田發(fā) 鄒思遠

【摘要】金稅工程三期是我國稅收信息化建設的重大舉措， 對全面落實“以數(shù)治稅”智慧管理、 規(guī)范數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅行為具有重要作用?；诮鸲惾谡咴谌珖茝V所形成的準自然實驗， 以2009 ～ 2020年A股數(shù)字經(jīng)濟上市公司微觀數(shù)據(jù)為樣本， 利用多時點雙重差分模型研究稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響效果。實證結果顯示， 金稅三期上線后， 稅收信息化建設顯著提升了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從； 機制檢驗表明， 稅收信息化通過提升數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)信息披露透明度， 進而提高數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從； 異質性分析發(fā)現(xiàn)， 在外部審計質量偏低的情況下， 稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的正向影響更顯著； 此外， 相較于數(shù)字經(jīng)濟國有企業(yè)和數(shù)字產(chǎn)品制造型企業(yè)， 稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟民營企業(yè)與數(shù)字技術應用型企業(yè)的影響更為可觀。

【關鍵詞】稅收信息化；數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)；納稅遵從；金稅三期；信息透明度

【中圖分類號】 F812.42? ? ?【文獻標識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2024）03-0114-7

一、 引言

數(shù)字經(jīng)濟正以一種新的經(jīng)濟形態(tài)， 成為推動我國經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要動能和新增長極。與實體經(jīng)濟的有形性、 載體性不同， 數(shù)字經(jīng)濟具有無形化和信息化的行業(yè)特性， 加之數(shù)字產(chǎn)品交易間存在天然的虛擬性與非中介性（李蕊和李水軍，2020）， 致使數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的涉稅行為變得相當隱蔽、 模糊， 稅務機關由此難以準確認定納稅主體身份、 明晰所用稅目（孫正等，2021）及度量數(shù)據(jù)收益（謝波峰和謝思董，2022）等。稅務部門作為第三方不直接參與數(shù)字經(jīng)濟活動， 受限于征納雙方信息不對稱的影響， 稅務部門對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)涉稅信息的獲取不足， 增加了稅收監(jiān)管難度和征管成本， 甚至還提升了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅不遵從的可能性， 導致數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)稅收流失現(xiàn)象日趨嚴重， 進而影響到稅收收入籌集及企業(yè)間稅負公平。

我國通過稅收信息化建設來推進企業(yè)稅收征管， 逐步由過去“以票控稅”“經(jīng)驗管稅”向“以數(shù)治稅”“全電發(fā)票”智能化升級， 不僅提升了國家稅收監(jiān)管能力與稅收威懾力度， 還有利于稅務部門精準打擊企業(yè)稅務違規(guī)行為、 提前識別稅務風險以及應收盡收各項稅款（張克中等，2020）。那么， 針對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的特殊性， 稅收信息化能否有效促進數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從呢？弄清這一議題， 有助于科學評估金稅三期的稅收征管效率， 并為即將實施的金稅四期稅收管理信息化的深入推進提供政策實效預判， 以提升數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的數(shù)字化稅收征管水平。

稅收信息化與企業(yè)納稅遵從的關系是當前的研究熱點議題。國外學者發(fā)現(xiàn)運用大數(shù)據(jù)、 區(qū)塊鏈等現(xiàn)代信息技術來管理企業(yè)涉稅信息， 有助于提高稅收征管效率， 減少企業(yè)稅款流失（Casaburi和Troiano，2016）。而隨機干預實驗也證實了對涉稅信息的第三方監(jiān)管可以顯著提升企業(yè)的納稅遵從度（Kleven等，2011；Pomeranz，2015）。隨著信息收集、 發(fā)掘、 存檔能力的提升， 企業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)都將被實時記錄、 更新（Adner等，2019）， 從而避免企業(yè)違規(guī)操作、 數(shù)據(jù)造假等行為的發(fā)生（Brynjolfsson等，2016）。這表明， 立足于大數(shù)據(jù)監(jiān)管是稅收信息化能力建設的重點， 而如何度量信息監(jiān)管水平是難點所在。

國內(nèi)學者（王敏和彭敏嬌，2020；袁從帥，2022）從規(guī)范分析層面闡述了數(shù)字經(jīng)濟給傳統(tǒng)稅收征管體系帶來的巨大沖擊， 稅收征管對象和征納雙方關系發(fā)生變化， 致使企業(yè)從早期開展的線上活動中可感知的納稅不遵從行為增多。劉建徽等（2022）從價值追求、 制度框架、 納稅遵從成本、 納稅服務質量等多方面梳理了數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展為企業(yè)納稅遵從帶來的機遇與挑戰(zhàn)。秦思楠（2022）認為應推進稅務稽查與數(shù)字技術相融合， 稅務機關與數(shù)字平臺相合作， 打造新型稅收征管模式以優(yōu)化企業(yè)納稅遵從行為。

