張馨月 李婷婷 馬一瓊 付涵青 劉浩男

（北京服裝學(xué)院商學(xué)院）

一、國內(nèi)外關(guān)于環(huán)境信息披露的標(biāo)準(zhǔn)

（一）我國環(huán)境信息披露的相關(guān)規(guī)范

目前，我國有關(guān)部門對(duì)于企業(yè)環(huán)境信息的披露已經(jīng)出臺(tái)了若干規(guī)范，中國企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露及管理實(shí)踐方面的標(biāo)準(zhǔn)、指南供給已較為豐富。比如，中國社科院經(jīng)濟(jì)學(xué)部企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究中心《中國企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告編寫指南》、上海證券交易所《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》、深圳證券交易所《上市公司社會(huì)責(zé)任指引》和香港聯(lián)合交易所有限公司《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》等。

2021 年生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》，明確了企業(yè)環(huán)境信息依法披露的主體、內(nèi)容、形式、時(shí)限和監(jiān)督管理，規(guī)范環(huán)境信息依法披露活動(dòng)。隨后，生態(tài)環(huán)境部辦公廳進(jìn)一步細(xì)化企業(yè)環(huán)境信息依法披露內(nèi)容，規(guī)范環(huán)境信息依法披露格式，制定了《企業(yè)環(huán)境信息依法披露格式準(zhǔn)則》。

2022 年7 月，《中國企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告指南（CASS-ESG 5.0）》在 “ESG 中國論壇2022夏季峰會(huì)”上發(fā)布，這是中國本土第一亦是唯一的ESG 報(bào)告指南，并成為了全球報(bào)告倡議組織（GRI）唯一認(rèn)可的國別標(biāo)準(zhǔn)。

（二）國際關(guān)于環(huán)境信息披露的相關(guān)規(guī)范

國際上典型的ESG 信息披露標(biāo)準(zhǔn)包括GRI（全球報(bào)告倡議組織）、SASB（可持續(xù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）、ISO26000（國際標(biāo)準(zhǔn)化組織）、TCFD（金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)成立的氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組）、IIRC（國際綜合報(bào)告委員會(huì)）、CDP（碳排放信息披露項(xiàng)目）、SDGs（聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)）等。依據(jù)畢馬威（KPMG）2015 年和2017 年發(fā)布的企業(yè)社會(huì)責(zé)任調(diào)查報(bào)告，GRI是全球最為廣泛使用的披露框架，在歐洲企業(yè)中尤其普遍。美國企業(yè)較為流行采用SASB 標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行一般性披露，并輔以TCFD標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行氣候相關(guān)問題披露。這些標(biāo)準(zhǔn)在指標(biāo)體系、側(cè)重點(diǎn)、主要目標(biāo)、應(yīng)用范圍等方面各具特點(diǎn)[1]。

二、我國制藥業(yè)上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀

（一）樣本選取

我國至2021 年3 季度共有275 家醫(yī)藥制造類上市公司。本文根據(jù)綜合規(guī)模、行業(yè)知名度以及環(huán)保方面的表現(xiàn)，選取了20 家企業(yè)（包括在香港聯(lián)交所上市的中國中藥和華潤醫(yī)藥）作為樣本，以其2019-2021 年度的年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告（或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告）和ESG 報(bào)告為依據(jù)，對(duì)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析。樣本企業(yè)名稱及股票代碼分別為：健康元（600380）、江中藥業(yè)（600750）、智飛生物（300122）、天士力（600535）、白云山（600332）、華北制藥（600812）、中國中藥（00570）、九州通（600998）、云南白藥（000538）、新和成（002001）、上海醫(yī)藥（601607）、愛爾眼科（300015）、華潤醫(yī)藥（03320）、長春高新（000661）、復(fù)星藥業(yè)（600196）、中國醫(yī)藥（600056）、邁瑞醫(yī)療（300760）、華潤三九（000999）、同仁堂（600085）、片仔癀（600436）。

（二）指標(biāo)說明

根據(jù)前述CASS-CSR4.0 和GRI Standards，同時(shí)參照上交所、深交所和香港聯(lián)交所相關(guān)指引，結(jié)合會(huì)計(jì)要素理論和環(huán)境會(huì)計(jì)基本理論，本文將企業(yè)披露的環(huán)境信息分為財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息兩部分。

