【摘要】科技創(chuàng)新是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)力， 是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源， 研發(fā)投入信息披露是利益相關(guān)者了解企業(yè)研發(fā)活動(dòng)和未來(lái)潛力的主要途徑。目前我國(guó)企業(yè)研發(fā)支出的會(huì)計(jì)核算方法已經(jīng)相當(dāng)完善， 但在研發(fā)投入信息披露的規(guī)范方面還亟待加強(qiáng)。本文在梳理我國(guó)研發(fā)投入信息披露相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上， 以航天信息、 東華軟件和格力電器三家上市公司為例， 從定量信息披露和定性信息披露兩個(gè)方面分析當(dāng)前我國(guó)企業(yè)研發(fā)投入信息披露的現(xiàn)狀、 不足及存在差異的原因， 從政策、 行業(yè)、 企業(yè)方面提出進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)研發(fā)投入信息披露的建議， 為企業(yè)利益相關(guān)者清晰了解企業(yè)研發(fā)投入真實(shí)情況提供幫助。同時(shí)引導(dǎo)企業(yè)恪守誠(chéng)信， 自覺(jué)規(guī)范研發(fā)投入信息披露， 增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感。

【關(guān)鍵詞】研發(fā)投入；信息披露；規(guī)范性；勾稽關(guān)系；格力電器

【中圖分類(lèi)號(hào)】 F230 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-0994（2024）13-0096-7

一、 引言

隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)科技創(chuàng)新的日益重視， 企業(yè)研發(fā)投入信息披露水平逐漸提升。企業(yè)不僅根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定披露研發(fā)相關(guān)信息， 而且也有越來(lái)越多的企業(yè)自愿在年報(bào)等公開(kāi)文件中詳細(xì)披露其研發(fā)投入、 項(xiàng)目進(jìn)展、 研發(fā)成果等信息。除了研發(fā)投入的具體數(shù)額， 很多企業(yè)開(kāi)始注重披露其研發(fā)戰(zhàn)略、 規(guī)劃以及科技創(chuàng)新成果， 包括新產(chǎn)品上市、 專(zhuān)利申請(qǐng)、 技術(shù)合作伙伴關(guān)系等方面的信息， 以便更全面地展示企業(yè)在科技創(chuàng)新方面做出的努力和取得的成績(jī)， 從而提高企業(yè)知名度和美譽(yù)度， 進(jìn)一步提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

上市公司作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體， 其研發(fā)投入的相關(guān)信息披露對(duì)于投資者、 監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展都具有重要意義（劉穎斐和劉學(xué)財(cái)，2022；王鈺等，2023；袁玎等，2023）。盡管財(cái)政部會(huì)計(jì)司、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入信息披露提出了一系列要求， 在很大程度上規(guī)范了企業(yè)的研發(fā)投入信息披露行為， 提高了研發(fā)投入信息披露的完整性和準(zhǔn)確性， 但是在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)， 一些企業(yè)在研發(fā)投入信息披露方面仍存在著不規(guī)范和可理解性較低的情況， 比如管理層討論與分析中的研發(fā)投入金額披露數(shù)據(jù)來(lái)源不清晰、 “開(kāi)發(fā)支出”報(bào)表項(xiàng)目附注形式各異、 研發(fā)具體項(xiàng)目情況不明確等， 給投資者的決策和市場(chǎng)的有效運(yùn)作造成了困擾（趙武陽(yáng)和陳超，2011）。因此， 對(duì)我國(guó)上市公司研發(fā)投入信息披露的規(guī)范性進(jìn)行深入研究， 探討其現(xiàn)狀、 現(xiàn)存問(wèn)題， 完善研發(fā)投入信息披露框架， 為我國(guó)企業(yè)研發(fā)投入信息披露提供具體指引至關(guān)重要?；诖?， 本文以航天信息、 東華軟件和格力電器為例， 通過(guò)對(duì)比三家典型企業(yè)的研發(fā)投入信息披露， 揭示何為規(guī)范的研發(fā)投入信息披露， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何規(guī)范地披露研發(fā)投入信息， 并在此基礎(chǔ)上提出進(jìn)一步完善研發(fā)投入信息披露的相關(guān)建議， 以期為政策制定和企業(yè)誠(chéng)信規(guī)范地披露研發(fā)投入信息提供參考。

二、 研發(fā)投入信息披露的相關(guān)規(guī)定

我國(guó)上市公司研發(fā)投入信息披露大致可分為2006年以前的自愿披露階段、 2006 ～ 2018年的半強(qiáng)制性披露階段， 以及2018年以來(lái)的進(jìn)一步規(guī)范階段。上市公司研發(fā)投入信息披露的規(guī)范性與相關(guān)法律法規(guī)密切相關(guān)， 不僅受到《公司法》《證券法》等法律的監(jiān)督， 還受到財(cái)政部、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)發(fā)布的一系列規(guī)章制度的規(guī)范， 如表1所示。由表1可知， 財(cái)政部會(huì)計(jì)司對(duì)于企業(yè)研發(fā)投入信息披露的規(guī)定主要圍繞報(bào)表項(xiàng)目的金額填列方面展開(kāi)， 而中國(guó)證監(jiān)會(huì)更注重信息披露的全面性和多樣性， 要求企業(yè)披露研發(fā)投入的總體信息、 人員配置以及項(xiàng)目進(jìn)展情況等， 在當(dāng)前注冊(cè)制全面實(shí)施的背景下， 尤其注重對(duì)擬上市公司的研發(fā)投入信息披露， 比年報(bào)中的研發(fā)投入信息披露要求更為全面、 具體、 嚴(yán)格。

