葉婷婷

（荊門市金茂建設(shè)有限公司，湖北 荊門 448000）

一、企業(yè)風(fēng)險

（一）企業(yè)風(fēng)險的定義

風(fēng)險可以產(chǎn)生積極和消極的影響。一般來說，風(fēng)險帶來的機遇是積極影響，風(fēng)險帶來的挑戰(zhàn)為消極影響。企業(yè)風(fēng)險可以進一步細(xì)分為戰(zhàn)略風(fēng)險、管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險和法律風(fēng)險。在形式上，將實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果有所偏離的定義為風(fēng)險，但這種情況有好有壞。根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生的影響，可以分為投機風(fēng)險和純風(fēng)險。為了幫助企業(yè)有效控制風(fēng)險，本文將對風(fēng)險進行詳細(xì)的討論和分析［1］。

（二）企業(yè)風(fēng)險的分類

在經(jīng)濟發(fā)展過程中，企業(yè)風(fēng)險是指經(jīng)營環(huán)境中產(chǎn)生的不確定性，或者決策失誤、管理混亂等導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力下降的風(fēng)險。企業(yè)風(fēng)險在不同的環(huán)節(jié)和階段有不同的形式和類別。

1.籌資風(fēng)險

在資產(chǎn)供需市場的變化下，受宏觀經(jīng)濟的影響，公司募集的資產(chǎn)無法落實，資金成本太高，公司籌資無法達到預(yù)期目標(biāo)或效益具有不確定性，即期滿不能償還本錢和支付資金成本的概率。

2.投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指投資人在投資情況下因為各種不可控因素而無法完成預(yù)期成果的概率，具體包含流動資產(chǎn)投資風(fēng)險、固投風(fēng)險、無形資產(chǎn)投資風(fēng)險。其中，流動資產(chǎn)投資風(fēng)險又包含存貨風(fēng)險和應(yīng)收賬款風(fēng)險；投資風(fēng)險分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。

3.資金回收風(fēng)險

商品的銷售能否完成，取決于兩個方面：一是成品結(jié)算成資產(chǎn)的過程；二是結(jié)算資產(chǎn)變成流動資產(chǎn)的過程［2］。兩個轉(zhuǎn)換過程中，時間和額度都是無法確定的，這導(dǎo)致了資金回收的風(fēng)險。

4.收益分配風(fēng)險

收益分配風(fēng)險是指分配方法不合理，從而給公司的運營和發(fā)展帶來不利影響的因素，即盈利的獲得和分配很大程度上影響資產(chǎn)價值，并增加不確定性［3］。收益分配包含其他綜合收益和股利支付率。如果企業(yè)銷售、生產(chǎn)規(guī)模迅速擴大，就必須收購大量資產(chǎn)，大部分留存稅前利潤。但如果利潤率高，股利支付率低于一定水準(zhǔn)，就可能影響企業(yè)的股票估值，進而在企業(yè)的收益分配中產(chǎn)生風(fēng)險。因此，企業(yè)必須注意二者的平衡，加強金融風(fēng)險監(jiān)管。

（三）企業(yè)風(fēng)險的特點

在諸多因素的影響下，風(fēng)險存在于企業(yè)發(fā)展的全過程。在財務(wù)管理中，只有充分認(rèn)識企業(yè)風(fēng)險的特點和成因，才能及時采取措施有效解決問題。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特點具體體現(xiàn)為以下四點。

1.客觀性

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀現(xiàn)實的。這類客觀現(xiàn)實不是隨著人的主觀意識而存在的，而是客觀環(huán)境或客觀條件轉(zhuǎn)變的產(chǎn)物，這有利于揭示財務(wù)風(fēng)險的客觀成因，進而更好地鑒別企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，獲得較高的經(jīng)濟收益。

第一，企業(yè)作為金融主體，會面臨金融風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險帶來的挑戰(zhàn)甚至損失是客觀的，因此必須加強對財務(wù)風(fēng)險的控制。第二，財務(wù)風(fēng)險不會隨人的主觀意識而轉(zhuǎn)移。公司只能積極應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，而不可以追求完全的無風(fēng)險。因此，出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險是正常的，必須做好相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制工作。

2.全面性

財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)活動的各個方面。所以，無論企業(yè)使用哪一種財務(wù)管理模式來預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，真正的核心都在于找到財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因，并制定相應(yīng)的防范措施，全面防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險?；谪攧?wù)風(fēng)險的全面性，企業(yè)能站在大局角度思考應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的策略。

