□黃宇虹 呂 玲 任迎偉,2 張冰然

[1. 西南財經(jīng)大學(xué) 成都 611130；2. 四川旅游學(xué)院 成都 610100；3. 四川大學(xué) 成都 610041]

近年來，中央關(guān)于經(jīng)濟建設(shè)與社會發(fā)展的指導(dǎo)方針中多次強調(diào)數(shù)字化戰(zhàn)略。十四五規(guī)劃明確提出“加快數(shù)字化發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國”，不僅要支持新型數(shù)字化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也要推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。我國當前市場經(jīng)濟發(fā)展的重要任務(wù)之一是鼓勵民營經(jīng)濟健康發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)格局升級。2023年的《政府工作報告》指出“加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。通過數(shù)字技術(shù)賦能傳統(tǒng)企業(yè)，可以有效提升民營經(jīng)濟的生存空間與經(jīng)營效率，尤其有助于小微企業(yè)健康發(fā)展[1]。

長期以來，小微企業(yè)不僅受困于融資難、融資貴、用工難等問題，客戶資源不足、銷售渠道不暢也同樣制約其發(fā)展。與大型企業(yè)相比，傳統(tǒng)的小微企業(yè)在市場受眾面和產(chǎn)品認知度等方面存在明顯劣勢，主要源于市場不了解企業(yè)產(chǎn)品，存在明顯的信息不對稱，并導(dǎo)致企業(yè)不能按需生產(chǎn)和對口銷售。同時，由于體量小，傳統(tǒng)的小微企業(yè)搜尋合適上游企業(yè)的機會成本較高，局限于地區(qū)周邊熟悉的供應(yīng)商，采購環(huán)節(jié)的信息不對稱加重了經(jīng)營負擔(dān)。隨著近年來經(jīng)濟發(fā)展的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，小微企業(yè)的生存模式發(fā)生了劇烈轉(zhuǎn)變。例如：依托于京東、阿里巴巴等各大電商平臺及企業(yè)自建平臺，小微企業(yè)的經(jīng)營場景大量地從線下轉(zhuǎn)移到線上，這些平臺為其提供了采購與銷售的便捷通道，拓寬了企業(yè)上下游的接觸面，加速了生產(chǎn)經(jīng)營流轉(zhuǎn)，為小微企業(yè)提供了更廣闊的市場空間，交易對象的選擇更廣，匹配性更強，降低了線下交易中信息不對稱對企業(yè)生存的制約?？梢哉f，經(jīng)營模式的數(shù)字化已經(jīng)成為提高小微企業(yè)生存能力的重要條件?！?022中國民營企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型調(diào)研報告》顯示，我國多數(shù)民營企業(yè)已經(jīng)具備了數(shù)字化轉(zhuǎn)型意識，并采取了具體行動。截至2022年2月，61.84%的民營企業(yè)在主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展了數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

數(shù)字化經(jīng)營不僅存在上述渠道優(yōu)勢，也可以疊加“去中介化”的特點，緩解經(jīng)營過程中尋租問題對小微企業(yè)生存的不利影響。由于我國計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的時間不長，加之“關(guān)系”這一特殊文化的影響，資源分配環(huán)節(jié)目前存在明顯的壟斷與不平衡特征，資源分配集中且效率不高的問題仍舊存在。小微企業(yè)由于“新生弱性”，在資源分配上存在天然劣勢。其為獲得資源分配權(quán)，離不開與資源分配部門之間的互動，不可避免地發(fā)生尋租行為。雖然尋租理論建立之初，尋租對象主要針對政府部門[2～3]、金融機構(gòu)[4]，甚至大型企業(yè)[5]，因為大量社會稀缺資源掌握在這幾類主體手中。雖然尋租活動一定程度上給小微企業(yè)帶來了更多資源和好處，但也增加了企業(yè)的交易成本，并容易形成尋租行為的依賴心理，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，也扭曲了社會資源配置效率[3,6]。加之我國市場經(jīng)濟發(fā)展中信息不對稱問題容易導(dǎo)致不公平分配，從而加重了尋租問題。

本文從尋租與信息不對稱的視角，研究了數(shù)字化經(jīng)營模式對小微企業(yè)生存能力的影響及機制。創(chuàng)新和貢獻包括以下幾方面。一是拓展了對企業(yè)生存問題的研究視角，已有文獻主要集中在技術(shù)創(chuàng)新、進出口、外商投資、稅收、融資約束等方面，缺乏從數(shù)字化經(jīng)營視角對小微企業(yè)生存問題的探討。二是本文的研究結(jié)論直接驗證了數(shù)字化經(jīng)營模式是解決尋租問題的有效手段，這為持續(xù)發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟、降低交易成本提供了一定啟示。三是為各行各業(yè)信息尤其是政務(wù)信息公開透明的重要性提供了一定的證據(jù)支撐。由于數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)生存的正向影響主要發(fā)生在政府信息透明度相對低的地區(qū)，因此，應(yīng)重點在這些地區(qū)打造“陽光政府”，營造良好的營商環(huán)境，助力小微企業(yè)生存發(fā)展。