三、 案例選取

本文以航天信息、 東華軟件、 格力電器為研究對(duì)象， 主要研究不同性質(zhì)、 不同規(guī)模、 不同行業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入信息披露情況。選擇這三個(gè)案例進(jìn)行研究的原因如下： 第一， 三家企業(yè)均十分重視科技創(chuàng)新， 將技術(shù)研發(fā)作為企業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。第二， 同樣作為信息產(chǎn)業(yè)的上市公司， 航天信息和東華軟件的企業(yè)規(guī)模相近， 而企業(yè)性質(zhì)不同。航天信息2022年末企業(yè)總資產(chǎn)為2368166.23萬(wàn)元， 東華軟件2022年末企業(yè)總資產(chǎn)為2222602.14萬(wàn)元。但航天信息為國(guó)有企業(yè)， 東華軟件為民營(yíng)企業(yè)。第三， 格力電器與航天信息、 東華軟件所處行業(yè)不同， 格力電器為制造企業(yè)， 且格力電器2022年末總資產(chǎn)為35502475.88萬(wàn)元， 企業(yè)規(guī)模明顯大于航天信息和東華軟件。因此， 本文選擇這三家企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析， 梳理不同性質(zhì)、 不同規(guī)模、 不同行業(yè)企業(yè)研發(fā)投入信息披露存在的差異及其背后可能的原因， 探究如何更規(guī)范地披露企業(yè)研發(fā)投入信息， 從而為其他企業(yè)的研發(fā)投入信息披露提供參考， 為進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)研發(fā)投入信息披露提出建議。

四、 案例分析

（一） 航天信息的研發(fā)投入信息披露

1. 航天信息簡(jiǎn)介。航天信息股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“航天信息”）由航天科工集團(tuán)控股， 是一家以信息安全技術(shù)為核心的國(guó)有科技型上市公司， 自成立以來(lái)， 依托航天科工的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、 人才優(yōu)勢(shì)， 著力打造高效科技創(chuàng)新體系。航天信息聚焦信息技術(shù)主業(yè)， 面向政府和企業(yè)兩個(gè)市場(chǎng)方向， 以重大創(chuàng)新工程為抓手， 大力發(fā)展數(shù)字政府產(chǎn)業(yè)， 為企業(yè)客戶(hù)提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)品和服務(wù)， 是國(guó)家信息安全領(lǐng)域的主力軍。

2. 航天信息研發(fā)投入定性信息披露。航天信息的研發(fā)投入定性信息披露主要集中于管理層討論與分析部分。在“報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)情況討論與分析”中簡(jiǎn)要提及了企業(yè)部分研發(fā)成果； 在“關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析”中也表明， 為防范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、 新興技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等， 未來(lái)將進(jìn)一步增大研發(fā)投入力度。另外， 在“財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)”中， 除了準(zhǔn)則的一般規(guī)定， 還特別說(shuō)明了航天信息劃分內(nèi)部研發(fā)項(xiàng)目研究階段支出和開(kāi)發(fā)階段支出的具體標(biāo)準(zhǔn)。

3. 航天信息研發(fā)投入定量信息披露。航天信息的研發(fā)投入定量信息披露主要集中于財(cái)務(wù)報(bào)表、 財(cái)務(wù)報(bào)表附注以及管理層討論與分析的“主營(yíng)業(yè)務(wù)分析”部分。資產(chǎn)負(fù)債表列示“無(wú)形資產(chǎn)”“開(kāi)發(fā)支出”報(bào)表項(xiàng)目， “無(wú)形資產(chǎn)”代表企業(yè)年末的無(wú)形資產(chǎn)持有量， “開(kāi)發(fā)支出”代表企業(yè)尚未研發(fā)完成的項(xiàng)目資本化部分的累計(jì)金額。利潤(rùn)表列示“研發(fā)費(fèi)用”報(bào)表項(xiàng)目， 代表企業(yè)當(dāng)期費(fèi)用化的研發(fā)投入和自行研發(fā)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)金額合計(jì)數(shù)。在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中， 對(duì)上述三個(gè)報(bào)表項(xiàng)目有更具體、 明細(xì)的披露?！盁o(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目注釋中單獨(dú)披露了本期新增的內(nèi)部研發(fā)無(wú)形資產(chǎn)合計(jì)數(shù)及區(qū)分各無(wú)形資產(chǎn)類(lèi)別的具體金額； “開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋中區(qū)分了研究階段和開(kāi)發(fā)階段的支出， 將“本期增加金額”細(xì)化為內(nèi)部開(kāi)發(fā)支出和其他兩部分， 將“本期減少金額”細(xì)化為確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)和轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益兩部分； “研發(fā)費(fèi)用”項(xiàng)目注釋中明確了費(fèi)用化支出的具體項(xiàng)目金額， 包括人工費(fèi)、 外協(xié)費(fèi)、 折舊與攤銷(xiāo)等。在管理層討論與分析的“主營(yíng)業(yè)務(wù)分析”部分， 簡(jiǎn)要說(shuō)明了研發(fā)費(fèi)用變動(dòng)較大的原因， 并將“研發(fā)投入”作為單獨(dú)的內(nèi)容進(jìn)行披露， 列示了本期費(fèi)用化、 資本化研發(fā)投入的具體金額， 計(jì)算了研發(fā)投入總額占營(yíng)業(yè)收入的比例， 并分析了研發(fā)人員的情況， 如數(shù)量、 學(xué)歷結(jié)構(gòu)和年齡結(jié)構(gòu)。

