翁可愛

（寧波華孚進(jìn)出口有限公司，浙江 寧波 315000）

一、引言

企業(yè)財(cái)務(wù)管理受到多方面因素的影響，存在諸多隱患。良好的財(cái)務(wù)風(fēng)控能力能使企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)順利開展，并使企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)而提高其經(jīng)濟(jì)效益。將財(cái)務(wù)風(fēng)控落到實(shí)處有利于實(shí)現(xiàn)有效經(jīng)營管理，但從目前來看，大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作做得不夠好，外部和內(nèi)部的潛在風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來巨大的損失。如何強(qiáng)化自身財(cái)務(wù)風(fēng)控能力是企業(yè)必須引起重視的問題。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營活動(dòng)的不確定性導(dǎo)致的。通常來講，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)受到內(nèi)外部各種無法控制、難以預(yù)料的因素影響，導(dǎo)致自身財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果與預(yù)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)偏離［1］。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、共存性、客觀性等特點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，發(fā)生概率無法預(yù)測(cè)，受各種不確定因素的影響。共存性是指企業(yè)的收益與承受的風(fēng)險(xiǎn)呈正比，收益較高時(shí)其面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，反之亦然?？陀^性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中是客觀存在的，不會(huì)因人的意志而轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)無法徹底消滅，只能利用各種手段加以規(guī)避。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

首先是外部環(huán)境的不確定性。外部形勢(shì)、政策、市場等大環(huán)境的變化都會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境產(chǎn)生直接的影響，因?yàn)榇蟓h(huán)境的變化不是人為可控的，進(jìn)而給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。同時(shí)，受企業(yè)所在行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和競爭對(duì)手的影響，企業(yè)也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)內(nèi)部的不確定因素會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)增加。相關(guān)信息的收集、傳遞、利用、發(fā)布過程中存在不確定性；崗位內(nèi)部員工素質(zhì)能力低，會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品研發(fā)過程中，產(chǎn)品質(zhì)量不佳、管理模式僵化等會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)物資采購過程中，原材料采購的價(jià)格、質(zhì)量、途徑等方面的不確定性會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；營銷過程中，產(chǎn)品定位、價(jià)格及營銷手段的不確定性會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)管理過程中，籌資、運(yùn)營資金、收益分配等決策的不確定性會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，還有會(huì)計(jì)要素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［2］。企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、利潤、費(fèi)用等的變化都具有不確定性，結(jié)合多種會(huì)計(jì)要素對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行有效分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中實(shí)際導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中存在的問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)控制制度不完善

對(duì)于任何企業(yè)而言，管理行為都需要一定的制度去約束，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。但部分企業(yè)內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)不足，風(fēng)控制度不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大的漏洞。當(dāng)前的企業(yè)無法將風(fēng)控系統(tǒng)實(shí)際的價(jià)值發(fā)揮出來，未結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)建設(shè)完善的風(fēng)控制度，導(dǎo)致內(nèi)部行為失誤，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)內(nèi)部管理造成了極大的阻礙。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)系統(tǒng)工程，建設(shè)過程中需要注重細(xì)節(jié)，同時(shí)還需要注重企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)，良好的財(cái)務(wù)管理體系與財(cái)務(wù)風(fēng)控制度相輔相成，對(duì)內(nèi)部管理水平的提高具有重要意義。但實(shí)際上企業(yè)內(nèi)部并沒有完善的財(cái)務(wù)管理體系和風(fēng)控體系，也未設(shè)立專門的風(fēng)控部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。一些企業(yè)的風(fēng)控部門形同虛設(shè)，發(fā)揮不出實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制作用，且風(fēng)控部門的工作人員能力參差不齊，大多是財(cái)務(wù)人員兼任，對(duì)崗位職責(zé)并沒有清晰的認(rèn)識(shí)，不具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，沒有將自身視作企業(yè)的命運(yùn)共同體［3］。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)事前把控差

在籌資活動(dòng)開展的過程中，由于缺乏對(duì)籌資決策的科學(xué)計(jì)劃，企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，負(fù)債率逐步攀升，而實(shí)際資產(chǎn)流動(dòng)的比例持續(xù)走低，企業(yè)貸款壓力越來越大，還貸水平逐步降低，最終導(dǎo)致企業(yè)的信用被降級(jí)。這會(huì)使企業(yè)之后的流動(dòng)負(fù)債水平越來越高，內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變得不合理，對(duì)后期籌資活動(dòng)的開展產(chǎn)生巨大消極影響，從而加大籌資風(fēng)險(xiǎn)，陷入籌資惡性循環(huán)的漩渦當(dāng)中。