一、文獻綜述與理論假設(shè)

（一）尋租和信息不對稱問題對小微企業(yè)生存能力的影響

與發(fā)達國家相比，發(fā)展中國家或經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家的典型特征是資源分配的不平衡性，尋租及反向的“設(shè)租”行為普遍，極大地增加了交易成本[6]。我國市場化經(jīng)濟發(fā)展的過程中，資源分配仍具有明顯的壟斷和不平衡特征，加之長久以來人情關(guān)系在商業(yè)交往中的普遍性，企業(yè)為獲得更好的生存資源，出現(xiàn)了尋租活動頻繁發(fā)生的問題，導(dǎo)致交易成本表現(xiàn)出明顯的體制化特征，并在一定時期內(nèi)明顯上升[7～8]。因此，如何減少企業(yè)的尋租行為是有效降低交易成本、提高市場效率的重要途徑之一。

Krueger及Bhagwati提出并發(fā)展了尋租理論，認為尋租產(chǎn)生于政府對資源的分配權(quán)，企業(yè)為獲得更多資源或?qū)で笳幼o，普遍存在尋租動機[2～3]。由于以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)在信貸資源的分配上也存在明顯的傾向性，尤其針對中小微企業(yè)、民營企業(yè)的信貸配給問題突出，因此在信貸資源的獲取環(huán)節(jié)同樣容易引發(fā)尋租問題[9～10]。現(xiàn)實中不難發(fā)現(xiàn)，尋租行為在商業(yè)活動的各交易對象之間也容易產(chǎn)生，只要對方掌握了資源的分配權(quán)。企業(yè)為獲得合適的生產(chǎn)資料或?qū)崿F(xiàn)銷售目標，容易向上下游企業(yè)發(fā)生尋租行為，企業(yè)中的尋租現(xiàn)象也常發(fā)生在采購銷售等相關(guān)部門。尤其是小微企業(yè)，由于在市場競爭中處于劣勢地位，為獲得企業(yè)所需資源或超額收益，普遍存在尋租動機[11]。

信息不對稱也是我國市場化經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中存在的典型問題，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險，造成資源錯配使得尋租問題更加突出。小微企業(yè)的典型特點是體量小、受眾面窄，大量小微企業(yè)在市場上缺乏知名度，加之經(jīng)營管理的非標準化和碎片化，搜集小微企業(yè)信息的難度很大，這些特點均導(dǎo)致市場難以了解小微企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，加劇了企業(yè)的生存難度。并且由于某些領(lǐng)域市場銷售份額的稀缺性（例如：下游企業(yè)是國有企業(yè)、政府部門或特定行業(yè)），小微企業(yè)本就存在尋租動機，信息不對稱問題加重了人情關(guān)系在產(chǎn)品和服務(wù)推銷中的作用，從而強化了小微企業(yè)為擴大銷售進行尋租的意愿。采購也是影響小微企業(yè)生存能力的重要環(huán)節(jié)。如何獲取合適的上游供應(yīng)，很重要的決定因素是小微企業(yè)的信息搜尋能力。然而由于小微企業(yè)的商業(yè)活動和社會影響主要集中在周邊地區(qū)，信息搜集能力也有限，在商業(yè)談判中缺乏對上游企業(yè)的充分了解，產(chǎn)生信息不對稱問題。信息不對稱問題越嚴重，越會加重小微企業(yè)獲取信息和資源分配權(quán)的尋租動機。

尋租雖然為企業(yè)帶來了一些短期的資源和好處[12]，但是問題也隨之暴露。最直接的負面影響是高額的尋租成本，會擠占企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)金流，甚至?xí)a(chǎn)生尋租依賴性，減弱企業(yè)提高自身硬實力的主觀動機。尋租也扭曲了資源配置效率，因為發(fā)生尋租行為的企業(yè)普遍存在自身硬實力的缺陷，對資源的利用效率不高。學(xué)術(shù)界普遍認為尋租增加了企業(yè)的支出，設(shè)置了行政審批的人為障礙，導(dǎo)致資源利用率下降，不利于經(jīng)濟健康發(fā)展[13～15]。許家云等的研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)以尋租方式獲得政府補貼，一定程度上提高了企業(yè)的創(chuàng)新動力，但是過高的補貼卻擠出了對新產(chǎn)品的創(chuàng)新投入，因為企業(yè)熱衷于進行下一輪的“尋補貼”[16]。袁建國等研究發(fā)現(xiàn)，強政企關(guān)系降低了市場競爭并導(dǎo)致企業(yè)過度投資，進而負向影響企業(yè)創(chuàng)新并產(chǎn)生資源擠出效應(yīng)[17]。

對小微企業(yè)而言，尋租的相對成本更高，會明顯擠占企業(yè)有限的現(xiàn)金流。由于現(xiàn)實中小微企業(yè)比大企業(yè)更容易面臨現(xiàn)金流截斷的問題，現(xiàn)金流充裕與否直接關(guān)系到小微企業(yè)能否維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。而且尋租導(dǎo)致的資金擠占會抑制小微企業(yè)的創(chuàng)新活力[11]，而保持創(chuàng)新活力是小微企業(yè)參與市場競爭、適應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的前提。其次，尋租帶來的關(guān)系依賴心理同樣會使得小微企業(yè)熱衷于反復(fù)尋租，長此以往將打擊通過改進生產(chǎn)工藝、提高服務(wù)質(zhì)量等方式提升自身硬實力的熱情，不利于小微企業(yè)長遠發(fā)展。