進(jìn)一步分析航天信息年報(bào)的研發(fā)投入定量信息披露三大部分， 不難看出其中具有一定的勾稽關(guān)系。

根據(jù)表2整理的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)， 關(guān)于研發(fā)投入費(fèi)用化的部分， 在管理層討論與分析中列示的“本期費(fèi)用化研發(fā)投入”與財(cái)務(wù)報(bào)表中的“研發(fā)費(fèi)用”報(bào)表項(xiàng)目、 財(cái)務(wù)報(bào)表附注中“研發(fā)費(fèi)用”項(xiàng)目注釋的合計(jì)金額， 以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋中“本期減少金額”中轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益金額均相等， 在2018 ～ 2022年分別為54976萬(wàn)元、 78880萬(wàn)元、 93034萬(wàn)元、 85177萬(wàn)元、 92086萬(wàn)元， 表明航天信息費(fèi)用化研發(fā)投入的定量信息披露具有勾稽關(guān)系。

關(guān)于研發(fā)投入資本化的部分， 在管理層討論與分析中列示的“本期資本化研發(fā)投入”為航天信息當(dāng)年的資本化研發(fā)投入金額， 2021年這一金額為69552萬(wàn)元， 與財(cái)務(wù)報(bào)表附注“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋中開(kāi)發(fā)階段“本期增加金額”合計(jì)數(shù)和“本期減少金額”中轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益金額之差相等， 2020年也是如此， 資本化研發(fā)投入金額為60297萬(wàn)元。但在2022年， 管理層討論與分析部分披露的金額為70009萬(wàn)元， 而通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表附注中“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋分析計(jì)算得到的金額為76535萬(wàn)元， 二者并不相等， 但與財(cái)務(wù)報(bào)表附注中“無(wú)形資產(chǎn)”本期增加內(nèi)部研發(fā)金額合計(jì)數(shù)相等， 2018、 2019年同理。導(dǎo)致航天信息年報(bào)前后資本化研發(fā)投入定量信息披露勾稽關(guān)系不明確的原因究竟是什么呢？

關(guān)于資本化研發(fā)投入， 結(jié)合《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第9號(hào)： 研發(fā)人員及研發(fā)投入》， 應(yīng)將其統(tǒng)計(jì)口徑設(shè)定為與“研發(fā)支出——資本化支出”這一會(huì)計(jì)科目的核算相一致， 即本期增加的資本化開(kāi)發(fā)支出減本期增加且本期轉(zhuǎn)入損益的資本化開(kāi)發(fā)支出。“研發(fā)支出——資本化支出”用于核算企業(yè)在研發(fā)過(guò)程中滿(mǎn)足資本化條件的支出， 包括人工成本、 材料成本、 設(shè)備折舊等， 但這一會(huì)計(jì)科目不是報(bào)表項(xiàng)目， 不出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中。年末， 需將“研發(fā)支出——資本化支出”這一會(huì)計(jì)科目歸集的金額分別列示在“無(wú)形資產(chǎn)”和“開(kāi)發(fā)支出”報(bào)表項(xiàng)目中， 研發(fā)結(jié)束達(dá)到預(yù)定用途形成無(wú)形資產(chǎn)的列示在“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目中， 未形成無(wú)形資產(chǎn)的列示在“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目中。因此， 這一統(tǒng)計(jì)口徑會(huì)存在跨期問(wèn)題， 企業(yè)上一期開(kāi)發(fā)階段的資本化研發(fā)投入可能會(huì)在本期轉(zhuǎn)入損益， 企業(yè)兩期甚至多期開(kāi)發(fā)階段的資本化研發(fā)投入可能在本期達(dá)到無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)條件， 這時(shí)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋分析得到的金額與企業(yè)通過(guò)“研發(fā)支出——資本化支出”會(huì)計(jì)科目統(tǒng)計(jì)后主動(dòng)披露的資本化研發(fā)投入金額就無(wú)法滿(mǎn)足前后勾稽關(guān)系。