實證分析層面， 解洪濤（2017）選取各省重點稅源信息庫戶數(shù)作為稅收信息化的替代變量， 但該指標受動態(tài)性、 樣本量等先決條件影響， 不能準確反映信息化水平。而金稅三期的上線， 是我國稅收征管建設步入數(shù)字時代的實踐創(chuàng)新之一， 有研究通過雙重差分模型可以準確得到金稅三期政策對企業(yè)納稅遵從的凈效應為正（唐博等，2019）。劉冰熙等（2022）提出金稅三期上線后， 地方政府的稅收自由裁量權受到限制， 有利于規(guī)范政府稅收征管流程， 減少企業(yè)稅收的不確定性。隨著信息化稅務平臺建設的加快， 大數(shù)據(jù)稅收征管突破了不同部門間的信息壁壘， 加強了稅務機關對企業(yè)涉稅信息的監(jiān)管力度， 增加了企業(yè)有意避稅被查處的概率和違規(guī)成本， 從而增強了企業(yè)納稅遵從自主意識（方鑄等，2023）。在傳導機制上， 楊蘭品等（2023）認為嚴格稅務執(zhí)法可以改善上市公司的財務信息披露環(huán)境， 信息跨平臺搜集與共享實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部業(yè)務流程可視化， 有利于降低企業(yè)納稅不遵從。

通過梳理可以看出， 文獻多數(shù)為研究數(shù)字經(jīng)濟環(huán)境下稅收征管與企業(yè)納稅遵從的現(xiàn)象、 問題及對策， 主要集中在評估金稅三期對全行業(yè)納稅遵從的政策效果。而數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展所衍生出來的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)這一特定對象， 在金稅三期工程的沖擊下其納稅遵從行為表現(xiàn)如何構成了本文的研究主旨。本文的邊際貢獻主要體現(xiàn)在以下幾點： 第一， 在研究對象上， 以數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)為樣本， 基于金稅三期的準自然實驗， 研究了稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響， 豐富了稅收征管政策與企業(yè)納稅遵從的相關研究。第二， 在研究方法上， 運用多時點雙重差分模型考察了金稅三期的政策實效， 將金稅三期是否上線作為模型虛擬變量， 不僅彌補了以往文獻對稅收信息化測度的不足， 還真實反映了在我國稅收信息化建設過程中數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的變化。第三， 在研究內(nèi)容上， 在分析稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從作用的基礎上， 還進一步探究了征管信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從影響的具體傳導機制， 為評估稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響效果提供了經(jīng)驗證據(jù)。

二、 制度背景與理論分析

（一） 制度背景

金稅工程是我國稅收信息化建設的載體。1994年開始了金稅一期的建設， 在紙質專用發(fā)票物理防偽的基礎上， 利用人民銀行清算中心網(wǎng)絡建設交叉稽核系統(tǒng)， 打擊不法分子偽造、 倒賣、 盜竊、 虛開專用發(fā)票等行為。2001年實行金稅工程二期， 開始全面監(jiān)管開票、 認證、 報稅、 稽核、 稽查等環(huán)節(jié)， 主要監(jiān)控對象仍是增值稅專用發(fā)票。

金稅三期深度應用了新一代互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術， 大幅提升了對企業(yè)涉稅信息的監(jiān)管能力， 于2013年開始實施， 先在山東、 山西、 重慶三省范圍內(nèi)推廣， 經(jīng)系統(tǒng)優(yōu)化完善后， 再逐步擴大試點范圍， 于2016年底實現(xiàn)所有省市上線運行。自此， 金稅三期工程完成了全國范圍內(nèi)的稅收數(shù)據(jù)共享和稅種全覆蓋。這種先后有序、 層次遞進的政策推行方式所帶來的差異化效果為本文研究提供了一個良好的準自然實驗。

（二） 理論分析與研究假設

基于信息不對稱的理論， 從數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)與稅務機關之間的委托代理關系出發(fā)， 分析稅收信息化是如何影響數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從。稅收征管實質上是對企業(yè)涉稅信息的管理， 而信息不對稱普遍存在于稅收征管領域中， 即納稅企業(yè)申報的涉稅信息與稅務部門擁有的稅源信息是不對稱的。一方面， 納稅企業(yè)為實現(xiàn)納稅義務最小化或利潤最大化， 選擇隱瞞或謊報會計信息， 降低了稅企雙方的信息透明度， 進而誘發(fā)了一定的稅務風險； 另一方面， 征稅機關的目標則是應收盡收各項稅款， 實現(xiàn)稅收收入最大化。如此， 可以將征納雙方之間的矛盾關系看作是一類委托—代理問題。