3.不確定性

不確定性是指財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率不定，有可能概率小，也有可能概率大。因為風(fēng)險存在不確定性，所以企業(yè)要在管理和控制財務(wù)風(fēng)險上下功夫，以增強風(fēng)險的可控性。同時，盡管企業(yè)能提早預(yù)防風(fēng)險，但多種要素是隨時變化的，所以管理者無法牢牢把握風(fēng)險的特性。

4.收益性

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與其收益呈正相關(guān)。財務(wù)風(fēng)險越多，收益越高；財務(wù)風(fēng)險越少，收益越低。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的收益性決定企業(yè)必須積極應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率，提高資金使用效率。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是持續(xù)的，財務(wù)風(fēng)險不論大小，都會在一定程度上影響企業(yè)的發(fā)展方向及發(fā)展效益。因此，有效控制財務(wù)風(fēng)險，是提升企業(yè)盈利水平的最佳手段。

二、現(xiàn)代企業(yè)管理存在的各種風(fēng)險

（一）財務(wù)管理風(fēng)險

在我國，很多企業(yè)管理者都希望冷靜應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險，但在實際工作中，由于缺少實操計劃，缺少有針對性和科學(xué)合理的總體規(guī)劃，企業(yè)發(fā)展受到巨大的影響。在風(fēng)險管理制度建設(shè)和風(fēng)險化解機制建設(shè)不到位的企業(yè)中，管理人員專業(yè)素質(zhì)較差、數(shù)據(jù)信息的虛假等不確定的因素都會成為企業(yè)發(fā)展的阻礙。

（二）發(fā)展戰(zhàn)略管理風(fēng)險

如果沒有戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，企業(yè)就無法實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)階段，企業(yè)如果將精力放在一些日常小事上，就沒有時間思考企業(yè)未來的發(fā)展。同時，企業(yè)有可能并未結(jié)合自身的發(fā)展情況制定長期的經(jīng)營發(fā)展目標(biāo)。表面上是在發(fā)展，實際上是在管理者的虛假想象中發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和實際管理脫離，最終出現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險。

（三）人力資源管理風(fēng)險

時代的進步取決于人才的實力。同樣，企業(yè)的發(fā)展也取決于人才的實力。如今，諸多企業(yè)重視人才的作用，卻忽略了人力資源管理的重要性。對于一個想要長久發(fā)展的企業(yè)來說，人才招聘和人才管理是不可缺少的。所以企業(yè)人力資源管理不當(dāng)也會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險。

（四）資源管理風(fēng)險

現(xiàn)階段，物質(zhì)資源的合理利用和無形資源的合理配置，是應(yīng)對資源管理風(fēng)險的必要條件。如果企業(yè)不能科學(xué)運用這些資源，包括國家頒布的產(chǎn)業(yè)政策及當(dāng)?shù)卣闹С郑蜁o企業(yè)的經(jīng)營帶來問題，甚至被其他企業(yè)搶占先機。蘋果公司的成功，就是依靠過硬的技術(shù)和全球大量消費者的支持。因此，如果失去了消費者的支持，企業(yè)的發(fā)展就會面臨很大的困境。

三、新形勢下房地產(chǎn)企業(yè)面臨的風(fēng)險問題

（一）政策環(huán)境問題

近年來，國家調(diào)控房地產(chǎn)市場的決心很堅定，以“房住不炒”為導(dǎo)向，促進房地產(chǎn)市場的良性發(fā)展。通過限制建設(shè)用地比例、土地保證金競價等方式，降低財務(wù)杠桿；通過多部門聯(lián)合行動和專項整治活動，嚴(yán)厲整治房地產(chǎn)相關(guān)的違法行為，切實維護人民群眾的利益，完善房地產(chǎn)市場監(jiān)管體制。從房地產(chǎn)行業(yè)來看，政府和政策都會對企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生影響。