基于此， 航天信息2020、 2021年披露存在的問(wèn)題是， “開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋中開(kāi)發(fā)階段的“本期增加金額”合計(jì)數(shù)是當(dāng)年的資本化研發(fā)支出金額， 但“本期減少金額”中轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益金額卻并不一定全是當(dāng)年投入資金的轉(zhuǎn)出， 可能還包含之前年度的研發(fā)項(xiàng)目因不具備無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)條件而在本年轉(zhuǎn)出的金額， 因此兩者作差得不到有意義的結(jié)果。2018、 2019、 2022年披露存在的問(wèn)題是： 企業(yè)當(dāng)年新增的內(nèi)部研發(fā)無(wú)形資產(chǎn)并不一定全是當(dāng)年新立項(xiàng)的項(xiàng)目研發(fā)成果， 轉(zhuǎn)為無(wú)形資產(chǎn)當(dāng)年的研發(fā)投入可能只是其中的一部分。綜上所述， 航天信息資本化研發(fā)投入定量信息雖然前后勾稽性較強(qiáng)， 但其實(shí)質(zhì)含義還需進(jìn)一步斟酌。

關(guān)于內(nèi)部研發(fā)形成無(wú)形資產(chǎn)的部分， 財(cái)務(wù)報(bào)表附注中“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目注釋的本期增加內(nèi)部研發(fā)金額展示了具體的無(wú)形資產(chǎn)定量信息， 2018 ～ 2022年披露的具體金額分別為47904萬(wàn)元、 48030萬(wàn)元、 60768萬(wàn)元、 73984萬(wàn)元、 70009萬(wàn)元， 與“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋的“本期減少金額”中確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的金額均相等， 勾稽關(guān)系成立。

4. 對(duì)航天信息研發(fā)投入信息披露的綜合判斷。航天信息作為國(guó)有企業(yè)， 對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)化的政策文件的解讀和實(shí)施完成度較高， 研發(fā)投入信息披露中的定量部分十分規(guī)范， 報(bào)告前后之間具有很好的勾稽關(guān)系， 只有資本化研發(fā)投入金額需進(jìn)一步明確； 并且， 能夠準(zhǔn)確表述內(nèi)部研發(fā)項(xiàng)目費(fèi)用化和資本化階段的劃分標(biāo)準(zhǔn)， 使報(bào)表披露金額有更為明確的依據(jù)。由于航天信息的重要業(yè)務(wù)之一是數(shù)字政府產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域， 參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度相對(duì)較低， 雖然在定性信息披露方面涵蓋了文件要點(diǎn)， 但在表述時(shí)不夠清晰和明確， 也沒(méi)有自愿展示具體研發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展、 預(yù)期收益、 未來(lái)計(jì)劃等信息， 缺乏能夠使報(bào)表使用者更全面地了解企業(yè)研發(fā)情況的信息披露。

（二） 東華軟件的研發(fā)投入信息披露

1. 東華軟件簡(jiǎn)介。東華軟件股份公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“東華軟件”）是一家長(zhǎng)期致力于為客戶(hù)提供應(yīng)用軟件和信息技術(shù)解決方案的綜合性IT服務(wù)提供商。核心技術(shù)是軟件行業(yè)的立足之本， 東華軟件將“研發(fā)核心技術(shù)”作為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略， 自成立以來(lái)就高度重視技術(shù)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)， 不斷推進(jìn)自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新， 在多個(gè)領(lǐng)域擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)， 產(chǎn)品和服務(wù)涉及金融、 醫(yī)療、 能源等多個(gè)行業(yè)， 能夠?yàn)榭蛻?hù)提供高效、 穩(wěn)定、 安全的IT解決方案， 是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)和軟件行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

2. 東華軟件研發(fā)投入定性信息披露。東華軟件的研發(fā)投入定性信息披露也主要集中于管理層討論與分析部分， 在“報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)”中詳細(xì)展示了企業(yè)在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的研發(fā)投入、 研發(fā)技術(shù)、 研發(fā)成果等情況， 在“公司未來(lái)發(fā)展的展望”中針對(duì)每一業(yè)務(wù)線(xiàn)表明了未來(lái)的研發(fā)方向。關(guān)于企業(yè)內(nèi)部對(duì)研究階段與開(kāi)發(fā)階段的劃分， 僅在2020和2022年年報(bào)中略有提及。值得注意的是， 東華軟件從2020年起專(zhuān)門(mén)披露了企業(yè)當(dāng)前主要研發(fā)項(xiàng)目的名稱(chēng)、 目的、 進(jìn)展、 擬達(dá)到的目標(biāo)及預(yù)計(jì)對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的影響， 使得研發(fā)投入定性信息披露更為全面。

3. 東華軟件研發(fā)投入定量信息披露。與航天信息相同， 東華軟件的研發(fā)投入定量信息披露也主要集中于財(cái)務(wù)報(bào)表、 財(cái)務(wù)報(bào)表附注以及管理層討論與分析的“主營(yíng)業(yè)務(wù)分析”部分。但在東華軟件的財(cái)務(wù)報(bào)表附注中， “開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋未區(qū)分研究階段和開(kāi)發(fā)階段進(jìn)行列示， 而是明確了具體的研發(fā)項(xiàng)目， 使報(bào)表使用者能清晰地看出某一項(xiàng)目在當(dāng)年的研發(fā)投入金額、 研發(fā)成果轉(zhuǎn)為無(wú)形資產(chǎn)的情況以及不具備無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)條件而轉(zhuǎn)入損益金額等明細(xì)信息， 信息披露比航天信息更為具體。在管理層討論與分析的“主營(yíng)業(yè)務(wù)分析”部分， 東華軟件也將“研發(fā)投入”作為單獨(dú)的內(nèi)容進(jìn)行披露， 但沒(méi)有列示企業(yè)本期費(fèi)用化的研發(fā)投入金額， 表3中本期費(fèi)用化研發(fā)投入金額是倒擠出來(lái)的。