（二）數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)生存能力的影響

數(shù)字化經(jīng)營對企業(yè)發(fā)展的重要作用已經(jīng)形成了共識，在提升經(jīng)營業(yè)績、提高生產(chǎn)率、促進綠色創(chuàng)新等方面具有重要作用[18～20]。

數(shù)字化對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生正面影響的原因之一在于強大的信息技術(shù)帶來了渠道優(yōu)勢。數(shù)字化的信息技術(shù)拓寬了企業(yè)的信息來源，獲取信息的便利性得以提升[19]，信息更加公開透明[21]，信息效率顯著提高[22]，企業(yè)之間的交易職能和匹配機制不斷優(yōu)化，交易效率得以提高[23]。其次，便利的信息獲取使企業(yè)之間的聯(lián)系更加直接緊密，時空約束被打破，實現(xiàn)了“去中介化”[7]，有利于降低信息搜尋、溝通協(xié)作、議價談判等環(huán)節(jié)的交易成本[24～28]，而降低交易成本正是企業(yè)開展數(shù)字化經(jīng)營的重要動因[29]。

對于小微企業(yè)而言，數(shù)字化經(jīng)營的渠道優(yōu)勢突出。由于線下市場的受眾面和認可度有限，難以與大型企業(yè)競爭，上下游關(guān)系穩(wěn)固性差，談判議價能力不足，小微企業(yè)的生存空間被極大壓縮?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的數(shù)字化經(jīng)營為小微企業(yè)提供了廣闊的線上渠道，不僅重構(gòu)了上下游企業(yè)之間的商業(yè)模式，也以更快、更集約的方式實現(xiàn)了上下游之間的商業(yè)往來，交易對象的選擇和適配性更多，拓寬了小微企業(yè)的生存空間，提升了生存能力[30]。然而需要注意的是，通過互聯(lián)網(wǎng)建立的上下游關(guān)系可能存在穩(wěn)定性差、信任度不高的問題，小微企業(yè)也需要花費時間與成本處理信息搜集、整理、溝通等工作。但是考慮到小微企業(yè)普遍面臨更嚴峻的經(jīng)營困境，如何擺脫線下經(jīng)營的掣肘是當前的主要問題，因此普遍來看數(shù)字化經(jīng)營的優(yōu)勢大于其弊端。

其次，數(shù)字化經(jīng)營的渠道優(yōu)勢兼顧“去中介化”的特點，有效減弱了小微企業(yè)的尋租動機，具有“弱尋租”優(yōu)勢。由于我國交易成本具有明顯的體制化特征[8]，并且市場交易中普遍存在“關(guān)系論”，小微企業(yè)相較于大中型企業(yè)更容易面臨資源分配的不公平，從而導(dǎo)致更頻繁的尋租行為，尋租問題突出[11]。避免尋租的有效方式是從根本上減少資源分配的壟斷性，讓小微企業(yè)有機會參與到資源競爭中。得益于信息技術(shù)，數(shù)字化經(jīng)營天然的渠道優(yōu)勢為小微企業(yè)提供了更多的選擇機會，大量的資源信息來源于網(wǎng)絡(luò)，線下渠道不再是小微企業(yè)的唯一選擇。并且，數(shù)字化經(jīng)營的“去中介化”特點避免了人情關(guān)系在資源獲取環(huán)節(jié)的阻礙，企業(yè)與交易對手之間的往來構(gòu)建于互聯(lián)網(wǎng)之上，相互之間的聯(lián)系更直接透明，節(jié)約了尋租成本。同時，減弱了尋租依賴心理，有助于小微企業(yè)更積極地參與到市場交易與競爭中，通過提升自身實力增強生存能力。本文基于小微企業(yè)的尋租困境以及數(shù)字化經(jīng)營的特點，研究了數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)生存能力的影響，并重點驗證尋租這一中介機制。提出兩種假設(shè)，且具體的研究邏輯如圖1所示。

