【作者簡(jiǎn)介】張海剛（1984-），男，內(nèi)蒙古錫林郭勒盟人，會(huì)計(jì)師，經(jīng)濟(jì)師，研究方向：企業(yè)管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理、經(jīng)濟(jì)管理。

【摘? 要】近年來(lái)，各級(jí)國(guó)有企業(yè)通過強(qiáng)化制度建設(shè)、規(guī)范資金管理等方式，資金管理效率不斷提升、資金保障能力不斷增強(qiáng)，有效地保障了企業(yè)的正常運(yùn)行。但隨著信息科技的不斷進(jìn)步、非現(xiàn)金支付手段越加完善，各地國(guó)資委先后推行國(guó)有企業(yè)對(duì)標(biāo)一流、價(jià)值提升等一系列改革發(fā)展措施，國(guó)有企業(yè)現(xiàn)行的資金管理模式已難以適應(yīng)企業(yè)管理能力的現(xiàn)代化和時(shí)代化要求。論文通過分析現(xiàn)有資金管理模式在操作運(yùn)營(yíng)、內(nèi)部管控、決策分析、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面存在的問題，提出各級(jí)國(guó)有企業(yè)需要將司庫(kù)體系建設(shè)作為促進(jìn)財(cái)務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的切入點(diǎn)，重構(gòu)內(nèi)部資金司庫(kù)體系模式，進(jìn)一步加強(qiáng)資金的集約、高效、安全管理，促進(jìn)業(yè)財(cái)深度融合，不斷提升企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)力、影響力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理；司庫(kù)；體系建設(shè)

【中圖分類號(hào)】F275；F276.1? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2024）03-0088-03

1 引言

當(dāng)前，部分地區(qū)國(guó)有企業(yè)在資金管理方面，不同程度存在管控能力不足、缺少管理抓手、分子公司資金分散、難以集中形成規(guī)模效應(yīng)等一系列問題。2022年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫(kù)體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》，明確了中央企業(yè)建設(shè)高水平司庫(kù)體系的緊迫性和必要性，對(duì)司庫(kù)體系的建設(shè)提出了更高的要求。國(guó)有企業(yè)需要通過制定司庫(kù)體系建設(shè)方案、管理制度，逐步構(gòu)建司庫(kù)管理機(jī)制，搭建可操作、可運(yùn)行、有效率的司庫(kù)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集銀行賬戶、資金集中[1]、融資統(tǒng)籌、資金預(yù)算、資金結(jié)算、票據(jù)管理、應(yīng)收款項(xiàng)清收、借款和融資擔(dān)保、決策支撐與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等功能為一體的資金動(dòng)態(tài)管理信息系統(tǒng)，借助AI等信息技術(shù)，進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)價(jià)值，促進(jìn)司庫(kù)業(yè)務(wù)成為推動(dòng)企業(yè)高效運(yùn)行的重要法寶。

2 司庫(kù)的相關(guān)概念

司庫(kù)：本意是指掌兵器鹵簿的部門或機(jī)構(gòu)，后逐漸衍生為指存放和支付匯集資金的地方，如金庫(kù)和國(guó)庫(kù)。

司庫(kù)體系：企業(yè)集團(tuán)依托財(cái)務(wù)公司、資金中心等管理平臺(tái)，運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，以資金集中和信息集中為重點(diǎn)，以提高資金運(yùn)營(yíng)效率、降低資金成本、防控資金風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，以服務(wù)戰(zhàn)略、支撐業(yè)務(wù)、創(chuàng)造價(jià)值為導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)資金等金融資源進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和統(tǒng)籌調(diào)度的現(xiàn)代企業(yè)治理機(jī)制。

3 現(xiàn)有管理模式存在問題分析

3.1 操作運(yùn)營(yíng)方面

一是在銀行賬戶管理方面，目前部分企業(yè)集團(tuán)本部或各級(jí)分子企業(yè)存在多頭銀行賬戶的普遍現(xiàn)象，有的在同一金融機(jī)構(gòu)開立多個(gè)賬戶，有的在多家金融機(jī)構(gòu)均開立賬戶，還有的未經(jīng)審批或論證隨意開立銀行賬戶，造成企業(yè)銀行賬戶數(shù)量過多，低效、無(wú)效賬戶多，對(duì)銀行存款管理及大額資金實(shí)時(shí)監(jiān)控造成困難，也對(duì)銀行存款詢證、賬戶變更等各項(xiàng)后續(xù)工作造成較大壓力；二是在票據(jù)管理方面，鑒于企業(yè)銀行賬戶過多的情況，企業(yè)存在多家銀行票據(jù)混淆保管、無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充或銷毀等問題；三是在資金結(jié)算方面，收入支出結(jié)算銀行不固定、不統(tǒng)一，造成各項(xiàng)收入需要后續(xù)二次統(tǒng)計(jì)分類匯總等問題，也對(duì)集團(tuán)總部推行資金集中統(tǒng)一管理造成一定程度的影響，較難實(shí)現(xiàn)資金的動(dòng)態(tài)適時(shí)監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警[2]。

