吳耀靈

摘? ?要：當(dāng)今社會(huì)，商業(yè)發(fā)展腳步逐漸加快，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，現(xiàn)在信用銷(xiāo)售成為企業(yè)又一個(gè)重要競(jìng)爭(zhēng)手段。應(yīng)收賬款質(zhì)押是在法律保護(hù)下使用的一個(gè)擔(dān)保的模式，許多機(jī)構(gòu)特別是與金融有關(guān)的各大機(jī)構(gòu)開(kāi)展了與應(yīng)收賬款質(zhì)押融資有關(guān)的一些業(yè)務(wù)。事實(shí)證明，它為企業(yè)帶來(lái)一定效益和商業(yè)機(jī)會(huì)，但問(wèn)題也隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸暴露出來(lái)。因此，通過(guò)分析出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人、債務(wù)人、外部環(huán)境等四個(gè)方面可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，結(jié)合現(xiàn)行法律以及應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的相關(guān)規(guī)定等，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款質(zhì)押；融資；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類(lèi)號(hào)：F275? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2024）09-0109-03

一、研究背景

現(xiàn)今社會(huì)，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資已成為各大企業(yè)重要信用貸款融資方法，因其加強(qiáng)了企業(yè)內(nèi)部的循環(huán)發(fā)展，使流動(dòng)性變強(qiáng)，一定程度上解決了企業(yè)融資難問(wèn)題。在國(guó)外，大部分中小型企業(yè)的融資擔(dān)保，都有動(dòng)產(chǎn)的參與，其中半數(shù)以上的企業(yè)都包括應(yīng)收賬款這一項(xiàng)目。在商業(yè)貸款中，使用應(yīng)收賬款融資的數(shù)額大概占到商業(yè)貸款總額的25%上下。在我國(guó)，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的交易發(fā)展并不成熟，進(jìn)程相對(duì)較慢。同時(shí)，企業(yè)融資困難已經(jīng)成為限制我國(guó)企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，成為社會(huì)關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)。當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)主要是存貨、銀行存款、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等?？梢钥闯鑫覈?guó)企業(yè)可以作為融資擔(dān)保的物資是非常少的。在流動(dòng)資產(chǎn)中，除了流動(dòng)性最強(qiáng)的現(xiàn)金外，還有與現(xiàn)金類(lèi)似的，在企業(yè)中廣泛存在的應(yīng)收賬款。所以，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是一個(gè)較好的、能夠改善企業(yè)融資的方式。

從總體上來(lái)看，這一業(yè)務(wù)的推行，使那些沒(méi)有許多途徑或資金不足的企業(yè)有了新的融資渠道，增加了他們的信心，減少他們的壓力，從而化解一些企業(yè)生存困難的問(wèn)題，可以穩(wěn)定甚至加快我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。然而，怎樣促進(jìn)應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)，保障一個(gè)安全與自由并重的業(yè)務(wù)環(huán)境顯得至關(guān)重要，如何防備應(yīng)收賬款質(zhì)押融資中的諸多風(fēng)險(xiǎn)也是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押與應(yīng)收賬款質(zhì)押融資

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押

應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種信用擔(dān)保，是將企業(yè)應(yīng)收賬款作為標(biāo)的物，在該標(biāo)的物上設(shè)立質(zhì)權(quán)。它可以對(duì)銀行中的貸款還有其他地方的融資進(jìn)行擔(dān)保，但是由于受到某些因素限制，能夠擔(dān)保的程度是非常有限的，比如應(yīng)收賬款非常受限于債權(quán)人的信用程度以及履行的能力。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，應(yīng)收賬款成為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一項(xiàng)大量存在的債權(quán)，而企業(yè)對(duì)融資的需求也日漸增長(zhǎng)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資制度的設(shè)立，有效緩解了我國(guó)一些企業(yè)融資難問(wèn)題，所以該項(xiàng)業(yè)務(wù)范圍越來(lái)越廣泛。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是為擴(kuò)大企業(yè)的業(yè)務(wù)或者投資，進(jìn)而申請(qǐng)短期流動(dòng)資金，以便企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)與運(yùn)作的一種融資方式。需要特別指出的是，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的資金不可用于長(zhǎng)期項(xiàng)目的投資，也不可用于股市等。同時(shí)，用于申請(qǐng)流動(dòng)資金的應(yīng)收賬款只是作為質(zhì)押品來(lái)進(jìn)行，且用于質(zhì)押的每一筆應(yīng)收賬款都應(yīng)當(dāng)通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押的專(zhuān)用賬戶(hù)進(jìn)行專(zhuān)戶(hù)的結(jié)賬或者融資。對(duì)于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的資金，通常都會(huì)有融資機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。

