張婷婷 李天蕙 楊子帆

摘? ?要：數(shù)字普惠金融作為普惠金融的一種擴(kuò)展，具有廣闊的應(yīng)用前景，與數(shù)字技術(shù)相結(jié)合為縮小我國城鄉(xiāng)居民收入差距提供了可能性?；诟拭C省2012—2021年面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明，甘肅省數(shù)字普惠金融能夠有效降低城鄉(xiāng)居民收入之間的差距，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高在縮小城鄉(xiāng)居民收入差距中起到中介作用。此外，對(duì)如何縮小城鄉(xiāng)居民收入差距提出幾點(diǎn)政策建議，以期助力城鄉(xiāng)協(xié)同發(fā)展。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；城鄉(xiāng)居民收入差距；甘肅省

中圖分類號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2024）09-0100-03

一、文獻(xiàn)評(píng)述

目前我國城鄉(xiāng)居民收入差距明顯，如何縮小這份差距是眾多學(xué)者致力研究的方向。莊志浩（2021）選取2011—2018年省域面板數(shù)據(jù)，通過計(jì)量模型分析證明發(fā)展數(shù)字普惠金融，對(duì)降低城鄉(xiāng)居民收入差距作用顯著，但與東、西兩個(gè)區(qū)域相比，作用效果最顯著的是中部地區(qū)。韓文龍、唐湘（2021）采用中介效應(yīng)模型證明數(shù)字普惠金融可以通過促進(jìn)鄉(xiāng)村創(chuàng)業(yè)推動(dòng)縮小城鄉(xiāng)收入差距，異質(zhì)性分析得出創(chuàng)新水平越高，數(shù)字普惠金融越能發(fā)揮推動(dòng)縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用。馬正霖（2022）實(shí)證分析得出數(shù)字普惠金融的數(shù)字化程度指數(shù)通過改善我國居民就業(yè)，可以間接提高居民收入，使用深度可以通過促進(jìn)居民的金融理財(cái)活動(dòng)從而增加居民收入，而覆蓋廣度在這些方面作用不顯著。張可（2022）通過建立中介模型驗(yàn)證得出創(chuàng)業(yè)水平作為中介變量，有助于數(shù)字普惠金融縮小城鄉(xiāng)居民收入差距。

從國內(nèi)學(xué)者研究結(jié)果中可以看出，發(fā)展數(shù)字普惠金融能夠有效地縮小城鄉(xiāng)居民收入差距。但學(xué)者極少對(duì)單獨(dú)省進(jìn)行分析。鑒于此，本文運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型對(duì)甘肅省數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)居民收入差異進(jìn)行了實(shí)證研究，根據(jù)結(jié)果為甘肅省縮小城鄉(xiāng)居民收入差距提供建議，促進(jìn)數(shù)字普惠金融在甘肅省的發(fā)展，從而保障農(nóng)民增收，加快農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。本文提出兩個(gè)假設(shè)，假設(shè)一：數(shù)字普惠性金融服務(wù)的發(fā)展，對(duì)當(dāng)前甘肅省城鄉(xiāng)居民收入差距的縮小發(fā)揮著積極影響；假設(shè)二：以經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平為中介變量，對(duì)甘肅省城鄉(xiāng)居民的收入差異產(chǎn)生了直接的作用。

二、模型數(shù)據(jù)選取建立

（一）變量定義與變量統(tǒng)計(jì)性描述

本文選取數(shù)據(jù)來源于《甘肅省發(fā)展年鑒》和《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融》。

1.變量定義。本文使用泰爾指數(shù)（theil）作為被解釋變量，該指數(shù)法進(jìn)行測度不僅可以考慮到人口變動(dòng)的因素，還可以衡量內(nèi)部差距和內(nèi)部差距對(duì)整體差距的影響，測算公式為：

p=1為城鎮(zhèn)，p=2為農(nóng)村，Xt為第t年城鎮(zhèn)和農(nóng)村可支配收入總和，Xp，t為第t年城鎮(zhèn)或農(nóng)村的可支配收入，Yt為第t年城鎮(zhèn)或農(nóng)村的人口數(shù)量，Xp，t第t年城鎮(zhèn)和農(nóng)村人口數(shù)量總和。

數(shù)字普惠金融總指數(shù)（lindex）為解釋變量，覆蓋廣度指數(shù)（lbre）、使用深度指數(shù)（ldep）、數(shù)字化程度指數(shù)（ldig）三個(gè)維度指數(shù)為解釋變量替代總指數(shù)進(jìn)行回歸分析?？刂谱兞坑薪?jīng)濟(jì)發(fā)展水平（lPGDP）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）、財(cái)政支出比重（GOV）、城鎮(zhèn)化水平（URBAN）、教育水平（EDU）、投資水平（INV）。