3.2 內(nèi)部管控方面

一是融資管理方面，部分企業(yè)在融資過程中，盲目追求融資規(guī)模，忽略融資質(zhì)量，也沒有高效地推進(jìn)融資期限結(jié)構(gòu)的合理搭配，造成單一年限融資規(guī)模過于集中，企業(yè)在單一時(shí)點(diǎn)還款壓力大，平均帶息負(fù)債綜合成本率居高不下；企業(yè)需要資金時(shí)盲目提款，缺乏對(duì)融資資金的統(tǒng)籌管理和融資利率的合理規(guī)劃。二是投資管理方面，鑒于存在融資利率偏高、期限較難與項(xiàng)目投資回收期精準(zhǔn)匹配等情況，可能造成對(duì)項(xiàng)目投資金額過于保守、投資項(xiàng)目效益測(cè)算不及預(yù)期、投資風(fēng)險(xiǎn)偏大等問題，最終影響投資業(yè)務(wù)的有效開展。三是在資金預(yù)算管理方面，部分企業(yè)存在資金預(yù)算與業(yè)務(wù)銜接錯(cuò)配，資金頭寸無(wú)法得到有效控制，特別是存在一定程度上的未經(jīng)審批而列支的預(yù)算外支出，預(yù)算剛性約束手段不足[3]。

3.3 決策分析方面

一是在司庫(kù)信息化方面，當(dāng)前階段部分企業(yè)采購(gòu)比較低端的財(cái)務(wù)信息化軟件或網(wǎng)絡(luò)版核算軟件，功能僅支持對(duì)簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)的分類核算，缺乏對(duì)于銀企直連、資金頭寸、利率匯率等業(yè)務(wù)的分析，不能對(duì)決策分析提供信息化支持；二是在業(yè)務(wù)復(fù)盤分析方面，部分企業(yè)在項(xiàng)目完結(jié)后，缺少對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)數(shù)據(jù)的分析，更缺乏對(duì)資金收支波動(dòng)規(guī)律的匯總，沒有真正實(shí)現(xiàn)“有現(xiàn)金流的利潤(rùn)”；三是在數(shù)據(jù)分析模型方面，部分企業(yè)還存在沒有搭建資金系統(tǒng)，也沒有對(duì)資金前端、后端進(jìn)行過流程分析，項(xiàng)目投資等用資環(huán)節(jié)存在一定程度的隨意性，距離具有完備司庫(kù)體系的企業(yè)差距明顯，不能為企業(yè)重大投資決策提供信息支撐。

3.4 風(fēng)險(xiǎn)防控方面

一是流程管理方面，鑒于銀行網(wǎng)銀、支票和現(xiàn)金支付方式均為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付，沒有實(shí)現(xiàn)經(jīng)過嚴(yán)格審核的“面對(duì)面”支付，存在業(yè)務(wù)審核流程復(fù)雜、效率低下、多鏈條審核風(fēng)險(xiǎn)較高的弊端；二是資金結(jié)算方面，部分企業(yè)資金結(jié)算單純依靠手工結(jié)算，缺乏“資金池”或電子結(jié)算平臺(tái)的批量處理功能，極易發(fā)生結(jié)算誤差，具有一定的支付風(fēng)險(xiǎn)；三是擔(dān)保管理方面，部分企業(yè)年初制定擔(dān)保計(jì)劃，但缺少后續(xù)擔(dān)保跟蹤，有些企業(yè)還存在向無(wú)任何股權(quán)關(guān)系的集團(tuán)外公司提供擔(dān)保，還有的企業(yè)無(wú)條件對(duì)子公司提供大額度擔(dān)保，后續(xù)由于子公司業(yè)務(wù)發(fā)生違約而直接導(dǎo)致集團(tuán)公司面臨償付壓力，無(wú)形中增加了企業(yè)或有負(fù)債金額及未來(lái)代償?shù)目赡苄裕瑢?duì)企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)極大的沖擊。

4 司庫(kù)體系建設(shè)的幾點(diǎn)思考

部分企業(yè)現(xiàn)有資金管理模式存在諸多弊端，如何運(yùn)用司庫(kù)建設(shè)強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)管理水平，成為擺在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層面前的重要課題。