（二）行業(yè)競爭問題

中國房地產(chǎn)行業(yè)的特點是房地產(chǎn)企業(yè)多、市場集中度低。大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)是中小企業(yè)，企業(yè)經(jīng)濟實力差異較大。房地產(chǎn)企業(yè)無論規(guī)模大小，都始終追隨利潤，走向資源。大型企業(yè)會擠占中小型企業(yè)的生存空間?，F(xiàn)在的市場情況是一線城市土地資源非常稀缺，房地產(chǎn)政策十分嚴(yán)格，因此許多中小企業(yè)只能去三、四線城市發(fā)展。同規(guī)模的房地產(chǎn)企業(yè)競爭激烈，尤其是同一區(qū)域的企業(yè)有更多的競爭難題。

（三）金融風(fēng)險問題

由于各地實行措施的不同，各地發(fā)展對房地產(chǎn)開發(fā)項目的過分依賴將會產(chǎn)生很大的金融風(fēng)險。另外，由于房地產(chǎn)企業(yè)投資結(jié)構(gòu)不合理，實際達到市場投資要求的房地產(chǎn)企業(yè)數(shù)量非常少，存在過分依靠商業(yè)銀行、投資途徑單一、投資風(fēng)險高等問題。銀行政策的松動力度、金融服務(wù)方式的差異、金融機構(gòu)活動的標(biāo)準(zhǔn)化等，也會對房地產(chǎn)企業(yè)的信貸數(shù)量、期限、收益產(chǎn)生較大的沖擊。

（四）發(fā)展不均問題

我國的城市化建設(shè)已經(jīng)有七十多年的歷史，大、中、小型城市發(fā)展快速，新城區(qū)朝氣蓬勃發(fā)展，城市群布局已經(jīng)完成?，F(xiàn)在的城市化更多體現(xiàn)地區(qū)性和地方性特征，這體現(xiàn)了我國城市發(fā)展不平衡［4］。但是我國將長期處于社會主義初級階段的國情并沒有改變。現(xiàn)階段，一部分城市發(fā)展速度日益變慢，乃至停滯不前，但一些發(fā)達城市還在高速發(fā)展，城市發(fā)展的不均衡性明顯。

四、開展企業(yè)風(fēng)險控制工作的必要性

（一）確保企業(yè)完成發(fā)展規(guī)劃的關(guān)鍵手段

第一，合理的風(fēng)險控制和完善的風(fēng)險控制制度不僅能夠預(yù)防風(fēng)險，維護資產(chǎn)安全，還能夠保證企業(yè)高效運行，提高競爭能力。

第二，企業(yè)生產(chǎn)運營的發(fā)展也需要風(fēng)險控制的基本建設(shè)。

（二）合理預(yù)防企業(yè)風(fēng)險的關(guān)鍵手段

現(xiàn)階段，在市場需求和供給隨時變化、法規(guī)和現(xiàn)行政策管控日益嚴(yán)格的新時代背景下，企業(yè)面臨的風(fēng)險越來越大。而建立健全風(fēng)險內(nèi)控體系，能夠明確企業(yè)遇到的關(guān)鍵風(fēng)險，并積極制定風(fēng)險化解方法，保證企業(yè)健康發(fā)展。

（三）更新企業(yè)管理方法的內(nèi)在要求

企業(yè)工作以風(fēng)險管理方法為導(dǎo)向，以內(nèi)部控制為手段。企業(yè)可以根據(jù)風(fēng)險，找出管理方法的缺點，以解決實際的管理問題，促進企業(yè)實現(xiàn)管理方法系統(tǒng)化、規(guī)章制度系統(tǒng)化。

五、企業(yè)風(fēng)險控制的具體措施

（一）完善企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險預(yù)防機制

1.控制負(fù)債比率，科學(xué)安排資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)是否合理直接決定企業(yè)的資本是否安全。如果企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不科學(xué)，將會造成財務(wù)風(fēng)險［5］。因此，企業(yè)應(yīng)科學(xué)安排資本結(jié)構(gòu)，使企業(yè)的資金盈利可以遮蓋風(fēng)險產(chǎn)生的不利影響。與此同時，要靈活運用外界金融市場和金融體系，改變向銀行貸款的單一融資模式。企業(yè)發(fā)展到一定程度后，可以合理選擇股票發(fā)行和消費信用的方法來減少資金成本，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

2.加強投資項目和投資盈利的論證

企業(yè)發(fā)展到一定程度后必定會擴大規(guī)模，因此，針對最新項目，首先要充足論證其可行性。投資的可行性要從領(lǐng)域、時長、成本費用、收益率等層面開展論證。