從稅收征納雙方的角度來看， 稅務機關可以被看作是委托人， 扮演著一類特殊的“股東”角色， 它能夠強制要求數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)分配利潤， 并且關注企業(yè)的治理狀態(tài)是否良好， 以及企業(yè)披露的會計信息是否準確透明。而數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)則被看作是代理人， 代理人往往比委托人更了解自身偏好， 且代理人掌握的企業(yè)涉稅信息一般比委托人多， 由此容易引發(fā)道德風險， 助長納稅企業(yè)采取機會主義行為從而偏離稅務部門的實際目標。在金稅三期上線后交叉稽核系統(tǒng)使稅務機關理清上下游企業(yè)的稅收抵扣更加方便， 同時一體化的稅收信息管理促使公司交易信息與會計信息變得更加公開透明， 稅務部門可以掌握更全面的企業(yè)涉稅信息， 將納稅人信息與多方信息綜合比對、 相互印證， 從而有效壓縮企業(yè)的逃稅空間。綜合上述分析， 金稅三期工程將信息技術應用到稅收征管過程中， 加強了稅務部門對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的信息監(jiān)管與稽查， 削弱了征納雙方的信息不對稱程度， 實現(xiàn)了征稅“股東”與企業(yè)之間委托代理關系的良性互動， 進而抑制數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)逃稅行為、 提高數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從。因此， 本文提出：

H1： 以金稅三期為主線的稅收信息化建設顯著提升了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從。

在征納雙方信息不對稱的情況下， 數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)具備稅收不遵從行為的能力與動機， 原因在于其涉稅信息的隱蔽性與不確定性， 因此， 如何充分獲取涉稅信息是稅務部門實現(xiàn)稅收有效征管的核心之一（伍倫，2023）。金稅三期工程作為我國稅收征管信息化建設的重要標志， 其上線開啟了“數(shù)據(jù)管稅征稅”新模式， 極大地提升了稅務部門的信息識別能力， 拓寬了涉稅信息的收集渠道。迄今稅務部門已同銀行、 海關、 市場監(jiān)督管理局等部門以及互聯(lián)網(wǎng)大企業(yè)合作， 建立了大數(shù)據(jù)交叉共享平臺， 綜合納稅人申報數(shù)據(jù)與各方稅源信息及同行業(yè)稅收額度進行分析比對， 例如實時獲取在銀行存儲的納稅人轉賬結算信息， 或即時征集在海關記錄的納稅人國際貿(mào)易信息， 又或是整理在市場監(jiān)督管理局統(tǒng)一登記的市場主體注冊信息等有關納稅人計稅依據(jù)的重要信息（唐博等，2019）。因此， 金稅三期上線后， 稅收征管信息化通過建立稅務信息共享中心等方式有力削弱了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的涉稅隱蔽性， 明顯改善了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的信息披露透明度， 有效緩解了征納雙方信息不對稱的局面， 從而提升數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從。因此， 本文提出：

H2： 稅收信息化通過提高數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的信息披露透明度進而提升其納稅遵從。

三、 研究設計

（一） 模型構建

金稅三期工程是我國稅收信息化建設的主線， 金稅三期在全國的試點與推廣， 為本文研究提供了一個良好的準自然實驗。本文將金稅三期上線省份的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)設置為實驗組， 未上線省份的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)設置為對照組。借助這兩組實驗樣本來分析金稅三期政策在時間和空間上形成的兩類差異： 一類差異是同一地區(qū)的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)在政策上線時點前后面對不同信息化水平的稅收征管， 另一類差異是政策試點地區(qū)與非試點地區(qū)的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)在同一時間面對不同信息化水平的稅收征管。理論上可以利用多時點DID模型來準確研究這兩類差異， 通過雙向固定效應降低個體差異與時間差異對實證結果的影響， 再引入企業(yè)控制變量和省級控制變量， 最后分析對比政策出臺前后變化， 得出實際的政策效果。具體的實證模型如下：

ETRi，t =β0+β1Policyi，t+αControl+λi+μt+εi，t （1）

其中： 下標i和t分別代表企業(yè)和年份； ETR是被解釋變量， 用來衡量數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從； Policy是政策虛擬變量， 也是核心解釋變量， 即標準雙重差分模型中的交互項（Treati×Yeart）， β1測量了金稅三期政策的實際效果， 直觀展示了稅收信息化建設對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的影響， 若β1顯著且大于0， 說明金稅三期工程明顯提高了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從， 反之， 則降低了納稅遵從； Control代表控制變量， 包括企業(yè)規(guī)模、 財務杠桿、 無形資產(chǎn)占比等企業(yè)層面特征以及各省人均GDP、 科技財政支出、 電信業(yè)務總量等省級層面特征； λi和μt分別表示數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的個體固定效應和年份固定效應， 用來控制數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)自身差異與時間變化因素對其納稅遵從的影響； εi，t為殘差項。