（1）環(huán)境財(cái)務(wù)信息由環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負(fù)債、環(huán)境收益和環(huán)境費(fèi)用四項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成[2]。其中，環(huán)境資產(chǎn)包括環(huán)?？偼顿Y、環(huán)保設(shè)備設(shè)施投入、環(huán)保專利技術(shù)投資與開發(fā)、環(huán)境治理投資、環(huán)境保證金、排污權(quán)；環(huán)境負(fù)債包括預(yù)計(jì)環(huán)境負(fù)債、遞延環(huán)境收益、預(yù)提環(huán)境污染費(fèi)用；環(huán)保收益包括環(huán)保獎(jiǎng)勵(lì)、環(huán)保補(bǔ)貼、環(huán)保稅收減免、環(huán)保政策福利、環(huán)保項(xiàng)目投資收益；環(huán)境費(fèi)用包括環(huán)境治理費(fèi)用、環(huán)保稅（排污費(fèi)）、因環(huán)境問題造成的行政罰款。

（2）環(huán)境非財(cái)務(wù)信息由環(huán)境資源耗用、環(huán)境管理活動(dòng)和環(huán)境治理活動(dòng)三項(xiàng)信息構(gòu)成[2]。其中環(huán)境資源耗用包括污染物排放的種類數(shù)量濃度和處理情況（①）和環(huán)境資源年度消耗量及利用率；（②）兩項(xiàng)內(nèi)容：環(huán)境管理活動(dòng)包括明確的環(huán)保目標(biāo)或方針等；（③）相關(guān)環(huán)保法規(guī)及公司環(huán)保政策的履行情況（④）設(shè)置專門的環(huán)保部門及員工的環(huán)保意識(shí)培訓(xùn)情況（⑤）關(guān)注上下游企業(yè)的環(huán)保情況構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈四項(xiàng)內(nèi)容；（⑥）環(huán)境治理活動(dòng)包括節(jié)能減排情況（水電等資源）；（⑦）廢棄產(chǎn)品的處理和回收利用及環(huán)保設(shè)備的投入和運(yùn)行情況；（⑧）環(huán)保材料的使用和環(huán)保產(chǎn)品以及環(huán)保項(xiàng)目的開發(fā)情況；（⑨）三項(xiàng)內(nèi)容。該9 項(xiàng)指標(biāo)在后續(xù)表中出現(xiàn)時(shí)以序號(hào)顯示。

（三）環(huán)境信息披露現(xiàn)狀分析

1.環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露分析

（1）橫向分析

2021 年度，樣本公司中披露環(huán)境財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)量在3 項(xiàng)及以上的占比60%，其中健康元、江中藥業(yè)、同仁堂和華北制藥披露最為全面，4 項(xiàng)均披露，另有8家企業(yè)披露了3 項(xiàng)；披露在2 項(xiàng)及以下的占比40%，其中6 家企業(yè)披露了2 項(xiàng)，九州通和云南白藥這2 家企業(yè)披露項(xiàng)目最少，僅有環(huán)境費(fèi)用這1 項(xiàng)。

從具體指標(biāo)來看，在20 家樣本公司中，有7 家公司沒有披露環(huán)境資產(chǎn)（包括但不限于環(huán)境設(shè)備設(shè)施的投入情況、環(huán)境治理長期投資款排污權(quán)、環(huán)保專利技術(shù)投資與開發(fā)）。僅有9 家公司披露了環(huán)境負(fù)債，主要是對(duì)遞延環(huán)境收益中涉及到政府環(huán)境補(bǔ)助內(nèi)容進(jìn)行披露。有13 家公司披露了環(huán)境收益，披露的主要內(nèi)容為政府補(bǔ)助中的環(huán)保補(bǔ)貼、環(huán)保獎(jiǎng)勵(lì)等。19 家公司披露了環(huán)境費(fèi)用，主要披露指標(biāo)是環(huán)境治理費(fèi)、設(shè)備改造升級(jí)費(fèi)用、環(huán)境破壞賠償費(fèi)以及因排污問題造成的行政罰款等?？梢?，大部分公司更傾向披露環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境收益和環(huán)境費(fèi)用，披露占比分別為65%、65%、95%，而對(duì)環(huán)境負(fù)債的披露僅占比45%。

