楊芮　丁艷

2022年12月底，“90后”的小璟剛給“60后”的父母續(xù)上了2021年就開(kāi)始購(gòu)買的“江蘇醫(yī)惠保1號(hào)”。

“惠民保是政府兜底，防止老百姓因病致貧的項(xiàng)目，今年‘江蘇醫(yī)惠保1號(hào)保費(fèi)是158元，相較于去年還漲了些，但和醫(yī)療險(xiǎn)相比還是便宜很多，給父母買個(gè)安心?！毙…Z對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，其父母年紀(jì)已將近60歲，目前市面上可買的保險(xiǎn)產(chǎn)品較少，該階段購(gòu)買重疾險(xiǎn)又很貴，所以聽(tīng)說(shuō)了惠民保后，就毫不猶豫地給父母購(gòu)買了產(chǎn)品。

據(jù)2022年11月水滴保險(xiǎn)研究院發(fā)布的《惠民保用戶洞察報(bào)告》對(duì)惠民保產(chǎn)品用戶進(jìn)行的畫像顯示：“惠民保用戶平均年齡為40歲-50歲，高于商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)。在現(xiàn)有惠民保用戶中，54.4%的用戶購(gòu)買的第一份商業(yè)保險(xiǎn)就是惠民保，但僅有34%的用戶了解惠民保免賠額，惠民保產(chǎn)品認(rèn)知仍需提升。”

經(jīng)過(guò)八年的發(fā)展，惠民保已經(jīng)成為了大眾耳熟能詳?shù)拿郑?015年起源于深圳、2020年開(kāi)始在全國(guó)各地呈“燎原之勢(shì)”，至今、惠民保已走過(guò)八年發(fā)展路、火了兩年半的時(shí)間，創(chuàng)下了覆蓋人群超過(guò)1.4億人次的“戰(zhàn)績(jī)”。根據(jù)眾托幫披露的更詳細(xì)的數(shù)據(jù)，截至2022年11月30日，151個(gè)惠民項(xiàng)目在全國(guó)除新疆和西藏以外的29個(gè)省市實(shí)現(xiàn)全覆蓋，288個(gè)地級(jí)市累計(jì)保費(fèi)超過(guò)125億元，其中超過(guò)40個(gè)惠民保項(xiàng)目參保人數(shù)達(dá)到或超過(guò)60萬(wàn)人。

表1：惠民保VS百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)

資料來(lái)源：根據(jù)公開(kāi)資料梳理 制表：顏斌

回溯2022年，從參與人數(shù)、普惠性、風(fēng)靡程度來(lái)看，惠民保無(wú)疑是年度現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，而2022年亦是惠民保出現(xiàn)新變化和趨勢(shì)的一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，2023年惠民保產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)亦日益明晰。

隨著2022年下半年部分重點(diǎn)地區(qū)典型惠民保項(xiàng)目出現(xiàn)的變化、部分省份陸續(xù)出臺(tái)的重要政策，作為彌合基本醫(yī)保與商業(yè)健康險(xiǎn)斷層的產(chǎn)品，《財(cái)經(jīng)》記者走訪的多位業(yè)內(nèi)人士共同分析指向，惠民保有望成為醫(yī)保補(bǔ)充型的綜合平臺(tái)，“社?；壁厔?shì)明顯。

與最初的青澀和飽受質(zhì)疑相比，從產(chǎn)品趨勢(shì)上看，惠民保的保險(xiǎn)責(zé)任范圍正不斷擴(kuò)大，特藥保障成為其顯著特色。根據(jù)《2022年惠民保可持續(xù)發(fā)展趨勢(shì)洞察》，2021年上線的惠民保續(xù)保產(chǎn)品保險(xiǎn)責(zé)任整體上有明顯擴(kuò)大，其中58.3%的產(chǎn)品增加了特藥保障的藥品數(shù)量，其次是降低免賠額和增加醫(yī)保外自付賠付等責(zé)任。

