◎文/陳旭勇

近年來，我國城市商業(yè)銀行（以下簡稱城商行）不良資產(chǎn)呈現(xiàn)大幅增長趨勢，加之三年疫情的系統(tǒng)性影響，城商行作為地方性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，囿于自身條件的先天不足和固有經(jīng)營模式的局限性，難以有效化解不良資產(chǎn)風(fēng)險，不良資產(chǎn)率逐年上升，嚴(yán)重影響其正常經(jīng)營，不良資產(chǎn)成為制約城商行發(fā)展的“瓶頸”。筆者長期從事城商行風(fēng)險管理和資產(chǎn)保全工作，在工作實踐中形成了對管理和處置城商行不良資產(chǎn)的認(rèn)識和思路，為了破解這一難題，嘗試從法律和實務(wù)角度，找出城商行不良資產(chǎn)形成的原因、存在的主要問題，并提出解決問題的思路、方法和建議。

城商行不良資產(chǎn)風(fēng)險形成的原因

筆者認(rèn)為，地方區(qū)域性經(jīng)營、資本金補(bǔ)充困難、中小微企業(yè)的風(fēng)險傳導(dǎo)效應(yīng)、疫情不利影響及城商行不良處置手段單一等問題，是形成當(dāng)前及今后較長一個階段城商行不良資產(chǎn)風(fēng)險的主要原因。

地方區(qū)域性經(jīng)營對不良資產(chǎn)的影響從經(jīng)營的空間角度看，受法律和政策制約，城商行經(jīng)營范圍局限在省級行政區(qū)域內(nèi)，不可避免地造成信貸資金可投放的市場面相對較窄，難以從更加廣闊的地理區(qū)域獲得廣泛、優(yōu)質(zhì)的貸款客戶來源，經(jīng)營所在地區(qū)域性風(fēng)險難以避免，這是造成城商行不良貸款風(fēng)險的地理性因素。

資本金補(bǔ)充困難對不良資產(chǎn)的影響資本充足率達(dá)標(biāo)是商業(yè)銀行法規(guī)定的“紅線”，資本金是商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的內(nèi)生資源，也是支撐經(jīng)營性資產(chǎn)增長、彌補(bǔ)貸款虧損、化解不良風(fēng)險的動力來源。但遺憾的是，城商行先天不足的弱點導(dǎo)致其資本金補(bǔ)充來源相對缺乏，不良資產(chǎn)對資本金的侵蝕又進(jìn)一步加劇了補(bǔ)充資本金來源不足的窘境，資本充足率成為考驗城商行風(fēng)險抵御能力的一道難關(guān)。

中小微企業(yè)風(fēng)險對不良資產(chǎn)的影響定位“服務(wù)中小微”企業(yè)是城商行的“天職”和歷史使命，也是城商行普遍遵循的市場導(dǎo)向。由于中小微企業(yè)自身抵御風(fēng)險能力弱，經(jīng)營不穩(wěn)定性和風(fēng)險不確定性較大，相比大型企業(yè)更易發(fā)生借款違約風(fēng)險，必然將其自身的經(jīng)營風(fēng)險向銀行系統(tǒng)進(jìn)行傳導(dǎo)。城商行作為服務(wù)中小微企業(yè)的金融主力軍，不可避免地受到來自中小微企業(yè)的風(fēng)險影響，這也是城商行必須面對的主要市場風(fēng)險之一。

疫情不利因素對不良資產(chǎn)的影響三年疫情對經(jīng)濟(jì)社會帶來方方面面的影響，既是對原有經(jīng)濟(jì)體甄選、篩擇的濾網(wǎng)，也是重構(gòu)金融市場格局的重要推手。疫情期間受影響的中小微企業(yè)數(shù)量較多，后疫情時代尚在恢復(fù)的中小微企業(yè)占比相對較高，作為城商行主要的客群來源，疫情不利因素對城商行不良貸款的影響巨大，后疫情時代中小微企業(yè)能否快速恢復(fù)并高效運(yùn)轉(zhuǎn)是影響城商行不良資產(chǎn)的重要因素。

