張建民

摘要：由于我國(guó)的無形資產(chǎn)評(píng)估工作起步較晚，理論研究滯后，缺乏市場(chǎng)信息支持，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，缺乏監(jiān)督機(jī)制等原因。無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果常常難以反映真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)值。解決我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失真的問題，需要積極探索切實(shí)可行的評(píng)估方法，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)無形資產(chǎn)評(píng)估的管理，建立健全有關(guān)法律法規(guī)。

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)評(píng)估；結(jié)果失真；解決途徑

中圖分類號(hào)：F273.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006-3544(2009)02-0053-03

一、我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失真的原因及其表現(xiàn)

1無形資產(chǎn)評(píng)估理論發(fā)展滯后。財(cái)政部于2001年發(fā)布的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》規(guī)定，無形資產(chǎn)的評(píng)估方法主要包括成本法、收益法和市場(chǎng)法。對(duì)無形資產(chǎn)來說，用不同的方法評(píng)估，結(jié)果差異巨大，而采用什么樣的方法，自由裁量權(quán)則在注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師手中。目前無形資產(chǎn)評(píng)估使用最多的方法就是收益現(xiàn)值法，而運(yùn)用收益現(xiàn)值法的關(guān)鍵因素就是要確定無形資產(chǎn)未來的凈收益、折現(xiàn)率和凈收益可以持續(xù)的年限，以上三個(gè)指標(biāo)都是需要評(píng)估人員進(jìn)行預(yù)測(cè)的，而一旦加入預(yù)測(cè)因素，就可能由于預(yù)測(cè)的誤差導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的失真。

2無形資產(chǎn)交易市場(chǎng)不活躍，缺乏可以參考的信息。任何資產(chǎn)評(píng)估都需要完備的信息支持，而這必須是在市場(chǎng)交易較為活躍的條件下才能實(shí)現(xiàn)的。相對(duì)于有形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的信息收集往往更為困難。目前在我國(guó)，無形資產(chǎn)的交易案例較少，市場(chǎng)不活躍，評(píng)估人員難以尋找到合適的參照對(duì)象，這就使得對(duì)于無形資產(chǎn)的評(píng)估缺乏必要的信息支持，很容易造成評(píng)估中價(jià)值的失真。

3由于對(duì)無形資產(chǎn)認(rèn)識(shí)不足，造成對(duì)評(píng)估對(duì)象和范圍把握不準(zhǔn)。在中外合資合作過程中對(duì)中方無形資產(chǎn)不評(píng)估或低估的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，常被合資企業(yè)無償使用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)有90％的合資企業(yè)在合資初期未將其商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。在國(guó)有企業(yè)股份制改造過程中，企業(yè)資產(chǎn)往往按賬面原值折股，或者對(duì)國(guó)有無形資產(chǎn)不評(píng)估計(jì)價(jià)、不入賬，使得能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的無形資產(chǎn)被排除在股本之外。一些企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)作價(jià)計(jì)股往往也只限于商標(biāo)、專利等易于評(píng)估的無形資產(chǎn)，而對(duì)那些評(píng)估難度較大的無形資產(chǎn)如商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等則忽略不計(jì)。在企業(yè)承包、租賃經(jīng)營(yíng)以及兼并、聯(lián)合過程中亦是如此。有的地方、有的企業(yè)則走向了另一個(gè)極端，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估值過高，評(píng)估對(duì)象、范圍過大。據(jù)北京名牌資產(chǎn)評(píng)估有限公司在《2001中國(guó)品牌價(jià)值報(bào)告》中報(bào)道，2001年中國(guó)最有價(jià)值的十大品牌及其價(jià)值分別為：紅塔山460.00億元，海爾436.00億元，長(zhǎng)虹261.00億元，五糧液156.67億元，TCL144.69億元，聯(lián)想143.55億元，一汽116.21億元，美的101.36億元，康佳98.15億元和科龍98.08億元。而同一時(shí)期，北京北方亞事無形資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所對(duì)山東電力集團(tuán)所擁有的“魯能”品牌的評(píng)估價(jià)值高達(dá)428億元，但在北京名牌資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估出來的中國(guó)十大品牌排行榜上卻不見其名?？梢?，兩者對(duì)“魯能”品牌價(jià)值評(píng)估的結(jié)果相去甚遠(yuǎn)。