圖1 研究邏輯圖

H1：數(shù)字化經(jīng)營提高了小微企業(yè)的生存能力。

H2：數(shù)字化經(jīng)營減少了小微企業(yè)的尋租行為，即尋租機制成立。

本文也嘗試從政府信息透明度的角度驗證數(shù)字化經(jīng)營對緩解尋租問題的作用。結(jié)合前文分析可知，我國市場經(jīng)濟發(fā)展過程中政府掌握著大量資源的分配權(quán)，尤其是稀有資源，分配的資源中既有實物資源，也有信息資源。企業(yè)尋租的目的一是獲取實物資源，二是得到各種消息，比如優(yōu)惠政策、市場指引、投資引薦、信貸資源等。如果政府層面的信息公開透明度較高，意味著小微企業(yè)在獲取政府資源方面不存在明顯的信息壁壘，小微企業(yè)無需尋租即可以了解到各種信息資源，尋租空間被大幅壓縮，人為干預(yù)減少。在這種情況下，數(shù)字化經(jīng)營的信息技術(shù)雖然也能為小微企業(yè)帶來各種渠道，但是線上渠道的“弱尋租”優(yōu)勢不再突出，因為透明政府使得尋租對獲取資源的重要性降低。因此本文認為，在政府信息透明度較高的地區(qū)，由于數(shù)字化經(jīng)營的“弱尋租”優(yōu)勢不再突出，數(shù)字化經(jīng)營對提升小微企業(yè)生存能力的影響會減弱或消失；反之，在政府信息透明度較低的地區(qū)，政府資源獲取環(huán)節(jié)的尋租問題突出，數(shù)字化經(jīng)營的“弱尋租”優(yōu)勢得以體現(xiàn)，可以有效減弱尋租問題對小微企業(yè)的負面影響，進而提升企業(yè)的生存能力。據(jù)此，本文提出假設(shè)3。

H3：在政府信息透明度較高的地區(qū)，數(shù)字化對小微企業(yè)生存能力的正向影響可能減弱或消失；在政府信息透明度較低的地區(qū)，數(shù)字化經(jīng)營會顯著提升小微企業(yè)的生存能力。

二、研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)來源

本文使用的數(shù)據(jù)，來源于2015年中國家庭金融調(diào)查與研究中心開展的中國小微企業(yè)調(diào)查（China Micro and Small Enterprise Survey, CMES），該數(shù)據(jù)是針對全國范圍小微企業(yè)法人開展的問卷調(diào)查，樣本涵蓋全國28個省份（青海、西藏、新疆及港澳臺地區(qū)未涉及）。在該數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，本文對數(shù)據(jù)進一步清理。首先根據(jù)《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》剔除不符合小微企業(yè)特征的樣本，并對連續(xù)變量進行縮尾處理以剔除極值。

（二）關(guān)鍵變量的定義

1. 數(shù)字化經(jīng)營的定義

文獻中關(guān)于數(shù)字化經(jīng)營的相關(guān)定義尚未統(tǒng)一。何帆等以企業(yè)是否開展了數(shù)字化轉(zhuǎn)型來定義[18]；劉政等從員工電腦使用率、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品銷售率、ERP系統(tǒng)使用率等幾個維度來衡量[31]；吳菲等以文本挖掘技術(shù)檢索年報中與數(shù)字化有關(guān)的文本構(gòu)建數(shù)字化轉(zhuǎn)型指數(shù)[32]。由于目前針對數(shù)字化經(jīng)營的研究主要以大中型企業(yè)和上市公司為主，這類企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型層次更高更復(fù)雜，不僅涉及經(jīng)營場景的線上轉(zhuǎn)移，也涉及生產(chǎn)系統(tǒng)、技術(shù)體系與數(shù)字技術(shù)的融合創(chuàng)新，或者創(chuàng)建復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)生態(tài)圈等等。相比之下，大部分民營企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍不成熟，處于早期階段①。尤其是小微企業(yè)，由于存在人力、物力、技術(shù)上的缺失，尚不普遍具備構(gòu)建復(fù)雜數(shù)字化經(jīng)營模式的條件。而采購和銷售的線上遷移相對容易，也是近年來互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展下小微企業(yè)經(jīng)營模式最明顯的改變。因此，本文重點從互聯(lián)網(wǎng)采購和互聯(lián)網(wǎng)銷售兩個角度界定小微企業(yè)的數(shù)字化經(jīng)營，如果小微企業(yè)進行了互聯(lián)網(wǎng)采購或互聯(lián)網(wǎng)銷售，則界定為企業(yè)存在數(shù)字化經(jīng)營。根據(jù)CMES的數(shù)據(jù)，22.27%的小微企業(yè)開展了互聯(lián)網(wǎng)采購，48.82%的小微企業(yè)開展了互聯(lián)網(wǎng)銷售。

2. 生存能力的定義

文獻中關(guān)于企業(yè)生存能力的識別，部分研究直接對比持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)和退出的企業(yè)[33～34]。由于本文采用的小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫僅搜集了調(diào)查時仍在經(jīng)營的小微企業(yè)，未對退出企業(yè)進行追蹤，難以實現(xiàn)二者的對比。另一部分文獻則從若干指標間接反映生存能力，例如，于文超、梁平漢通過企業(yè)開工率衡量企業(yè)生存能力[35]；任佩瑜、賈明江從競爭力和應(yīng)變力等角度衡量企業(yè)的生存能力[36]。

考慮到變量的合理性和數(shù)據(jù)質(zhì)量，結(jié)合小微企業(yè)經(jīng)營特征，本文參考第二種方法，選擇產(chǎn)品競爭力衡量小微企業(yè)的生存能力。產(chǎn)品競爭力指企業(yè)主要產(chǎn)品在市場上的競爭性，是決定企業(yè)生存的根本與核心，可以較好地衡量企業(yè)現(xiàn)階段的生存能力，是一類現(xiàn)行指標。如果企業(yè)自評產(chǎn)品在市場上的競爭力“非常強”“比較強”，則認為該企業(yè)具有較強的生存能力。雖然產(chǎn)品競爭力由受訪對象自評回答，但是由于產(chǎn)品是客觀事物，對產(chǎn)品的評價根據(jù)當前市場的反饋進行判斷，所以本文認為屬于現(xiàn)行指標。

