摘要：新疆中小企業(yè)日漸成為拉動(dòng)當(dāng)?shù)貒窠?jīng)濟(jì)增長的重要力量，在促進(jìn)科技進(jìn)步、增加就業(yè)、穩(wěn)定社會(huì)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換升級(jí)等方面，發(fā)揮著不容忽視的作用。但融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。文章試圖從新疆中小企業(yè)融資困境的原因分析中提出相應(yīng)的解決對(duì)策。
　　關(guān)鍵詞：新疆；中小企業(yè)；融資難；對(duì)策
　　
　　中小企業(yè)是促進(jìn)一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的主要力量。目前，新疆中小企業(yè)遍布全疆各地州市，除少數(shù)壟斷行業(yè)外，涉及新疆國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)行業(yè)，2007年，新疆共有規(guī)模以上中小企業(yè)1500余戶，總量已占到全區(qū)95%，實(shí)現(xiàn)銷售收入1330億元，創(chuàng)造利潤123億元，從業(yè)人員占到全區(qū)從業(yè)人員總量的80%以上，新疆中小企業(yè)遍布全疆各地、州、市，除少數(shù)壟斷行業(yè)外，涉及新疆國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)行業(yè)。新疆中小企業(yè)已成為拉動(dòng)當(dāng)?shù)貒窠?jīng)濟(jì)增長的重要力量，在促進(jìn)科技進(jìn)步、增加就業(yè)、穩(wěn)定社會(huì)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換升級(jí)等方面，發(fā)揮著不容忽視的作用。但融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。
　　
　　一、新疆中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
　　
　　（一）間接融資非常有限
　　新疆屬經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，相對(duì)于東部發(fā)達(dá)地區(qū)而言，中小企業(yè)融資渠道狹窄，除了自籌資金外，政府專項(xiàng)扶持基金顯得微乎其微。2008年受國際金融危機(jī)影響，原材料價(jià)格上漲，僅烏魯木齊市就有將近80%以上的中小企業(yè)生產(chǎn)成本增加，企業(yè)盈利空間縮小，絕大多數(shù)中小企業(yè)都面臨著自有資金少，自身積累不足的問題，在這種情況下，作為間接融資的銀行貸款成為中小企業(yè)融資的主要方式，可是目前，這恰恰是最不暢通的渠道。新疆主要地州市中小企業(yè)的調(diào)研結(jié)果顯示，新疆有95%的企業(yè)貸款尚未得到滿足。2006年、2007年全疆金融機(jī)構(gòu)對(duì)新疆鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營個(gè)體和三資企業(yè)的貸款僅占短期貸款總額的3.8%和4.1%。
　?。ǘ┲苯尤谫Y渠道狹窄
　　資本市場為新疆中小企業(yè)提供的融資渠道較為有限，主要是門檻過高，滬深交易所要求上市公司注冊資本在3000萬元以上，一系列嚴(yán)格的要求是中小企業(yè)所不能達(dá)到的，尤其是對(duì)于處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)，更是望塵莫及。截至2007年末，新疆全部上市公司共有30家，民營企業(yè)僅有9家，只占全區(qū)上市企業(yè)總數(shù)的1/3；新疆資本市場發(fā)育不全，中小企業(yè)板塊建設(shè)滯后；債券市場分割且品種單一，目前發(fā)行的重點(diǎn)建設(shè)債券和地方企業(yè)債券，利率固定，期限較長，主要用于進(jìn)行資本密集型大規(guī)模項(xiàng)目的投資，政府主導(dǎo)色彩較濃，一般中小企業(yè)很難進(jìn)入；票據(jù)市場還處于初始階段，中小企業(yè)難以通過資本市場公開募集資金。
　　
　　二、新疆中小企業(yè)融資難的原因
　　
　　從新疆中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析看出，融資難已成為制約新疆中小企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重“瓶頸”之一。造成中小企業(yè)融資難的主要原因主要表現(xiàn)在以下方面：
　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身的問題
　　1、中小企業(yè)規(guī)模小，生存風(fēng)險(xiǎn)高。新疆中小企業(yè)資產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模都比較小，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱。2007年，新疆共有規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)1548家，其中虧損企業(yè)409家，占總數(shù)的26.4%。，從利潤總額來看，中小企業(yè)的利潤總額僅為大企業(yè)的21.8%，新疆中小企業(yè)經(jīng)營的不穩(wěn)定性及高虧損率，是造成金融機(jī)構(gòu)惜貸的主要原因之一。
　　2、中小企業(yè)信用意識(shí)差，逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。中小企業(yè)進(jìn)行科學(xué)管理與科學(xué)融資的理念較為落后，其經(jīng)營場所和人員的變動(dòng)性較大，人員素質(zhì)不高，信用意識(shí)淡薄，使得逃廢銀行債務(wù)的想象現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，有的甚至通過披露虛假信息和做假賬的手段欺騙銀行，金融風(fēng)險(xiǎn)的加大造成銀企關(guān)系的惡性循環(huán)，使得中小企業(yè)獲得信貸資金支持的難度加大。
　　3、中小企業(yè)技術(shù)裝備落后，有效抵押不足。新疆中小企業(yè)主要是靠自籌資金建立，資金的有限性使得其購買設(shè)備的科技含量較低，2007年新疆中小企業(yè)固定資產(chǎn)原價(jià)總值僅為大型企業(yè)的46.3%，還不及大型企業(yè)的一半，裝備上的落后性使得中小企業(yè)貸款時(shí)，無法提供足額有效的資產(chǎn)進(jìn)行抵押，加之新疆擔(dān)保行業(yè)起步較晚，擔(dān)保市場不健全，在很大程度上制約了銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。
　　（二）中小企業(yè)外部的問題
