企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

資金結(jié)構(gòu)不合理 當(dāng)前，部分企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率嚴(yán)重超標(biāo)，突破了30%的安全界限。這一現(xiàn)狀源于企業(yè)在資金籌集決策上的失誤，且過(guò)分偏重于借債而不是增加股權(quán)資金。這種資金結(jié)構(gòu)上的不平衡，既增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力，也嚴(yán)重影響了其償還債務(wù)的能力，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加劇。

投資缺乏科學(xué)性 在企業(yè)的投資活動(dòng)中，對(duì)外投資和對(duì)內(nèi)固定資產(chǎn)投資構(gòu)成了其主要的投資方向。然而，部分企業(yè)在對(duì)外投資時(shí)，決策層缺少對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的深入了解和評(píng)估，導(dǎo)致在沒(méi)有充分準(zhǔn)備的情況下盲目投資，最終造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。而在對(duì)內(nèi)固定資產(chǎn)的投資決策上，倘若沒(méi)有進(jìn)行全面的可行性研究，抑或基于不準(zhǔn)確的經(jīng)濟(jì)信息作出決策，均會(huì)對(duì)投資決策造成負(fù)面影響。在這種情形下，投資項(xiàng)目往往無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益目標(biāo)，投資回收周期也會(huì)延長(zhǎng)，從而給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)壓力。

資產(chǎn)回收策略不當(dāng) 當(dāng)前，在買方占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位的市場(chǎng)環(huán)境下，不少企業(yè)面臨著嚴(yán)重的產(chǎn)品滯銷問(wèn)題。為了渡過(guò)這一難關(guān)，他們往往會(huì)采取賒銷策略來(lái)提升銷量和市場(chǎng)份額，這種方法從會(huì)計(jì)學(xué)角度看貌似能增加企業(yè)的利潤(rùn)，但由于對(duì)客戶信用的評(píng)估工作不到位，盲目賒銷會(huì)導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款難以回收，部分款項(xiàng)甚至轉(zhuǎn)為壞賬；這在降低了企業(yè)資金流動(dòng)性的同時(shí)，也會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成不良影響。

收益分配政策不規(guī)范 企業(yè)以何種方式制定、執(zhí)行股利分配政策將直接影響投資者對(duì)企業(yè)的信心及企業(yè)的市場(chǎng)聲譽(yù)，并最終影響企業(yè)的資金吸引力和投資決策的質(zhì)量。相較于國(guó)際上更為普遍的現(xiàn)金股利支付方式，我國(guó)企業(yè)則傾向于采取“配股”或“送紅股”等方式來(lái)分配利潤(rùn)，這一做法容易引起市場(chǎng)的投機(jī)傾向，對(duì)于培養(yǎng)投資者的長(zhǎng)期投資理念頗為不利。另外，我國(guó)企業(yè)在股利政策的制定上缺乏一致性和可預(yù)測(cè)性，分配方案的頻繁變動(dòng)使得投資者心懷不安，損害了企業(yè)與投資者之間的信任感，從而增加了市場(chǎng)的不確定性，進(jìn)而影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性。

導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜多變 企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)，必須考慮所處的財(cái)務(wù)管理環(huán)境帶來(lái)的外部約束，這些約束包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、國(guó)家在信貸和外匯政策上的調(diào)整、銀行利率和匯率的變動(dòng)、通貨膨脹的水平等各個(gè)方面。這些因素均屬于外部因素，其變化往往超出企業(yè)的控制范圍和預(yù)測(cè)能力。因此，企業(yè)在制定財(cái)務(wù)決策時(shí)，理解并適應(yīng)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的變化，是其有效進(jìn)行財(cái)務(wù)管理和決策的重中之重，也是確保企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)作的關(guān)鍵前提。