（二） 變量定義

1. 被解釋變量。多數(shù)學者（Hanlon等，2010；田彬彬等，2018）采用實際稅率法來衡量企業(yè)的納稅遵從（ETR）。本文借鑒唐博等（2019）的計算方法， 具體表達式為ETR=所得稅費用/（利潤總額-遞延所得稅費用/法定稅率）。其中， 遞延所得稅費用=期末遞延所得稅負債-期末遞延所得稅資產(chǎn)。

2. 解釋變量。Policy為金稅三期工程的政策虛擬變量， 當i企業(yè)所在省份在第t年上線金稅三期工程后， Po-licy賦值為1， 否則為0。由于實施金稅三期政策不是一蹴而就的， 而是先部分試點再全面推行， 所以不同省份上線時間有所不同。值得注意的是， 廈門、 大連、 寧波作為副省級城市雖與所在省份上線的月份不同， 但都是同一年上線， 因而與福建、 遼寧、 浙江合并處理， 而青島、 深圳與山東、 廣東的上線年份并不相同， 所以單獨處理。

3. 控制變量。參考相關文獻研究， 本文控制以下企業(yè)層面變量： 企業(yè)規(guī)模（Size）， 即企業(yè)期末資產(chǎn)總計的自然對數(shù)； 財務杠桿（Lev）， 即期末總負債與總資產(chǎn)之比； 資本密集度（Cap）， 即企業(yè)固定資產(chǎn)凈額與總資產(chǎn)之比； 無形資產(chǎn)比例（Int）， 即企業(yè)無形資產(chǎn)凈額與總資產(chǎn)之比； 現(xiàn)金流比例（Cash）， 即企業(yè)貨幣資金占總資產(chǎn)的比例。同時， 還控制了以下省級層面指標， 包括： 企業(yè)所在省份的經(jīng)濟發(fā)展水平（Pgdp）， 即省級人均生產(chǎn)總值的自然對數(shù)； 企業(yè)所在省份的科技財政支出（Sci）， 即科學技術支出與一般預算支出之比。另外， 根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性， 采用兩個指標來測量企業(yè)所在省份數(shù)字產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平： 一是電信業(yè)務總量（Tel）， 以各省的電信業(yè)務總量的自然對數(shù)來衡量電信產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況， 從而反映各省數(shù)字化產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效益； 二是就業(yè)人數(shù)占比（Emp）， 通過信息傳輸、 軟件和信息技術服務業(yè)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員占年末常住人口的百分比來體現(xiàn)各省數(shù)字化產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。

（三） 數(shù)據(jù)說明

1. 數(shù)據(jù)來源與界定。本文從國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫中篩選出2009 ～ 2020年數(shù)字經(jīng)濟上市公司微觀數(shù)據(jù)， 省級宏觀數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒》。根據(jù)《數(shù)字經(jīng)濟及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類（2021）》國家統(tǒng)計局令第33號對數(shù)字經(jīng)濟及其核心產(chǎn)業(yè)的劃分， 將數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的范圍確定為： 01數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè)、 02數(shù)字產(chǎn)品服務業(yè)、 03數(shù)字技術應用業(yè)、 04數(shù)字要素驅動業(yè)、 05數(shù)字化效率提升業(yè)五個大類。其中， 數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)對應01 ～ 04大類， 即數(shù)字產(chǎn)業(yè)化部分， 主要包括計算機通信和其他電子設備制造業(yè)、 電信廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務、 互聯(lián)網(wǎng)和相關服務、 軟件和信息技術服務業(yè)等， 其構成數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基礎。第05類為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化部分， 指將數(shù)字技術及數(shù)據(jù)資源應用于實體經(jīng)濟中， 使產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)在數(shù)字化發(fā)展模式下重塑升級， 有效促進產(chǎn)出增加與效率提升。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化涉及零售批發(fā)、 高端制造、 建筑通信、 交通運輸、 能源軍工等各類傳統(tǒng)行業(yè)， 是數(shù)字技術與傳統(tǒng)行業(yè)的深度融合。需要說明的是， 由于05類所覆蓋的產(chǎn)業(yè)范圍較廣， 且屬于數(shù)字化效率提升業(yè)， 這類產(chǎn)業(yè)同時包含數(shù)字化部分與非數(shù)字化部分， 鑒于目前與數(shù)字經(jīng)濟相關的基礎數(shù)據(jù)并不詳盡， 要準確衡量實體企業(yè)的數(shù)字化轉型程度并將數(shù)字化程度高的企業(yè)從傳統(tǒng)部門中挑選出來較為困難（武曉婷和張恪渝，2021）。因此， 考慮到實證結果的準確性， 本文研究對象僅包含完全數(shù)字化的企業(yè)。