應(yīng)勢(shì)而為，多地惠民保產(chǎn)品近日還主動(dòng)增加了涉及新冠感染等保障責(zé)任，如“北京普惠健康保”在2022年12月14日主動(dòng)宣布，2023年度“北京普惠健康保”向參保人額外贈(zèng)送新冠病毒保障責(zé)任，對(duì)確診新冠病毒重型或危重型的參保人一次性給付保險(xiǎn)金2萬(wàn)元整；2022年12月剛開(kāi)啟投保的武漢“江城安心?！?，也提供了新冠疫苗預(yù)防接種異常反應(yīng)或偶合癥身故傷殘以及住院津貼保險(xiǎn)金，以及針對(duì)新冠身故的特殊保障。

產(chǎn)品端口之外，惠民保產(chǎn)品亦催熟了一系列健康管理平臺(tái)。近期鎂信健康的新一輪融資、思派健康和圓心惠保的上市等等，都折射出伴惠民保帶來(lái)的高增長(zhǎng)發(fā)展紅利。

惠民保VS醫(yī)療險(xiǎn)，你pick誰(shuí)？

惠民保，你買了嗎？已經(jīng)買了醫(yī)療險(xiǎn)或者重疾險(xiǎn)，還需要買惠民保嗎？買了惠民保之后還需要買其他產(chǎn)品嗎……

惠民保產(chǎn)品的風(fēng)靡背后，亦帶出了消費(fèi)者對(duì)于自身健康保障以及惠民保和現(xiàn)有產(chǎn)品的思考。

因保險(xiǎn)條款門檻較高，多數(shù)消費(fèi)者表示“看不懂”，其最關(guān)注的問(wèn)題是，對(duì)普通消費(fèi)者而言，惠民保、醫(yī)療險(xiǎn)究竟該如何選擇？買了惠民保后，是否還需要買醫(yī)療險(xiǎn)？

據(jù)一位保險(xiǎn)銷售人員對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，惠民保雖然便宜，但亦存在很多不足，比如續(xù)保不穩(wěn)定、報(bào)銷門檻高等，建議身體健康的消費(fèi)者優(yōu)先選擇百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)，其保障更全面，報(bào)銷門檻更低，能報(bào)銷更多醫(yī)療費(fèi)。

上述銷售人員認(rèn)為，惠民保更適合三類人群：因?yàn)榻】?、職業(yè)、年齡等問(wèn)題，買不了百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品人群；某些部位被百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)除外責(zé)任承保，比如因?yàn)榧谞钕俳Y(jié)節(jié)，導(dǎo)致甲狀腺相關(guān)疾病被百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)排除在外，這時(shí)候購(gòu)買惠民保作為補(bǔ)充；因?yàn)榧韧Y問(wèn)題，導(dǎo)致某些疾病不保，也可以考慮購(gòu)買惠民保+百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)。

經(jīng)過(guò)8年的發(fā)展，如今惠民保覆蓋人群已超過(guò)1.4億人次。圖/視覺(jué)中國(guó)

不過(guò)據(jù)一家大型頭部險(xiǎn)企產(chǎn)品精算經(jīng)理對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，如果資金富裕，只要保障內(nèi)容和程度不重疊，可以買兩款-三款醫(yī)療險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充?；菝癖Ｒ话闫鸶毒€較高，社保內(nèi)保障居多。商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)可以買低免賠、服務(wù)比較豐富的產(chǎn)品，高端人士可購(gòu)買高端醫(yī)療。

從惠民保和百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)區(qū)別來(lái)看，惠民保和醫(yī)療險(xiǎn)性質(zhì)比較相似，都屬于消費(fèi)型保險(xiǎn)，即確診了先自己墊錢，然后再申請(qǐng)理賠。百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)需要區(qū)分不同人群，根據(jù)體檢等因素收取保費(fèi)；惠民保則是統(tǒng)一地區(qū)、保費(fèi)，相對(duì)于易病人群，保障比率、性價(jià)比更高，且費(fèi)用可以從醫(yī)保賬戶中出，?？顚Ｓ?。

