(tǒng)銀行的信貸流程中，涉及到業(yè)務(wù)申請、銀行調(diào)查、人工審查審批、作業(yè)監(jiān)督、合同簽訂等一系列線下操作環(huán)節(jié)，難以及時契合網(wǎng)商高效的融資需求。同時，由于中小企業(yè)的出險率高，傳統(tǒng)銀行中小企業(yè)融資對押品的要求較高，抵質(zhì)押是中小企業(yè)獲得融資的前提條件，而作為互聯(lián)網(wǎng)上經(jīng)營的網(wǎng)商，以輕資產(chǎn)型的貿(mào)易企業(yè)為主，且經(jīng)營年限不長，可提供抵質(zhì)押物的難度較大，據(jù)阿里巴巴統(tǒng)計，其B2B平臺上超過70%的網(wǎng)商無法提供抵質(zhì)押物，因此，簡單生搬硬套現(xiàn)有融資方式，難以解決網(wǎng)商的融資需求。

2.2 銀行端：如何實現(xiàn)一條可持續(xù)的商業(yè)化模式

銀行作為商業(yè)化的經(jīng)營機構(gòu)，發(fā)展一條可持續(xù)的商業(yè)化模式是開展網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的根本。從經(jīng)營角度，銀行在開展網(wǎng)商融資服務(wù)當(dāng)中，至少存在兩大難點：

2.2.1 如何防范網(wǎng)商融資風(fēng)險

網(wǎng)商作為經(jīng)營年限短、固定資產(chǎn)輕的市場群體，其經(jīng)營波動性、抗風(fēng)險能力普遍較弱，因此，如何防范網(wǎng)商融資風(fēng)險是銀行開展網(wǎng)商融資所面臨的首要問題。若與銀行現(xiàn)有中小企業(yè)融資客戶相比，網(wǎng)商群體是更小的企業(yè)，普通處于發(fā)展初期，銀行在融資發(fā)展過程當(dāng)中，普遍存在以下幾大難題：一是如何衡量企業(yè)經(jīng)營能力，網(wǎng)商財務(wù)不規(guī)范現(xiàn)象更為嚴(yán)重，同時，作為非生產(chǎn)企業(yè)為主的網(wǎng)商，也不適宜用電費和水費的調(diào)查模式，銀行須重新開辟一條新型調(diào)查模式來了解企業(yè)經(jīng)營狀況；二是如何防范企業(yè)主道德風(fēng)險，按傳統(tǒng)信貸模式說法，即如何評判企業(yè)主信用狀況；三是如何確保企業(yè)第二還款來源，在中小企業(yè)違約率普遍較高的前提下，銀行要求押品是保障自身融資安全的合理舉措，但在缺乏押品的融資市場，如何解決融資出險后的追償問題，降低違約損失率，是銀行防范融資風(fēng)險的重要舉措。

2.2.2 如何降低網(wǎng)商融資操作成本

網(wǎng)商融資金額小、頻率高，銀行必須重點考慮如何降低業(yè)務(wù)操作成本問題，一是如何解決信息傳輸成本，網(wǎng)商融資已顛覆了銀行傳統(tǒng)融資的筆數(shù)概念，若每筆融資的信息傳輸均采用紙質(zhì)方式，操作難以為繼；二是降低融資流程處理成本，包括信息獲取、資料傳輸、資料審核、合同簽訂等一系列處理成本；三是降低銀行管理成本，隨著客戶數(shù)的幾何級增長，再采用原有逐戶的貸后管理模式，已不具備可操作性，因此，如何能夠精準(zhǔn)地發(fā)起潛在風(fēng)險客戶，實現(xiàn)貸后管理的目標(biāo)化操作，也是網(wǎng)商融資模式中必須重點思考的一環(huán)。