如表3所示， 同樣進(jìn)一步分析研發(fā)投入定量信息披露的三大部分， 可以明顯看出東華軟件的定量信息披露勾稽關(guān)系不強(qiáng)， 與航天信息披露的規(guī)范性相比相差甚遠(yuǎn)。

在研發(fā)投入費(fèi)用化的部分， 2018 ～ 2022年管理層討論與分析倒擠出來(lái)的費(fèi)用化研發(fā)投入金額分別為97305萬(wàn)元、 122507萬(wàn)元、 115089萬(wàn)元、 112341萬(wàn)元、 114858萬(wàn)元， 每一年都遠(yuǎn)大于財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注中的“研發(fā)費(fèi)用”金額（41692萬(wàn)元、 59650萬(wàn)元、 63512萬(wàn)元、 72818萬(wàn)元、 87185萬(wàn)元）。另外， 由于東華軟件“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋的披露方式與航天信息不同， 在東華軟件按照項(xiàng)目披露開(kāi)發(fā)支出的方式下， “本期減少金額”中轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益金額表示的應(yīng)當(dāng)是項(xiàng)目原本資本化的研發(fā)投入在當(dāng)期轉(zhuǎn)為費(fèi)用化的金額， 合計(jì)數(shù)只是企業(yè)本期費(fèi)用化研發(fā)投入的一部分， 因此與財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注中的“研發(fā)費(fèi)用”不具有可比性。

在研發(fā)投入資本化的部分， 2018年管理層討論與分析中披露的金額為4022萬(wàn)元， 大于財(cái)務(wù)報(bào)表附注計(jì)算的615萬(wàn)元， 可能是東華軟件資本化研發(fā)投入的統(tǒng)計(jì)口徑包含了購(gòu)置研發(fā)專(zhuān)用設(shè)備等。關(guān)于內(nèi)部研發(fā)形成無(wú)形資產(chǎn)的部分， 幾年間無(wú)形資產(chǎn)本期增加內(nèi)部研發(fā)金額合計(jì)和開(kāi)發(fā)支出中確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的金額均相等。另外， 結(jié)合研發(fā)投入資本化的部分和內(nèi)部研發(fā)形成無(wú)形資產(chǎn)的部分來(lái)看， 東華軟件的內(nèi)部研發(fā)效率較高， 2020年資本化研發(fā)投入為1601萬(wàn)元， 在2021年就形成了內(nèi)部研發(fā)無(wú)形資產(chǎn)1601萬(wàn)元， 在2021年投入的414萬(wàn)元也在2022年成功轉(zhuǎn)為無(wú)形資產(chǎn)， 具體研發(fā)項(xiàng)目及金額在“開(kāi)發(fā)支出”注釋中也有詳細(xì)介紹。因此， 東華軟件在2020 ～ 2022年都實(shí)現(xiàn)了當(dāng)年投入， 下一年度研發(fā)成功轉(zhuǎn)為無(wú)形資產(chǎn)的情形。

4. 對(duì)東華軟件研發(fā)投入信息披露的綜合判斷。東華軟件作為民營(yíng)企業(yè)， 研發(fā)投入信息披露中的定量部分并不是很規(guī)范， 年報(bào)中前后披露的金額存在較多不一致的情況。但值得肯定的是， 作為市場(chǎng)化程度較高、 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈、 將研發(fā)創(chuàng)新作為企業(yè)重要戰(zhàn)略的軟件行業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)， 東華軟件無(wú)論是在財(cái)務(wù)報(bào)表附注的“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋中， 還是在管理層討論與分析部分的定性信息披露中， 都明確披露了具體研發(fā)項(xiàng)目的金額信息、 項(xiàng)目進(jìn)展、 預(yù)期收益、 未來(lái)計(jì)劃等信息， 能夠使報(bào)表使用者更全面地了解企業(yè)研發(fā)的具體情況。

（三） 格力電器的研發(fā)投入信息披露

1. 格力電器簡(jiǎn)介。珠海格力電器股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“格力電器”）是一家多元化、 科技型的全球工業(yè)集團(tuán)， 始終恪守以創(chuàng)新和技術(shù)為本的經(jīng)營(yíng)理念， 不斷加大科技研發(fā)投入， 依托技術(shù)核心優(yōu)勢(shì)， 提升產(chǎn)品品質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力， 以創(chuàng)新鏈驅(qū)動(dòng)價(jià)值鏈， 布局多元化發(fā)展戰(zhàn)略。格力空調(diào)率先推出了變頻空調(diào)技術(shù)， 在電子元器件、 光電顯示等領(lǐng)域開(kāi)展了一系列技術(shù)合作和自主研發(fā)項(xiàng)目， 涉及智能家居、 無(wú)人機(jī)、 新能源等多個(gè)領(lǐng)域。這些技術(shù)的應(yīng)用不僅為格力電器的產(chǎn)品提供了強(qiáng)有力的支撐， 而且推動(dòng)了整個(gè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和發(fā)展。