從免賠額方面來(lái)看，惠民保免賠額多在1萬(wàn)元-3萬(wàn)元，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)部分免賠額可低至5000元，一般為1萬(wàn)元。保險(xiǎn)報(bào)銷力度上，惠民保在醫(yī)保目錄內(nèi)有超過(guò)一半的產(chǎn)品報(bào)銷比例大于80%，最高可達(dá)到90%以上，但在醫(yī)保目錄外報(bào)銷比例能夠達(dá)到80%的產(chǎn)品僅占比15%；對(duì)比而言，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)大多都是100%報(bào)銷，未經(jīng)社保報(bào)銷的賠付60%，包含外購(gòu)藥、特藥保險(xiǎn)等。

全國(guó)人大代表、湖南大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)精算研究所所長(zhǎng)張琳認(rèn)為，惠民保還需在醫(yī)保目錄外的報(bào)銷上加大力度，更好做到保醫(yī)保之不保。比如有的產(chǎn)品對(duì)醫(yī)保目錄內(nèi)住院費(fèi)用報(bào)銷比例達(dá)到80%，但其實(shí)這么高的比例老百姓也用不上，因?yàn)榛踞t(yī)保就可以報(bào)銷。保險(xiǎn)公司應(yīng)主要對(duì)醫(yī)保目錄外醫(yī)療費(fèi)用給予適度報(bào)銷，這才是群眾所需。

值得關(guān)注的是，惠民保產(chǎn)品的熱潮，會(huì)否對(duì)醫(yī)療險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)產(chǎn)生沖擊？

從《財(cái)經(jīng)》記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士反饋來(lái)看，答案是肯定的。一位外資險(xiǎn)企精算經(jīng)理對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者坦言，這從銷售端的反饋更為直接，客戶拒絕醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)的理由大多都是已經(jīng)買了惠民保，其認(rèn)為只要解決看病問(wèn)題就可以了。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者從行業(yè)內(nèi)獨(dú)家獲悉，2022年前三季度重疾險(xiǎn)總保費(fèi)3970億元，負(fù)增長(zhǎng)4%；前三季度重疾險(xiǎn)新單保費(fèi)490億元，負(fù)增長(zhǎng)36%。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，部分險(xiǎn)企重疾險(xiǎn)銷量下滑甚至達(dá)到50%以上。

據(jù)上述外資險(xiǎn)企精算經(jīng)理分析道，惠民保對(duì)醫(yī)療險(xiǎn)是最直接的沖擊，其產(chǎn)品相似度較高；而重疾險(xiǎn)則與惠民保、醫(yī)療險(xiǎn)性質(zhì)不同，重疾險(xiǎn)只要確診了，就可以申請(qǐng)理賠，且一般收費(fèi)較高，對(duì)其沖擊相對(duì)較小。

圖：2021年-2022年惠民保多家共保與單獨(dú)承保的變化

資料來(lái)源：《知識(shí)圖譜》

據(jù)海通證券非銀首席分析師孫婷指出，惠民保對(duì)商業(yè)健康險(xiǎn)確實(shí)存在短期的“擠出效應(yīng)”，原因在于：惠民保產(chǎn)品與百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)同屬于醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)償型產(chǎn)品，其形態(tài)設(shè)計(jì)具有相似性，覆蓋人群具有一定重疊；對(duì)于重疾險(xiǎn)，雖然惠民保與其功能重疊較小，但也對(duì)重疾險(xiǎn)銷售形成了負(fù)面影響；但從長(zhǎng)期來(lái)看，惠民保與商業(yè)健康險(xiǎn)并非對(duì)立而是相互促進(jìn)，伴隨消費(fèi)者保險(xiǎn)產(chǎn)品理解水平的提升，惠民保的“擠出效應(yīng)”將逐步消解。

業(yè)務(wù)新版圖和3.0模式

發(fā)展至今，惠民保已逐漸形成了自己特有的業(yè)務(wù)新版圖?！笆∈薪y(tǒng)籌、一城一險(xiǎn)”已成惠民保產(chǎn)品的主流模式，從參與方來(lái)看，惠民保通常由地方政府、商業(yè)保險(xiǎn)公司以及第三方平臺(tái)聯(lián)合推出。