3 銀行發(fā)展網(wǎng)商融資市場中的策略研究

3.1 實行客戶自助的業(yè)務(wù)操作模式

從電子銀行的發(fā)展可以對網(wǎng)商融資的發(fā)展起到較大的啟示作用。通過網(wǎng)上銀行，實現(xiàn)了資金匯劃支付從柜面化向網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)化，這不僅大幅提升了客戶體驗，也極大地降低了銀行操作成本。因此，網(wǎng)商融資要發(fā)展，必須探索出一條“客戶自助＋系統(tǒng)自動”的業(yè)務(wù)操作模式。

所謂客戶自助，即在融資現(xiàn)有操作環(huán)節(jié)中，將部分借款人與銀行交互操作部分轉(zhuǎn)化為客戶自助操作，如業(yè)務(wù)申請、合同簽訂、貸款提取、貸款歸還等環(huán)節(jié)，可以由客戶自助在網(wǎng)上銀行進(jìn)行操作?？蛻糇灾牟僮鞣绞綄⑼黄茣r間和空間的限制，大幅度提升客戶體驗。

所謂系統(tǒng)自動，即在客戶操作指令發(fā)出之后，銀行要盡量實行系統(tǒng)化的處理方式，一方面，系統(tǒng)化處理能力提升處理時效，系統(tǒng)處理解決了客戶自助操作背后的響應(yīng)問題，沒有系統(tǒng)處理，不但不會提升客戶體驗，反倒大幅影響客戶操作感受；另一方面，系統(tǒng)化處理解決了人工處理的操作風(fēng)險和操作成本問題，大幅超過柜面結(jié)算匯款金額。試想，若沒有系統(tǒng)化的處理手段，今天網(wǎng)點的排隊現(xiàn)象將不可想象。因此，在網(wǎng)商融資環(huán)節(jié)的系統(tǒng)自動，要實現(xiàn)客戶指令操作后的自動化處理，如客戶網(wǎng)上申請融資之后，系統(tǒng)能自動響應(yīng)接收申請；客戶在網(wǎng)上發(fā)起貸款提取操作之后，系統(tǒng)能自動觸發(fā)貸款發(fā)放操作。

客戶自助＋系統(tǒng)自動的操作模式，在現(xiàn)有的網(wǎng)上銀行的資金匯劃等方面應(yīng)用已非常廣泛，銀行須將此種模式嫁接到融資過程當(dāng)中，真正實現(xiàn)自助化的融資模式，將成為銀行開展網(wǎng)商融資的根本。

3.2 探索網(wǎng)商融資的風(fēng)險管理模式

3.2.1 “網(wǎng)絡(luò)行為＋實地驗證”——如何評判客戶

信息獲取成本是開展小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的主要難點之一，銀行在開展傳統(tǒng)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時，往往通過多方驗證來綜合評判企業(yè)違約風(fēng)險，或者干脆采用當(dāng)鋪文化，僅抓第二還款來源來降低違約損失率。但是，在數(shù)量龐大的網(wǎng)商群體中，再采用原有的信息獲取方式不可持續(xù)。一是網(wǎng)商的經(jīng)營模式不同于傳統(tǒng)中小企業(yè)的經(jīng)營模式，其信息獲取源頭發(fā)生變化；二是網(wǎng)商普遍以貿(mào)易商為主，傳統(tǒng)用于核實中小工業(yè)企業(yè)的水電費、財務(wù)報表均不太適用于網(wǎng)商群體。為此，如何核實、并且低成本地核實網(wǎng)商的經(jīng)營情況是業(yè)務(wù)順利開展的前提。

數(shù)據(jù)可以造假，但行為很難造假。采用監(jiān)測網(wǎng)商網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營行為的方式將徹底改變銀行現(xiàn)有信息獲取方式。網(wǎng)商作為網(wǎng)絡(luò)上經(jīng)營的商戶，其在電子商務(wù)平臺上留有大量的業(yè)務(wù)洽談、在線交易、網(wǎng)上信用的網(wǎng)絡(luò)行為信息，通過對網(wǎng)絡(luò)行為信息的系統(tǒng)抓取、整理，來探索一條評判網(wǎng)商經(jīng)營情況的新模式。在實際業(yè)務(wù)開展當(dāng)中，為了驗證網(wǎng)絡(luò)行為與客戶經(jīng)營情況的相關(guān)性，需要通過實地驗證的方式來驗證，最終通過對網(wǎng)絡(luò)行為信息的加工整理，探索出與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)性最大的行為指標(biāo)，因此，我們提出“網(wǎng)絡(luò)行為＋實地驗證”的客戶調(diào)查模式，并以此來評判網(wǎng)商經(jīng)營情況。