2. 格力電器研發(fā)投入定性信息披露。格力電器的研發(fā)投入定性信息披露也主要集中于管理層討論與分析部分。在“核心競(jìng)爭(zhēng)力分析”部分， 介紹了企業(yè)的研發(fā)理念、 創(chuàng)新研發(fā)能力和研發(fā)行業(yè)地位， 分板塊介紹了企業(yè)研發(fā)成果； 在“主營(yíng)業(yè)務(wù)分析”部分， 按照產(chǎn)品介紹了研發(fā)成果給企業(yè)帶來(lái)的轉(zhuǎn)型升級(jí)與業(yè)務(wù)發(fā)展； 在“公司未來(lái)發(fā)展的展望”部分， 將研發(fā)作為企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的重要組成部分。與東華軟件類(lèi)似， 格力電器在管理層討論與分析的“主營(yíng)業(yè)務(wù)分析”部分中， 自2021年起還披露了企業(yè)當(dāng)前主要研發(fā)項(xiàng)目的名稱(chēng)、 目的、 進(jìn)展、 擬達(dá)到的目標(biāo)以及預(yù)計(jì)對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的影響， 在2018 ～ 2020年也有簡(jiǎn)要的文字說(shuō)明。

3. 格力電器研發(fā)投入定量信息披露。不同于航天信息和東華軟件， 格力電器的研發(fā)投入定量信息披露主要集中于財(cái)務(wù)報(bào)表和管理層討論與分析的“主營(yíng)業(yè)務(wù)分析”部分， 財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息明顯不足。這與格力電器所處的行業(yè)是制造業(yè)， 企業(yè)內(nèi)部研發(fā)并未形成無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)。在管理層討論與分析部分中， 格力電器也將“研發(fā)投入”作為單獨(dú)的內(nèi)容進(jìn)行披露， 同樣沒(méi)有列示企業(yè)本期費(fèi)用化的研發(fā)投入金額， 表4中本期費(fèi)用化研發(fā)投入金額也是倒擠出來(lái)的。

如表4所示， 同樣進(jìn)一步分析研發(fā)投入定量信息， 可以看出格力電器的定量信息披露規(guī)范性相比東華軟件更好。在研發(fā)投入費(fèi)用化的部分， 2018 ～ 2022年管理層討論與分析中計(jì)算得到的費(fèi)用化研發(fā)投入金額與財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注中披露的“研發(fā)費(fèi)用”金額相等， 分別為698836萬(wàn)元、 589121萬(wàn)元、 605256萬(wàn)元、 629671萬(wàn)元、 628139萬(wàn)元。其中， 格力電器的“研發(fā)費(fèi)用”項(xiàng)目注釋沒(méi)有明確費(fèi)用化支出的具體項(xiàng)目明細(xì)， 只通過(guò)注釋注明了在研發(fā)費(fèi)用中超過(guò)80%的支出項(xiàng)目名稱(chēng)。另外， 由于格力電器沒(méi)有經(jīng)過(guò)內(nèi)部資本化研發(fā)支出形成的無(wú)形資產(chǎn)， 導(dǎo)致沒(méi)有財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的“無(wú)形資產(chǎn)”本期增加內(nèi)部研發(fā)金額合計(jì)數(shù)和“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋?zhuān)?使得格力電器的資本化研發(fā)投入信息只有管理層討論與分析部分披露的單一數(shù)據(jù)來(lái)源， 沒(méi)有明細(xì)構(gòu)成的展示， 也不能形成前后對(duì)照。

4. 對(duì)格力電器研發(fā)投入信息披露的綜合判斷。格力電器作為制造業(yè)企業(yè)， 是以大量研發(fā)投入形成的技術(shù)應(yīng)用到產(chǎn)品上形成企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力， 而非以無(wú)形資產(chǎn)的形式體現(xiàn)在報(bào)表中， 因此格力電器的研發(fā)投入報(bào)表數(shù)據(jù)披露相較于航天信息和東華軟件更少。但作為實(shí)力強(qiáng)勁的大型企業(yè)， 其研發(fā)投入信息披露中的定量信息披露相對(duì)規(guī)范。管理層十分重視科技創(chuàng)新， 將“核心技術(shù)自主研發(fā)”作為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略， 因此在定性信息披露方面， 格力電器也在逐步明確披露具體研發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展、 預(yù)期收益、 未來(lái)計(jì)劃等信息， 使得報(bào)表使用者能夠更全面地了解格力電器的研發(fā)情況。

