摘 要：企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，就會(huì)選擇集團(tuán)化的模式來(lái)進(jìn)一步增加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。集團(tuán)化模式下企業(yè)發(fā)展的一個(gè)顯著特點(diǎn)是走多元化經(jīng)營(yíng)道路，這有助于促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)整合資源、分散風(fēng)險(xiǎn)、拓展業(yè)務(wù)、提升經(jīng)營(yíng)效益和實(shí)現(xiàn)發(fā)展愿景。但是，多元化經(jīng)營(yíng)也給企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略帶來(lái)了不小挑戰(zhàn)，基于上述認(rèn)識(shí)，文章首先分析了企業(yè)集團(tuán)采用多元化經(jīng)營(yíng)的理由，接下來(lái)探討了多元化經(jīng)營(yíng)下企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的構(gòu)建及其執(zhí)行保障措施和應(yīng)遵循的原則。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；多元化經(jīng)營(yíng)；理由；財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略構(gòu)建策略；執(zhí)行保障措施；原則

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，由于競(jìng)爭(zhēng)的愈演愈烈，傳統(tǒng)單一向度的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)無(wú)法滿足企業(yè)發(fā)展需要，走集團(tuán)化發(fā)展道路、采用多元化經(jīng)營(yíng)模式已成大勢(shì)所趨，已成眾多企業(yè)為了生存和發(fā)展不得不做出的選擇。

一、企業(yè)集團(tuán)采用多元化經(jīng)營(yíng)的理由

做大做優(yōu)做強(qiáng)是每個(gè)企業(yè)都?jí)裘乱郧蟮哪繕?biāo)。要做大做優(yōu)做強(qiáng)，就必須要不斷開(kāi)拓新的產(chǎn)品，不斷擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，建立多元化戰(zhàn)略構(gòu)想，因?yàn)椋诂F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，單一經(jīng)營(yíng)毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力，被對(duì)手?jǐn)D兌和超越的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在，無(wú)情的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已證明，僅局限于一種產(chǎn)品或一個(gè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)在現(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境下是沒(méi)有出路的，只有那些實(shí)行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，才能在激烈的對(duì)抗中充分利用好資源和優(yōu)勢(shì)，不斷拓展市場(chǎng)空間、不斷增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展的機(jī)動(dòng)性，不斷創(chuàng)造更大效益。這便是企業(yè)集團(tuán)采用多元化經(jīng)營(yíng)的因由之所在：其一是可以有效改變現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)狀況下難以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收目標(biāo)的窘?jīng)r，比如產(chǎn)品單一化突出、缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、原有市場(chǎng)占有率萎縮、原有市場(chǎng)占有額度正在被蠶食以及在技術(shù)領(lǐng)域創(chuàng)新力度不足等問(wèn)題，提高產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性；其二是可以有效改變企業(yè)對(duì)現(xiàn)有資金資源使用分配不合理的狀況，比如企業(yè)此前在成功經(jīng)營(yíng)中保留下來(lái)的資金超過(guò)了其現(xiàn)有財(cái)務(wù)擴(kuò)張所需要的資金等；其三是可以有效改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率，比如多元化產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)往往意味著企業(yè)能從中獲得更高的經(jīng)濟(jì)回報(bào)；所以，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，有條件的企業(yè)都會(huì)向多元化經(jīng)營(yíng)方向挺近，沒(méi)有條件的企業(yè)創(chuàng)造條件（比如成立企業(yè)集團(tuán)）也要向多元化經(jīng)營(yíng)方向挺近，以期實(shí)現(xiàn)做強(qiáng)做優(yōu)做大的發(fā)展目標(biāo)。

二、多元化經(jīng)營(yíng)下企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的構(gòu)建策略