需要說明的是，本部分所述未進(jìn)行披露是指缺乏數(shù)據(jù)支持的情況，以環(huán)境資產(chǎn)為例，未披露的公司只是提到加大環(huán)境治理投入等，顯得較為空泛。

（2）縱向分析

樣本公司2019-2021 年環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露情況，如表1 所示。

表1 2019-2021 年披露各項(xiàng)環(huán)境財(cái)務(wù)信息的企業(yè)數(shù)量及占比

如表1 所示，從4 項(xiàng)環(huán)境財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露數(shù)量變動(dòng)趨勢(shì)上看，近三年來各項(xiàng)環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露的企業(yè)數(shù)量穩(wěn)步上升，環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境收益和環(huán)境費(fèi)用的披露占比在2021 年均已超過60%。說明企業(yè)對(duì)于環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露的重視程度越來越高，更加關(guān)注資產(chǎn)、負(fù)債、收益、費(fèi)用等各會(huì)計(jì)要素在環(huán)境信息方面的量化體現(xiàn)。相較于其他三項(xiàng)內(nèi)容，披露環(huán)境負(fù)債的企業(yè)數(shù)量雖然逐年遞增，但仍不足50%，企業(yè)對(duì)環(huán)境負(fù)債的披露有所忽視。

同時(shí)，從各企業(yè)三年來的披露情況看，每年披露的環(huán)境財(cái)務(wù)信息總數(shù)整體呈穩(wěn)定及上升態(tài)勢(shì)，多數(shù)企業(yè)在之前的披露基礎(chǔ)上不斷補(bǔ)充完善新的環(huán)境信息，披露趨于完整。健康元表現(xiàn)最好，連續(xù)3 年涵蓋了本文界定的所有基本環(huán)境財(cái)務(wù)信息；中國醫(yī)藥在前兩年保持在4 項(xiàng)的披露水平上，但在2021 年降為3 項(xiàng)，應(yīng)引起關(guān)注；江中藥業(yè)2020 年完善了關(guān)于環(huán)境資產(chǎn)和環(huán)境負(fù)債信息的披露，披露數(shù)量在后兩年保持在4 項(xiàng)；同仁堂和華北制藥在2021 年均從前兩年的2 項(xiàng)增至4項(xiàng)；復(fù)星藥業(yè)、新和成和天士力三家公司連續(xù)3 年保持在3 項(xiàng)指標(biāo)的披露水平上；邁瑞醫(yī)療、華潤三九、華潤醫(yī)藥、片仔癀4 家公司在2021 年的披露數(shù)量也增至3 項(xiàng)；另外，有6 家公司維持或增至2 項(xiàng)，九州通連續(xù)3 年僅披露了環(huán)境費(fèi)用1 項(xiàng)信息，云南白藥除在2021 年披露了關(guān)于環(huán)境費(fèi)用的內(nèi)容之外其他年度均無披露，表現(xiàn)明顯不足，有待加強(qiáng)。

此外，各企業(yè)對(duì)環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露的側(cè)重面也略有不同。如復(fù)星藥業(yè)關(guān)于環(huán)境負(fù)債信息的披露連續(xù)三年缺失，天士力則從未披露過環(huán)境資產(chǎn)的情況等等。由此可以看出，目前各企業(yè)在不斷完善環(huán)境財(cái)務(wù)信息的披露內(nèi)容，但是企業(yè)間環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量參差不齊，內(nèi)容也不盡相同，不同企業(yè)間的可比性、不同年度之間的連續(xù)性不足，這對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的使用造成一定不便。

