侯劍

【摘? 要】目前證監(jiān)會在證券公司發(fā)展過程中提出了多項措施，以打造航母級別頭部證券商為目標，對證券公司進行資本的充實、服務功能的優(yōu)化完善、激勵約束機制的創(chuàng)新、技術的開發(fā)研究、國際化布局的完善、合規(guī)風險控制等進行指導和引導，使證券公司和國際領先券商之間的發(fā)展距離縮短。而引入管理會計可以幫助證券公司做出更多優(yōu)化決策，助力證券公司進一步發(fā)展。對此，全面有效發(fā)揮管理會計優(yōu)勢，改善經(jīng)營管理模式，能夠促使證券公司提高經(jīng)濟效益。論文在管理會計內(nèi)涵解析基礎上，闡述了證券公司管理會計應用重要性，而后具體分析了證券公司管理會計應用存在的問題，并提出了提高證券公司管理會計應用質(zhì)量的對策。希望此次分析可以幫助更多證券公司提高財務管理水平，增強證券行業(yè)的競爭實力。

【關鍵詞】證券公司；管理會計；內(nèi)涵；應用問題；解決對策

【中圖分類號】F234.3；F832.39【文獻標志碼】A【文章編號】1673-1069（2023）05-0068-03

1 引言

當前我國市場經(jīng)濟正處于高速發(fā)展階段，由于社會產(chǎn)業(yè)結(jié)構的不斷調(diào)整改變，導致市場上不同規(guī)模、不同行業(yè)的企業(yè)間并購和重組的發(fā)生愈加頻繁。企業(yè)并購重組有著其自身的獨特性和復雜性特點，當前我國在相關法律、規(guī)范中并未對其進行明確的定義，導致市場中的企業(yè)并購重組尚處于“摸著石頭過河”的起步階段。這使得企業(yè)中的這一發(fā)展現(xiàn)象在理論研究中產(chǎn)生了“瓶頸”，在實際操作中具有諸多不足之處。面對此種情況，企業(yè)重組和并購工作的研究與實踐總結(jié)工作顯得愈發(fā)重要。尤其是在企業(yè)發(fā)展規(guī)模越來越大、企業(yè)結(jié)構越來越復雜的背景之下，為了實現(xiàn)經(jīng)濟收益的最優(yōu)化，市場上出現(xiàn)了越來越多企業(yè)間的并購重組。其中所牽涉的資金數(shù)額巨大，企業(yè)雙方所需要承擔的稅負較重，這就需要展開優(yōu)質(zhì)、高效的稅務籌劃工作，才能夠幫助企業(yè)在并購重組過程中順利過渡，為企業(yè)未來的發(fā)展營造良好的環(huán)境。

2 企業(yè)并購重組稅務籌劃的意義

2.1 降低企業(yè)稅負壓力

企業(yè)并購重組稅務籌劃，能夠有效減少企業(yè)的稅務成本，降低企業(yè)稅負壓力。在社會生產(chǎn)轉(zhuǎn)型的重要階段，企業(yè)進行并購重組，使用有限的現(xiàn)金在并購重組中開展更多的經(jīng)濟活動，從而獲取更多的收益。新時代背景下，國家為了促進市場經(jīng)濟的發(fā)展，提升企業(yè)核心競爭力，推出了許多優(yōu)惠政策，企業(yè)應當充分利用國家優(yōu)惠政策的多項優(yōu)勢，幫助其在并購重組中降低活動成本，實現(xiàn)企業(yè)并購重組工作的經(jīng)濟效益最大化。當企業(yè)并購前，目標企業(yè)應當首先考慮選擇合適的稅務籌劃。并購所組成的新企業(yè)，其所得稅法重大變化之一就是重視行業(yè)優(yōu)惠。因此當企業(yè)在選擇并購的目標時，應當充分考慮行業(yè)優(yōu)惠這一重要因素，在最大范圍內(nèi)并購此類型的企業(yè)，才能夠充分享受國家稅收優(yōu)惠，從而實現(xiàn)降低企業(yè)整體稅收負擔的目標[1]。