2.變量統(tǒng)計(jì)性描述。2012-2021年甘肅省12個(gè)市和2個(gè)州的主要市級(jí)數(shù)據(jù)樣本作為研究對(duì)象，對(duì)變量在回歸模型中進(jìn)行數(shù)據(jù)處理后可以看出，各變量經(jīng)過計(jì)算泰爾指數(shù)的均值為0.254，且最小值為0.000 181，和最大值0.769之間差距明顯，說明不同地區(qū)的城鄉(xiāng)收入差異性明顯；其中EDU最小值為0，原因?yàn)?015年之前臨夏縣并沒有設(shè)立高等學(xué)校。

（二）模型構(gòu)建

構(gòu)建面板模型如下：

i表示甘肅省各市（州），t為年份，cityi為控制各市（州）不會(huì)隨著時(shí)間而改變的個(gè)體效應(yīng)，yeart表示控制所有年份的時(shí)間效應(yīng)，εi，t為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

三、實(shí)證結(jié)果分析

（一）面板模型分析

根據(jù)面板數(shù)據(jù)模型步驟我們首先經(jīng)過單位根檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)后，采用stata軟件估計(jì)得到存在協(xié)整關(guān)系，可以進(jìn)行后續(xù)模型構(gòu)造和回歸。在模型選取中，F(xiàn)檢驗(yàn)結(jié)果拒絕原假設(shè)，選擇固定模型；豪斯曼檢驗(yàn)的結(jié)果仍然不支持最初的假設(shè)，最終選擇固定效應(yīng)模型。

表1第（1）列l(wèi)index項(xiàng)結(jié)果為顯著性水平下對(duì)被解釋變量呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)，說明數(shù)字普惠金融總指數(shù)每增長一個(gè)單位，泰爾指數(shù)減少0.0595個(gè)單位。第（2）—（4）列回歸結(jié)果分別使用數(shù)字普惠金融三個(gè)一級(jí)維度指數(shù)進(jìn)行回歸分析，結(jié)果也均在1%的顯著水平下并且對(duì)泰爾指數(shù)有負(fù)相關(guān)作用，系數(shù)分別為0.064 2、0.04 2、0.035 1，表明數(shù)字普惠金融三個(gè)一級(jí)維度也促進(jìn)城鄉(xiāng)居民收入差距縮小，假設(shè)一正確。從控制變量回歸的結(jié)論出發(fā)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平與平均城市化水平呈現(xiàn)負(fù)向的顯著關(guān)系，說明人均地區(qū)生產(chǎn)總值的增加和城市人口占比的提高有利于縮減城鄉(xiāng)居民收入差距；教育水平和投資水平呈正向的顯著關(guān)系，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和財(cái)政支出沒有表現(xiàn)出顯著作用，其原因?yàn)楸疚倪x取時(shí)間間距有限，作用關(guān)系需要較長時(shí)間才能發(fā)生影響且較為復(fù)雜。

（二）中介模型分析

為了驗(yàn)證假設(shè)二是否成立，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（lPGDP）作為中介變量設(shè)立中介模型，通過分析檢驗(yàn)中介變量對(duì)城鄉(xiāng)居民收入差距產(chǎn)生影響，模型設(shè)定如下：

表2第（3）和（5）列回歸結(jié)果表明系數(shù)顯著，第（4）列l(wèi)index項(xiàng)對(duì)中介變量的回歸結(jié)果系數(shù)在p值為0.022水平下呈現(xiàn)顯著，間接效應(yīng)顯著；同時(shí)系數(shù)顯著表明直接效應(yīng)也顯著，說明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平既可以直接又可以間接影響甘肅省城鄉(xiāng)居民收入差距。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

用Bootstrap進(jìn)行中介模型穩(wěn)健性檢驗(yàn)，結(jié)果顯示效應(yīng)顯著，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平作為中介變量占總效應(yīng)的18.64%，且負(fù)向相關(guān)，假設(shè)二成立且正確。為保證結(jié)果的可信度，采取替換變量法再次進(jìn)行檢驗(yàn)，選擇用城鄉(xiāng)居民可支配收入比值（GAP）替換泰爾指數(shù)（theil）成為新的被解釋變量進(jìn)行回歸分析，替換后解釋變量數(shù)字普惠金融總指數(shù)系數(shù)為負(fù)向相關(guān)0.1851，并且與原基準(zhǔn)面板回歸的結(jié)果存在顯著的一致性，說明該模型穩(wěn)健且有效。