4評(píng)估專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，評(píng)估方法不科學(xué)。我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方法仍處于借鑒、探討之中，由于資產(chǎn)評(píng)估管理體制不科學(xué)，目前還沒有統(tǒng)一的《資產(chǎn)評(píng)估法》，更沒有無形資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)施細(xì)則，各行業(yè)分頭制定各自行業(yè)特殊需要的資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)際操作過程中，不可避免地出現(xiàn)了一些問題：評(píng)估行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)透明度低，阻止外部系統(tǒng)進(jìn)入領(lǐng)域；各評(píng)估機(jī)構(gòu)往往只采用本行業(yè)制定的方法、參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，很難與其他部門溝通，增加了執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；隨著資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)量的增加，評(píng)估過程中的各種糾紛隨之增加，因?yàn)樵u(píng)估具體資產(chǎn)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué)的方法，使當(dāng)事人在理解上存在差異，也給司法調(diào)解裁決增加了難度。

5無形資產(chǎn)評(píng)估不具有物質(zhì)實(shí)體，加之評(píng)估人員業(yè)務(wù)水平和執(zhí)業(yè)能力有限，評(píng)估誤差較大。無形資產(chǎn)評(píng)估功能的發(fā)揮具有依附性、共益性的特點(diǎn)，如某些技術(shù)類無形資產(chǎn)是通過特定的機(jī)器設(shè)備反映出來的，其收益的發(fā)揮與該機(jī)器設(shè)備往往結(jié)合在一起，難以有效地將有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的收益貢獻(xiàn)做出科學(xué)的界定。由于對(duì)無形資產(chǎn)收益的貢獻(xiàn)大小難以準(zhǔn)確界定，從而影響了資產(chǎn)評(píng)估人員對(duì)無形資產(chǎn)價(jià)值的客觀判斷。評(píng)估人員整體素質(zhì)不高，資產(chǎn)評(píng)估工作涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、市場(chǎng)學(xué)、經(jīng)濟(jì)法律學(xué)等各門科學(xué)，知識(shí)含量高，要求執(zhí)業(yè)人員必須具有一定的理論知識(shí)和操作經(jīng)驗(yàn)，而對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估人員素質(zhì)要求則更高。我國(guó)目前不少執(zhí)業(yè)人員是從行政機(jī)關(guān)分流的退休人員及聘用人員，未經(jīng)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格審查，結(jié)果導(dǎo)致評(píng)估中操作不規(guī)范、鑒定不科學(xué)、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、評(píng)估質(zhì)量不高，造成評(píng)估誤差較大，評(píng)估結(jié)果失去準(zhǔn)確性。

6評(píng)估事務(wù)所從委托方接觸的資料不確切，缺乏可信性。我國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制初步建立，各種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估工作并無多大參考價(jià)值，且缺乏行業(yè)統(tǒng)計(jì)資料，評(píng)估中所需的數(shù)據(jù)都來自于委托方提供的資料，委托方卻由于主觀或客觀限制不能提供符合要求的資料，使評(píng)估結(jié)果的真實(shí)性大打折扣。

7缺乏評(píng)估監(jiān)督機(jī)制，評(píng)估責(zé)任不明確。沒有監(jiān)督機(jī)制的無形資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)論，其真實(shí)性很難確保。無形資產(chǎn)評(píng)估需要多方面的監(jiān)督，如政府部門、技術(shù)部門、財(cái)政部門和社會(huì)等等。無形資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)論對(duì)委托企業(yè)和社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生很大的影響，因而評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)也必須為自己所做出的評(píng)估結(jié)論承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、道德責(zé)任和社會(huì)責(zé)任。但是，我國(guó)現(xiàn)行的無形資產(chǎn)評(píng)估政策和評(píng)估規(guī)范，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估活動(dòng)和評(píng)估結(jié)論所造成的社會(huì)影響和應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的各種責(zé)任缺乏必要的規(guī)定。不需承擔(dān)責(zé)任的權(quán)力，沒有監(jiān)控，必然導(dǎo)致權(quán)力濫用、權(quán)力的腐敗，很可能造成無形資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)論失真。

二、解決無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失真的途徑

1積極探索更切實(shí)可行的評(píng)估方法，為無形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐提供理論指導(dǎo)。我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐起步較晚，評(píng)估理論較為單薄。從目前來看，無形資產(chǎn)評(píng)估的三種方法在操作上都有一定的難度。成本法的困難不僅表現(xiàn)在計(jì)量方面，還表現(xiàn)在無形資產(chǎn)的成本與其價(jià)值之間往往嚴(yán)重不對(duì)應(yīng)。市場(chǎng)法的困難在于，一方面難以找到可比的參照物，另一方面無形資產(chǎn)之間可比因素往往也無法準(zhǔn)確定量。收益法的困難在于需要預(yù)測(cè)，而預(yù)測(cè)本身就不是真實(shí)可靠的，很可能導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果的失真。我國(guó)目前無形資產(chǎn)的理論已經(jīng)嚴(yán)重滯后于實(shí)踐的發(fā)展，國(guó)內(nèi)立足于無形資產(chǎn)評(píng)估的研究機(jī)構(gòu)更是寥寥可數(shù)，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估理論研究的支持力度，以期在理論上獲得突破。