　　1、政策支持力度不夠。雖然國家在2003年已經(jīng)頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但實(shí)際操作中缺少符合新疆實(shí)際的相關(guān)配套法規(guī)政策條例的實(shí)施細(xì)則，政策扶持乏力，缺乏綜合管理部門，政府對(duì)中小企業(yè)的歸口管理滯后，對(duì)中小企業(yè)協(xié)調(diào)、扶持不夠，導(dǎo)致企業(yè)各自為政、條塊分割、多頭領(lǐng)導(dǎo)、管理分散、職能交叉的局面，不利于中小企業(yè)的整體協(xié)調(diào)發(fā)展。
　　2、金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理，結(jié)構(gòu)性矛盾突出。截至到2006年，新疆國有商業(yè)銀行數(shù)量為1318個(gè)，占新疆金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的36.8%，而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的數(shù)量僅占金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的5.5%和2.2%，懸殊的數(shù)字差別反映出金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出，再加上國有商業(yè)銀行近年來撤并基層網(wǎng)點(diǎn)，而中型商業(yè)銀行KFyiuW9EHwY89bJC3QjMfg==數(shù)量太少，小型商業(yè)銀行、信用合作社的實(shí)力又太弱，所以尚未形成一個(gè)有效的競爭格局和資金供給格局，根本不能滿足各種各樣企業(yè)的資金需求。
　　3、銀行的“惜貸”現(xiàn)象。銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款相對(duì)于大企業(yè)來說，成本高，監(jiān)管難，信息不對(duì)稱問題更是嚴(yán)重，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)的采信與監(jiān)督成本是大企業(yè)的5-8倍，因此，銀行更加傾向于向大型企業(yè)發(fā)放貸款，再加上銀行現(xiàn)在實(shí)行的是貸款終身負(fù)責(zé)制、出了壞賬相關(guān)人員要負(fù)責(zé)，因此，銀行更愿意貸款給大企業(yè)、大項(xiàng)目。作為經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的新疆來說，上市企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，一些大企業(yè)除了銀行外也沒有更多別的融資渠道，大企業(yè)對(duì)銀行貸款依賴性較高，更加劇了銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”現(xiàn)象。
　　4、中小企業(yè)融資擔(dān)保體系不健全。主要表現(xiàn)在：一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小，盈利水平較低。二是擔(dān)保體系建設(shè)發(fā)展不平衡，業(yè)務(wù)發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡。截至目前，新疆共有各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)54家，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)占全部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的67%，商業(yè)性和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅占33%；且擔(dān)保機(jī)構(gòu)以運(yùn)營政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，財(cái)產(chǎn)保全、工程履約和票據(jù)擔(dān)保等業(yè)務(wù)基本沒有開辦。三是擔(dān)保業(yè)發(fā)展環(huán)境不夠理想，相關(guān)政策難以落實(shí)。目前新疆擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均擔(dān)保放大倍數(shù)不足2倍，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)以1∶1的比例開展業(yè)務(wù)。在與銀行的合作中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)自承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)、全額代償，易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。四是自身的制度性缺陷制約擔(dān)保業(yè)發(fā)展。新疆擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)?；鸫蟛糠质秦?cái)政資金注入，擔(dān)?；鸬难a(bǔ)償多由地方財(cái)政根據(jù)當(dāng)年的收支情況而定，隨意性較強(qiáng)；大多擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表并未反映補(bǔ)償資金計(jì)提、積累等情況，擔(dān)保專業(yè)人才短缺問題凸顯。
　　5、社會(huì)信用監(jiān)督體系不健全。社會(huì)信用監(jiān)督體系不完善，是中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱，中小企業(yè)管理者隨意拖欠借款，資金擁有者不敢或不愿意向中小企業(yè)投資的重要原因。新疆目前在信用體系建設(shè)工作中還存在著社會(huì)信用意識(shí)淡薄，征信相關(guān)法律法規(guī)缺位，政策扶持不到位，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏權(quán)威性和公信力，評(píng)級(jí)收費(fèi)偏高等問題，中小企業(yè)管理者或所有者，輕視自己的信用，社會(huì)對(duì)這種行為的懲罰力度不足，使得中小企業(yè)決策者在守約與違約之間有所選擇。
　　為切實(shí)解決新疆中小企業(yè)融資難問題，促進(jìn)中小企業(yè)在市場競爭中穩(wěn)健發(fā)展，需要全社會(huì)多管齊下，綜合治理，共同扶持。以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為依據(jù)，不斷健全完善中小企業(yè)法律體系、擔(dān)保體系、信用體系、融資體系和服務(wù)體系。
　　
　　
　　三、解決新疆中小企業(yè)融資難的對(duì)策
　　
　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)