第一，企業(yè)集團(tuán)在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略中，必須要對(duì)自身的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和短期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略給予充分考慮，與之進(jìn)行充分結(jié)合，與之保持高度的一致性，因?yàn)椋?cái)務(wù)管理戰(zhàn)略是企業(yè)總體戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)中的一個(gè)重要組成部分，財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略構(gòu)建只有與企業(yè)的總體戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)相一致，才能為企業(yè)總體戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)的有效落實(shí)提供戰(zhàn)略支撐。

第二，企業(yè)集團(tuán)在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略中，必須要對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)總部的各項(xiàng)職能加以明確，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的流程加以規(guī)范，對(duì)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的各個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)加以明晰，對(duì)財(cái)務(wù)管理責(zé)權(quán)制度加以強(qiáng)化，以保證財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的落實(shí)到位。

第三，企業(yè)集團(tuán)在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略中，必須要對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)總部的在整體戰(zhàn)略體系中的定位進(jìn)行認(rèn)真明確，以表明集團(tuán)財(cái)務(wù)總部在集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略中所發(fā)揮的作用及其所承擔(dān)的關(guān)鍵職能，以便對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)行為實(shí)施有效管控，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體價(jià)值大于各分子公司價(jià)值的加總和集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)小于各分子公司風(fēng)險(xiǎn)的加總。

第四，企業(yè)集團(tuán)在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略中，必須要對(duì)下屬各分子公司的分級(jí)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略及其各主要財(cái)務(wù)職能的分項(xiàng)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略進(jìn)行區(qū)分制定，以方便對(duì)處在不同生命周期業(yè)務(wù)單元的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)其融資、投資、運(yùn)營(yíng)等資金需要采取不同的管控模式。

第五，企業(yè)集團(tuán)在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略中，必須要構(gòu)建財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃體系，對(duì)對(duì)規(guī)劃體系的構(gòu)建，可以進(jìn)一步將其分解為長(zhǎng)期戰(zhàn)略、中期規(guī)劃、短期計(jì)劃三項(xiàng)內(nèi)容，此舉的目的在于防止由于財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略內(nèi)容的過(guò)于空洞而造成缺乏可執(zhí)行性和過(guò)于詳細(xì)而造成短期行為的被放大。

第六，企業(yè)集團(tuán)在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略中，必須要強(qiáng)調(diào)其動(dòng)態(tài)管理能力，因?yàn)椋袌?chǎng)環(huán)境是不斷變化的，比如國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策會(huì)出現(xiàn)調(diào)整、客戶需求會(huì)發(fā)生改變、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的水平會(huì)提高、技術(shù)領(lǐng)域會(huì)有新的突破等等，所以為了保證財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略有足夠的能力來(lái)應(yīng)對(duì)不可預(yù)期變化，在構(gòu)建中還必須要強(qiáng)調(diào)其管理職能的動(dòng)態(tài)性。

三、多元化經(jīng)營(yíng)下企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略構(gòu)建的執(zhí)行保障措施

第一，確立授權(quán)控制制度，明確集團(tuán)財(cái)務(wù)總部與下屬分子公司之間的核決權(quán)限，既要保證下屬分子公司在日常財(cái)務(wù)管理中有足夠的自主權(quán)，又要防止集團(tuán)總部對(duì)下屬分子公司財(cái)務(wù)管理的失控；既要弄清楚那些權(quán)可以授、那些權(quán)不能授，授權(quán)的額度應(yīng)該控制在多大，又要弄清楚如何對(duì)這些權(quán)利進(jìn)行監(jiān)控、如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

第二，確立垂直管理制度，明確集團(tuán)財(cái)務(wù)總部對(duì)下屬分子公司的財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督要通過(guò)直接派駐或直接領(lǐng)導(dǎo)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，被派駐下屬分子公司財(cái)務(wù)人員的考核權(quán)、人事權(quán)要由集團(tuán)財(cái)務(wù)總部負(fù)責(zé)，以保障被派駐人員的工作獨(dú)立性、分子公司的財(cái)務(wù)行為符合集團(tuán)總部的戰(zhàn)略意圖和整體利益的要求，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正分子公司的違規(guī)行為，保障集團(tuán)整體的利益。