2.環(huán)境非財(cái)務(wù)信息披露分析

（1）橫向分析

樣本公司2021 年環(huán)境非財(cái)務(wù)信息9 項(xiàng)指標(biāo)中，披露較為完全的有“污染物排放的種類數(shù)量濃度和處理情況”“環(huán)境資源年度消耗量及利用率”“廢棄產(chǎn)品的處理和回收利用及環(huán)保設(shè)備的投入和運(yùn)行情況”三項(xiàng)指標(biāo)，進(jìn)行披露的樣本公司占比均為100%；其次是“相關(guān)環(huán)保法規(guī)及公司環(huán)保政策的履行情況”“環(huán)保材料的使用和環(huán)保產(chǎn)品項(xiàng)目的開發(fā)情況”兩項(xiàng)指標(biāo)，占比樣本公司95%；“明確的環(huán)保目標(biāo)或方針”“設(shè)置專門的環(huán)保部門及員工的環(huán)保意識(shí)培訓(xùn)”兩項(xiàng)指標(biāo)占比90%；相對(duì)被忽視的指標(biāo)包括“關(guān)注上下游企業(yè)的環(huán)保情況構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈”“節(jié)能減排情況（水電等資源）”，占比均為85%?？傮w來說，樣本公司對(duì)各項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露還是比較全面的，13 家公司對(duì)9 項(xiàng)指標(biāo)披露比例達(dá)到100%，4 家公司披露了8 項(xiàng)指標(biāo)，2 家公司披露了7項(xiàng)指標(biāo)，新和成披露項(xiàng)目最少，為6 項(xiàng)，占比66.7%，有待加強(qiáng)。

（2）縱向分析

樣本公司2019-2021 年環(huán)境非財(cái)務(wù)信息披露情況，如表2所示。

表2 2019-2021 年披露各項(xiàng)環(huán)境非財(cái)務(wù)信息的企業(yè)數(shù)量

如表2 所示，從9 項(xiàng)非財(cái)務(wù)信息的披露數(shù)量變動(dòng)趨勢(shì)上看，近三年來整體保持穩(wěn)定或呈上升趨勢(shì)。環(huán)境資源耗用這一內(nèi)容披露最為充分，其兩項(xiàng)具體指標(biāo)以及環(huán)境治理活動(dòng)中的“廢棄產(chǎn)品的處理和回收利用及環(huán)保設(shè)備的投入和運(yùn)行情況（⑧）”指標(biāo)，20 家企業(yè)除“環(huán)境資源年度消耗量及利用率（②）”指標(biāo)在2019 年有例外情況外，連續(xù)三年均進(jìn)行了披露。這體現(xiàn)出隨著《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》的公布施行，各公司將目光聚焦在資源耗用與利用方面，也反映出環(huán)境資源在整體環(huán)境非財(cái)務(wù)信息披露中的重要性。但是在“關(guān)注上下游企業(yè)的環(huán)保情況構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈（⑥）”“節(jié)能減排情況（水電等資源）（⑦）”的披露公司數(shù)量明顯少于其他非財(cái)務(wù)信息的披露。

同時(shí)，樣本公司非財(cái)務(wù)指標(biāo)披露總數(shù)三年來亦呈穩(wěn)定或上升趨勢(shì)，年度最低的披露數(shù)也保持在6 項(xiàng)。9 家企業(yè)連續(xù)三年披露數(shù)量保持不變，其中7 家企業(yè)保持披露數(shù)為9 項(xiàng)，涵蓋了本文所述的所有基本環(huán)境信息，保持了非財(cái)務(wù)信息披露的連續(xù)性，中國醫(yī)藥連續(xù)3 年維持7 項(xiàng)內(nèi)容，新和成維持在6 項(xiàng)內(nèi)容，有待加強(qiáng)。另外11 家企業(yè)中除片仔癀2020年略有減少外，其他企業(yè)披露數(shù)量均呈增加趨勢(shì)。

可見，整體來看，大多數(shù)企業(yè)在環(huán)境非財(cái)務(wù)信息的披露方面是不斷進(jìn)行完善的，說明在《管理辦法》公布實(shí)施后，企業(yè)更加明確了非財(cái)務(wù)信息部分主要包括的具體內(nèi)容，從而做出了相對(duì)明確的、規(guī)范化的、有針對(duì)性的披露，但部分企業(yè)對(duì)新政策的理解仍存在不全面的問題，披露內(nèi)容尚不能完全做到具體詳盡。