傳統(tǒng)、單一的不良處置手段對不良資產(chǎn)的影響由于我國目前尚未在國家法律層面出臺針對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置方面的基礎(chǔ)法律，監(jiān)管機(jī)構(gòu)多以部門規(guī)章、監(jiān)管政策、導(dǎo)向性文件等形式對銀行業(yè)不良資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和規(guī)范，不良資產(chǎn)處置手段創(chuàng)新方面缺乏有力的法律和政策支撐。城商行受自身管理水平和綜合實力的限制，在研究和創(chuàng)新不良處置手段方面能力有限，對相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策研究力不強(qiáng)，可投入的資源較少，導(dǎo)致不良處置的手段單一，對不良資產(chǎn)的管理和處置仍處在傳統(tǒng)階段，不少城商行仍以現(xiàn)金清收為主，綜合利用法律手段豐富和改進(jìn)不良清收措施的能力亟待提升。這也是造成城商行不良風(fēng)險聚集的主要原因之一。

城商行不良資產(chǎn)面臨的主要問題

由于上述原因，在不良資產(chǎn)處置實踐中，城商行面臨優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與區(qū)域經(jīng)營限制、資本與不良惡性循環(huán)、服務(wù)中小微企業(yè)與化解中小微貸款風(fēng)險、后疫情時代增長乏力與持續(xù)擴(kuò)張經(jīng)營資產(chǎn)，以及創(chuàng)新能力不足與落后的不良處置手段等矛盾與問題。

優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與區(qū)域經(jīng)營限制的矛盾對于市級城商行來說，雖然可以跨縣、市到異地設(shè)立經(jīng)營機(jī)構(gòu)以調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化客戶來源，但開設(shè)新機(jī)構(gòu)需要投入的人力、物力、財力較多，且管理成本較大，開拓新市場面對的市場進(jìn)入壁壘較高，本地同業(yè)競爭對手實力往往較強(qiáng)等，需要較長的時間適應(yīng)新市場、開發(fā)新客戶、補(bǔ)充新資源，因此短期內(nèi)通過跨區(qū)域經(jīng)營獲得優(yōu)質(zhì)客戶來源的難度較大。而對于省級城商行來說，經(jīng)過多年經(jīng)營，本省范圍內(nèi)客戶資源開發(fā)已近飽和，跨省經(jīng)營又受到相關(guān)法律與政策的限制，地理性限制因素?zé)o法克服，客觀上造成了優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與區(qū)域性經(jīng)營之間的矛盾。

在資本管理方面矛盾重重城商行資本金來源渠道有限，依靠留存利潤補(bǔ)充資本金仍是城商行確保資本充足率達(dá)標(biāo)的最主要來源。由于不良資產(chǎn)持續(xù)增加，城商行逐年積累的不良資產(chǎn)使資產(chǎn)核銷壓力不斷增大，在主營業(yè)務(wù)收入沒有大幅增長的情況下，城商行不得不拿出本就有限的利潤去彌補(bǔ)不良資產(chǎn)造成的損失，大大降低了留存利潤對資本金的補(bǔ)充作用。資本金補(bǔ)充困難，必然導(dǎo)致經(jīng)營性資產(chǎn)增長乏力，而資產(chǎn)規(guī)模受限又反過來導(dǎo)致不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例居高不下。從不良率角度看，不良資產(chǎn)作為分子，其增長速度超過作為分母的總資產(chǎn)，不良率持續(xù)上升不可避免，由此周而復(fù)始、惡性循環(huán)，形成資本金與不良資產(chǎn)之間的嚴(yán)重矛盾。

利益與風(fēng)險的矛盾突出中小微企業(yè)是城商行最重要的客戶群體，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要的地位，可以說中小微企業(yè)的經(jīng)營狀況直接決定了城商行貸款質(zhì)量的好壞，這也從另一個角度反映出城商行與中小微企業(yè)既是利益的依存關(guān)系，又是風(fēng)險的對抗關(guān)系。二者在利益與風(fēng)險的抉擇中不可避免地產(chǎn)生矛盾、沖突、平衡與協(xié)調(diào)等一系列錯綜復(fù)雜的關(guān)系，給不良資產(chǎn)管理與風(fēng)險處置帶來不可低估的難度。