3.2.2 聯(lián)合保證替代抵質(zhì)押——如何解決抵押難題

缺乏抵質(zhì)押是網(wǎng)商融資的另一大缺陷，因此，突破抵押瓶頸勢在必行。在采用抵押方式的融資時，往往將網(wǎng)商作為單獨的融資主體來考慮，但網(wǎng)商在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營中，具有自身的網(wǎng)絡(luò)群體，包括上下游、同行等，網(wǎng)商的信譽、經(jīng)營狀況在網(wǎng)絡(luò)群體中較為透明，設(shè)計一種互相監(jiān)督、互相制衡的融資模式是突破抵質(zhì)押的思路之一。建設(shè)銀行基于網(wǎng)商群體的現(xiàn)狀，開發(fā)出一款網(wǎng)商連帶聯(lián)保的業(yè)務(wù)品種，即3戶(含)以上的網(wǎng)商組成聯(lián)合體，聯(lián)合體中任一成員既是借款人，又是其他聯(lián)合體成員借款的擔(dān)保人，通過幾戶網(wǎng)商之前相互交錯的擔(dān)保，為單個網(wǎng)商的融資提供了增信作用，由此來解決網(wǎng)商抵押物不足的難題。通過聯(lián)合保證的模式，既解決了網(wǎng)商融資瓶頸，又防范了銀行的信貸風(fēng)險。

3.2.3 實行精確化的貸后管理——如何進(jìn)行管理

隨著網(wǎng)商融資戶數(shù)的增多，針對數(shù)量龐大融資群體的貸后管理工作，無法再通過逐戶的間隔期檢查模式，而需要探索精確化的風(fēng)險預(yù)警＋現(xiàn)場檢查方式來解決融資戶的貸后管理問題。在預(yù)警體系中，通過對網(wǎng)絡(luò)行為和賬戶行為的持續(xù)監(jiān)測，對發(fā)現(xiàn)異常的客戶進(jìn)行預(yù)警，以此來精確化地定位潛在風(fēng)險客戶，并輔以現(xiàn)場檢查方式來驗證預(yù)警結(jié)果。

3.3 挖掘網(wǎng)商融資需求行為，提升客戶體驗

消費者行為研究在電子商務(wù)領(lǐng)域中已大行其道，但在融資領(lǐng)域，尤其是企業(yè)融資領(lǐng)域環(huán)節(jié)尚處于空白狀態(tài)，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是多方面的，但隨著網(wǎng)商融資模式的出現(xiàn)，如何挖掘網(wǎng)商的融資需求，如何提升網(wǎng)商在融資過程中的客戶體驗，是實現(xiàn)網(wǎng)商融資模式能夠可持續(xù)發(fā)展的根本。

在現(xiàn)有的融資中，銀行設(shè)計產(chǎn)品往往根據(jù)基層行的意見和產(chǎn)品設(shè)計者的人工判斷來完成。網(wǎng)商融資將融資過程網(wǎng)絡(luò)化，為挖掘客戶融資需求提供了基礎(chǔ)，一方面，銀行應(yīng)采取數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)，在客戶細(xì)分、客戶流失預(yù)測、客戶行為分析、數(shù)據(jù)庫直銷、系統(tǒng)預(yù)警等方面進(jìn)行廣泛應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)直接面對客戶進(jìn)行融資行為分析；另一方面，銀行應(yīng)實行常態(tài)化的產(chǎn)品完善機制，對于融資產(chǎn)品的業(yè)務(wù)操作、貸款額度、貸款利率等方面，按照消費者行為分析的結(jié)果進(jìn)行快速修正，以達(dá)到融資產(chǎn)品實時貼近市場的效果。