由于這項(xiàng)業(yè)務(wù)的興起，銀行對(duì)一些小型企業(yè)的貸款積極性提高了，使得一些小型企業(yè)死而復(fù)生。一些小型企業(yè)由于受規(guī)模的限制，沒(méi)有不動(dòng)產(chǎn)可以作為擔(dān)保，所以銀行貸款很難成功。但隨著應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的發(fā)展，企業(yè)的應(yīng)收賬款或者存貨成為他們?yōu)閿?shù)不多的可以提供擔(dān)保的擔(dān)保物，從而獲得融資。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）出質(zhì)人的風(fēng)險(xiǎn)

在質(zhì)押中，提供財(cái)產(chǎn)的人、需要借款的人稱(chēng)為出質(zhì)人。由于我國(guó)一些企業(yè)發(fā)展存在大量不穩(wěn)定性因素，導(dǎo)致企業(yè)償債能力低下，可能發(fā)生一系列的資金風(fēng)險(xiǎn)。由出質(zhì)人或者借款人所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)主要可以分為以下幾類(lèi)。

1.出質(zhì)人償債能力的缺失引起的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)。由于許多企業(yè)應(yīng)收賬款常常拖欠，很難順利清理。前清后欠使企業(yè)更多應(yīng)收賬款形成資金沉淀，一旦企業(yè)中一筆巨大的資金長(zhǎng)時(shí)間被占用而無(wú)法流轉(zhuǎn)，從貨幣的時(shí)間價(jià)值以及資本營(yíng)運(yùn)內(nèi)容上來(lái)看，都非常不利于企業(yè)的運(yùn)行，最終結(jié)果就是導(dǎo)致資金流失。久而久之資金貶值，導(dǎo)致增加資金風(fēng)險(xiǎn)。

2.出質(zhì)人應(yīng)收賬款虛假引起的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)。由于應(yīng)收賬款的特殊性，部分企業(yè)因?yàn)榧毙枞谫Y，在交易背景虛假的情況下導(dǎo)致應(yīng)收賬款發(fā)生轉(zhuǎn)讓、實(shí)際給付、金額虛高等各種因素。對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行暗箱操作，形成違反法律規(guī)定的應(yīng)收賬款，導(dǎo)致應(yīng)收賬款實(shí)際根本不存在，這是企業(yè)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)之一。

（二）質(zhì)權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)

質(zhì)權(quán)人在應(yīng)收賬款融資質(zhì)押中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于銀行操作層面產(chǎn)生的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.銀行在貸前調(diào)查不全面、貸中評(píng)估機(jī)制不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在辦理這類(lèi)業(yè)務(wù)的時(shí)候，首先是客戶(hù)經(jīng)理做貸前調(diào)查，出具調(diào)查報(bào)告，如果客戶(hù)經(jīng)理對(duì)質(zhì)押融資申請(qǐng)人的資產(chǎn)狀況和信用程度沒(méi)有詳細(xì)且精確地調(diào)查，就會(huì)令應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的真實(shí)性大打折扣，讓申請(qǐng)人鉆了該筆業(yè)務(wù)的空子，導(dǎo)致質(zhì)押過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)加大。因?yàn)榍捌跊](méi)有對(duì)其進(jìn)行一個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)估，前期沒(méi)有備案，待出現(xiàn)問(wèn)題之后，便無(wú)證可查。

2.質(zhì)權(quán)人對(duì)應(yīng)收賬款監(jiān)管不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。由于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的還款是在前期約定的銀行賬戶(hù)進(jìn)行的，前文中提到出質(zhì)人可能更改該賬戶(hù)，那么質(zhì)權(quán)人就應(yīng)當(dāng)避免此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)存在，加大對(duì)該賬戶(hù)的管理。通常這一類(lèi)管理也應(yīng)當(dāng)是銀行進(jìn)行掌控的，但是由于一些部門(mén)工作的不完善，導(dǎo)致對(duì)其收款賬戶(hù)監(jiān)管出現(xiàn)問(wèn)題，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

（三）債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)

1.債務(wù)人能力有限不能償還應(yīng)有債務(wù)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。如果應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)產(chǎn)生，那債權(quán)實(shí)現(xiàn)與否主要在于債務(wù)人能否按時(shí)還款。一旦債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)情況出現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題，該筆債務(wù)就很可能無(wú)法按時(shí)歸還，債權(quán)人無(wú)法收回貨款，形成壞賬準(zhǔn)備，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的款項(xiàng)也沒(méi)有辦法進(jìn)行償還，最終對(duì)債權(quán)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生不良影響。