據(jù)復(fù)旦大學(xué)保險(xiǎn)創(chuàng)新與投資研究中心團(tuán)隊(duì)發(fā)布的《2022城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)（惠民保）知識(shí)圖譜》顯示，惠民保中明確有政府參與的產(chǎn)品約為75%；保險(xiǎn)公司以財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司參與最多，其次是壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)公司；明確公布保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的產(chǎn)品約為63%；明確公布健康管理公司的產(chǎn)品約為40%；明確公布合作藥企的產(chǎn)品約為54%。

多家保險(xiǎn)公司共同參與亦成為主流，在這類合作中，一般分為主承保（首席承保）和次承保公司，為保證產(chǎn)品的可持續(xù)運(yùn)營(yíng)，這類“共保體”創(chuàng)新模式在更多的省市進(jìn)行了實(shí)踐，該模式可提升惠民保項(xiàng)目整體運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性，一定程度上緩解了惠民保同質(zhì)化、隱含的承保虧損風(fēng)險(xiǎn)等。

據(jù)《2022城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)（惠民保）知識(shí)圖譜》報(bào)告顯示，2022年多家共保比例由51%提升為62%，增長(zhǎng)較快。其中，財(cái)險(xiǎn)公司仍保持絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

據(jù)中國(guó)衛(wèi)生信息與健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，從2020年1月到2021年5月，聯(lián)合承保的產(chǎn)品從1款增加至34款，其中廣東的“深圳專屬醫(yī)療保險(xiǎn)”產(chǎn)品由14家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合承保，是參與承保公司最多的產(chǎn)品；其次是上海的“滬惠?！碑a(chǎn)品，由9家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同承保。

除形成共保體格局，在業(yè)務(wù)運(yùn)作模式上，目前惠民保的參與主體已形成了“政府部門+保險(xiǎn)公司+第三方平臺(tái)公司”共同參與的發(fā)展模式。諸如在上?！皽荼！表?xiàng)目中，上海市醫(yī)療保障局作為指導(dǎo)，共保體保司為整個(gè)項(xiàng)目提供系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)支持，而第三方公司的鎂信健康則為滬惠保提供特藥服務(wù)。

表2： 2019年-2022年思派健康三大業(yè)務(wù)收入及占比

資料來(lái)源：思派健康招股說(shuō)明書

據(jù)了解，多方參與主體進(jìn)行合作的模式，除了資源協(xié)調(diào)互補(bǔ)，還能借助第三方公司的醫(yī)療服務(wù)和科技能力來(lái)實(shí)現(xiàn)共保體之間信息和經(jīng)驗(yàn)的互通互聯(lián)，以及為用戶提供更多附加值。在2022版“滬惠?！敝?，第三方公司鎂信健康進(jìn)一步擴(kuò)寬特藥理賠的數(shù)量，達(dá)到25種，還進(jìn)一步提升了新特藥的可及性，其中新增了CAR-T療法的理賠保障與15種海外特藥理賠保障。

從籌資端角度出發(fā)，惠民保與當(dāng)?shù)蒯t(yī)保個(gè)人賬戶打通，直接使用醫(yī)保個(gè)賬余額劃扣保費(fèi)，亦成為惠民保項(xiàng)目的主流，當(dāng)?shù)卣膮⑴c和支持力度呈直線式增長(zhǎng)。據(jù)眾托幫統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月底，全國(guó)共有289個(gè)地級(jí)市的232款惠民保產(chǎn)品，其中有130個(gè)地級(jí)市的83款產(chǎn)品支持醫(yī)保個(gè)賬支付保費(fèi)，產(chǎn)品占比約36%，城市占比約45%。

2023年1月1日，多地2023年度惠民保產(chǎn)品正式生效。據(jù)了解，部分地區(qū)個(gè)人投保通道已在2022年的最后一天結(jié)束，還有部分地區(qū)投保通道則實(shí)施不同程度的延期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，惠民保的參保人數(shù)和保費(fèi)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，2020年平均參保率大約為5%，2022年已上升到18%左右。

