摘要：社會(huì)資本作為區(qū)域內(nèi)企業(yè)所處的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)資源，通過一定的機(jī)制對(duì)其融資行為和信用水平產(chǎn)生一定影響，尤其是在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部，這種作用會(huì)更加明顯。許昌作為中小企業(yè)發(fā)展較快的區(qū)域，產(chǎn)業(yè)集群特征較為明顯，因此，文章通過問卷調(diào)查和模型分析，探討社會(huì)資本對(duì)中小企業(yè)融資問題的影響，找出社會(huì)資本中對(duì)企業(yè)融資和信用水平作用較大的有關(guān)因素，并立足地方政府和基層央行工作提出有關(guān)對(duì)策，對(duì)于解決當(dāng)前中小企業(yè)融資問題具有現(xiàn)實(shí)意義。
　　關(guān)鍵詞：社會(huì)資本；產(chǎn)業(yè)集群；融資
　　
　　一、社會(huì)資本的概念
　　
　　社會(huì)資本開始于20世紀(jì)80年代，是90年代興起的一個(gè)國際性學(xué)術(shù)熱點(diǎn)。羅伯特·普特南（RobertPutnam）提出“社會(huì)資本是指社會(huì)組織的特征，例如信任、規(guī)范和網(wǎng)絡(luò)，他們能夠通過推動(dòng)協(xié)調(diào)的行動(dòng)來提高效率”。亞歷山德曼·波茨（Alejandro Portes）認(rèn)為：“社會(huì)資本指的是，處于網(wǎng)絡(luò)或更廣泛的社會(huì)結(jié)構(gòu)中的個(gè)人動(dòng)員稀有資源的能力”。國內(nèi)比較得到認(rèn)同的是李惠斌和楊雪冬給的定義，他們認(rèn)為社會(huì)資本是處于一個(gè)共同體之內(nèi)的個(gè)人、組織通過內(nèi)部、外部的對(duì)象的長期交往、合作互利形成的一系列認(rèn)同關(guān)系，以及在這些關(guān)系背后積淀下來的傳統(tǒng)、價(jià)值理念、信仰和行為范式。
　　社會(huì)資本的定義主要包括以下要素：它是一種社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；它是個(gè)人或組織在自覺或者是不自覺的社會(huì)活動(dòng)中長期形成的一種顯形或潛在的資源；這種社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的形成所積淀文化、信任、價(jià)值理念和行為規(guī)范會(huì)成為社會(huì)資本不斷延續(xù)的背景和基礎(chǔ)。
　　
　　二、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)社會(huì)資本對(duì)企業(yè)融資行為的作用機(jī)理
　　
　　按照波特的定義，產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定領(lǐng)域中，大量產(chǎn)業(yè)聯(lián)系密切的企業(yè)以及相關(guān)支撐機(jī)構(gòu)在空間上聚集，通過協(xié)同作用形成強(qiáng)勁、持續(xù)競爭優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)象。因此，集群內(nèi)企業(yè)間所形成的社會(huì)資本特征較為明顯。
　?。ㄒ唬┥鐣?huì)資本信任機(jī)制
　　信任被普遍認(rèn)為是最重要的一種社會(huì)資本，它是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)得以穩(wěn)定協(xié)調(diào)的重要因素。在產(chǎn)業(yè)集群組織內(nèi)，信用的選擇與放棄實(shí)質(zhì)上是一場囚徒困境博弈。產(chǎn)業(yè)集群形成的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系和企業(yè)之間重復(fù)博弈的可能性約束了企業(yè)的行為邊界，使企業(yè)的短期機(jī)會(huì)主義行為實(shí)施面臨著很大風(fēng)險(xiǎn)。具體到企業(yè)融資行為方面，由于社會(huì)資本信任機(jī)制的作用，減少了企業(yè)之間、企業(yè)與政府之間以及企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇的發(fā)生幾率，因此這種信任機(jī)制越是牢固，融資關(guān)系越是融洽。
　　（二）社會(huì)資本信息機(jī)制
　　由于信息渠道和信息系統(tǒng)尚未完善，通過非市場渠道——社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)來傳播和擴(kuò)散信息，加快信息在產(chǎn)業(yè)集群組織內(nèi)的流動(dòng)與共享，對(duì)于企業(yè)融資會(huì)有很大幫助。社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)具有本地互動(dòng)性強(qiáng)、網(wǎng)絡(luò)聚合系數(shù)較高、特征路徑長度較小的特點(diǎn)，不僅提高了信息流動(dòng)的頻率和效率，同時(shí)也為知識(shí)流、經(jīng)驗(yàn)流、技術(shù)流、資金流以及人才流等“要素流”創(chuàng)造了機(jī)會(huì)和便利。