2.2 提升企業(yè)整體財務管理的工作質(zhì)量

企業(yè)并購重組稅務籌劃，可以促進提升企業(yè)經(jīng)營管理水平，尤其是能夠有效提升企業(yè)整體財務管理工作水平。企業(yè)的稅務籌劃工作，在企業(yè)并購、重組過程中發(fā)揮著十分重要的作用。不斷完善企業(yè)稅務籌劃管理，一方面能夠?qū)崿F(xiàn)在企業(yè)并購重組中稅務成本與稅務風險的高效安全控制；另一方面，也有利于企業(yè)并購后內(nèi)部建立起規(guī)范、完善、科學、合理的稅務管理體系，這對于提升企業(yè)財務管理水平有著十分重要的作用。企業(yè)稅務籌劃指的是以國家稅收政策作為指向，在財務管理工作中，工作人員認真學習、研究稅收法規(guī)的基礎上，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、并購重組等各類活動進行統(tǒng)籌策劃，最終幫助企業(yè)獲取更多財務利益的行為。因此稅務籌劃涉及企業(yè)稅收中的所有經(jīng)濟活動，在財務管理中稅務籌劃發(fā)揮著重要作用，二者相輔相成、聯(lián)系緊密，通過稅務籌劃，能夠有效提升企業(yè)整體財務管理的工作質(zhì)量。

2.3 減少涉稅風險

企業(yè)在并購重組中所進行的稅務籌劃，通過對企業(yè)事前進行規(guī)劃，在并購重組過程中幫助企業(yè)規(guī)避一定的涉稅風險。一方面，稅務籌劃能夠幫助企業(yè)降低政策風險，在稅務籌劃中企業(yè)必須全方位掌握國家相關政策，合理制定稅務籌劃方案。我國稅收政策具有一定靈活性，如果稅務籌劃工作人員對政策了解片面或者錯誤，會使企業(yè)產(chǎn)生一定涉稅風險。另一方面，經(jīng)營風險。在企業(yè)開展并購重組之后，不能達到目標企業(yè)所預定的經(jīng)營目的而產(chǎn)生的風險。當企業(yè)開展并購活動時，如稅務籌劃方案不能完全得以實施，就會導致企業(yè)產(chǎn)生涉稅風險。制定完善、高質(zhì)量的企業(yè)并購重組稅務籌劃，能有效降低企業(yè)面臨的涉稅風險。在新時代背景下，我國市場經(jīng)濟發(fā)展不斷成熟，使得相關法律法規(guī)越來越多，管理越來越嚴格，企業(yè)想要在市場經(jīng)濟中立足，一方面需要做好自身管理，提升內(nèi)部控制能力；另一方面必須遵守國家法律法規(guī)，這樣才能保證企業(yè)在市場經(jīng)濟大潮中充分發(fā)揮自身核心競爭力，不斷發(fā)展壯大。對企業(yè)并購重組活動中所涉及的各項政策與法規(guī)進行深入研究，充分發(fā)揮稅務籌劃工作的多方面優(yōu)勢，幫助企業(yè)在國家法律范圍內(nèi)，實現(xiàn)企業(yè)并購重組中減負降稅的目標[2]。

3 企業(yè)并購重組稅務籌劃的方法

3.1 合理選擇并購目標企業(yè)

3.1.1 選擇國家稅收優(yōu)惠地區(qū)的企業(yè)