2. 數(shù)據(jù)處理與描述。根據(jù)企業(yè)注冊所在地， 將省級數(shù)據(jù)與企業(yè)數(shù)據(jù)匹配， 對樣本數(shù)據(jù)作如下處理： ①選取計算機通信和其他電子設備制造業(yè)、 電信廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務、 互聯(lián)網(wǎng)和相關服務、 軟件和信息技術服務業(yè)的企業(yè)樣本； ②剔除帶有ST、 ?ST股的企業(yè)； ③剔除所需的關鍵財務指標存在缺失或披露不完全的樣本， 如總資產(chǎn)、 利潤總額、 所得稅費用、 遞延所得稅負債、 遞延所得稅資產(chǎn)等； ④剔除研究期間所得稅費用為負、 總資產(chǎn)為負的樣本； ⑤剔除實際稅率小于0或大于1的樣本。經(jīng)篩選共得到3525個有效樣本。變量的描述性統(tǒng)計如表1所示。

表1報告了各主要變量的樣本量、 均值、 標準差、 最小和最大值。從納稅遵從指標結果來看， 不同數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)之間的稅收遵從情況相差較大， 且平均值為0.112， 偏向最小值， 說明數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)普遍存在稅收不遵從的現(xiàn)象。政策變量Policy的平均值為0.484， 表示受金稅三期政策影響的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)占總量的48.4%。各省電信業(yè)務量總體差距較大， 科技財政支出與信息傳輸、 軟件和信息技術服務業(yè)就業(yè)人數(shù)也存在較大差異， 說明部分省份數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)基礎薄弱， 我國數(shù)字產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平具有一定的區(qū)域不平衡性。

四、 實證分析

（一） 基準回歸分析

本文利用多時點雙重差分模型對實驗組與對照組進行回歸， 首先控制樣本的個體固定效應和年份固定效應， 然后調(diào)整好公司層面的聚類標準誤， 分別引入企業(yè)變量和省級變量， 得到的基準回歸結果如表2所示。第（1）列沒有加入任何控制變量， 政策變量Policy對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從（ETR）的回歸系數(shù)為0.016， 在5%的水平上顯著， 調(diào)整的擬合優(yōu)度（R2_a）為26.6%， 初步說明金稅三期上線后， 試點地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從顯著提高， 符合理論預期。第（2）列在上述回歸的基礎上加入企業(yè)層面的控制變量， 政策變量Policy的系數(shù)值為0.017， 依然在5%的水平上顯著， 調(diào)整的擬合優(yōu)度（R2_a）變化不大。第（3）列則進一步控制了省級層面的四個指標， 政策變量Policy的系數(shù)值為0.020， 且在1%的水平上顯著， 調(diào)整的擬合優(yōu)度（R2_a）為26.9%， 說明控制省級層面的差異后， 更真實準確地展現(xiàn)了金稅三期的實際效果。由此可見， 金稅三期上線后， 數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從水平提高了約2個百分點， 同時表2的逐步回歸結果驗證了H1， 即稅收信息化建設顯著提升了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從。

（二） 穩(wěn)健性檢驗

考慮到其他因素可能影響本文的實證結果， 下文對所有樣本采用平行趨勢檢驗、 替換被解釋變量和考慮其他政策的影響來驗證結論的穩(wěn)健性。

1. 平行趨勢檢驗。多時點雙重差分法的前提條件是實驗組與對照組在受到政策沖擊之前必須滿足平行趨勢假定?？紤]到金稅三期具有多個政策時點， 本文參考La Ferrara等（2012）、 張克中等（2020）的方法， 利用“反事實法”來驗證平行趨勢假設是否成立， 具體來說， 就是將各地區(qū)上線金稅三期工程的時間點均提前1 ～ 3年， 構建3個偽政策虛擬變量， 然后再重新代入多時點雙重差分模型中回歸。由于這不是真實的政策發(fā)生年份， 理論上觀測不到實驗組與對照組樣本的納稅遵從發(fā)生明顯變化， 但如果偽政策虛擬變量的系數(shù)依然顯著為正， 則說明實驗組與對照組不滿足平行趨勢假設， 且估計結果與金稅三期工程無關， 即稅收信息化不一定對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從具有明顯的促進效應。平行趨勢檢驗結果如表3所示， 在表3第（1）、 （2）、 （3）列中， 偽政策變量Policy的估計系數(shù)均不顯著且大小更接近于0， 這在很大程度上表明在金稅三期政策實施的前三年， 試點地區(qū)與非試點地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的變化趨勢大體相當， 證實了本文結果穩(wěn)健。