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂 現(xiàn)代企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往與其內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的混亂狀態(tài)密切相關(guān)。這種混亂主要體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部不同部門與上級(jí)單位在資金調(diào)度、使用及收益分配等方面的關(guān)系處理上，常見(jiàn)的問(wèn)題包括職責(zé)不明確和管理流程缺乏條理性，導(dǎo)致資金使用的效益不高，甚至?xí)霈F(xiàn)資金流失等重大問(wèn)題，嚴(yán)重影響了資金的保值增值與安全性。其次，倘若企業(yè)在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)預(yù)測(cè)等各個(gè)環(huán)節(jié)缺乏有效的協(xié)調(diào)與整合，也會(huì)為企業(yè)的應(yīng)收賬款和庫(kù)存資產(chǎn)帶來(lái)較大損失。同時(shí)，在投資決策方面，不科學(xué)的投資決策同樣是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。許多企業(yè)依靠過(guò)往經(jīng)驗(yàn)或主觀判斷進(jìn)行投資，忽視了對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入研究和科學(xué)論證的重要性，這種做法極易影響投資決策的效果，導(dǎo)致項(xiàng)目無(wú)法達(dá)到預(yù)期的收益，甚至無(wú)法按時(shí)回收投資，最終造成不良資產(chǎn)或重大財(cái)務(wù)損失。此外，當(dāng)企業(yè)的投資回報(bào)率低于其融資成本時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也會(huì)隨之惡化，并威脅到企業(yè)的及時(shí)償還能力，進(jìn)而增加企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 首先，部分財(cái)務(wù)管理人員因受限于專業(yè)教育水平，其理財(cái)觀念、方法及職業(yè)判斷能力尚未能充分適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，再加上某些人員在職業(yè)道德方面的不足，進(jìn)一步加劇了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在威脅。另外，一些財(cái)務(wù)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度過(guò)于淺薄，未能深入理解風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，錯(cuò)誤地認(rèn)為只需要合理地控制資金使用就可以徹底規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致其缺乏對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度和正確認(rèn)知。這種狹隘的風(fēng)險(xiǎn)觀念不僅限制了財(cái)務(wù)管理的效率，也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一個(gè)重要因素。

內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制建設(shè)不健全 內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控工作在企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中有著獨(dú)特地位，它要求企業(yè)不僅需要建立專門的組織機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)此工作，更應(yīng)依據(jù)自身的運(yùn)營(yíng)特性，形成一整套完善、系統(tǒng)化且行之有效的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系來(lái)確保其功能的充分發(fā)揮，進(jìn)而保障企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控的高效運(yùn)行。然而在當(dāng)下，多數(shù)企業(yè)尚未建立起這樣的監(jiān)控機(jī)制，即使建立了相應(yīng)機(jī)制的企業(yè)，其執(zhí)行力度也略顯不足，且在部分企業(yè)中還存在著管理與監(jiān)督明確分離、對(duì)財(cái)務(wù)紀(jì)律問(wèn)題較為忽視等情況，使得針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范變得困難重重。

基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)內(nèi)控體系構(gòu)建策略

完善財(cái)務(wù)制度 合理劃分財(cái)務(wù)權(quán)限 在構(gòu)筑以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的內(nèi)部控制體系時(shí)，企業(yè)首先要確立一套全面的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，該機(jī)制需要涵蓋基本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和控制手段，還應(yīng)涉及預(yù)算的制定與執(zhí)行規(guī)范，確保在預(yù)算編制和執(zhí)行過(guò)程中各部門能夠明確自身的職責(zé)與權(quán)限。其次，為了有效監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在其生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)的各個(gè)節(jié)點(diǎn)必須建立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，包括為不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)配置適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管方法、設(shè)置財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)、實(shí)施效能監(jiān)控計(jì)劃等，以此來(lái)確保企業(yè)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再次，在構(gòu)建內(nèi)部控制體系時(shí)，優(yōu)化跨部門的資金審批流程并明晰各部門在此過(guò)程中的權(quán)責(zé)，確保合同審批及費(fèi)用管理的權(quán)限能夠按照實(shí)際運(yùn)營(yíng)需求合理分配。同時(shí)，還應(yīng)依據(jù)費(fèi)用的性質(zhì)和規(guī)模，擬定符合實(shí)際情況的管理規(guī)則。此外，為提高體系執(zhí)行效率，企業(yè)需強(qiáng)化對(duì)信息技術(shù)的運(yùn)用。例如，可運(yùn)用數(shù)字化手段對(duì)制度落實(shí)情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，確保內(nèi)部控制的有效性。

加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)監(jiān)控和資金保障管理 首先，企業(yè)需要建立一個(gè)專門負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)監(jiān)控的小組。該監(jiān)控小組的主要職責(zé)是在企業(yè)生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)的每一個(gè)階段，識(shí)別和管理潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并借此加強(qiáng)對(duì)資金的安全管理。通過(guò)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中可能出現(xiàn)的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的細(xì)致排查和控制，該小組可以有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而保障企業(yè)資金的安全性。在實(shí)施過(guò)程中，監(jiān)控小組需要基于企業(yè)現(xiàn)有的制度框架，對(duì)各個(gè)工作階段的實(shí)施效果進(jìn)行深入分析，識(shí)別出具有潛在高風(fēng)險(xiǎn)因素的環(huán)節(jié)，并根據(jù)實(shí)際情況制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。其次，需采用定期或不定期的財(cái)務(wù)審計(jì)、內(nèi)部審查等手段，不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)度和有效性；同時(shí)，監(jiān)控小組還需要加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)，確保每名員工都能夠理解、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理措施，最終形成“全員參與”的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理格局。此外，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不斷變化，監(jiān)控小組還需要具備快速響應(yīng)變化的能力，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制策略，以確保企業(yè)能夠靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)。