其次，本文也用傳承意愿衡量小微企業(yè)的生存能力。傳承意愿指企業(yè)主未來是否打算讓子女繼承家業(yè)并管理公司，是一類遠景指標。使用該指標的初衷是考慮到企業(yè)經(jīng)營年限可以衡量生存能力，但是CMES數(shù)據(jù)沒有對死亡企業(yè)進行追蹤，雖然問卷詢問了企業(yè)成立時間，該問題可以推算截止調(diào)查時企業(yè)已經(jīng)經(jīng)營了多少年，但是該變量推算的年份長短并不完全代表企業(yè)的生存能力，因為每個企業(yè)的成立時間是不一樣的。本文將該變量作為控制變量放在模型中，希望找到一個與企業(yè)經(jīng)營時間長短有關(guān)的變量來描述生存能力。傳承是基于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營可能性對未來接班的考慮，而持續(xù)經(jīng)營的前提是企業(yè)的生存狀況良好。因為只有生存狀態(tài)良好的企業(yè)才有持續(xù)經(jīng)營的可能，子女才有機會繼承家業(yè)。如果企業(yè)的生存狀態(tài)糟糕，難以持續(xù)經(jīng)營，存在破產(chǎn)概率，那么子女就沒有機會繼承家業(yè)，企業(yè)主也不需要考慮傳承問題。但是需要注意，企業(yè)主的年齡會影響傳承意愿。一般來說，年齡較大的企業(yè)主基于壽命或精力的原因更可能考慮傳承問題，而年輕企業(yè)主的傳承意愿相對較弱。為避免年齡對傳承意愿的影響，在實證分析中控制了企業(yè)主年齡。由于CMES對傳承意愿僅詢問了受訪對象為企業(yè)主的樣本，所以研究傳承意愿的樣本要少于研究產(chǎn)品競爭力的樣本。CMES的數(shù)據(jù)顯示，64.49%的企業(yè)認為產(chǎn)品具有非常強或比較強的競爭力，22.11%的小微企業(yè)主有讓子女繼承公司的打算。

3. 研究方法

（1）基礎(chǔ)模型

本文運用Probit模型刻畫數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)生存能力的影響，模型設(shè)定如下：

模型中Yi代表刻畫小微企業(yè)生存能力的兩個被解釋變量，分別為產(chǎn)品競爭力、傳承意愿，定義方法如前文。Digitali指企業(yè)i的數(shù)字化經(jīng)營，即是否采用互聯(lián)網(wǎng)采購或互聯(lián)網(wǎng)銷售，只要出現(xiàn)了其中一種行為，則認為存在數(shù)字化經(jīng)營?？刂谱兞縓i包括企業(yè)主年齡、受教育年限、工作經(jīng)歷、企業(yè)年齡、營業(yè)收入、員工規(guī)模、政府補助、盈利狀況、資產(chǎn)負債率、資本密集度、赫芬達爾指數(shù)、所屬產(chǎn)業(yè)以及省份人均GDP。本文認為不同年齡、受教育程度的企業(yè)主由于存在能力、經(jīng)驗、市場認知等方面的差異，從而影響企業(yè)的生存能力。工作經(jīng)歷指企業(yè)主以往的就業(yè)或創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，本文認為在以往工作經(jīng)歷中積累的經(jīng)驗和遭遇會影響企業(yè)主當前的經(jīng)營模式和看法，進而影響企業(yè)的生存能力。企業(yè)年齡指調(diào)查時企業(yè)的經(jīng)營年限，經(jīng)營越久的企業(yè)可能處于生存周期的衰退期，但是也可以說明企業(yè)經(jīng)久不衰、生存狀態(tài)良好。營業(yè)收入與員工規(guī)模刻畫了企業(yè)規(guī)模，一般而言，規(guī)模越大的企業(yè)更易生存。政府補助反映了企業(yè)獲得政府扶持的現(xiàn)狀，一般認為政府補助有利于企業(yè)生存發(fā)展[37]，但是也有觀點認為獲得政府補助的企業(yè)資源利用率低下[38]，負向影響企業(yè)的生存發(fā)展。盈利狀況與企業(yè)生存密切相關(guān)，本文認為盈利將正向影響企業(yè)生存。模型以資產(chǎn)負債率控制企業(yè)的負債情況，如果負債率過高可能會對企業(yè)生存帶來負向影響。資本密集度指固定資產(chǎn)與員工人數(shù)之比。赫芬達爾指數(shù)衡量企業(yè)所在省份的行業(yè)集中度，行業(yè)集中度越低意味著競爭越激烈，不利于企業(yè)生存，模型以企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)計算該指數(shù)。模型也以企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)（第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)）控制行業(yè)差異，以省份人均GDP控制地區(qū)差異。各變量的描述性統(tǒng)計如表1所示。由于CMES僅對受訪者為企業(yè)主的樣本詢問了傳承意愿，剔除缺失信息的樣本后，以傳承意愿作為被解釋變量的模型共有樣本710個，以產(chǎn)品競爭力作為被解釋變量的模型共有樣本2 214個。表1中其他變量的描述統(tǒng)計以2 214個樣本為準。