企業(yè)搭建司庫(kù)管理體系，組建在董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子領(lǐng)導(dǎo)下的司庫(kù)管理機(jī)構(gòu)，行使對(duì)司庫(kù)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理。從管理體系來(lái)看，司庫(kù)體系管理構(gòu)架（見圖1）分為集團(tuán)層面、平臺(tái)層面和子公司層面，各層面按照不同職能行使對(duì)司庫(kù)的管理運(yùn)營(yíng)。

4.1 操作運(yùn)營(yíng)方面

一是在銀行賬戶管理方面，集團(tuán)應(yīng)該出臺(tái)制度，確定戰(zhàn)略合作銀行或日常合作銀行范圍，嚴(yán)格控制集團(tuán)總部或各級(jí)分子多頭開立銀行賬戶數(shù)量；至少每3個(gè)月清理一次低效、無(wú)效銀行賬戶，降低財(cái)務(wù)人員日常運(yùn)維工作壓力，提高銀行賬戶運(yùn)轉(zhuǎn)效率與質(zhì)量[4]。二是在票據(jù)管理方面，重點(diǎn)做好票據(jù)的領(lǐng)用、注銷、保存工作，分類、分級(jí)專項(xiàng)保管重要票據(jù)；有條件的企業(yè)可以通過搭建票據(jù)池或電子結(jié)算系統(tǒng)的方式，實(shí)現(xiàn)票據(jù)的無(wú)紙化運(yùn)營(yíng)，降低票據(jù)流轉(zhuǎn)中面臨的假票、丟票或票據(jù)滅失等重大風(fēng)險(xiǎn)。三是在資金結(jié)算方面，通過確定戰(zhàn)略合作銀行等方式，實(shí)現(xiàn)資金收入、支出結(jié)算銀行的相對(duì)固定、交易流水固定、往來(lái)款渠道固定，也能夠?yàn)楹罄m(xù)開展資金集中管理、銀企直連等諸多資金管理工作提供更多的便利。

4.2 內(nèi)部管控方面

一是融資管理方面，企業(yè)需要在做好運(yùn)營(yíng)資金全面預(yù)算基礎(chǔ)上，合理管控融資規(guī)模，優(yōu)先提用融資利率低、期限結(jié)構(gòu)與營(yíng)運(yùn)資金回款節(jié)點(diǎn)相符的融資資金，促進(jìn)融資期限結(jié)構(gòu)的合理搭配。二是在擔(dān)保方面，建立擔(dān)保制度，嚴(yán)格擔(dān)保事項(xiàng)由集團(tuán)總部集中管理，禁止各子公司單獨(dú)對(duì)外擔(dān)保造成或有事項(xiàng)的代償風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至集團(tuán)總部的現(xiàn)象。同時(shí)，嚴(yán)控超持股比例擔(dān)保事項(xiàng)，減少超額擔(dān)保。三是投資管理方面，企業(yè)需要在做好、做足資金預(yù)算前提下，以投定融，既防止過度融資又能做到融資規(guī)模與投資總額匹配、融資期限與項(xiàng)目投資回收期匹配、融資利率與投資收益率匹配等關(guān)鍵指標(biāo)的“平衡”。此外，還需要做好投資項(xiàng)目的效益測(cè)算，切實(shí)做到財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資收益率不低于投資預(yù)期。

4.3 決策分析方面

一是在司庫(kù)信息化方面，將資金集中管理平臺(tái)[5]建設(shè)作為促進(jìn)司庫(kù)體系建設(shè)的切入點(diǎn)和突破口，重構(gòu)內(nèi)部資金等金融資源管理和監(jiān)督體系，通過設(shè)立銀企直連賬戶，建立跨賬戶、跨層級(jí)的“資金池”，采取各子公司重要業(yè)務(wù)資金收支兩條線的管理方式，進(jìn)一步加強(qiáng)資金和信息的集中管理，有效提高資金運(yùn)營(yíng)效率，嚴(yán)格防控資金風(fēng)險(xiǎn)，全面提升財(cái)務(wù)管理精益化、集約化、智能化水平。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)資金頭寸、利率匯率等業(yè)務(wù)的分析，保證資金流動(dòng)性。二是在業(yè)務(wù)復(fù)盤分析方面，重點(diǎn)做好對(duì)資金存量、流量、流向的全流程分析，清晰掌握資金收支波動(dòng)的運(yùn)行規(guī)律，促進(jìn)企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)“有現(xiàn)金流的利潤(rùn)”。三是在數(shù)據(jù)分析模型方面，需要搭建資金績(jī)效考核分析系統(tǒng)，重點(diǎn)對(duì)資金的前端、后端進(jìn)行全流程分析，實(shí)現(xiàn)既充分運(yùn)用應(yīng)付賬款的“無(wú)償性”，又能夠提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。