其次，投資規(guī)模要適當(dāng)，資產(chǎn)配備要有效。企業(yè)要樹立抵抗風(fēng)險的自信心。與此同時，企業(yè)管理層應(yīng)充足認(rèn)識投資的風(fēng)險，要防止設(shè)置不切實際的總體目標(biāo)，盲目跟風(fēng)擴張資金投入規(guī)模。

最后，企業(yè)在完成投資前，要制定自我保障措施，創(chuàng)建運行體制，最大限度地降低投資風(fēng)險。

（二）提高企業(yè)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力

企業(yè)風(fēng)險管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟形勢、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會現(xiàn)狀、資源環(huán)境等要素。環(huán)境分析不到位必定會給企業(yè)帶來不利危害。例如，原油價格上漲造成成品油批發(fā)價格增長，增加了企業(yè)的物流成本和能源成本，降低了企業(yè)的盈利水平。因此，企業(yè)必須仔細(xì)剖析和科學(xué)研究外部環(huán)境，掌握其發(fā)展趨勢和規(guī)律，并制定相應(yīng)措施，調(diào)整經(jīng)營策略。

（三）預(yù)防企業(yè)風(fēng)險，樹立正確的風(fēng)險觀

1.企業(yè)應(yīng)樹牢風(fēng)險觀念

企業(yè)的特性在于在開展財務(wù)活動時，片面強調(diào)利益最大化，一切因為害怕面對風(fēng)險而嘗試逃避風(fēng)險的計劃方案都是不可行的。企業(yè)管理人員樹立正確的風(fēng)險觀至關(guān)重要，在一定程度上決定了一個企業(yè)生存和發(fā)展的前景。企業(yè)全體人員必須時刻牢記風(fēng)險觀念，只有如此，企業(yè)才可以保持穩(wěn)定的發(fā)展趨勢。

2.以誠實守信，塑造優(yōu)良的商業(yè)信譽

盡管我國企業(yè)發(fā)展過程中有競業(yè)禁止協(xié)議和法律法規(guī)體系等的約束，但企業(yè)的誠實守信觀念仍較為淡薄。在全球化水平日益提升的今天，企業(yè)誠實守信的影響早已十分深遠。企業(yè)只有積極創(chuàng)建自身品牌，秉持誠實守信的經(jīng)營理念，在經(jīng)營發(fā)展過程中維護自身的信譽，才可以在相同條件下合理減少風(fēng)險，提高抗風(fēng)險能力。

（四）加強對企業(yè)的監(jiān)管

監(jiān)管作為促進企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵步驟，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的不足，發(fā)現(xiàn)相關(guān)安全隱患，從而為風(fēng)險管理提供支持。對企業(yè)的監(jiān)管，應(yīng)以風(fēng)險為重點，一個完整的監(jiān)管體系應(yīng)有一個專業(yè)的機構(gòu)，對企業(yè)規(guī)章制度和財務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況進行定期審計和查驗，尤其是對資產(chǎn)處理、關(guān)聯(lián)方交易、財務(wù)報表、資金使用等極易出現(xiàn)問題的業(yè)務(wù)流程進行監(jiān)管。查驗結(jié)束后，依據(jù)檢查結(jié)果，生成有針對性的審計報告，為企業(yè)將來的運營發(fā)展提供依據(jù)。

（五）加強風(fēng)險預(yù)警和重要風(fēng)險監(jiān)管

風(fēng)險管理的關(guān)鍵在于預(yù)防。首先，要高度重視風(fēng)險信息內(nèi)容的采集，牢牢掌握各種風(fēng)險因素。其次，要進行風(fēng)險評估，識別與企業(yè)規(guī)模擴張相關(guān)的重大風(fēng)險因素，注意資源分配，采取恰當(dāng)?shù)牟呗苑婪讹L(fēng)險。最后，注意風(fēng)險管理職責(zé)的認(rèn)真落實。風(fēng)險管理職責(zé)應(yīng)落實到具體組織，對已識別出的重大風(fēng)險問題進行仔細(xì)分析，并明確提出有針對性的管理建議，做好監(jiān)督管理工作。

六、結(jié)語

現(xiàn)階段，企業(yè)的發(fā)展不斷加快，或多或少都會遇到風(fēng)險。無論風(fēng)險大小，都會影響企業(yè)的發(fā)展。因此，企業(yè)要高度重視風(fēng)險，并進行相應(yīng)的風(fēng)險控制，以提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力，促進企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。