張珂

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對于企業(yè)長遠發(fā)展來講，資金是支持企業(yè)開展一切經(jīng)營活動的基礎(chǔ)性保障，因此，日常財務(wù)管理中必須構(gòu)建完善的資金管理體系，才是企業(yè)未來強化資金管理、防控財務(wù)風(fēng)險的重要工作內(nèi)容。但結(jié)合現(xiàn)階段部分國企的資金管理情況分析卻發(fā)現(xiàn)，其在開展投資、融資等管理工作時，重視度存在不足，導(dǎo)致對應(yīng)的資金管理體系隨之出現(xiàn)缺失，影響企業(yè)的綜合效益，更甚者導(dǎo)致國企陷入資金危機中。鑒于此，本次圍繞“基于風(fēng)險防范的國企資金管理體系的構(gòu)建”這一內(nèi)容進行深入分析具有重要現(xiàn)實意義。

一、國企資金管理的重要性分析

企業(yè)資金主要是指，在企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、運輸、銷售等多個環(huán)節(jié)中所涉及到的貨幣表現(xiàn)。在國企正常經(jīng)營中，資金會以不同形式支持企業(yè)的平穩(wěn)運行。對此，國企全面做好資金管理工作，不僅是對財務(wù)管理質(zhì)量提升的一種保障，更加是預(yù)防國企經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險生成的基礎(chǔ)。具體而言，國企全面做好資金管理工作，主要作用呈現(xiàn)于下述幾方面：

其一，國企做好資金管理工作，利于加快資金增值速度。企業(yè)的平穩(wěn)經(jīng)營，資金是流通于企業(yè)全身的血脈，所有的國企經(jīng)營，資金均貫穿于籌資、投放、回收及分配這四大環(huán)節(jié)，而其循環(huán)往復(fù)的運動想要保持長期下來，作為企業(yè)的資金管理者，就必須具備宏觀發(fā)展眼光，高效把控資金管理工作，才是未來實現(xiàn)資金增值、企業(yè)效益增長的核心工作。

其二，預(yù)防國企內(nèi)發(fā)生貪污腐敗類問題。資金的天然屬性，導(dǎo)致其在人類社會中具備不可替代性，且逐漸成為更多人人生價值的衡量標準。在這一認知下，國企在進行資金管理時，就必須從基礎(chǔ)著手，嚴格把控每一筆資金的流向，才能避免國企因貪腐腐敗而出現(xiàn)資金損失問題，為企業(yè)財務(wù)管理水平優(yōu)化提供保障。

二、國有企業(yè)資金管理風(fēng)險誘發(fā)原因

(一)融資管理風(fēng)險

國有企業(yè)資金管理中，誘發(fā)資金管理中融資風(fēng)險的相關(guān)因素，主要體現(xiàn)在以下幾點：

其一，融資的結(jié)構(gòu)方式過于單一?，F(xiàn)階段，多數(shù)國企在融資方式采納上，主要以銀行貸款和政策貸款兩種為主，融資的構(gòu)成上，也主要依賴于短期借款，此種長期、短期融資結(jié)構(gòu)分配不合理問題的存在，很大程度上為國企的資金運營帶來了壓力，甚至對資金流動速率提升也造成了負面影響。

其二，融資渠道有限。綜合多家國企來講，其主要融資渠道集中在商業(yè)銀行，很少有國企主動接觸其他融資渠道，必然會導(dǎo)致國企所需面臨的資金風(fēng)險升高。經(jīng)濟新常態(tài)背景下，融資市場中的融資方式不僅包含傳統(tǒng)的內(nèi)源、股權(quán)或是債務(wù)等融資渠道，還逐步發(fā)展出了諸如共享融資、眾籌融資等一系列新式融資手段。但由于國企融資管理模式陳舊，對于各類新式融資渠道的開拓也并未投放必要的財務(wù)管控精力，最終造成資金管理風(fēng)險升高，為國企后續(xù)的平穩(wěn)經(jīng)營埋下隱患。

(二)投資管理風(fēng)險

國企資金管理中，所需要面臨的另一個風(fēng)險，就是投資管理風(fēng)險，而誘發(fā)該類風(fēng)險成型的因素，主要體現(xiàn)在以下幾方面：

其一，投資管理機制缺乏完善性?，F(xiàn)階段，部分國企在傳統(tǒng)管理體制約束下，管理層的所有投資決策方案設(shè)計，核心目標均是為了實現(xiàn)政績和效益提升，由此出發(fā)所制定的投資決策缺乏必要的規(guī)范性。同時，部分國企在投資管理機制設(shè)定時，也并未融合企業(yè)當前在市場經(jīng)營中的年度規(guī)劃展開，導(dǎo)致年度投資計劃因缺乏必要的風(fēng)險評估流程，造成投資風(fēng)險急劇升高，也致使國企當前的流動資金“被動鎖牢”，一旦企業(yè)遇到急需流動資金才能參與的項目，則會因流動資金無法調(diào)度而出現(xiàn)經(jīng)濟損失。