建設(shè)內(nèi)部控制財(cái)務(wù)索引 在建立內(nèi)部控制體系時(shí)，首先應(yīng)從日常財(cái)務(wù)管理的角度出發(fā)，制定出一套精細(xì)、全面的內(nèi)部控制財(cái)務(wù)索引，并確保此索引能廣泛應(yīng)用于企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)種類中。這個(gè)財(cái)務(wù)索引需要列出每種財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)中的審計(jì)重點(diǎn)、記賬要求及憑證編制規(guī)范，方便各個(gè)部門能夠根據(jù)該索引全面掌握并遵守各項(xiàng)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)的操作規(guī)范、工作流程和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。其次，財(cái)務(wù)索引還應(yīng)具備信息對(duì)稱性，這是為了最大限度地降低因財(cái)務(wù)信息不一致而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保索引的完整性和廣泛覆蓋性，以此來(lái)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

開展風(fēng)險(xiǎn)量化管理 在構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制體系時(shí)，需要形成一個(gè)全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)庫(kù)。該指標(biāo)庫(kù)需專注于監(jiān)控成本和關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，融合企業(yè)運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)估與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，并設(shè)定明確的指標(biāo)名稱、計(jì)算方法和預(yù)警閾值，以實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)健康狀況的有效監(jiān)控，從而確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的具體落實(shí)。其次，除了以上預(yù)警機(jī)制之外，企業(yè)在建立內(nèi)控體系的過(guò)程中，還必須創(chuàng)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，這一機(jī)制的核心是基于既定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，識(shí)別各種可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的外部、內(nèi)部因素，并針對(duì)這些因素收集相關(guān)的數(shù)據(jù)信息。為精確地監(jiān)控企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況，企業(yè)需按照設(shè)定的指標(biāo)執(zhí)行月度、季度信息收集任務(wù)，并進(jìn)行指標(biāo)計(jì)算，計(jì)算完畢后，將計(jì)算結(jié)果與預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)間進(jìn)行比對(duì)分析，企業(yè)便能夠預(yù)測(cè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)而采取適當(dāng)措施予以應(yīng)對(duì)，以防范突發(fā)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而在不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境中保持企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

提升財(cái)務(wù)管理人員的綜合素養(yǎng) 在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，人才是企業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理這一關(guān)鍵領(lǐng)域，高素質(zhì)的管理人才對(duì)于企業(yè)構(gòu)建有效的內(nèi)控體系、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。因此，企業(yè)為了適應(yīng)這一發(fā)展需求，首先需要從招聘環(huán)節(jié)提高門檻，精心選拔具有專業(yè)背景和豐富工作經(jīng)驗(yàn)的人才；對(duì)于部分涉及企業(yè)管理的工作崗位，則更需注重對(duì)應(yīng)聘者專業(yè)性和綜合素質(zhì)的考量。其次，企業(yè)還需要注重員工的持續(xù)成長(zhǎng)和發(fā)展問(wèn)題，不斷建立、完善內(nèi)部培訓(xùn)和學(xué)習(xí)機(jī)制，可采用多樣化的培訓(xùn)方式，如線上學(xué)習(xí)、研討會(huì)、工作坊等，為員工提供系統(tǒng)性的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)體系以及技能提升的機(jī)會(huì)，以此來(lái)提高團(tuán)隊(duì)整體的專業(yè)素養(yǎng)和工作效能。同時(shí)，為了充分激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造力，企業(yè)需制定科學(xué)、合理的考核和晉升機(jī)制，將員工的績(jī)效考核結(jié)果與其薪酬、晉升機(jī)會(huì)直接掛鉤，以此來(lái)鼓勵(lì)員工積極參與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，并主動(dòng)提高個(gè)人能力與業(yè)務(wù)水平。這種激勵(lì)機(jī)制不僅能促進(jìn)員工個(gè)人職業(yè)生涯的成長(zhǎng)和發(fā)展，更能有效提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平和內(nèi)控質(zhì)量，從而進(jìn)一步提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展。

作者單位：福建省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司