2.債務(wù)人減少對(duì)應(yīng)收賬款的償還導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)人形成應(yīng)收賬款是由于向債權(quán)人購(gòu)買(mǎi)商品等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的產(chǎn)生，如果債務(wù)人最后拿到商品后，對(duì)商品質(zhì)量或者數(shù)量產(chǎn)生質(zhì)疑，從而減少合同中的應(yīng)付款項(xiàng)金額，那么此時(shí)的應(yīng)收賬款必然也會(huì)減少，隨之相關(guān)業(yè)務(wù)也將受到一定影響。另外一種情況是，債務(wù)人由于一些其他糾紛，比如應(yīng)收賬款的債務(wù)人和債權(quán)人之間存在互負(fù)債務(wù)的情況，那么便可以相應(yīng)抵消掉應(yīng)收賬款的同等金額，這樣便會(huì)對(duì)該筆應(yīng)收賬款所發(fā)生的業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定影響。

（四）外部環(huán)境產(chǎn)生的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)

1.各大企業(yè)自身的信用體系單薄導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下銀行是通過(guò)查看中小企業(yè)的報(bào)表來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況。由于我國(guó)一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者主要將注意力放在短期的利潤(rùn)上，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)眼光，加之一些企業(yè)的各項(xiàng)制度并不完善，使銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)其考量不全面，比如部分企業(yè)缺少對(duì)信用的重視程度，存在合同違約、債務(wù)拖欠等問(wèn)題。

信用體系平臺(tái)的建設(shè)也有待完善，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的資料還不健全，缺乏準(zhǔn)確性，無(wú)法實(shí)現(xiàn)銀行等金融機(jī)構(gòu)與各大企業(yè)或者政府機(jī)關(guān)等的信息共享，由于這樣的不便性造成一定風(fēng)險(xiǎn)。

如果銀行和企業(yè)之間的利益相違背，那么雙方都有可能做出對(duì)自己有利對(duì)別人無(wú)利的行為，進(jìn)而出現(xiàn)違約行為。由于違約制裁方面的法律法規(guī)以及對(duì)企業(yè)失信懲罰的制度有待進(jìn)一步完善，使得各大企業(yè)損失代價(jià)較低，沒(méi)有意識(shí)到此類(lèi)問(wèn)題的嚴(yán)重性，導(dǎo)致后期對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)產(chǎn)生不好的影響，形成各種阻礙。

2.業(yè)務(wù)流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)法律中，在質(zhì)權(quán)形成之后，如果應(yīng)收賬款的債務(wù)人在賬款到期之后給出質(zhì)人支付，質(zhì)權(quán)應(yīng)當(dāng)跟隨應(yīng)收賬款的消失而消失，此時(shí)，應(yīng)收賬款質(zhì)押質(zhì)權(quán)人債權(quán)的實(shí)現(xiàn)就難以保證，該筆業(yè)務(wù)的質(zhì)押也就形同虛設(shè)。

四、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）企業(yè)加強(qiáng)自身的建設(shè)

首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，對(duì)應(yīng)收賬款的管理職責(zé)做出明確規(guī)定，對(duì)每一項(xiàng)有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)督。企業(yè)應(yīng)按照本企業(yè)應(yīng)收賬款債務(wù)人的信用情況進(jìn)行全面調(diào)查，然后根據(jù)不同的信用水平進(jìn)行調(diào)整定價(jià)，不同信用水平的客戶(hù)采用不同的定價(jià)模式。同時(shí)，對(duì)部分應(yīng)收賬款采取催收措施，早日收回這筆賬款。其次，建立企業(yè)信用體系。企業(yè)在申請(qǐng)融資業(yè)務(wù)時(shí)，銀行會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，這個(gè)評(píng)級(jí)可以讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到自身存在的問(wèn)題，同時(shí)促進(jìn)銀行開(kāi)展授信業(yè)務(wù)的進(jìn)行。所以，企業(yè)自身加強(qiáng)信用管理，重視信用問(wèn)題，提高信用等級(jí)，可以為企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展減少風(fēng)險(xiǎn)和阻礙。最后，健全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度。銀行對(duì)其提供的資料會(huì)進(jìn)行審查，往往很多情況就是財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性較低導(dǎo)致無(wú)法辦理該項(xiàng)融資業(yè)務(wù)。因此，只有建立健全現(xiàn)代化的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，才能夠保證會(huì)計(jì)資料的完整性和準(zhǔn)確性，這樣才有利于企業(yè)進(jìn)行該項(xiàng)融資貸款。