此外，外部金融市場環(huán)境的日益復(fù)雜也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的把控不足，使籌資途徑變得越來越狹窄，更多地進(jìn)行負(fù)債籌資，導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)增加，企業(yè)喪失償債能力。在實(shí)際進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)的決策過程中，企業(yè)應(yīng)多關(guān)注債務(wù)和權(quán)益資本的比例。

（三）投資項(xiàng)目監(jiān)管力度小

企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，占據(jù)更大的市場份額，會(huì)對(duì)資金產(chǎn)生較大的需求。在這種情況下，企業(yè)會(huì)持續(xù)開展投資活動(dòng)，使企業(yè)綜合實(shí)力得到提高，在市場上占據(jù)一定的地位。但實(shí)際收益往往與預(yù)期收益并不相符，會(huì)出現(xiàn)實(shí)際收益小于成本的情況，這時(shí)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增大。

另外，企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)前并沒有對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)際考察，投資過程中也沒有實(shí)行有效的監(jiān)督，沒有針對(duì)投資活動(dòng)分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資活動(dòng)缺乏科學(xué)性和合理性。實(shí)際情況是，企業(yè)投資決策通常根據(jù)投資者的主觀經(jīng)驗(yàn)作出，缺少系統(tǒng)規(guī)劃，容易出現(xiàn)“拍腦袋”決策的情況，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)增加，不利于企業(yè)日后的穩(wěn)定發(fā)展。

在投資活動(dòng)中，企業(yè)并沒有相應(yīng)的管理制度來約束投資行為，并且一些投資項(xiàng)目大多脫離企業(yè)的實(shí)際發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，導(dǎo)致本金回收難。投資后期監(jiān)督工作未落實(shí)，內(nèi)部審計(jì)并沒有發(fā)揮出實(shí)際作用，導(dǎo)致投資項(xiàng)目與實(shí)際預(yù)期偏離，不利于企業(yè)投資收益的獲取，還無形中增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。

（四）資金回收風(fēng)險(xiǎn)缺乏管控

資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)應(yīng)收賬款回收，其作為流動(dòng)資金的部分，主要是指客戶不能及時(shí)結(jié)清貨款給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)與其實(shí)際的金額和欠款時(shí)間呈正比。企業(yè)回收賬款的能力與風(fēng)險(xiǎn)呈反比，回收能力越弱，風(fēng)險(xiǎn)越高，最終導(dǎo)致內(nèi)部流動(dòng)資金不足，無法保障企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)順利開展，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

資金回收管理與客戶的信譽(yù)等級(jí)有較強(qiáng)的聯(lián)系，一些企業(yè)在與客戶合作前，并沒有調(diào)查客戶的信譽(yù)等級(jí)，內(nèi)部業(yè)務(wù)員為尋求合作目標(biāo)，往往忽視客戶的信用，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部賒賬比例增加。對(duì)客戶財(cái)務(wù)信息不了解，客戶還款能力弱，無法及時(shí)還清貨款，導(dǎo)致內(nèi)部應(yīng)收賬款比例徒增，企業(yè)資金回收的風(fēng)險(xiǎn)大大增加［4］。

此外，市場競爭異常激烈，一些企業(yè)為了搶占市場份額，會(huì)在產(chǎn)品銷售過程中采取賒銷方式。這種營銷方式會(huì)導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款在實(shí)際營銷費(fèi)用中所占的比例越來越大，長此以往，壞賬風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，企業(yè)無法獲得充足的流動(dòng)資金，日常經(jīng)營活動(dòng)的開展會(huì)受到消極影響。

（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不健全

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事后預(yù)防存在一定的滯后性，企業(yè)想要有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就要在風(fēng)險(xiǎn)到來前有效預(yù)測(cè)，可以通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，不至于給企業(yè)帶來嚴(yán)重的損失。但實(shí)際情況是，很多企業(yè)并不注重對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，也沒有設(shè)立相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)無端降臨時(shí)，企業(yè)可能無法承受，由此出現(xiàn)巨大的損失。

與此同時(shí)，企業(yè)也缺乏能力較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防控人員，風(fēng)險(xiǎn)防控通常由管理者把握，但企業(yè)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防控只停留在經(jīng)驗(yàn)層面，無法通過科學(xué)有效的分析防控風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)控管理存在很大的漏洞，重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降臨將對(duì)企業(yè)造成致命的危害。

五、企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)控制制度

完善的財(cái)務(wù)風(fēng)控制度是企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的第一步，為之后風(fēng)控活動(dòng)的順利開展提供了保障。