后疫情時代，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)需要一個較長的周期。城商行不良資產(chǎn)處置又刻不容緩，單純依靠城商行自身的力量完全消化前期積累的不良風(fēng)險難度過高。不良資產(chǎn)處置和風(fēng)險化解不僅難度大，且化解不良風(fēng)險本身也具有較強(qiáng)的不確定性，一旦處置措施不當(dāng)，或踩踏政策“紅線”，將給城商行造成新的風(fēng)險，進(jìn)一步加劇由不良資產(chǎn)引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險。

創(chuàng)新、法律、人才短板 長期困擾城商行不良資產(chǎn)處置不良資產(chǎn)形成的原因非常復(fù)雜，目前仍然沒有一種方法能夠適用于各類不良資產(chǎn)處置。這必然要求不斷拓寬、更新和優(yōu)化解決不良資產(chǎn)的思路、處置手段和依法化解風(fēng)險的能力。而這一切都需要由專業(yè)的不良處置隊伍來實現(xiàn)。但是，城商行專業(yè)人才不足的問題突出，特別是具備較高專業(yè)素質(zhì)的信貸人員、法律人才、資產(chǎn)管理特長的人員相對稀缺，依靠自身培養(yǎng)遠(yuǎn)水不解近渴，引進(jìn)人才又面臨城商行對人才的吸引力不強(qiáng)、發(fā)揮人才能力與作用的機(jī)制不健全、引進(jìn)人才與企業(yè)文化融合度不高等問題，引進(jìn)人才難，留住人才難，充分、合理地運(yùn)用人才也存在較大難度。人才緊缺是城商行不良處置中最大的制約因素，也是阻礙其提高不良資產(chǎn)創(chuàng)新能力的“短板”。

解決城商行不良資產(chǎn)問題的思路

充分利用網(wǎng)絡(luò)資源和信息技術(shù)促進(jìn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，使網(wǎng)絡(luò)的作用無處不在，特別是在金融領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)將依托于銀行物理網(wǎng)點的傳統(tǒng)經(jīng)營活動，拓展到了更為廣闊的虛擬市場空間，為信貸資金尋找更多、更優(yōu)質(zhì)的客戶資源提供了數(shù)字化平臺，降低因地方區(qū)域經(jīng)營造成的不利影響。同時，大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用大大提升了客戶信用評估、風(fēng)險分析和貸款監(jiān)控的及時性和有效性，對降低不良貸款風(fēng)險具有積極意義。

探索設(shè)立“不良資產(chǎn)風(fēng)險儲備基金”以應(yīng)對不良貸款風(fēng)險該舉措可增強(qiáng)不良風(fēng)險處置的前瞻性、主動性，由過去按監(jiān)管部門要求而不得不提取不良撥備和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的被動狀態(tài)，向主動地對不良資產(chǎn)風(fēng)險進(jìn)行有效覆蓋轉(zhuǎn)變。“不良資產(chǎn)風(fēng)險儲備基金”以城商行自有資金出資設(shè)立，按照上一年度貸款余額的一定比例提?。ㄈ?%），該基金可投資于國債、金融債券、貸幣基金、信托基金等低風(fēng)險金融工具，取得的收益主要用于彌補(bǔ)貸款損失及補(bǔ)充資本金。由于該基金不屬于不良撥備或貸款準(zhǔn)備金范疇，可以由城商行自主決定如何使用，有利于快速對貸款壞賬進(jìn)行風(fēng)險彌補(bǔ)，避免對城商行資本金的過度消耗。

進(jìn)一步優(yōu)化信貸資金在中小微領(lǐng)域的資源配置在信貸資金投放上，轉(zhuǎn)變簡單按經(jīng)營規(guī)模劃分客戶類型的傳統(tǒng)做法，重點支持增長潛力大的中小微企業(yè)，重點扶持新興產(chǎn)業(yè)，重點開發(fā)潛在優(yōu)質(zhì)客戶。貸款投放時重點考慮客戶所處生命周期因素，運(yùn)用波士頓矩陣分析企業(yè)類型，利用SWOT 戰(zhàn)略分析企業(yè)面臨的內(nèi)外部優(yōu)勢、劣勢、機(jī)遇、挑戰(zhàn)等，將信貸資金投向處于成長期、成熟期的企業(yè)，投向“明星”企業(yè)或具有發(fā)展前途的“問題”企業(yè)，支持采取增長型戰(zhàn)略的“SO”型企業(yè)，減少和規(guī)避在中小微領(lǐng)域風(fēng)險可能存在的風(fēng)險，增強(qiáng)城商行中小微貸款的風(fēng)險抵御能力。