在我國大多數(shù)地區(qū)會存在稅收政策不對等的問題，因此相同性質(zhì)和相同經(jīng)營狀況的企業(yè)在不同的地區(qū)進行并購，其產(chǎn)生的收益也大不相同，且國家重點扶持的經(jīng)濟發(fā)展區(qū)域較多，各個地區(qū)的政府也會全面推進招商引資，給予引入企業(yè)一些大的稅收優(yōu)惠政策，特別是在一些經(jīng)濟開發(fā)區(qū)和高新區(qū)都會設立獨立的部門去制定相應的惠企政策來吸引外來企業(yè)，因此可以通過選擇優(yōu)惠地區(qū)的企業(yè)進行并購。

3.1.2 選擇并購企業(yè)的上下游企業(yè)

依據(jù)我國現(xiàn)在的相關法律法規(guī)，并購的企業(yè)如果主并企業(yè)和并入企業(yè)存在業(yè)務來往，可以算作是貨物在企業(yè)內(nèi)部進行自由流動，不需要繳納增值稅[3]。雖然企業(yè)在并購之后需要繳納的稅負總額不變，但是企業(yè)并購了目標企業(yè)之后，主并企業(yè)還要承擔目標企業(yè)的稅金，相當于是在一定程度上減少或延緩了稅金的繳納，從而變相地增加了企業(yè)的現(xiàn)金流，另一種情況是，主并企業(yè)和并購企業(yè)有直接的供銷關系，那么主并企業(yè)和目標企業(yè)所交易的貨物則成了企業(yè)的內(nèi)部貨物流動，將原來在采購環(huán)節(jié)所需要繳納的消費稅轉(zhuǎn)移到了銷售環(huán)節(jié)，也是變相地延緩了稅金的繳納，增加了企業(yè)的現(xiàn)金流，并且減少了企業(yè)應該繳納的稅金總額，因為并購上下游企業(yè)的緣故，企業(yè)之間的交易行為轉(zhuǎn)變?yōu)榱藘?nèi)部流動，所以也免去了營業(yè)稅的繳納。

3.1.3 選擇經(jīng)營虧損的企業(yè)

如果企業(yè)出現(xiàn)虧損，企業(yè)可以用下一年度的所得進行償還，因此企業(yè)在合并后，應當根據(jù)轉(zhuǎn)讓價值來繳納所得稅，但是如果并購企業(yè)繳納的價款中，去除了股權以外的現(xiàn)金和股權之類的資產(chǎn)且不高于股權票面價格的20%，則目標企業(yè)是不需要繳納所得稅的，就相當于如果目標企業(yè)存在虧損的情況，主并企業(yè)可以利用未償還完的虧損來抵消當年的納稅額，且該虧損還可以繼續(xù)轉(zhuǎn)結(jié)，但是在并購的過程中需要注意并購的方式必須滿足非股權部分的額度一定不能高于股權的20%，否則被并購的目標企業(yè)之前的虧損不能在并購企業(yè)中使用，另外在并購完成后，應該撤除目標企業(yè)的納稅人資格，不然無法有效沖抵并購企業(yè)當年的稅金。

3.2 合理選擇支付融資方式

3.2.1 選擇合理的支付方式

我國稅法關于并購價款非股權的支付額度的規(guī)定，造成了兩種截然不同的支付方式。支付方式以非股權支付額度是否超過股權價值的20%為分水嶺，當支付方式中非股權支付額度超過股權比例的20%時，目標企業(yè)應當按照公允價值進行轉(zhuǎn)讓，并且應當計算轉(zhuǎn)讓總額，繳納企業(yè)所得稅。而目標企業(yè)之前的虧損不能夠轉(zhuǎn)移到并購企業(yè)進行彌補。當支付方式中非股權支付額度沒有超過股權比例的20%時，應當按照以下的方式進行處理。目標企事業(yè)的所得或者損失都不必再確認，也不必計算、繳納所得稅，并且目標企業(yè)之前的虧損可以轉(zhuǎn)結(jié)到并購企業(yè)進行彌補。