　　（三）社會(huì)資本文化機(jī)制
　　社會(huì)資本的形成過程中會(huì)積淀下來一些行為準(zhǔn)則、價(jià)值理念等，有些甚至?xí)贫然?，我們?duì)此可理解為社會(huì)資本的文化范疇。但不同的區(qū)域會(huì)因地理、歷史等因素產(chǎn)生出不同的文化，繼而對(duì)企業(yè)融資產(chǎn)生不同的影響。開放程度較高的地區(qū)，秉承開放性文化，觀念更新較快，社會(huì)普遍信任程度高，民間金融的發(fā)展較為迅速。相反，相對(duì)較為封閉和保守的區(qū)域，信任更多的是建立在血緣、姻親、朋友關(guān)系上的，人際信任多而普遍信任少，融資機(jī)制缺乏創(chuàng)新和活力。
　　
　　三、集群內(nèi)社會(huì)資本對(duì)中小企業(yè)融資行為實(shí)證研究——以許昌地區(qū)為例
　　
　　（一）樣本的選取
　　許昌地區(qū)共有各類中小企業(yè)大約26000多家，其中包括電力裝備、煙草、輕紡、食品加工、金剛石及其制品、發(fā)制品、電力能源、建材8大優(yōu)勢(shì)支柱產(chǎn)業(yè)，成為省內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群特征較為明顯的區(qū)域。調(diào)查樣本選取許昌地區(qū)1400戶企業(yè)，發(fā)出問卷1400份，實(shí)際收回985份，其中有效問卷781份，回收率為55.79%。
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　　首先構(gòu)建衡量中小企業(yè)社會(huì)資本的指標(biāo)體系，然后對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)和因素分析，并進(jìn)行主成分抽取和有關(guān)檢驗(yàn)，接著在因素分析的基礎(chǔ)上，采用最大似然法的結(jié)構(gòu)方程模型技術(shù)，根據(jù)各因子的得分建立中小企業(yè)社會(huì)資本與融資行為關(guān)系的結(jié)構(gòu)方程模型，并利用LISREL8.70軟件計(jì)算。
　　（三）社會(huì)資本指標(biāo)體系的構(gòu)建
　　這里假設(shè)中小企業(yè)社會(huì)資本包括經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)以及對(duì)融資環(huán)境水平的認(rèn)知，融資環(huán)境水平包括法制、金融、信用、行政以及社會(huì)環(huán)境等。問卷設(shè)計(jì)采取5點(diǎn)量表式進(jìn)行測量，相應(yīng)的指標(biāo)體系如表1所示。
　　中小企業(yè)信用程度的測量，本文采用銀行對(duì)企業(yè)通用的5級(jí)分類法測度信用程度，分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失等5類。
　　
　　（四）假設(shè)檢驗(yàn)
　　1、因素結(jié)構(gòu)分析
　　首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行迭代式多輪探索性因素分析，通過了KMO和Bartlett檢驗(yàn)，數(shù)據(jù)集適合做因素分析，篩選掉因素負(fù)荷較小的指標(biāo)后，進(jìn)行主成份抽取和斜交旋轉(zhuǎn)后得到21個(gè)指標(biāo)。從分析結(jié)果來看，因素結(jié)構(gòu)較為清晰，因素的測度指標(biāo)的載荷系數(shù)均在0.7以上，斜交旋轉(zhuǎn)后累計(jì)方差解釋量達(dá)到74.124%，表明測量具有較好的結(jié)構(gòu)效度。同時(shí)采用Cronbacha信度效度檢驗(yàn)，結(jié)果顯示問卷同質(zhì)信度系數(shù)均在0.76以上，說明問卷具有較高的內(nèi)部一致性。
　　2e59f068b4158235d6d516cd7effebaa385f274dbfd867f3b1afa52ac47f85ee8、模型的檢驗(yàn)和分析
　　這里采用最大似然法的結(jié)構(gòu)方程模型技術(shù)，中小企業(yè)的融資情況用融資便利條件和信用水平兩個(gè)方面反映，將以上各指標(biāo)分別歸為經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和環(huán)境水平認(rèn)知，其中經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)包括企業(yè)關(guān)系、外部參與、外部關(guān)系、金融機(jī)構(gòu)關(guān)系、政府關(guān)系，社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)包括企業(yè)主相關(guān)信息，環(huán)境水平認(rèn)知是指經(jīng)營環(huán)境，根據(jù)各因子的得分建立模型。利用LISREL8.70軟件，計(jì)算得出：
　　融資便利條件=0.44×社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)+0.37×經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)+0.08×環(huán)境水平認(rèn)知（R2=0.24）