截至目前，惠民保已運(yùn)行七年?？v觀惠民保這七年更迭，惠民保已經(jīng)從1.0階段，即以健康體為主，承擔(dān)醫(yī)保內(nèi)的責(zé)任較多；到2.0階段，即既往癥人群增多；再到3.0階段，即既往癥可投可保，并涵蓋醫(yī)保外責(zé)任。具體而言，在投保限制方面實(shí)現(xiàn)了較大突破，帶病體可投可保。同時(shí)，惠民保的特定保障責(zé)任和增值服務(wù)也在同步擴(kuò)大范圍?；菝癖０l(fā)展已經(jīng)進(jìn)入到精細(xì)化運(yùn)營(yíng)和探索可持續(xù)發(fā)展階段。

以惠民保為切口，商業(yè)健康險(xiǎn)創(chuàng)新的新征程已經(jīng)開(kāi)啟。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，惠民保實(shí)際上有兩個(gè)非常重要的創(chuàng)新，即人群放開(kāi)和服務(wù)銜接。惠民保首次把所有人群都納入保障范圍，人群放開(kāi)或成健康險(xiǎn)發(fā)展史上的關(guān)鍵變革點(diǎn)，帶病體投保則成為商業(yè)健康險(xiǎn)創(chuàng)新的一大新趨勢(shì)。

國(guó)泰君安非銀金融行業(yè)首席分析師劉欣琦認(rèn)為，從當(dāng)前醫(yī)療生態(tài)圈產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，打通醫(yī)院、藥店、保險(xiǎn)、健康管理等各個(gè)業(yè)務(wù)鏈條，為客戶提供在線診療、購(gòu)藥、保險(xiǎn)賠付和健康管理的一站式服務(wù)，已成為行業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向。在惠民保的催化作用下，率先布局健康管理服務(wù)平臺(tái)，有效融合“保險(xiǎn)+服務(wù)”的公司將把握風(fēng)口，帶領(lǐng)行業(yè)形成下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)。

惠民?！案拍罟伞?/h3>

數(shù)據(jù)顯示，到2025年中國(guó)健康險(xiǎn)的規(guī)模將超過(guò)2萬(wàn)億元，另?yè)?jù)瑞再研究院預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)線上健康險(xiǎn)市場(chǎng)將以每年平均43%的增速增長(zhǎng)。伴隨著近年來(lái)惠民保及健康險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展，新型醫(yī)療保險(xiǎn)TPA（Third Party Administrator for Group Medical Insurance，醫(yī)療保險(xiǎn)第三方管理機(jī)構(gòu)）亦在分享這1萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)紅利。

惠民保相關(guān)的新型醫(yī)療保險(xiǎn)TPA主要分為兩類，一是保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)科技公司以及醫(yī)療科技公司，發(fā)揮營(yíng)銷、流量?jī)?yōu)勢(shì)，多渠道觸達(dá)客戶；二是健康管理公司，通過(guò)前置風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)，控制風(fēng)險(xiǎn)以降低賠付支出。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，明確公布健康管理公司的惠民保產(chǎn)品約為40%，參與頻次前三位的健康管理公司為鎂信健康、思派健康和圓心惠保。

2022年末，圓心科技和思派健康均分別向港交所提交了最新一版招股書。2023年1月10日，鎂信健康亦宣布了C+輪融資的完成，引入了戰(zhàn)略投資方匯豐集團(tuán)。

據(jù)招股書顯示，思派健康旗下業(yè)務(wù)包括特藥藥房業(yè)務(wù)、醫(yī)生研究協(xié)助、健康保險(xiǎn)服務(wù)三類業(yè)務(wù)。2019年-2021年，思派健康實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為10.39億元、27億元、34.74億元；母公司擁有人應(yīng)占虧損分別為5.95億元、10.43億元、37.4億元。其中，健康保險(xiǎn)服務(wù)的毛利率最高，于2019年-2021年及2022上半年，毛利率分別為39.5%、36.5%、57.4%、67%。