四、研究結(jié)論和政策建議

（一）研究結(jié)論

本文采用了對(duì)中國甘肅省2012—2021年面板數(shù)據(jù)分析構(gòu)建模式，就數(shù)字普惠金融服務(wù)對(duì)城鄉(xiāng)居民收入差異的影響效果開展了實(shí)證分析，并對(duì)該結(jié)果開展了中介效果分析。研究結(jié)論表明，甘肅省數(shù)字普惠金融總指數(shù)和一級(jí)維度指數(shù)均對(duì)各州、市縮小城鄉(xiāng)居民收入差距有促進(jìn)作用，且不同維度的影響效果不同，這與各維度指數(shù)在這十年里的發(fā)展?fàn)顩r有關(guān)。通過將經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平作為中介變量進(jìn)行分析，分析結(jié)果說明數(shù)字普惠金融可以通過自身發(fā)展直接縮小城鄉(xiāng)居民收入差距，同時(shí)又可以通過促進(jìn)甘肅省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展達(dá)到目的。

（二）政策建議

1.加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，助力數(shù)字普惠金融發(fā)展。根據(jù)實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，發(fā)展數(shù)字普惠金融在縮小城鄉(xiāng)居民收入差距方面的作用明顯。大量投入數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和建設(shè)，讓數(shù)字普惠金融扎根于鄉(xiāng)村，持續(xù)助力農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)共同富裕。農(nóng)村數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需要政府、通信運(yùn)營商和金融機(jī)構(gòu)三方共同合作，甘肅省周圍自然環(huán)境較差，山地多且復(fù)雜，農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)建設(shè)實(shí)施難度大，各地方政府需因地制宜，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況制定發(fā)展規(guī)劃，加大農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)建設(shè)的財(cái)政補(bǔ)助，特別是要加強(qiáng)邊遠(yuǎn)和深度貧困地區(qū)通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，縮小邊遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)與深度貧困地區(qū)的數(shù)字化鴻溝。

2.推動(dòng)城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程，有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距。數(shù)字普惠金融的發(fā)展，可以促進(jìn)甘肅省農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、農(nóng)村城鎮(zhèn)化。加快城鎮(zhèn)化建設(shè)有利于中小微企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)工業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和提升，同時(shí)還有利于維護(hù)農(nóng)村、偏遠(yuǎn)等地區(qū)低收入者的權(quán)益，提高社會(huì)保障。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)需優(yōu)化產(chǎn)業(yè)配置，提升各產(chǎn)業(yè)對(duì)已有資源利用率，推進(jìn)區(qū)域均衡發(fā)展。

3.加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)。數(shù)字普惠金融可以促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長、縮小城鄉(xiāng)差距。為加快甘肅省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政府應(yīng)當(dāng)支持中小微企業(yè)在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展，組織各種資源向農(nóng)村地區(qū)傾斜，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展力量聚集到需要發(fā)展的農(nóng)村地區(qū)，根據(jù)各市的發(fā)展情況及時(shí)作出調(diào)整。金融機(jī)構(gòu)要針對(duì)農(nóng)村居民，設(shè)計(jì)出適合農(nóng)民群體的數(shù)字化普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)，為農(nóng)民、涉農(nóng)企業(yè)和其他農(nóng)業(yè)經(jīng)營組織機(jī)構(gòu)提供更多高質(zhì)量、多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，強(qiáng)化支付業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)的支農(nóng)作用，促進(jìn)農(nóng)村居民收入提升和消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)。

4.提高金融素養(yǎng)和應(yīng)用意識(shí)。提高農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)和應(yīng)用意識(shí)，對(duì)于縮小城鄉(xiāng)收入差距和消費(fèi)差距具有重要現(xiàn)實(shí)意義。政府應(yīng)該通過開展數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化的技術(shù)應(yīng)用培訓(xùn)、數(shù)字金融科技知識(shí)與財(cái)務(wù)管理知識(shí)的普及等教育宣傳活動(dòng)來提高農(nóng)村居民自身的金融素養(yǎng)程度，并幫助農(nóng)戶規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。要使農(nóng)戶充分了解數(shù)字普惠金融所帶來的便捷性，擴(kuò)大其應(yīng)用覆蓋面，從而縮小與城鎮(zhèn)居民的收入差距。

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