4 加強網(wǎng)商融資服務(wù)的綜合配套機制建設(shè)

近年來，我國政府及有關(guān)部門對電子商務(wù)發(fā)展的重視程度不斷提升，相繼出臺了多項鼓勵扶持政策。例如，2005年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若干意見》，要求推進(jìn)國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域的電子商務(wù)應(yīng)用，探索多層次、多模式的中國特色電子商務(wù)發(fā)展道路，促進(jìn)各類電子商務(wù)應(yīng)用的協(xié)調(diào)發(fā)展；2007年6月，國家發(fā)改委、國務(wù)院信息化工作辦公室聯(lián)合發(fā)布我國首部《電子商務(wù)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》，明確提出我國正值電子商務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期，要普及深化電子商務(wù)應(yīng)用，提高國民經(jīng)濟運行效率和質(zhì)量，大力發(fā)展電子商務(wù)服務(wù)業(yè)，形成國民經(jīng)濟發(fā)展的新的增長點；在2010年《政府工作報告》中，溫家寶總理首次明確提出積極發(fā)展電子商務(wù)。

網(wǎng)商融資作為電子商務(wù)發(fā)展中不可或缺的一環(huán)，對推動網(wǎng)商群體發(fā)展，促進(jìn)電子商務(wù)生態(tài)環(huán)境建設(shè)具有舉足輕重的作用，商業(yè)銀行作為金融體系中的一環(huán)，無法也不可能單獨承擔(dān)網(wǎng)商融資難的問題，其需要各方面努力，通過對方合作，進(jìn)行電子商務(wù)的綜合配套機制建設(shè)，進(jìn)而推動網(wǎng)絡(luò)生態(tài)建設(shè)。一是要建立多方合作機制，建立政府引導(dǎo)、金融、物流多方合作的模式，打通電子商務(wù)的信息流、資金流和物流；二是要建立網(wǎng)絡(luò)信用建設(shè)，改變現(xiàn)有部分網(wǎng)商重視線下信用，輕視網(wǎng)上信用的情況，將網(wǎng)上信用作為企業(yè)整體信用的一大組成部分，推動網(wǎng)絡(luò)信用體系建設(shè)；三是要合理降低網(wǎng)商稅負(fù)水平，由于網(wǎng)商的避稅現(xiàn)狀，其往往將經(jīng)營狀況隱蔽進(jìn)行，僅將網(wǎng)絡(luò)平臺作為一種信息展示的渠道，通過降低稅負(fù)水平，引導(dǎo)網(wǎng)商的資金流顯化；四是打擊網(wǎng)絡(luò)不良商戶，對于網(wǎng)絡(luò)欺詐、洗錢等違法行為的商戶，要采用法律手段予以制裁；五是促進(jìn)各個電子商務(wù)平臺的理性競爭，防止壟斷，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的一大特征即集群效應(yīng)，既有可能出現(xiàn)壟斷現(xiàn)象，這不僅影像消費者福利，也影響網(wǎng)商經(jīng)營，因此，政府需要引導(dǎo)各個平臺有效競爭。通過對電子商務(wù)的綜合機制建設(shè)，建立高效、信用的網(wǎng)絡(luò)生態(tài)，推動我國電子商務(wù)行業(yè)又好又快發(fā)展。

[1]丁慎源.網(wǎng)絡(luò)貸款能否破解中小企業(yè)"融資難[J].中小企業(yè)管理與科技,2010(29).

[2]胡曉明,彭麗芳.基于長尾理論的電子商務(wù)信用融資服務(wù)[R].第二屆網(wǎng)商及電子商務(wù)生態(tài)學(xué)術(shù)研討會,2009.

[3]馬思萍.網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展及其法律對策[J].法學(xué)與實踐,2006(3).