據(jù)一位健康管理行業(yè)人士分析，思派健康的崛起和惠民保密切相關(guān)。招股書亦顯示，與保險(xiǎn)公司的的惠民保、健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作成為其業(yè)績(jī)起飛的關(guān)鍵因素之一。

另一家已經(jīng)遞交招股書的圓心科技已非首次遞表，早在2021年10月15日，圓心科技即向港交所遞交上市申請(qǐng)，招股書顯示，2019年至2021年，圓心科技凈虧損分別為2.01億元、3.63億元及7.57億元，累計(jì)虧損達(dá)13.21億元。

根據(jù)招股書披露，截至2022年8月31日，圓心科技已為159家保險(xiǎn)公司及八家再保險(xiǎn)公司提供服務(wù)、與保險(xiǎn)公司合作推出40多款新特藥保險(xiǎn)產(chǎn)品、協(xié)助在超過(guò)100個(gè)城市推出普惠型商業(yè)健康保險(xiǎn)，并分銷合計(jì)41個(gè)健康險(xiǎn)產(chǎn)品，管理32.9百萬(wàn)份保單，旗下還擁有一家保險(xiǎn)科技公司圓心惠保。

據(jù)上述健康管理行業(yè)人士分析，圓心惠保的業(yè)務(wù)主要是新特藥設(shè)計(jì)的創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品、惠民保、慢病健康管理和團(tuán)體保險(xiǎn)四大板塊。其中，惠民保最為受到業(yè)界關(guān)注?；菝癖Ъt了新型醫(yī)療保險(xiǎn)TPA，圓心惠保也和這波浪潮的發(fā)展有關(guān)。

據(jù)了解，圓心惠保成立于2019年4月，而2020年正是惠民保類產(chǎn)品跑馬圈地的開(kāi)始。

今年剛剛宣布C+輪融資的鎂信健康亦在多個(gè)城市惠民保中承擔(dān)特藥服務(wù)商角色。近年來(lái)，鎂信健康深度參與到了惠民保產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和服務(wù)運(yùn)營(yíng)當(dāng)中，為各地惠民保提供專業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、藥品服務(wù)和技術(shù)支持等。

截至目前，鎂信健康已經(jīng)先后為“蘇惠?！薄拔骱媛?lián)保”“惠衢?！薄皽荼！薄氨本┢栈萁】当！钡榷嗫町a(chǎn)品提供專業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、藥品服務(wù)和技術(shù)支持，累計(jì)覆蓋北京、上海、杭州、寧波等100余座城市，累計(jì)服務(wù)近1億人次。

除了上述三家，因數(shù)健康、商保通等多家新型TPA，都在該賽道上不斷加碼布局，但如何維持高增長(zhǎng)、拓寬生態(tài)圈、夯實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)展路徑和打造護(hù)城河亦是與風(fēng)口同來(lái)的挑戰(zhàn)。

如何續(xù)寫增長(zhǎng)故事？

“可持續(xù)發(fā)展”“死亡螺旋”，目前仍是懸在惠民保頭上的“達(dá)摩克利斯之劍”。從部分地市公開(kāi)的賠付結(jié)果來(lái)看，惠民保減輕了至少約20%-40%左右的個(gè)人醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)，但人均賠款金額較高，惠及人數(shù)不多。

相較于年輕消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，惠民保僅是“一頓飯”的錢，但其對(duì)惠民保熱度有所下降。出生于1987年的可婷，在2022年惠民保提示可續(xù)保之時(shí)，其并未選擇繼續(xù)投保。可婷對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，去年她選擇投保了百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)，其認(rèn)為惠民保能賠付的，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)基本皆可賠付，且保障程度更高，免賠額也較惠民保更低。

若像可婷這樣的年輕消費(fèi)者增多，參保后沒(méi)有獲得感，第二年就退出。待參保池子變小后，產(chǎn)品提價(jià)，健康人群繼續(xù)退出，那么惠民保留下的可能都是帶病體。