　　中小企業(yè)要充分發(fā)揮自己的“小、靈、活”的優(yōu)勢加速企業(yè)技術(shù)改造，結(jié)合新疆實(shí)際和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，面向市場走小而專、小而穩(wěn)、小而特的道路。同時(shí)解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，克服短期行為，樹立長遠(yuǎn)意識(shí)。
　?。ǘ┘哟髮?duì)中小企業(yè)的政策法規(guī)扶持力度
　　一是要理順中小企業(yè)的管理機(jī)制和各級(jí)政府的責(zé)任，要適當(dāng)降低市場準(zhǔn)入限制，為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造公平競爭的環(huán)境，堅(jiān)決鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)入法律法規(guī)未禁止的行業(yè)和領(lǐng)域，嚴(yán)厲打擊行政壟斷、地區(qū)封鎖，打破龍頭企業(yè)的行業(yè)壟斷的局面，努力構(gòu)建平等發(fā)展的經(jīng)濟(jì)秩序，為中小企業(yè)營造良好的市場環(huán)境。二是出臺(tái)惠及中小企業(yè)的貨幣政策。宏觀調(diào)控要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的“窗口指導(dǎo)”與監(jiān)督，資金政策應(yīng)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)一步傾斜。三是發(fā)揮政府對(duì)中小企業(yè)的引導(dǎo)作用。包括擴(kuò)大宣傳，加強(qiáng)輿論引導(dǎo)，新聞媒體應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)支持、鼓勵(lì)和引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展的方針政策與法律、法規(guī)的宣傳，形成有利于中小企業(yè)發(fā)展的社會(huì)輿論環(huán)境。也可以通過設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)帶動(dòng)民間資本，促進(jìn)高新技術(shù)、創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)全區(qū)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新活力，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
　?。ㄈ┘涌焐鐣?huì)信用體系建設(shè)
　　一是加快征信體系建設(shè)步伐，推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)。加大中小企業(yè)信用體系建設(shè)的宣傳力度，可以考慮在全疆范圍內(nèi)對(duì)各中小企業(yè)實(shí)行統(tǒng)一、規(guī)范、權(quán)威、標(biāo)準(zhǔn)的信用評(píng)級(jí)，及時(shí)、透明發(fā)布企業(yè)的信用評(píng)級(jí)信息。二是積極探索信用評(píng)級(jí)結(jié)果的推廣應(yīng)用。探索建立信用評(píng)級(jí)長效機(jī)制，每年定期為企業(yè)評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果向社會(huì)披露，提高企業(yè)信用產(chǎn)品的質(zhì)量。三是加強(qiáng)對(duì)中介評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。中介評(píng)估機(jī)構(gòu)要依據(jù)統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照嚴(yán)格的程序，客觀公正地開展信用評(píng)價(jià)服務(wù)工作，真實(shí)反映企業(yè)信用狀況，在全疆范圍內(nèi)構(gòu)建公平、公正的信用評(píng)估平臺(tái)。
　?。ㄋ模┎粩嗤晟平鹑谑袌?
　　一是加快利率市場化改革，打破大型商業(yè)銀行對(duì)市場的壟斷，創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境。二是建立為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)金融市場充分競爭，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置進(jìn)行“市場細(xì)分”，大力發(fā)展區(qū)域性、地方性的中小型金融機(jī)構(gòu)。三是完善直接融資體系，發(fā)展多層次、多品種資本市場，加快中小企業(yè)資本市場體系創(chuàng)新，積極開辟多種形式的籌資渠道，鼓勵(lì)中小企業(yè)通過資本市場融資，擴(kuò)大資本市場的作用范圍，提高資本市場的集中度，加快中等企業(yè)股票市場、區(qū)域性小額資本市場、風(fēng)險(xiǎn)資本市場等中小資本市場的建設(shè)。四是進(jìn)一步發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據(jù)市場，豐富資本市場的交易品種。
　　（五）加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建立
　　一是拓寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源和融資渠道。建立資本金內(nèi)外補(bǔ)償機(jī)制，內(nèi)部補(bǔ)償主要是通過資本金的運(yùn)用來增加收入，外部補(bǔ)償通過建立和完善財(cái)政資金補(bǔ)償機(jī)制，提高擔(dān)保基金本身的信用和杠桿能力。積極吸收企業(yè)互助擔(dān)?；鸷蜕鐣?huì)捐助資金，以資金來源的多元化，實(shí)現(xiàn)公司化運(yùn)作機(jī)制的引入。二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理擔(dān)保基金。采取委托管理的方式，建立出資人監(jiān)控、委托與受托雙方的利益和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，明確各自的責(zé)權(quán)利。三是規(guī)范擔(dān)?；鸬倪\(yùn)用，促進(jìn)擔(dān)保基金保值增值，允許擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照合理投資組合，提高資本金的安全性和增值性。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
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