2加強(qiáng)與國(guó)外評(píng)估機(jī)構(gòu)的交流，學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)的無形資產(chǎn)評(píng)估經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還不完善，無形資產(chǎn)評(píng)估尚屬于新生事物，而國(guó)外無形資產(chǎn)評(píng)估理論及實(shí)踐都遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在我們的前面。建議中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)積極開展國(guó)際交流，通過建立國(guó)際

無形資產(chǎn)評(píng)估交流和溝通的平臺(tái)，積極引進(jìn)先進(jìn)的無形資產(chǎn)評(píng)估理念，也可以邀請(qǐng)國(guó)外的無形資產(chǎn)評(píng)估專家到國(guó)內(nèi)進(jìn)行講學(xué)和培訓(xùn)。同時(shí)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估界的專家、學(xué)者應(yīng)深入研究國(guó)際無形資產(chǎn)評(píng)估模型、評(píng)估方法，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況進(jìn)行補(bǔ)充修正，以期建立一套適合我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的理論。

3加強(qiáng)無形資產(chǎn)評(píng)估管理體系建設(shè)，建立統(tǒng)一的規(guī)范。目前我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，管理混亂，致使在現(xiàn)實(shí)工作中有的評(píng)估機(jī)構(gòu)為了迎合顧客的需要任意拼湊評(píng)估值，有的評(píng)估人員在操作中不認(rèn)真進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，在評(píng)估方法的選用上和評(píng)估參數(shù)的確定中存在主觀隨意性，這些都有損我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的客觀性、獨(dú)立性、公正性，容易造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。無形資產(chǎn)評(píng)估是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展的形勢(shì)，必須盡快建立、健全統(tǒng)一的無形資產(chǎn)評(píng)估規(guī)范體系，以此來調(diào)整無形資產(chǎn)政府主管部門、行業(yè)主管部門、中介機(jī)構(gòu)以及使用者、占有者之間的各種相互關(guān)系；界定各主體的責(zé)、權(quán)、利；規(guī)范中介機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的職能、標(biāo)準(zhǔn)、范圍、規(guī)則及職業(yè)道德；保障無形資產(chǎn)占有者、使用者的各種權(quán)益。通過這些措施促使無形資產(chǎn)資源在市場(chǎng)作用的基礎(chǔ)上，在國(guó)家的宏觀調(diào)節(jié)下合理流動(dòng)，提高全社會(huì)無形資產(chǎn)的效益。為了盡快適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，近年來一些省、市相繼出臺(tái)了一些地方性法規(guī)政策，如河南、深圳等地頒布了《無形資產(chǎn)評(píng)估暫行管理辦法》等，有力地推動(dòng)了地方或行業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的發(fā)展。

4建立統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估法律法規(guī)體系。建議應(yīng)著重抓好以下法律法規(guī)的制定：制定和頒布《資產(chǎn)評(píng)估管理法》取代現(xiàn)行的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》，以此作為資產(chǎn)評(píng)估全行業(yè)管理的法律規(guī)范，使資產(chǎn)評(píng)估管理更具權(quán)威性?！顿Y產(chǎn)評(píng)估管理法》的制定宗旨應(yīng)是：資產(chǎn)評(píng)估不僅要保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)所有者的合法權(quán)益，而且要保護(hù)各類非國(guó)有資產(chǎn)所有者的合法權(quán)益，國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估和非國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估都要納入其管理范圍?！顿Y產(chǎn)評(píng)估管理法》的內(nèi)容應(yīng)包括總則、組織管理、評(píng)估程序、評(píng)估方法、法律責(zé)任、附則等。制定和頒布《注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師法》，以法的形式對(duì)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師進(jìn)行管理，更好地發(fā)揮注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師維護(hù)各類所有者權(quán)益中的中介服務(wù)作用?！蹲?cè)資產(chǎn)評(píng)估師法》應(yīng)包括總則、考試和注冊(cè)、業(yè)務(wù)范圍和規(guī)則、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任、附則等內(nèi)容。制定資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則、職業(yè)道德準(zhǔn)則、質(zhì)量控制準(zhǔn)則和后續(xù)教育準(zhǔn)則等，共同構(gòu)成中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的框架，進(jìn)而制定資產(chǎn)評(píng)估具體準(zhǔn)則。有了法律法規(guī)的依據(jù)，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)才能統(tǒng)一，評(píng)估結(jié)論才能科學(xué)、合理。