表1 變量的描述統(tǒng)計

（2）機制分析

根據(jù)前文的假設(shè)，數(shù)字化將減少企業(yè)面臨的信息不對稱問題，使企業(yè)的生存環(huán)境更加透明，人情關(guān)系的作用減弱，減少企業(yè)以尋租獲取資源的動機，規(guī)避尋租對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的負面影響，有助于提高小微企業(yè)的生存能力，即存在尋租中介機制。

根據(jù)Cai等人[39]的觀點，企業(yè)的招待費主要用于三個方面：一是管理人員的在職消費；二是維持與供應(yīng)商或客戶關(guān)系的費用；三是為獲得資源，與政府、金融機構(gòu)等部門而產(chǎn)生的疏通費用。第三種行為即尋租問題，表現(xiàn)出過多的招待費，產(chǎn)生超額招待費。本文借鑒黃宇虹[11]、杜興強[40]、申宇[41]的做法，用Tobit模型估計超額招待費，以刻畫尋租。具體方法如下：

Cost代表實際發(fā)生的招待費支出，計算時以營業(yè)收入去規(guī)?；i是影響企業(yè)招待費支出的控制變量，刻畫由前兩個原因?qū)е碌恼写M，包括企業(yè)經(jīng)營年份、高管是否來自同一家族、最主要所有者是否是高管及持股比例、員工工資水平、企業(yè)資產(chǎn)、員工規(guī)模、營業(yè)收入、資本密集度、所在省份人均GDP。超額招待費的計算方法是用實際發(fā)生的招待費減去模型估計的期望招待費，即殘差項，衡量由第三個原因引發(fā)的尋租行為。計算出超額招待費后，如果該值大于0，則認為企業(yè)發(fā)生了超過預(yù)期的招待費支出，發(fā)生了尋租行為；如果小于或等于0，則認為招待費處于適當水平，未發(fā)生尋租行為。尋租變量的統(tǒng)計描述見表1。

計算出尋租變量后，本文將討論數(shù)字化經(jīng)營對尋租的影響。

Renti代表中介變量——尋租。根據(jù)江艇對國內(nèi)中介效應(yīng)檢驗方法的批評與討論，本文對常用的中介效應(yīng)檢驗方法逐步法進行了調(diào)整[42]。該文認為，逐步法分析中，在基礎(chǔ)模型中引入中介變量，存在統(tǒng)計檢驗功效低的問題，應(yīng)停止以逐步法檢驗中介效應(yīng)，尤其弱化逐步法最后一步的重要性，也不需要估計間接效應(yīng)的大小，完全中介和部分中介的估計存在統(tǒng)計缺陷。合適的做法是，提出能反映中介機制的變量，驗證中介變量和解釋變量之間的因果關(guān)系，并且該變量對被解釋變量的影響是直接而顯然的（無需檢驗）?；谠撐牡乃枷?，本文的中介機制重點驗證數(shù)字化經(jīng)營與尋租之間的因果關(guān)系，檢驗步驟為：首先對等式（1）進行估計，初步推測數(shù)字化經(jīng)營（Digital）對企業(yè)生存能力的影響系數(shù)α1顯著為正；第二步，等式（3）檢驗數(shù)字化經(jīng)營對尋租（Rent）的影響，根據(jù)本文的假設(shè)，數(shù)字化經(jīng)營減少了尋租行為，即β1顯著為負。

三、實證分析與討論

（一）基本模型

表2提供了基本模型的邊際效應(yīng)。從模型（1）和模型（2）的回歸結(jié)果來看，小微企業(yè)數(shù)字化經(jīng)營對產(chǎn)品競爭力和傳承意愿的邊際影響均顯著為正，說明數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)生存具有顯著的正向影響，表現(xiàn)為如果小微企業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)采購或互聯(lián)網(wǎng)銷售，產(chǎn)品競爭力將增加3.81個百分點，讓子女繼承家業(yè)的意愿將增加6.46個百分點，驗證了H1。

表2 基本模型的邊際效應(yīng)