（二）銀行對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

首先，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)辦理前的審查項(xiàng)目。包括詳細(xì)審查背景資料、審查應(yīng)收賬款雙方合同的合法性、檢查該筆應(yīng)收賬款是否存在相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)、審查該筆應(yīng)收賬款的金額與賬齡等。其次，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)辦理后的監(jiān)管。比如，加強(qiáng)應(yīng)收賬款后期的賬戶(hù)監(jiān)管，尤其是借款人的債務(wù)沒(méi)有全部清償?shù)那闆r下，資金支出應(yīng)當(dāng)規(guī)定特別注意需要得到銀行的書(shū)面同意意見(jiàn)，這一過(guò)程應(yīng)該由該筆業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員共同監(jiān)督和管理。最后，加強(qiáng)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。建立健全銀行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度。銀行在開(kāi)展這項(xiàng)融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)首先建立這項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，要與一般的資金貸款流程操作方法相區(qū)別。應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高管理水平，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，使銀行對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)控制水平得到有效提高，穩(wěn)妥推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解。加強(qiáng)銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)的管理工作。在貸款前，需要保證申請(qǐng)人提供的資料合法真實(shí)有效，在此基礎(chǔ)上對(duì)其進(jìn)行實(shí)地的核查；在貸款中，要特別注意審查應(yīng)收賬款的真實(shí)有效性，而且符合各項(xiàng)規(guī)定；在貸款后，由于很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的不確定性，導(dǎo)致各種特殊情況變化較多，需要加大動(dòng)態(tài)監(jiān)管力度。防范道德風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)當(dāng)做的是對(duì)該筆融資業(yè)務(wù)辦理的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行系統(tǒng)性培訓(xùn)，提高其辦理業(yè)務(wù)的水平和效率；其次應(yīng)規(guī)定相關(guān)的處罰激勵(lì)措施，保證業(yè)務(wù)的安全有效進(jìn)行；再次是對(duì)企業(yè)的文化建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行提前管理。

（三）優(yōu)化應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的投資環(huán)境

首先是銀行等金融機(jī)構(gòu)層面。第一，降低準(zhǔn)入的門(mén)檻。為了防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)需要進(jìn)行融資的企業(yè)信用級(jí)別要求太高，但往往是較小企業(yè)需要這項(xiàng)業(yè)務(wù)的支撐才能順利發(fā)展。銀行等金融機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)放寬對(duì)信用等級(jí)不太高、規(guī)模也不太大的企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，給出相對(duì)應(yīng)的融資金額。第二，加強(qiáng)對(duì)辦理過(guò)程的規(guī)范。有時(shí)候銀行對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦理沒(méi)有經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審查和辦理流程，說(shuō)明辦理業(yè)務(wù)的人員素質(zhì)及專(zhuān)業(yè)水平參差不齊，使業(yè)務(wù)辦理產(chǎn)生了無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)，所以，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)辦理過(guò)程的規(guī)范顯得非常重要。第三，加快對(duì)業(yè)務(wù)觀念的更新。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展缺乏信心，很多機(jī)構(gòu)都不愿意做第一個(gè)吃螃蟹的人，導(dǎo)致該項(xiàng)業(yè)務(wù)受阻。所以，這項(xiàng)業(yè)務(wù)也是銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)特別注意的內(nèi)容，需要及時(shí)更新觀念，完善體系。其次是政府層面。應(yīng)加大對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的知識(shí)和注意事項(xiàng)的宣講力度，為相關(guān)業(yè)務(wù)人員提供指導(dǎo)。

五、結(jié)束語(yǔ)

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的社會(huì)中，賒銷(xiāo)慢慢成為現(xiàn)代企業(yè)貿(mào)易往來(lái)的一種重要方式。由于這項(xiàng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)比較大，所以對(duì)應(yīng)收賬款的管理引起了各大企業(yè)的普遍重視。對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資貸款體系的日益完善為企業(yè)資金的流轉(zhuǎn)、取得貸款帶來(lái)了必然的益處，有利于緩解企業(yè)融資艱難的局面，從而減少機(jī)會(huì)成本，加快企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速率。本文針對(duì)應(yīng)收賬款融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及問(wèn)題，針對(duì)性提出一系列規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，以幫助各大企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程中減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮。

參考文獻(xiàn)：

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