不同的支付方式使得并購企業(yè)所需要支付的稅務金額大不相同，并且并購企業(yè)所承擔的資金責任也不相同。支付方式的稅務策劃應從以下方面考慮：采取現(xiàn)金購買方式的稅務負擔；采取股權交換的方式的稅務負擔；綜合證券式的稅務負擔。至于具體采用哪種方式，要根據(jù)企業(yè)自身的實際情況來靈活運用，以取得最大的效果。

3.2.2 選擇合理的融資方式

企業(yè)在并購過程中，如果采用現(xiàn)金購買或者綜合證券的方式就會涉及大量的資金，而資金規(guī)模之大，將會占據(jù)并購企業(yè)大量的流動資金。這就需要企業(yè)進行對外融資。按照稅法規(guī)定，企業(yè)通過不同渠道融資的成本不同，所以其稅收負擔也不相同。一般而言，如果企業(yè)投資收益高于負債成本，則可以節(jié)稅。因此，在融資方式的稅務策劃中，企業(yè)必須正確選擇融資渠道，在降低稅收成本的同時也要加強對財務風險的控制，在企業(yè)融資過程中，尋求最優(yōu)的負債率。這樣既幫助企業(yè)降低了稅收的成本，又在一定程度上控制了風險，保證了并購過程中負債融資不會對企業(yè)稅負產(chǎn)生負向的作用。稅務策劃的最終目的只有一個，就是實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，因此，企業(yè)在并購過程中的稅務策劃就要在保護并購企業(yè)利益的前提下進行。

4 企業(yè)并購重組稅務籌劃的對策

4.1 增強稅務籌劃的意識

在企業(yè)開展并購重組活動中，稅務籌劃對企業(yè)經(jīng)濟收益和競爭力提高發(fā)揮著重要作用，成為新時代背景下企業(yè)重點關注的核心內(nèi)容，這就需要企業(yè)不斷增強自身稅務籌劃意識。一方面，企業(yè)必須以成本效益作為并購重組的基礎，選擇適合企業(yè)自身特點的稅務籌劃策略；另一方面，企業(yè)應當樹立超前、合法的稅務籌劃意識[4]。掌握政府發(fā)布的各類稅收優(yōu)惠政策，找到并購重組的正確方向，在國家法律規(guī)定范圍內(nèi)，開展稅務籌劃工作，在提升企業(yè)核心競爭力的同時，為企業(yè)塑造良好的形象與信譽。

4.2 加強內(nèi)部控制及保障

新時代背景下，企業(yè)并購重組過程中，想要做好稅務籌劃相關事項，其內(nèi)部控制制度凸顯出越來越重要的保障作用，成為企業(yè)稅務籌劃中所表現(xiàn)出的減少稅務風險能力的重要基礎。因此，企業(yè)在進行稅務籌劃的過程中，就需要進一步加強內(nèi)部控制及保障措施，健全企業(yè)內(nèi)部控制體系，阻斷企業(yè)并購重組活動中產(chǎn)生稅務風險的途徑，為企業(yè)節(jié)約資金減少不必要的經(jīng)營損失。企業(yè)的稅務風險管理工作并不是獨立存在的，而是與其他部門存在相互關聯(lián)性，通過事前、事中、事后的全過程、全方位管理，實現(xiàn)企業(yè)所制定的稅務風險管控目標。在進行企業(yè)并購重組稅務籌劃的事前準備工作中，要運用完善的企業(yè)管理制度體系，確保企業(yè)雙方都能夠依照法律規(guī)范開展并購重組工作，有效避免事前發(fā)生稅務風險事件；在企業(yè)并購重組事中模塊中，應當對企業(yè)所面臨的稅務風險進行深入、周密地分析，對可能存在的各種風險因素做好準備；在企業(yè)并購重組稅務籌劃的事后總結(jié)模塊中，應當對所經(jīng)歷的稅務風險管理事件進行整理和總結(jié)，找尋其中的規(guī)律和關鍵要素，優(yōu)化處理結(jié)果，為今后企業(yè)發(fā)展做好經(jīng)驗儲備。