4.4 風(fēng)險(xiǎn)防控方面

風(fēng)險(xiǎn)防控主要從建立嚴(yán)格的機(jī)制管控與嚴(yán)密的系統(tǒng)管控兩個(gè)維度開展。

在機(jī)制管控方面，一是嚴(yán)防資金舞弊風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在開展銀行賬戶管理中，集團(tuán)總部需要將銀行賬戶與企業(yè)網(wǎng)銀的開立、變更、撤銷審批權(quán)集中管理，執(zhí)行嚴(yán)格的審批程序后方可開立；杜絕一般性業(yè)務(wù)的現(xiàn)金交易方式，制定庫(kù)存現(xiàn)金限額，嚴(yán)控庫(kù)存現(xiàn)金余額；將發(fā)票、支票、銀行承兌匯票、保函等重要票據(jù)分級(jí)保管。二是嚴(yán)防資金合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)總部統(tǒng)一建立嚴(yán)格的分級(jí)授權(quán)審批機(jī)制與三重一大決策制度，制定各級(jí)管理層授權(quán)管理辦法、三重一大決策事項(xiàng)清單及審批流程，確保涉及資金的各項(xiàng)審批流程合理、合法、合規(guī)，降低資金合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。三是控制資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于擁有多家子公司的集團(tuán)公司，集團(tuán)總部要對(duì)不同子公司資金流動(dòng)性實(shí)行差異化管理，差異化設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)資金流動(dòng)性預(yù)警，嚴(yán)控一定時(shí)期內(nèi)達(dá)到或超過預(yù)警次數(shù)數(shù)量，實(shí)現(xiàn)既滿足企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)資金需求又能夠降低資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。四是防范金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要建立投資產(chǎn)品項(xiàng)目庫(kù)，按照企業(yè)可承受金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)定投資金融產(chǎn)品類別。

在系統(tǒng)管控方面，一是切實(shí)做好銀行網(wǎng)銀、銀企直連等系統(tǒng)的用戶權(quán)限配置，實(shí)現(xiàn)不相容崗位的相互分離；對(duì)于長(zhǎng)期不動(dòng)戶或久懸賬戶實(shí)行自動(dòng)預(yù)警，保證資金安全；對(duì)于銀行賬戶按期進(jìn)行賬實(shí)核對(duì)與分析，實(shí)現(xiàn)賬賬、賬實(shí)、賬表相符。二是有效運(yùn)用資金進(jìn)出計(jì)劃、應(yīng)收應(yīng)付賬款到期預(yù)警、異常交易預(yù)警、支付對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)畫像、黑白名單提醒等系統(tǒng)管控手段，推進(jìn)往來(lái)賬款的合規(guī)管理[6]。三是推行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制，對(duì)于操作、財(cái)務(wù)、法律等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，嚴(yán)格執(zhí)行動(dòng)態(tài)預(yù)警，實(shí)時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)；對(duì)于債務(wù)融資和保證擔(dān)保的負(fù)債項(xiàng)目，推行決策、簽訂合同、提款、還本付息及結(jié)清等各環(huán)節(jié)的全流程管理。四是開展風(fēng)險(xiǎn)敏感性測(cè)試，實(shí)現(xiàn)大額資金波動(dòng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、重大風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)量及風(fēng)險(xiǎn)壓力的持續(xù)測(cè)試，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié)語(yǔ)

企業(yè)需要不斷增強(qiáng)和完善司庫(kù)體系建設(shè)，對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算、資金管理、擔(dān)保管理、利率匯率管理等進(jìn)行多維度、全方位的分析研判，充分挖掘司庫(kù)在企業(yè)改革發(fā)展中的價(jià)值，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)隱患。在財(cái)務(wù)層面，司庫(kù)體系主要負(fù)責(zé)資金的計(jì)算和管理，為交易業(yè)務(wù)提供服務(wù)，專注于賬戶管理和資金交易處理等基礎(chǔ)職能，發(fā)揮資金結(jié)算功能，并通過流動(dòng)性管理確保企業(yè)擁有充足的資金存量，以滿足日常經(jīng)營(yíng)需求。在企業(yè)層面，司庫(kù)體系更加關(guān)注營(yíng)運(yùn)資金管理以及支持整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)價(jià)值鏈，通過建立客商信用體系、合理配置應(yīng)收與應(yīng)付款項(xiàng)期限等方式，加快資金運(yùn)轉(zhuǎn)、降低資金成本、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率。在產(chǎn)業(yè)鏈層面，司庫(kù)體系將其職能擴(kuò)展到對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上可觸及的所有金融資源的管理，對(duì)接供應(yīng)鏈中實(shí)體企業(yè)在生產(chǎn)、流通、交易等環(huán)節(jié)的金融需求，打造產(chǎn)融生態(tài)圈，拉動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值提升，幫助企業(yè)建立開放化、生態(tài)化、多元化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。

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