首先，企業(yè)需要結(jié)合實(shí)際經(jīng)營情況，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。通過完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，推動(dòng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)有效開展，進(jìn)而增強(qiáng)管理決策的科學(xué)性。信息化時(shí)代，運(yùn)用信息技術(shù)深入分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，把握有效的財(cái)務(wù)信息，結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境的變化，使風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制有效發(fā)揮作用，能夠?yàn)槠髽I(yè)決策提供可靠的參考，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，為企業(yè)發(fā)展提供良好的環(huán)境。

其次，企業(yè)需要設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)防控部門，注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，并培養(yǎng)具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力的工作人員。通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的深入分析，及時(shí)察覺到可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。要明確風(fēng)控人員的職責(zé)，通過嚴(yán)格的內(nèi)控制度對(duì)其行為進(jìn)行約束，避免人為失誤導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而造成巨大的損失。

（二）加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，企業(yè)管理層應(yīng)該增強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，拓寬籌資途徑，不要將籌資局限于銀行貸款，應(yīng)該多方尋求籌資，保障企業(yè)擁有充足的資金［5］?？山L(fēng)控機(jī)制，監(jiān)督籌資過程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)籌資活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施及時(shí)解決問題，杜絕籌資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將其控制在企業(yè)可承受的范圍內(nèi)，減少其帶給企業(yè)的損失。

其次，企業(yè)可以通過優(yōu)化內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)來控制負(fù)債比例，將資本結(jié)構(gòu)理論與實(shí)際資金結(jié)構(gòu)融合，建立合理的資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整內(nèi)部負(fù)債比例，從而降低由于負(fù)債比例過高而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，要調(diào)整長短期負(fù)債的比例，將其控制在一個(gè)較為合理的范圍內(nèi)，防止外部大環(huán)境的變化導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)徒增。

（三）加大投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度

在企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)前，需要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的調(diào)研，充分調(diào)查投資項(xiàng)目的目標(biāo)消費(fèi)群體，并針對(duì)投資項(xiàng)目出具一份嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)告，由企業(yè)高層集中商議決策。同時(shí)，需要全面分析企業(yè)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)情況，將發(fā)展重心轉(zhuǎn)移到與戰(zhàn)略目標(biāo)相符的項(xiàng)目中，保障投資項(xiàng)目與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一致性。

此外，企業(yè)還需要設(shè)立有效的內(nèi)部監(jiān)督制度，通過嚴(yán)格執(zhí)行制度，約束企業(yè)在投資活動(dòng)中的行為，避免出現(xiàn)違法違紀(jì)行為，保證資金得到有效利用，防止出現(xiàn)資金安全隱患。

（四）完善資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)選擇客戶時(shí)，一定要注重客戶的信譽(yù)等級(jí)，在合作之前，要對(duì)客戶的償債能力、財(cái)務(wù)狀況和信用等級(jí)進(jìn)行全面的調(diào)查，綜合分析其是否具有良好的償債能力，再?zèng)Q定是否合作。企業(yè)可以利用客戶信用管理系統(tǒng)對(duì)客戶進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)［6］。尤其要注重其盈利能力和實(shí)際償債能力，針對(duì)長期逾期還款、信譽(yù)等級(jí)較低的客戶，應(yīng)該考慮及時(shí)終止合作，防止該客戶名下應(yīng)收賬款堆積太多，壞賬風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加，影響企業(yè)資金的流通，逐步增大資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。

另外，要設(shè)立應(yīng)收賬款催收部門，加大應(yīng)收賬款催收力度，與獎(jiǎng)懲機(jī)制結(jié)合，建立績效考核體系，積極鞭策主要負(fù)責(zé)人，提高賬款回收速度，并進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，保障資金的有效回收，從而降低資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（五）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

企業(yè)為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，結(jié)合信息技術(shù)，使其更具科學(xué)性，全方位監(jiān)督實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)，當(dāng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，及時(shí)采取有效措施防控風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)還需要增強(qiáng)各部門的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，積極了解市場中與自身發(fā)展有關(guān)的信息，通過對(duì)信息的深度分析，獲取導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的各項(xiàng)因素，制訂出相應(yīng)的方案，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)損失。

六、結(jié)語

在市場環(huán)境如此復(fù)雜的形勢(shì)下，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)企業(yè)而言具有重要作用。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制能夠增強(qiáng)企業(yè)競爭力，使企業(yè)在市場上占據(jù)一席之地，同時(shí)也能優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，使其更加科學(xué)合理?？偠灾?，企業(yè)想要維持生存發(fā)展，就必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，有效落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)控工作，建立完善的風(fēng)控機(jī)制，并加強(qiáng)對(duì)企業(yè)籌資、投資、營運(yùn)等環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范，建立科學(xué)的風(fēng)控預(yù)警機(jī)制，創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。