　　信用水平=0.34×社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)+0.46×經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)+0.13×環(huán)境水平認(rèn)知（R2=0.41）
　　因此，社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與融資便利條件成正相關(guān)關(guān)系，且影響較大，經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與融資便利條件也成正相關(guān)關(guān)系，但影響程度相對(duì)較小，環(huán)境水平認(rèn)知雖然對(duì)融資便利條件也有正的影響，但影響較小。經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與信用水平之間存在正相關(guān)關(guān)系，對(duì)其影響較大，良好的經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有利于提升企業(yè)的信用水平，社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)對(duì)信用水平的正的影響相對(duì)較小，環(huán)境水平認(rèn)知對(duì)信用水平也有影響，良好的法制、金融生態(tài)以及行政環(huán)境與企業(yè)的信用水平緊密相關(guān)。
　　結(jié)構(gòu)方程的擬合指數(shù)Chi-Square=441.23，df=26，P-value=0.000，RMSEA= 0.084，NNFI=0.91，GFI=0.97，說明模型的擬合效果比較理想。
　　
　　四、對(duì)策分析
　　
　　首先，充分發(fā)揮地方政府的積極作用，為中小企業(yè)融資提供良好環(huán)境，以豐富其社會(huì)資本。在融資環(huán)境方面，可建立針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展不同階段的多層次、全方位的中小企業(yè)融資體系。針對(duì)創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)，提供適當(dāng)?shù)呢?cái)政支持。在發(fā)展階段，以間接融資為主，專門為中小企業(yè)發(fā)展提供資金，并為擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保提供再擔(dān)保。引導(dǎo)扶持擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，擴(kuò)大中小企業(yè)融資范圍。同時(shí)，加強(qiáng)企業(yè)間聯(lián)系，發(fā)展企業(yè)間互助合作擔(dān)保貸款制度。
　　其次，基層央行應(yīng)為加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)間的有效聯(lián)系提供平臺(tái)，尤其要將社會(huì)資本的信任機(jī)制傳遞到貸款銀行。基層央行可通過履行有關(guān)職能，疏通銀行和企業(yè)間的信息渠道，解決兩者之間信息不對(duì)稱的問題。通過不斷擴(kuò)大非銀行信用信息采集，研究開發(fā)“企業(yè)基本信息管理系統(tǒng)”等手段，完善企業(yè)和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫功能，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)在信貸活動(dòng)中廣泛使用信用報(bào)告，加快中小企業(yè)信用檔案建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息自動(dòng)查詢，為政銀企互動(dòng)合作搭建起暢通的信息交流平臺(tái)。
　　最后，基層央行要積極發(fā)揮協(xié)調(diào)推動(dòng)作用，改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。通過多層次培植“信用細(xì)胞”、大力開展信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用村、信用社區(qū)、信用企業(yè)創(chuàng)建活動(dòng)，出臺(tái)守信優(yōu)惠獎(jiǎng)勵(lì)辦法，給予利率優(yōu)惠、手續(xù)簡化和結(jié)算優(yōu)先，營造誠實(shí)守信的良好氛圍。同時(shí)，加快推進(jìn)金融改革，爭取各級(jí)黨政和有關(guān)職能部門對(duì)金融改革的關(guān)注和支持，加強(qiáng)金融改革過程中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，認(rèn)真做好法人金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警工作，加強(qiáng)金融執(zhí)法檢查，推動(dòng)金融行業(yè)自律，規(guī)范金融業(yè)務(wù)行為，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、張其仔.新經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)[M].中國社會(huì)科學(xué)