4.3 組織重組后的稅務籌劃策略

組織形式選擇是稅務籌劃重點，我國企業(yè)按照組織形式的不同分為公司企業(yè)、合伙企業(yè)、獨資企業(yè)，公司企業(yè)又分為總分公司和母子公司[5]。根據(jù)我國稅法規(guī)定，合伙企業(yè)、獨資企業(yè)對企業(yè)的所有者征收個人所得稅，公司制企業(yè)繳納企業(yè)所得稅和分紅后的個人所得稅，因此，公司制的企業(yè)所得稅要重于合伙企業(yè)和獨資企業(yè)，在企業(yè)并購之后，企業(yè)決策者應該重視這方面的因素進行重組，以便減輕企業(yè)稅負。但這并不絕對，規(guī)模比較大的企事業(yè)應該采用股份有限分公司，規(guī)模比較小的企業(yè)采用合伙企業(yè)。對總分公司和母子公司來說，如果總分公司沒有稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)可以采用分公司形式來爭取優(yōu)惠政策，如果總分公司已經(jīng)存在優(yōu)惠政策，就對比母子公司誰享有的優(yōu)惠政策更合理，把享有稅收優(yōu)惠更多的公司定為子公司，反之設為分公司。

4.4 業(yè)務重組后的稅務籌劃策略

企業(yè)在并購重組之后，很容易出現(xiàn)兼營、混合銷售等行為，如主并企業(yè)經(jīng)營范圍地擴大后，對上下游企業(yè)進行合并等，企業(yè)并購后不僅要經(jīng)營使用營業(yè)稅業(yè)務，還要經(jīng)營增值稅業(yè)務。我國稅法規(guī)定，混合銷售行為涉及的營業(yè)稅應稅勞務只是對應其中的一項銷售內(nèi)容進行的，增值稅業(yè)務和營業(yè)稅業(yè)務是從屬關系，如果企事業(yè)在并購之后涉及混合銷售，可以改變年貨物銷售額和營業(yè)稅應稅勞務營業(yè)額在總營業(yè)額中的比重來確定所納稅種。兼營是指納稅人從事銷售增值稅的應稅貨物或應稅勞務，還從事營業(yè)稅的應稅勞務，這兩項業(yè)務之間沒有直接的聯(lián)系，通過對稅法的分析，存在這種行為的企業(yè)可以分開營業(yè)稅勞務營業(yè)額和核算增值稅應稅貨物銷售額來確定稅種，對于這兩種稅種的選擇可以依據(jù)稅負的輕重作為依據(jù)，稅務籌劃工作人員應該仔細比較企業(yè)增值率和平衡點增值率，再結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營實際來確定有利的稅種。

5 結(jié)語

當前，我國正處于社會結(jié)構和產(chǎn)業(yè)結(jié)構轉(zhuǎn)型的重要時期，市場中各類企業(yè)為了獲取最大的經(jīng)濟收益，將企業(yè)并購重組作為其發(fā)展的重要手段之一。在企業(yè)之間進行并購重組活動，不僅能幫助企業(yè)對現(xiàn)有的資源進行進一步優(yōu)化調(diào)整、擴大企業(yè)的規(guī)模還能實現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展。企業(yè)通過并購重組活動，能夠運用稅務籌劃有效降低企業(yè)成本支出，提高企業(yè)的經(jīng)濟收益，使得并購企業(yè)用最低的花費獲取更高的經(jīng)濟回報。企業(yè)稅務籌劃的實施，貫穿于并購重組的整體流程之中。而值得注意的是，開展稅務籌劃必須由專業(yè)人士在遵守國家稅收法律法規(guī)、稅收優(yōu)惠政策以及會計制度的大前提下開展，才能夠?qū)⒍悇栈I劃工作的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，為企業(yè)的發(fā)展進步鋪平道路。

【參考文獻】

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