5提高評(píng)估人員的政治素質(zhì)、專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平。評(píng)估人員是實(shí)施評(píng)估業(yè)務(wù)的主體，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的發(fā)展必須依賴于一大批優(yōu)秀的評(píng)估人才，不僅要求執(zhí)業(yè)人員要有較高的政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平，而且必須具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)態(tài)度，廣闊的知識(shí)視野，豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的工作能力等。然而，我國(guó)目前無形資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員從總體上來說，素質(zhì)與實(shí)際需要還不相符，有待進(jìn)一步提高，這就要培養(yǎng)一批具有較強(qiáng)的專業(yè)性、綜合性、創(chuàng)造性和較高政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平的執(zhí)業(yè)人員。執(zhí)業(yè)人員一是要認(rèn)真學(xué)習(xí)、熟悉、掌握國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和政策，做到依法評(píng)估；二是要加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，在實(shí)踐中不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷提高評(píng)估的技術(shù)和水平；三是要加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，提高自我約束力，不出現(xiàn)越軌、失職行為。

6在現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)基礎(chǔ)上，建立無形資產(chǎn)評(píng)估信息網(wǎng)服務(wù)體系。在科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步的今天，無形資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)使用現(xiàn)代化的評(píng)估管理手段。在評(píng)估工作中大力推廣使用電子計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代通信技術(shù)等多種手段，建立全國(guó)統(tǒng)一的無形資產(chǎn)評(píng)估信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，對(duì)于實(shí)現(xiàn)評(píng)估管理工作的規(guī)范化、系統(tǒng)化、現(xiàn)代化、高效化，對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估具有十分重要的意義。

7確立評(píng)估行業(yè)的中立地位，面向市場(chǎng)，加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的自我管理和監(jiān)督作用。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)具體實(shí)際，今后資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的取向應(yīng)該是政府監(jiān)督下的行業(yè)自律與行業(yè)自我管理模式。因此，有兩項(xiàng)工作是當(dāng)務(wù)之急：一是要盡量減少政府部門對(duì)評(píng)估的多頭管理以及行政干預(yù)，確保評(píng)估機(jī)構(gòu)及人員的超然、獨(dú)立，還資產(chǎn)評(píng)估業(yè)本來面目，使之真正成為客觀、公正、獨(dú)立的社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。堅(jiān)決落實(shí)評(píng)估機(jī)構(gòu)與行政管理部門的徹底脫鉤，從制度和體制上解決資產(chǎn)評(píng)估業(yè)中存在的嚴(yán)重缺陷，發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)有作用。二是要強(qiáng)化行業(yè)協(xié)會(huì)職能，改革管理方式，制定和健全行業(yè)自律條理，并嚴(yán)格執(zhí)行，確保評(píng)估活動(dòng)有章可依，出現(xiàn)問題可以分清責(zé)任，這既是對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)、人員的一種約束，又是一種有效的保護(hù)措施。資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)必須強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，嚴(yán)格監(jiān)督，確保執(zhí)業(yè)客觀、公平、公正。要強(qiáng)化職業(yè)道德教育，要督促執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)、人員務(wù)必獨(dú)立開展評(píng)估工作。要保持行業(yè)內(nèi)部公平、有效的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，防止惡性競(jìng)爭(zhēng)以及操縱評(píng)估市場(chǎng)的行為，對(duì)于違規(guī)者，首先應(yīng)該在內(nèi)部嚴(yán)肅處理，以取信于社會(huì)。另外，必須明確自身職責(zé)，科學(xué)定位，準(zhǔn)確把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，依托社會(huì)需要，高效開展行業(yè)服務(wù)與管理。

總之，要解決好無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果失真問題是一項(xiàng)綜合的社會(huì)系統(tǒng)工程，需要政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員綜合治理。除此以外，還應(yīng)積極開展無形資產(chǎn)評(píng)估理論研究，借鑒與吸取國(guó)外先進(jìn)的資產(chǎn)評(píng)估理論，為我所用；要切實(shí)加強(qiáng)教育、科研和培訓(xùn)工作，提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平，提高評(píng)估質(zhì)量，促進(jìn)無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)步入良性發(fā)展的軌道。