2. 替換被解釋變量。由于實證結果可能受被解釋變量度量方式的影響， 為進一步檢驗研究結論的穩(wěn)健性， 本文在基準回歸模型的基礎上還引入兩種測量數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的替代指標： 一是參考陳冬等（2016）的做法， 將利潤總額替換為息稅前利潤得到ETR1； 二是以企業(yè)所得稅實際征收率ETR2（張克中等，2021）來測算數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從。具體表達式如下： ETR1=所得稅費用/（息稅前利潤-遞延所得稅費用/法定稅率）； ETR2=所得稅費用/利潤總額。其中， 息稅前利潤=所得稅費用+利息費用+凈利潤。

ETR1和ETR2都屬于實際稅率法， 即兩者數(shù)值越大說明數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從越好， 由此預期政策虛擬變量Policy的系數(shù)顯著為正?；貧w結果如表3第（4）、 （5）列所示： 政策變量Policy對ETR1的影響系數(shù)為0.020， 在1%的水平上顯著； 對ETR2的影響系數(shù)為0.135， 在5%的水平上顯著。第（5）列政策變量回歸系數(shù)較大的原因可能是沒有剔除遞延所得稅因素的影響。總的來說， 更換數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的測量指標并不影響本文H1， 再次驗證了實證結果的穩(wěn)健性。

3. 考慮其他政策的影響。金稅三期工程自2013年開始正式實施， 到2016年覆蓋全國， 正值我國稅收制度改革的關鍵階段， 同期推出的一系列稅改政策可能會影響到數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從， 從而對金稅三期的政策效果造成偏差， 其中影響較大的有“營改增”政策。2012年“營改增”政策率先在上海試點， 2013年試點地區(qū)覆蓋全國， 2016年全面推行， 將所有企業(yè)新增不動產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍， 確保所有行業(yè)稅負只減不增。隨著增值稅抵扣環(huán)節(jié)的傳導， 數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的稅負也會有所下降。為了確保本文結論的穩(wěn)健性， 同時考慮到2020年疫情的影響， 將觀測年限范圍設定為2013 ～ 2019年， 在這期間金稅三期與“營改增”同時試點運行， 控制企業(yè)個體與年份固定效應后， 回歸結果如表3第（6）列所示。政策變量的估計系數(shù)為0.017， 在5%的水平上顯著， 與表2第（3）列相比， 顯著性有所降低， 估計系數(shù)也下降了15%， 說明金稅三期的政策效果有所削弱。綜合上述分析， 雖然“營改增”政策實行期間， 金稅三期工程對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響程度下降了， 卻也符合“營改增”政策的減稅預期， 即便如此， 稅收信息化依然顯著提升了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從， 本文H1的穩(wěn)健性得到驗證。

（三） 機制檢驗

本文進一步考察稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響機制， 討論信息披露透明度在稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響中發(fā)揮的中介效應， 具體模型如下：

Trani，t=ω0+ω1Policyi，t+αControl+λi+μt+εi，t （2）

ETRi，t=β0+β1Policyi，t+β2Trani，t+αControl+λi+μt+ εi，t （3）

其中， 信息披露透明度（Tran）代表中介變量， 政策變量（Policy）通過中介變量對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從（ETR）產(chǎn)生的影響等于ω1×β2， 根據(jù)ω1、 β1、 β2和ω1×β2的顯著性來判斷變量Tran是否發(fā)揮了部分中介效應。

深圳證券交易所（簡稱“深交所”）每年會對在深交所上市的公司信息披露質量進行評級， 考評結果分為優(yōu)秀、 良好、 合格和不合格四個等級， 參考辛清泉等（2014）的做法， 以考評結果作為數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)信息透明度（Tran）的代理變量， 將優(yōu)秀記為4， 良好記為3， 合格記為2， 不合格記為1， 即數(shù)值越大， 企業(yè)信息披露質量越高。將信息披露等級缺失樣本剔除后， 得到2395個有效數(shù)據(jù)， 對實驗組和對照組進行回歸， 結果如表4所示。

第（1）列是稅收征管信息化對在深交所上市的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的回歸結果， 政策變量（Policy）的估計系數(shù)為0.018， 在5%的水平上顯著， 說明稅收信息化顯著提升了在深交所上市的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從。第（2）列是稅收信息化對信息透明度的回歸結果， 政策變量（Policy）的估計系數(shù)為0.303， 在1%的水平上顯著， 說明稅收信息化顯著提升了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的信息披露透明度。第（3）列是稅收信息化與信息透明度同時對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的回歸結果： 政策變量（Policy）的估計系數(shù)為0.013， 在10%的水平上顯著； 信息披露透明度（Tran）的估計系數(shù)為0.016， 在1%的水平上顯著?？梢钥闯?， 信息透明度對提升數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從發(fā)揮了部分中介作用， H2得到驗證。具體來說， 金稅三期政策對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響從0.018下降至0.013， 減少了0.005， 恰好與稅收信息化以信息披露透明度為中介作用于數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的傳導路徑（0.303×0.016）相吻合。因此， 金稅三期上線后， 稅收信息化通過提高數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)信息披露透明度， 進而提升數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從。