（四） 企業(yè)研發(fā)投入信息披露規(guī)范性存在差異的原因

綜上， 可以看出不同企業(yè)之間的研發(fā)投入信息披露水平和規(guī)范性存在差異源于多方面的因素。

1. 法律法規(guī)和監(jiān)管環(huán)境。目前， 我國(guó)關(guān)于上市公司信息披露的法律法規(guī)已經(jīng)相對(duì)完善， 監(jiān)管力度也在不斷加大（張悅和吳啟富，2018）， 但是由于研發(fā)投入信息披露在開(kāi)發(fā)階段支出的披露——“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋?zhuān)?以及管理層討論與分析部分的研發(fā)投入統(tǒng)計(jì)口徑上的具體要求和標(biāo)準(zhǔn)尚不明確， 導(dǎo)致企業(yè)在披露時(shí)存在一定的模糊地帶（王妹禧，2018；郭志勇和楊文培，2014）。

2. 行業(yè)背景和業(yè)務(wù)形態(tài)。企業(yè)的行業(yè)背景和業(yè)務(wù)形態(tài)也會(huì)影響其信息披露（王宇峰和蘇逶妍，2009；梁萊歆和王宇峰，2007）。不同行業(yè)對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的重視程度和信息披露的規(guī)范性存在差異， 信息技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)需要開(kāi)展大量的研發(fā)活動(dòng)以保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)， 并且其研發(fā)會(huì)形成軟件、 平臺(tái)等無(wú)形資產(chǎn)體現(xiàn)在報(bào)表中， 而其他行業(yè)， 如制造業(yè)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)相對(duì)較少， 研發(fā)形成的技術(shù)被用于產(chǎn)品， 不會(huì)體現(xiàn)為賬面無(wú)形資產(chǎn)。

3. 企業(yè)性質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)壓力。國(guó)有企業(yè)面臨政府監(jiān)管和社會(huì)責(zé)任的壓力通常比民營(yíng)企業(yè)更大， 因此會(huì)更重視信息披露的合規(guī)性， 對(duì)有明確規(guī)范的信息披露完成度較高， 比如航天信息的定量信息披露前后勾稽性更強(qiáng)。而民營(yíng)企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度更激烈， 更注重競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的展示（李巖瓊和姚頤，2020；倪筱楠等，2021）， 因此對(duì)研發(fā)具體項(xiàng)目的信息展示更為清晰和具體， 比如東華軟件和格力電器的定性信息披露以表格形式展示了每一研發(fā)項(xiàng)目的投入金額、 進(jìn)展情況、 實(shí)施進(jìn)度等詳細(xì)信息。

4. 企業(yè)規(guī)模和信息披露能力。大型企業(yè)通常擁有更多的資源和更完善的管理體系（王妹禧，2018）， 更有能力進(jìn)行研發(fā)投入信息的統(tǒng)計(jì)和披露。同時(shí)， 大型企業(yè)更重視品牌形象和企業(yè)聲譽(yù)， 會(huì)更積極地展示企業(yè)研發(fā)投入信息， 以此來(lái)保持企業(yè)的行業(yè)領(lǐng)先地位。

5. 戰(zhàn)略要求和企業(yè)文化。不同的企業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)文化決定了它們對(duì)研發(fā)投入的看法和態(tài)度。以技術(shù)創(chuàng)新為核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)， 往往更傾向于將研發(fā)投入信息作為重要資產(chǎn)進(jìn)行披露， 而一些傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)可能更注重財(cái)務(wù)表現(xiàn)和市場(chǎng)份額， 對(duì)研發(fā)投入信息的披露不夠積極。

五、 進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)研發(fā)投入信息披露的建議

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和科技創(chuàng)新的不斷推進(jìn)， 企業(yè)研發(fā)投入情況日益受到廣泛關(guān)注。為提高市場(chǎng)透明度、 保護(hù)投資者利益（王華和劉慧芬，2018）， 應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范上市公司研發(fā)投入信息披露， 為此本文提出如下建議：

1. 明確上市公司研發(fā)投入信息披露的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)政部會(huì)計(jì)司和中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確研發(fā)投入信息披露的標(biāo)準(zhǔn)和要求， 提出一個(gè)規(guī)范化、 標(biāo)準(zhǔn)化的研發(fā)投入信息披露框架， 以使企業(yè)在信息披露時(shí)更具規(guī)范性和透明度， 避免存在模糊地帶和違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。本文通過(guò)案例分析， 根據(jù)不同企業(yè)在實(shí)務(wù)中研發(fā)投入信息披露存在的優(yōu)點(diǎn)與不足， 對(duì)規(guī)范企業(yè)研發(fā)投入信息披露提出如表5所示的建議框架， 指出需要披露的內(nèi)容包含研發(fā)投入、 研發(fā)產(chǎn)出、 研發(fā)會(huì)計(jì)政策、 研發(fā)戰(zhàn)略及計(jì)劃、 研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策五大類(lèi)， 列示了每一類(lèi)別需要披露的具體項(xiàng)目?jī)?nèi)容及其在年報(bào)中的披露位置， 為企業(yè)的研發(fā)投入信息披露提供了明確的指引和參考。

2. 明確“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋的列報(bào)。關(guān)于“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋的列報(bào)形式， 建議采用東華軟件的披露方式， 如表6所示， 按照企業(yè)研發(fā)的具體項(xiàng)目， 以期初余額、 本期增加金額、 本期減少金額、 期末余額的形式進(jìn)行展示。其中， “本期減少金額”中確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的金額能夠與“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目注釋中的本期增加內(nèi)部研發(fā)金額相對(duì)應(yīng)， “本期減少金額”中轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益金額是本期費(fèi)用化研發(fā)投入的組成部分。