第三，統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算體系，內(nèi)容包括諸如會(huì)計(jì)核算方法、會(huì)計(jì)分析方法、會(huì)計(jì)檢查方法、會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)方法、會(huì)計(jì)決策方法和會(huì)計(jì)控制方法等，其中會(huì)計(jì)結(jié)算方式中的一系列基本操作，如成本計(jì)算、財(cái)產(chǎn)清查和編制會(huì)計(jì)報(bào)表等，是會(huì)計(jì)核算體系的重要環(huán)節(jié)，能夠幫助集團(tuán)更好地了解自己的經(jīng)營(yíng)狀況，制定合理的經(jīng)營(yíng)策略，提高經(jīng)濟(jì)效益。

第四，統(tǒng)一全面預(yù)算管理，通過(guò)全方位、全過(guò)程、全員參與編制與實(shí)施的預(yù)算管理模式，通過(guò)計(jì)劃、協(xié)調(diào)、控制、激勵(lì)、評(píng)價(jià)等管理功能，對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)總部及其分子公司一定期間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)等進(jìn)行統(tǒng)一預(yù)算安排，以整合和優(yōu)化集團(tuán)的資源配置，提升資金的運(yùn)行效率。

第五，加強(qiáng)資金集中管控，包括設(shè)立集中賬戶，對(duì)資金實(shí)行統(tǒng)一歸集和調(diào)配，確保資金的高效利用；實(shí)行收支兩條線，對(duì)流入和流出資金實(shí)施分別管理，提高資金管理的透明度；加強(qiáng)預(yù)算控制，合理規(guī)劃資金使用，減少不必要的支出；強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，定期對(duì)資金管理進(jìn)行審計(jì)，確保資金使用的合規(guī)性和安全性；引入先進(jìn)科技工具，提高資金管理的自動(dòng)化和智能化水平。

第六，加強(qiáng)資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，受市場(chǎng)行情、政策變化、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素的影響，資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以避免，主要包括：1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)或減少的風(fēng)險(xiǎn)，通常是由于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)引起的，包括市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)；2.信用風(fēng)險(xiǎn)，因集團(tuán)資本在運(yùn)營(yíng)中涉及到的借貸、融資、投資等方面的不良資產(chǎn)或違約而導(dǎo)致的集團(tuán)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)；3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)在資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中因市場(chǎng)條件發(fā)生變化而導(dǎo)致的長(zhǎng)期投資不能及時(shí)變現(xiàn)或者無(wú)法獲得足夠的流動(dòng)資金支持而造成的風(fēng)險(xiǎn)；4.操作風(fēng)險(xiǎn)，即資本在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中因操作失誤或計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)偏差或錯(cuò)誤而導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)；5.政策風(fēng)險(xiǎn)，即因國(guó)家政策發(fā)生變化而給集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)狀況和運(yùn)營(yíng)環(huán)境帶來(lái)的不利影響。加強(qiáng)資本風(fēng)險(xiǎn)管理旨在實(shí)施對(duì)資本進(jìn)行有效配置，以保證集團(tuán)資產(chǎn)的保值增值。

四、多元化經(jīng)營(yíng)下企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略構(gòu)建中應(yīng)遵循的原則

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境是千變?nèi)f化的，為了保證企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，以下原則需要遵循：1.優(yōu)先原則，對(duì)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的中重大問(wèn)題要優(yōu)先安排，重點(diǎn)解決；2.自控原則，財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的控制實(shí)施要能夠調(diào)動(dòng)主動(dòng)性和創(chuàng)造性，要以責(zé)任單位和責(zé)任人的自我控制為主；3.靈活性原則：財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的實(shí)施應(yīng)當(dāng)具有一定的彈性和適應(yīng)性，以便應(yīng)對(duì)在運(yùn)營(yíng)中可能遇到的各種情況。

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