（四）問題綜述

在環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露方面主要存在兩個(gè)問題：一是披露相對(duì)空泛，尤其環(huán)境負(fù)債的披露明顯不足，缺乏具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)支撐，環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露的精確度不高。二是披露較為零散，和其他財(cái)務(wù)信息共同分散在企業(yè)年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告（可持續(xù)發(fā)展報(bào)告）或ESG 報(bào)告中，給會(huì)計(jì)信息使用者查閱環(huán)境財(cái)務(wù)信息造成不便。

在環(huán)境非財(cái)務(wù)信息披露方面存在可讀性和可比性的不足。在可讀性上，部分企業(yè)全文以文字材料的形式予以展示，未運(yùn)用圖文等多元寫作形式，未對(duì)報(bào)告進(jìn)行視覺化設(shè)計(jì)，文本的可視化敘述有待提升，報(bào)告可讀性較差。在可比性上，由于我國相關(guān)環(huán)境信息披露規(guī)范和編制指南還未落實(shí)到位，披露內(nèi)容和披露形式不夠統(tǒng)一，影響了報(bào)告的可比性。

從環(huán)境信息披露的整體情況來看，企業(yè)環(huán)境信息披露的全面性有所欠缺，不同年度之間的連續(xù)性不足。各企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量參差不齊，企業(yè)間可比性有待提升。

三、我國制藥業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的建議

針對(duì)前述我國制藥業(yè)上市公司的環(huán)境信息披露中發(fā)現(xiàn)的問題，需進(jìn)一步完善和細(xì)化環(huán)境信息披露的內(nèi)容和形式。從環(huán)境財(cái)務(wù)信息看，進(jìn)一步完善環(huán)境會(huì)計(jì)要素的定義，細(xì)化環(huán)境會(huì)計(jì)科目，明確其具體包含的內(nèi)容，從而加強(qiáng)環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負(fù)債等要素具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的披露，增強(qiáng)環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露的精確度和可信度；在將環(huán)境會(huì)計(jì)信息合并反映在現(xiàn)有財(cái)務(wù)信息披露中的同時(shí)，將其從年度報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告（可持續(xù)發(fā)展報(bào)告）或ESG 報(bào)告中專門獨(dú)立出來，設(shè)置專門的環(huán)境財(cái)務(wù)報(bào)表或環(huán)境財(cái)務(wù)信息披露板塊進(jìn)行整合集中披露，為使用環(huán)境財(cái)務(wù)信息的決策者提供便利。從環(huán)境非財(cái)務(wù)信息看，對(duì)報(bào)告進(jìn)行視覺化排版設(shè)計(jì)，通過增加流程圖、數(shù)據(jù)表、圖片等方式豐富報(bào)告內(nèi)容，提升報(bào)告的美觀性和可讀性；根據(jù)醫(yī)藥制造業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和環(huán)境管理水平，明確更加符合本行業(yè)的環(huán)境信息披露內(nèi)容及形式，并提出一定的強(qiáng)制性披露要求，以提升環(huán)境非財(cái)務(wù)信息的標(biāo)準(zhǔn)度和可比性[2]。

完善制藥企業(yè)環(huán)境信息的披露，需要從政府和企業(yè)兩個(gè)層面共同著手。就企業(yè)而言，要積極完善自身的環(huán)境信息披露體系，在整體規(guī)范框架下，形成自身包含詳細(xì)披露內(nèi)容及披露形式的環(huán)境信息披露體系，提升可持續(xù)發(fā)展能力和環(huán)境信息披露水平，提升報(bào)告的完整性和實(shí)質(zhì)性；同時(shí)，企業(yè)要堅(jiān)持問題導(dǎo)向，加強(qiáng)與利益相關(guān)方的溝通交流[3]，進(jìn)一步提升報(bào)告可信性。政府相關(guān)部門要持續(xù)優(yōu)化企業(yè)環(huán)境信息披露模式，增強(qiáng)企業(yè)環(huán)境信息的可比性；加強(qiáng)相關(guān)行業(yè)和部門的監(jiān)督，進(jìn)一步推動(dòng)環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)等各項(xiàng)規(guī)范的落實(shí)，推動(dòng)ESG 評(píng)價(jià)體系建設(shè)和ESG 生態(tài)建設(shè)。