3. 規(guī)范管理層討論與分析中的研發(fā)投入統(tǒng)計(jì)口徑。結(jié)合最新出臺(tái)的《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第9號(hào)： 研發(fā)人員及研發(fā)投入》， 將研發(fā)投入分為費(fèi)用化研發(fā)投入和資本化研發(fā)投入兩個(gè)部分進(jìn)行披露。建議將費(fèi)用化研發(fā)投入規(guī)范為本期費(fèi)用化處理的全部研發(fā)金額， 不區(qū)分是當(dāng)期發(fā)生的還是以前年度的開(kāi)發(fā)支出轉(zhuǎn)為損益的金額， 從而使得其與財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注披露的研發(fā)費(fèi)用金額一致。通過(guò)本文案例分析可知， 資本化研發(fā)投入的統(tǒng)計(jì)可能存在跨期問(wèn)題， 建議根據(jù)“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋披露構(gòu)想（見(jiàn)表6）， 從項(xiàng)目的維度分析填列資本化研發(fā)投入金額。以有期末余額項(xiàng)目的本期增加金額和本期確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目的本期增加金額合計(jì)數(shù)作為資本化研發(fā)投入金額， 若某一項(xiàng)目的本期減少金額為轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益， 則說(shuō)明該研發(fā)項(xiàng)目不具備無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)條件， 其轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益的金額為費(fèi)用化研發(fā)投入的一部分。這種與“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目注釋結(jié)合起來(lái)閱讀的方式， 能使利益相關(guān)者更全面地了解企業(yè)資本化研發(fā)情況。

4. 加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管和合作。相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)研發(fā)投入信息披露的行業(yè)監(jiān)管， 制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和最佳信息披露范例， 引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范信息披露行為。同時(shí)， 促進(jìn)企業(yè)之間的合作與交流， 分享研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)成果， 提升整體的研發(fā)投入信息披露水平和質(zhì)量。

5. 提高政府、 投資者關(guān)注和企業(yè)信息披露的主動(dòng)性。政府部門(mén)加大對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新的支持和鼓勵(lì)， 投資者加強(qiáng)對(duì)企業(yè)研發(fā)投入信息的關(guān)注和了解， 能激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新熱情， 促使企業(yè)提高科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略地位， 加強(qiáng)對(duì)研發(fā)投入的管理和監(jiān)控， 提升研發(fā)活動(dòng)的效率和成果轉(zhuǎn)化能力。同時(shí)， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)規(guī)范信息披露程序和標(biāo)準(zhǔn)， 根據(jù)投資者的需求和市場(chǎng)預(yù)期， 在強(qiáng)制披露內(nèi)容以外自愿披露適量研發(fā)信息， 保持信息披露的準(zhǔn)確性、 連續(xù)性和及時(shí)性。

六、 結(jié)論

本文以提升我國(guó)上市公司研發(fā)投入信息披露的規(guī)范性為目標(biāo)， 在梳理現(xiàn)有規(guī)定對(duì)上市公司研發(fā)投入信息披露的要求和政策要點(diǎn)的基礎(chǔ)上， 以不同規(guī)模、 不同性質(zhì)、 不同行業(yè)的三家典型上市公司航天信息、 東華軟件、 格力電器為例， 從定量信息披露和定性信息披露兩個(gè)方面列示與分析了2018 ～ 2022年的企業(yè)研發(fā)投入信息披露情況， 探討了不同背景企業(yè)的信息披露規(guī)范性存在的問(wèn)題及產(chǎn)生差異的原因， 從而對(duì)進(jìn)一步提升研發(fā)投入信息披露的規(guī)范性提出建議。

通過(guò)分析， 本文得出如下結(jié)論： 第一， 政策文件規(guī)定是企業(yè)研發(fā)投入信息披露的基礎(chǔ)， 企業(yè)對(duì)相關(guān)規(guī)定的正確理解和執(zhí)行對(duì)于研發(fā)投入信息的準(zhǔn)確披露至關(guān)重要。第二， 政策文件規(guī)定是信息披露的最低標(biāo)準(zhǔn)， 在涵蓋規(guī)定要求的內(nèi)容以外， 企業(yè)可以自愿披露更多的研發(fā)相關(guān)信息， 并且其披露形式也由企業(yè)自行決定， 因此規(guī)范準(zhǔn)確傳達(dá)相關(guān)信息才能幫助利益相關(guān)者準(zhǔn)確決策（樂(lè)長(zhǎng)征，2017）。第三， 由于不同行業(yè)企業(yè)的研發(fā)情況不同， 應(yīng)當(dāng)制定研發(fā)投入信息披露的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和范例， 促進(jìn)企業(yè)之間的分享與交流。第四， 凡事預(yù)則立， 不預(yù)則廢。本文倡導(dǎo)企業(yè)規(guī)范研發(fā)投入信息的披露， 體現(xiàn)的是一種前瞻意識(shí)， 旨在引導(dǎo)企業(yè)恪守誠(chéng)信， 提升創(chuàng)新投入的轉(zhuǎn)化率。

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