在控制變量方面，企業(yè)主年齡對傳承意愿的邊際影響顯著為正，說明隨著企業(yè)主年齡的漸長，更愿意讓子女繼承家業(yè)。企業(yè)主受教育年限對產(chǎn)品競爭力和傳承意愿的邊際影響方向相反：企業(yè)主的受教育年限正向影響產(chǎn)品競爭力，說明教育通過改善企業(yè)主的人力資本有助于提高產(chǎn)品競爭力；而受教育年限對傳承意愿的邊際影響顯著為負，本文推測，教育有助于企業(yè)主認識到專業(yè)CEO的優(yōu)勢，未來或許會聘請專門的團隊打理公司，而非交予子女繼承，并且受教育程度高的企業(yè)主思想可能更開明，更有可能尊重子女的就業(yè)選擇，而非必須繼承家業(yè)。企業(yè)主的工作經(jīng)歷對傳承意愿的邊際影響顯著為負，可能是因為曾經(jīng)的就業(yè)或創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷使得企業(yè)主對經(jīng)營企業(yè)的難處認識深刻，不愿意子女重復(fù)相同的就業(yè)選擇。企業(yè)年齡對產(chǎn)品競爭力的影響顯著為負，本文推測，企業(yè)的存續(xù)期越久，可能說明企業(yè)已經(jīng)處于生命周期的后期，其產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢有所下降。員工規(guī)模對產(chǎn)品競爭力與傳承意愿的邊際影響顯著為正，說明大規(guī)模企業(yè)的生存能力較強，符合一般性判斷。資本密集度的邊際效應(yīng)也表現(xiàn)出類似的趨勢。政府補助對傳承意愿的邊際影響顯著為正，說明政府補助有利于企業(yè)生存。盈利狀況的邊際影響顯著為正，說明良好的盈利能力是企業(yè)生存的重要條件。

（二）穩(wěn)健性檢驗

1. 變換回歸樣本

表3中的模型（1）與模型（2）是將高科技企業(yè)樣本剔除后的回歸結(jié)果。由于很大一類高科技企業(yè)自身的經(jīng)營業(yè)態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)緊密相關(guān)，更容易受到數(shù)字經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)的影響，與傳統(tǒng)企業(yè)的生存狀態(tài)存在較大差異，因而為避免回歸偏誤將其剔除。從模型結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，剔除高科技企業(yè)后，數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)產(chǎn)品競爭力的邊際影響為0.063 7，在1%的水平顯著，對傳承意愿的邊際影響為0.069 2，在5%的水平顯著，未改變本文的結(jié)論。

表3 穩(wěn)健性檢驗

2. 變換數(shù)字化經(jīng)營的測度指標

表3中的模型（3）與模型（4）將數(shù)字化經(jīng)營的測度指標變換為互聯(lián)網(wǎng)采購、互聯(lián)網(wǎng)銷售、互聯(lián)網(wǎng)宣傳和互聯(lián)網(wǎng)支付的組合，只要存在這四種行為之一，即認為存在數(shù)字化經(jīng)營。變換數(shù)字化經(jīng)營的測度指標后，對產(chǎn)品競爭力的邊際影響為0.064 6，對傳承意愿的邊際影響為0.074 9，分別在1%、5%的水平上顯著。

（三）內(nèi)生性

前述分析證實了數(shù)字化經(jīng)營有助于提高小微企業(yè)的生存能力。然而，良好的生存能力也可能促使企業(yè)拓展數(shù)字化經(jīng)營模式，從而產(chǎn)生由反向因果導(dǎo)致的內(nèi)生性。比如：由于開展數(shù)字化經(jīng)營需要人力物力的支持以及經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，生存困難的企業(yè)難以具備這一條件；生存能力強的企業(yè)，其產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)形成了良好口碑，更容易開拓互聯(lián)網(wǎng)銷售市場，并且有助于提高互聯(lián)網(wǎng)采購平臺供應(yīng)商對企業(yè)的認可，給予更優(yōu)惠的采購政策。鑒于模型中可能存在的內(nèi)生性，本研究嘗試采用IVprobit模型解決這一問題。考慮到地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及情況與企業(yè)數(shù)字化經(jīng)營密切相關(guān)，但不會對企業(yè)的生存能力產(chǎn)生直接影響，因而，本文采用市級層面的人均互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入數(shù)量作為工具變量。該數(shù)據(jù)來自于《中國城市統(tǒng)計年鑒》。由于CMES針對企業(yè)2014～2015年的生產(chǎn)經(jīng)營情況進行調(diào)研，為保證工具變量嚴格外生，本文采用2013年城市人均互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入數(shù)作為工具變量。結(jié)果顯示，采用工具變量處理內(nèi)生性后，數(shù)字化經(jīng)營依然對小微企業(yè)的生存能力產(chǎn)生顯著的正向影響（表4）。

表4 內(nèi)生性

（四）機制分析——尋租

根據(jù)前文的邏輯分析驗證尋租的中介機制（表5）。模型（1）報告了數(shù)字化經(jīng)營對尋租的邊際影響，結(jié)果顯示，數(shù)字化經(jīng)營使得小微企業(yè)發(fā)生尋租的概率減少2.83個百分點。類似地，模型（2）以710個樣本驗證數(shù)字化經(jīng)營對尋租的影響，邊際效應(yīng)同樣顯著為負。綜合上述結(jié)果，本文認為，數(shù)字化經(jīng)營的“弱尋租”特點，有助于避免尋租對小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的負面影響進而提升生存能力，驗證了假設(shè)2。