（四） 異質性分析

本文在金稅三期的背景下驗證了稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響， 接下來將探討在不同審計質量、 不同企業(yè)所有制和不同企業(yè)類型的情況下， 稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的影響是否存在明顯差異。

1. 審計質量。理論上， 高質量的審計更有能力及動機改善稅收活動的信息透明度（伍倫，2023）。一方面， 高水平的審計師具有更強的業(yè)務能力和實務經(jīng)驗， 能夠全面深入地理解當前的財稅政策， 從而識別企業(yè)利用信息不對稱掩蓋財務賬目中復雜且隱蔽的逃稅行為； 另一方面， 根據(jù)聲譽效應理論， 高水平的審計師會因聲譽受損而付出更高的機會成本， 所以他們具有更強的聲譽保護意識， 一旦稅務機關稽查到其客戶的稅收違規(guī)行為， 將會提升其訴訟及聲譽風險， 考慮到聲譽因素的影響， 高水平的審計師會對企業(yè)稅收策略保持更高的職業(yè)警惕性。因此， 高質量的審計機制有效削弱了企業(yè)避稅動機。本文預計， 在審計質量較低的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)中， 稅收信息化對其納稅遵從的提升效果更加明顯。

參照以往文獻的研究， 本文將數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)樣本劃分為“四大”和非“四大”審計師兩組進行檢驗， 結果如表5第（1）、 （2）列所示。第（1）列表示“四大”審計師樣本組， 稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的估計系數(shù)表現(xiàn)不顯著； 第（2）列表示非“四大”審計師樣本組， 稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的估計系數(shù)為0.019， 在5%的水平上顯著。說明金稅三期上線后， 審計質量較低的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從水平提高了1.9%， 這與前文的理論預期相一致， 即審計質量較低的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)因其會計信息透明度也較低， 更加具備實施稅收不遵循的能力和機會， 因而稅收信息化對其納稅遵從的影響程度更大， 同時也印證了信息透明度在提高數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的過程中發(fā)揮著非常關鍵的作用。

2. 企業(yè)所有制。與民營企業(yè)相比， 國有企業(yè)的財務信息更透明， 稽查難度更小， 且逃稅意愿并不強烈， 因為國有企業(yè)關系到國計民生， 并不局限于利潤最大化目標， 所以缺乏動機去使用各種手段來逃避納稅， 而民營企業(yè)為了追求利益最大化， 有足夠的動機去隱瞞涉稅信息。因此， 本文推斷稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟民營企業(yè)的稅收遵從影響更大， 表5第（3）、 （4）列分別代表數(shù)字經(jīng)濟國有企業(yè)與民營企業(yè)的回歸結果， 其中， 稅收信息化對國有企業(yè)的估計系數(shù)不顯著， 而對民營企業(yè)的估計系數(shù)為0.023， 在1%的水平上顯著。這說明金稅三期上線后， 稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟國有企業(yè)納稅遵從的影響并不明顯， 而數(shù)字經(jīng)濟民營企業(yè)的納稅遵從水平提高了2.3個百分點， 這與上述的理論分析一致， 即數(shù)字經(jīng)濟民營企業(yè)具有較強的避稅動機， 因而受到金稅三期政策的影響更大， 且數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)主要以民營企業(yè)為主， 因此稅收信息化建設提高了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)整體的納稅遵從水平。

3. 企業(yè)類型。本文選取的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)有四類， 分別是計算機通信和其他電子設備制造業(yè)、 電信廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務、 互聯(lián)網(wǎng)和相關服務、 軟件和信息技術服務業(yè)。根據(jù)武曉婷等（2021）的研究， 將數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)分為兩大類， 分別是數(shù)字產(chǎn)品制造型企業(yè)和數(shù)字技術應用型企業(yè)， 其中計算機通信和其他電子設備制造業(yè)屬于數(shù)字產(chǎn)品制造型企業(yè)， 其他屬于數(shù)字技術應用型企業(yè)。理論上， 數(shù)字技術應用型企業(yè)提供大量無形商品與虛擬服務， 而依賴于有形商品與真實服務的物理空間及現(xiàn)實關系的傳統(tǒng)稅收征管模式， 不能及時獲取無形商品與虛擬服務的交易信息， 所以相比于數(shù)字產(chǎn)品制造型企業(yè)， 數(shù)字技術應用型企業(yè)更容易隱瞞涉稅信息， 同時也更難監(jiān)管。因此， 本文認為稅收信息化對數(shù)字技術應用型企業(yè)的納稅遵從影響更大。