如此，未來(lái)惠民保增長(zhǎng)故事該如何續(xù)寫？

據(jù)一位地方醫(yī)保局官員透露，如果真的出現(xiàn)賠付穿底現(xiàn)象，其將在以后的年度及時(shí)作出調(diào)整，通過(guò)縮小分子或者做大分母等形式進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。他們也在研究如何更科學(xué)合理確定產(chǎn)品走向，雖然設(shè)置“零門檻”進(jìn)入，但是未來(lái)或?qū)?duì)投保人進(jìn)行分類賠付。

對(duì)于惠民保的未來(lái)發(fā)展，上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授郭振華對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者直言，“相對(duì)來(lái)看，惠民保追求價(jià)格低，這導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)其效用感知有限，從需求角度來(lái)看，未來(lái)惠民保發(fā)展空間或并不大?！睂?duì)于惠民保如何突破瓶頸，郭振華表示，提高價(jià)格、升級(jí)保障，或進(jìn)入醫(yī)保繳費(fèi)，醫(yī)保買單，否則惠民保只能成為險(xiǎn)企發(fā)展商業(yè)健康險(xiǎn)的一種借力方式。

中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇核心成員、太保壽險(xiǎn)前董事長(zhǎng)徐敬惠認(rèn)為，惠民保的發(fā)展一定要跟醫(yī)保體系、公立醫(yī)療體系緊密結(jié)合。諸如浙江、山東、廣東、黑龍江、重慶地區(qū)做得很好，其惠民保已和公立醫(yī)院醫(yī)保系統(tǒng)打通，便于患者理賠，“一站式”結(jié)算降低了保險(xiǎn)公司理賠的運(yùn)營(yíng)成本。

2022年12月13日，《財(cái)經(jīng)》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會(huì)向各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，其指出當(dāng)前普惠保險(xiǎn)仍然存在服務(wù)廣度、深度不夠，創(chuàng)新不足等問(wèn)題，明確到2025年，普惠保險(xiǎn)保障范圍和覆蓋面不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品體系更加豐富，人均保障水平得到持續(xù)提升，服務(wù)的滿意度和便捷性有效改善。

如果將惠民保發(fā)展的眼光僅僅局限在保險(xiǎn)業(yè)，其可持續(xù)發(fā)展故事路阻且艱。作為普惠保險(xiǎn)其中一員，該文件則為未來(lái)惠民保的發(fā)展指明了方向。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者走訪的多位惠民保項(xiàng)目人士分析，從實(shí)踐角度來(lái)看，惠民?？沙掷m(xù)發(fā)展可以從籌資、支付和服務(wù)三方面切入。在籌資方面，通過(guò)持續(xù)的產(chǎn)品優(yōu)化和創(chuàng)新，為惠民保籌資持續(xù)賦能，實(shí)現(xiàn)更高參保率和續(xù)保率；在支付方面，通過(guò)精細(xì)化的責(zé)任設(shè)計(jì)和目錄管理，實(shí)現(xiàn)基金有效管理和精準(zhǔn)保障；在服務(wù)方面，當(dāng)前現(xiàn)有惠民保增值服務(wù)的使用率較低，而有感知的服務(wù)能夠有效地提升客戶滿意度，并最終提升續(xù)保率，同時(shí)構(gòu)建“普惠服務(wù)聯(lián)盟”，惠民保有望成為廣大百姓獲取普惠健康服務(wù)的新入口。

另?yè)?jù)一位第三方健康管理平臺(tái)相關(guān)負(fù)責(zé)人分析，應(yīng)對(duì)死亡螺旋，需要做好產(chǎn)品及服務(wù)的精細(xì)化管理。一方面，通過(guò)費(fèi)率優(yōu)待、免賠額調(diào)整、健康管理增值服務(wù)等提高健康體的投保感受與獲得感，增強(qiáng)其參保、續(xù)保意愿；另一方面對(duì)理賠款占比較高的既往癥人群，做好精準(zhǔn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，充分考慮其醫(yī)療成本和精準(zhǔn)定價(jià)的平衡。