表5 機制分析（Y=尋租）

（五）異質(zhì)性——政府信息透明度

前文的分析表明，數(shù)字化經(jīng)營會弱化信息不對稱問題，減少企業(yè)的尋租行為，進而提高企業(yè)的生存能力。我國的突出特點是政府掌握了大量資源的分配權(quán)，企業(yè)與政府部門之間的尋租問題容易帶來嚴重的資源配置扭曲和社會不公平問題。解決方式之一是使得政務(wù)信息透明化，近年來各地也在不斷推行“陽光政府”行動。那么，區(qū)域間政府信息透明度的不同可能會導(dǎo)致數(shù)字化經(jīng)營對企業(yè)生存能力的影響產(chǎn)生差異，從而反映出數(shù)字化經(jīng)營對減少尋租的積極作用。為此，本文將研究樣本根據(jù)政府信息透明度指數(shù)進行分組。指數(shù)來源于《中國政府透明度指數(shù)報告2015》，該報告由中國社會科學(xué)院法學(xué)研究所、社會科學(xué)文獻出版社聯(lián)合發(fā)布。以各省2015年度政府透明度綜合指數(shù)的中位數(shù)進行分組，第一組為政府信息透明度指數(shù)較高的組，包括：北京、上海、安徽、江蘇、浙江、福建、河南、四川，其余為第二組。

表6的模型（1）和模型（2）分別顯示了在政府信息透明度高和政府信息透明度低的不同地區(qū)之間，數(shù)字化經(jīng)營對產(chǎn)品競爭力的差異性影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在政府信息透明度高的地區(qū)，數(shù)字化經(jīng)營的邊際影響不顯著；而在政府信息透明度低的地區(qū)，數(shù)字化經(jīng)營的邊際效應(yīng)為0.048 3且在10%的水平顯著。類似地，表6的模型（3）和模型（4）分別顯示了在政府信息透明度不同的地區(qū)，數(shù)字化經(jīng)營對傳承意愿的邊際影響。本文發(fā)現(xiàn)，在政府信息透明度高的地區(qū)，數(shù)字化經(jīng)營對傳承意愿的邊際影響不顯著；而在政府信息透明度低的地區(qū)，數(shù)字化經(jīng)營的邊際效應(yīng)為0.092且在5%的水平顯著。模型結(jié)果說明，在政府信息透明度低的地區(qū)，數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)的生存更為重要；而在政府信息透明度高的地區(qū)，由于良好的信息交流環(huán)境，小微企業(yè)無需通過尋租來獲取資源分配，數(shù)字化經(jīng)營的“弱尋租”優(yōu)勢不明顯。驗證了假設(shè)3。

表6 政府信息透明度的差異

四、結(jié)論與啟示

數(shù)字化技術(shù)正在快速地向經(jīng)濟社會的各個領(lǐng)域滲透。作為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要有機構(gòu)成，小微企業(yè)如何借助數(shù)字化發(fā)展的東風(fēng)提高生存能力，是關(guān)系國計民生的重要問題。因此，小微企業(yè)經(jīng)營模式的數(shù)字化轉(zhuǎn)型值得學(xué)術(shù)界深入探討。本文以2015年中國小微企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)為樣本，基于尋租和信息不對稱理論，以產(chǎn)品競爭力和傳承意愿衡量生存能力，探討數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)生存能力的影響。研究表明：數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)的生存能力具有顯著的正向影響，表現(xiàn)為提高了產(chǎn)品競爭力和讓子女繼承企業(yè)的意愿，進行穩(wěn)健性檢驗和處理內(nèi)生性后這一影響仍然顯著。實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化經(jīng)營有效減少了小微企業(yè)的尋租行為；從政府信息透明度的角度來看，數(shù)字化經(jīng)營對小微企業(yè)生存能力的正向影響主要發(fā)生在政府信息透明度較低的地區(qū)。據(jù)此提出以下建議。

首先，加大政策和平臺的支持力度。鑒于數(shù)字化經(jīng)營可能帶來的良好預(yù)期與小微企業(yè)“新生弱性”所面臨的現(xiàn)實困境，政府的支持非常必要。政府未來在重點解決小微企業(yè)融資難融資貴、減免稅費負擔(dān)的同時，應(yīng)加強小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的政策支持和平臺支撐，多措并舉對小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供支持。

其次，鼓勵小微企業(yè)主動轉(zhuǎn)型。例如：通過加大對小微企業(yè)數(shù)字化經(jīng)營轉(zhuǎn)型的培訓(xùn)力度、推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗技術(shù)和人才共享、幫助建設(shè)數(shù)字化經(jīng)營所需的基礎(chǔ)設(shè)施等，助推小微企業(yè)提升自身數(shù)字化經(jīng)營能力。

最后，加強數(shù)字政府建設(shè)?；诮?jīng)濟數(shù)字化發(fā)展的大趨勢，要積極打造“陽光政府”，加強政務(wù)信息公開和整合，在提高政府信息透明度的同時，通過頂層設(shè)計和統(tǒng)一規(guī)劃形成各部門之間信息的統(tǒng)一接口，建立完整的政務(wù)信息數(shù)據(jù)庫，為小微企業(yè)的數(shù)字化經(jīng)營轉(zhuǎn)型提供支撐。

注釋

①《2022中國民營企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型調(diào)研報告》。