根據(jù)實際情況制定切實可行的中長期不良資產(chǎn)處置規(guī)劃客觀評價疫情因素對城商行不良貸款的影響，既不過分夸大疫情的消極作用，也不過度激進(jìn)經(jīng)營。疫情本身對城商行的影響雖然重大，但屬于系統(tǒng)性、暫時性不利因素，尚未對城商行的生存發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重影響。真正嚴(yán)峻的考驗是后疫情時代，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)對城商行經(jīng)營的整體影響，以及區(qū)域性風(fēng)險產(chǎn)生、聚集甚至爆發(fā)給城商行帶來的威脅。因此，一個切實可行的中長期規(guī)劃尤為重要，既要考慮疫情對實體經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域在較長時期內(nèi)的不利影響，又要著眼于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局，堅持高質(zhì)量發(fā)展與可持續(xù)發(fā)展相結(jié)合，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策導(dǎo)向的主旋律保持一致，與時俱進(jìn)、相向而行，為不良資產(chǎn)處置提供持續(xù)、穩(wěn)定、良性的環(huán)境。

加快專業(yè)人才隊伍建設(shè)在提高內(nèi)部員工綜合素質(zhì)的基礎(chǔ)上，合理引進(jìn)“外腦”，充分發(fā)揮合作機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充作用，將內(nèi)、外部人力資源合理、有效地利用起來，探索新的不良資產(chǎn)管理和處置方法，共同為城商行不良處置工作服務(wù)。

完善城商行不良資產(chǎn)處置的建議

綜上所述，要解決城商行不良處置中存在的問題，應(yīng)當(dāng)在依法、合規(guī)的軌道上有序推進(jìn)金融改革和創(chuàng)新。一是建議出臺《中小銀行不良資產(chǎn)法》，根據(jù)中小銀行自身的特點，量身定制與不良資產(chǎn)管理和處置相關(guān)的法律規(guī)范，為以城商行為代表的中小銀行提供處置不良貸款的法律依據(jù)。

二是增強(qiáng)城商行在不良資產(chǎn)管理中的自主性、主動性，在確保不向社會傳導(dǎo)風(fēng)險壓力，不引起系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險的前提下，探索不良資產(chǎn)證券化、不良貸款打包轉(zhuǎn)讓等批量處置不良貸款的有益嘗試，提高不良處置的效率，快速化解不良風(fēng)險。

三是加強(qiáng)科技創(chuàng)新，推進(jìn)不良資產(chǎn)管理與處置的信息化、系統(tǒng)化、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化，豐富不良處置手段，增強(qiáng)城商行風(fēng)險管理的現(xiàn)代化能力。

四是加強(qiáng)對中小微貸款的政策性引導(dǎo)，實施清單制、名單制管理。將國家積極支持的產(chǎn)業(yè)或重點扶持的企業(yè)，列入支持產(chǎn)業(yè)清單或支持企業(yè)名單；將國家限制及禁止的產(chǎn)業(yè)，或責(zé)令退出市場的企業(yè)，列入問題產(chǎn)業(yè)清單或淘汰企業(yè)名單，幫助城商行根據(jù)政策導(dǎo)向有的放矢地進(jìn)行客戶選擇、市場營銷和信貸資金投放。

五是在創(chuàng)新不良資產(chǎn)管理和處置方面，堅持“以人為本”，一方面加大對員工專業(yè)素質(zhì)提升的支撐力度，鼓勵員工參加法律職業(yè)資格、注冊會計師、信貸分析師學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和相關(guān)考試，提高具有中、高級經(jīng)濟(jì)類職稱人員占比等，提高內(nèi)部員工的專業(yè)能力和綜合素質(zhì)，為金融創(chuàng)新打好人力資源基礎(chǔ)。同時，還要加強(qiáng)與律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、精算師事務(wù)所、資產(chǎn)管理公司、人力資源管理咨詢公司等外部合作機(jī)構(gòu)或中介機(jī)構(gòu)的合作，利用“外腦”滿足“內(nèi)需”，為創(chuàng)新不良資產(chǎn)管理和處置手段提供有力的外部支撐。