由表5第（5）、 （6）列可知， 稅收信息化對數(shù)字技術應用型企業(yè)的估計系數(shù)為0.028， 在10%的水平上顯著； 而對數(shù)字產(chǎn)品制造型企業(yè)的估計系數(shù)為0.017， 在5%的水平上顯著?；貧w結果與理論預期一致， 金稅三期的政策效果體現(xiàn)為對數(shù)字產(chǎn)品制造型企業(yè)的影響占對數(shù)字技術應用型企業(yè)影響的60.7%， 說明稅收信息化大大減少了數(shù)字技術應用型企業(yè)的納稅不遵從行為， 有效抑制了其逃稅動機。這可能與金稅三期改革了以物理存在為基礎的傳統(tǒng)稅收征管方式有關， 隨著計算機應用升級， 金稅三期進一步強化了稅收征管功能， 擴大了業(yè)務覆蓋面， 形成數(shù)據(jù)集中、 高效監(jiān)督、 嚴厲打擊的稅收征管新模式， 有效監(jiān)管了無形商品與虛擬服務的交易信息， 對數(shù)字技術應用型企業(yè)的稅收激進行為起到了明顯的抑制作用。

五、 研究結論與政策建議

（一） 研究結論

本文基于2013年開始試點的金稅三期工程， 利用2009 ～ 2020年A股數(shù)字經(jīng)濟上市公司微觀數(shù)據(jù)， 采用多時點雙重差分模型來分析稅收信息化對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的影響。研究發(fā)現(xiàn)： 第一， 金稅三期稅收信息化建設顯著提高了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從。第二， 在異質性分析中， 對于審計質量低的數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從影響更顯著； 數(shù)字經(jīng)濟國有企業(yè)的納稅遵從沒有顯著變化， 而數(shù)字經(jīng)濟民營企業(yè)的納稅遵從提升非常明顯； 相較于數(shù)字產(chǎn)品制造型企業(yè)， 金稅三期對數(shù)字技術應用型企業(yè)稅收遵從的促進作用更大。第三， 機制檢驗中， 稅收信息化通過提高數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)信息披露質量， 改善了稅務部門與數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)之間的委托代理關系， 從而提升了數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的納稅遵從。

（二） 政策建議

第一， 繼續(xù)推進稅收征管信息化建設。稅收征管制度是提升數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)納稅遵從的外部治理機制， 應進一步完善電子稅務平臺和智慧稅務頂層設計， 加緊對數(shù)字信息技術的更新迭代， 為提升稅收征管效率打造法寶利器。以“全電發(fā)票”為突破口， 推動發(fā)票全領域、 全要素、 全環(huán)節(jié)電子化改革， 在大數(shù)據(jù)監(jiān)管體系下實現(xiàn)發(fā)票自動發(fā)送、 歸集、 整理、 入賬， 進而加強稅務部門對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)涉稅信息的智能收集與處理， 為啟動金稅四期工程建設， 全面邁入“以數(shù)治稅”新階段打下堅實基礎， 從而穩(wěn)步推進數(shù)字經(jīng)濟稅收治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

第二， 提高數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)信息披露質量。完善資本市場監(jiān)管機制， 重塑市場信息披露環(huán)境， 有力打擊數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)信息隱藏、 數(shù)據(jù)造假等違法違規(guī)行為， 提升數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)會計信息透明度。深度融合各部門數(shù)據(jù)， 加強對數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)的信息監(jiān)管， 特別是加強對數(shù)字經(jīng)濟民營企業(yè)和數(shù)字技術應用型企業(yè)交易信息的精準監(jiān)管， 同時以簡化便捷的征管理念管理數(shù)字經(jīng)濟國有企業(yè)和數(shù)字產(chǎn)品制造型企業(yè)。在金稅四期全面上線后， 應更大程度、 更深層次地將各涉稅部門對接起來， 實現(xiàn)各部門系統(tǒng)之間信息無縫銜接， 有效預防由信息不對稱引起的稅務風險。

第三， 強化稅收服務創(chuàng)新來助力數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)高質量發(fā)展。一方面， 要規(guī)范數(shù)字經(jīng)濟新模式、 新業(yè)態(tài)的稅收征管， 提升納稅服務質量， 優(yōu)化納稅服務流程， 讓數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)享受“一站式”服務體驗， 以持續(xù)優(yōu)化稅收營商環(huán)境。另一方面， 數(shù)字經(jīng)濟具有非凡的創(chuàng)造力， 對于掌握高新技術的數(shù)字經(jīng)濟民營企業(yè)和數(shù)字技術應用型企業(yè)， 在督促其做好稅務合規(guī)的前提下， 可適當向其傾斜更多的稅收優(yōu)惠及抵扣政策， 以促進數(shù)字經(jīng)濟企業(yè)高質量發(fā)展。

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【作者單位】上海理工大學管理學院， 上海 200093