其二，資金使用效率管控不足。經(jīng)濟新常態(tài)的市場投資背景下，部分國企為了實現(xiàn)快速轉(zhuǎn)型，開始頻繁開展各種跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的投資兼并行為，使得資金管理在工作內(nèi)容上愈加繁瑣，但在具體的管理期間卻仍舊沿用傳統(tǒng)的管理方案。例如，部分國有企業(yè)在常規(guī)性的投資活動中，投資導(dǎo)向主要依賴于外部市場變化規(guī)律設(shè)定，而并未重視其內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的平衡，也并未在企業(yè)之內(nèi)建立系統(tǒng)的資金調(diào)度及配置機制，導(dǎo)致投資活動推進過程中，多個部門之間的聯(lián)動性嚴重不足，造成投資項目中資金浪費，影響國企資金使用效率。

(三)資金管理風(fēng)險

國企的資金管理風(fēng)險誘發(fā)上，占比誘發(fā)率較高的因素主要以下述幾種為主：

其一，現(xiàn)有的資金管理制度缺乏完善性。首先，是國企當今的資金支出審批中，審批過程缺乏嚴謹性，尤其是部分項目，直接以越權(quán)審批的模式完成，導(dǎo)致資金超額支出現(xiàn)象比比皆是，表現(xiàn)在財務(wù)報表中，就是國企當前的營業(yè)成本虛增。其次，部分國企存在多頭開戶現(xiàn)象?，F(xiàn)階段，國企的資金管理方式會以分散管理為主，企業(yè)下設(shè)的子公司、分公司均享有單獨開戶的權(quán)利，此種資金管控模式下，大幅度增加了國企資金監(jiān)管工作難度，也形成了大批量的資金賬戶沉淀類風(fēng)險，影響國企資金風(fēng)險管控。

其二，資金管理模式缺乏前瞻性。多數(shù)國企現(xiàn)有的資金管控方式仍舊以集中管控為主，但此種管控方案的價值想要真正挖掘出來，一方面需要先進的資金經(jīng)營管理理念作為技術(shù)指導(dǎo)，另一方面則需要配置智能化的硬件、軟件類基礎(chǔ)設(shè)施，但明顯，目前很多國企并未達成該要求。此外，還有部分國企下設(shè)的子公司或是直屬機構(gòu)資金管控權(quán)力過大，極易誘發(fā)資金調(diào)動過于隨意類問題，導(dǎo)致國企資金管控風(fēng)險隨之加大。

三、經(jīng)濟新常態(tài)下國有企業(yè)資金管理優(yōu)化策略

(一)拓寬融資渠道，平衡資本結(jié)構(gòu)

國有企業(yè)在經(jīng)濟新常態(tài)背景下，想要進一步拓寬現(xiàn)有的融資渠道，從而更好的平衡企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，優(yōu)化風(fēng)險防范效果，那么就需要從下述幾個方面著手展開相應(yīng)的資金管理工作：

其一，為確保國企在經(jīng)濟新常態(tài)背景下能夠獲得充足的發(fā)展空間，國企首先需要做好的工作內(nèi)容，就是針對企業(yè)內(nèi)部的體制改革工作進程作提速處理，以此構(gòu)建更契合現(xiàn)代化管理體系的資金管理結(jié)構(gòu)。此項改革工作過程中，所有企業(yè)應(yīng)該主動在資金管理中的融資管理階段，做好對應(yīng)的管理體系構(gòu)建工作，尤其需要針對融資決策審批、融資項目評價乃至擔(dān)保與反擔(dān)保等管理體系做好建設(shè)工作，如此才能更好地為國有企業(yè)資金管理中的融資管控體制優(yōu)化提供支持，與此同時，國企在所有融資活動啟動之前，資金管理人員需要結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營狀況及運作需求，確定出初步所需的融資規(guī)模及資金量，隨后就融資方案與國企未來的戰(zhàn)略規(guī)劃方向、內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)層級、融資項目開發(fā)成本投入以及資金管理時的流動速率等諸多指標，均需要提前做好籌劃及管控，以此確保資金管理期間的融資決策可行性達到最高。此外，對于國企而言，還可憑借自身頗為優(yōu)良的行業(yè)誠信度，面向商業(yè)銀行之間建立穩(wěn)固的契約關(guān)系，以此將政府部門對于本企業(yè)的融資干涉度降至最低，最終緩解國企所存在的資金短缺問題，促進企業(yè)發(fā)展。

其二，對于多數(shù)國企而言，其對于地方性經(jīng)濟建設(shè)所帶來的影響呈引導(dǎo)性作用。因而，所需要關(guān)聯(lián)到的融資需求往往更大，受到中長期貸款門檻過高因素的影響，國企如果僅是單純依賴于商業(yè)銀行此類單一的渠道融資發(fā)展，很難滿足真正的融資需求。面對如此境遇，作為國有企業(yè)，應(yīng)該主動面向外界拓寬融資渠道，采納包括融資租賃、定向增發(fā)或是私募基金等多種形式，完成企業(yè)的資金融資需求，為了進一步將融資成本降低，在選擇融資方案時，應(yīng)該盡量選擇一些償債周期比較長的方案完成融資。

其三，作為國有企業(yè)自身，還應(yīng)該重點針對資金結(jié)構(gòu)的合理性進行分析和討論，結(jié)合市場的利率波動情況，掌握經(jīng)濟金融政策的變化趨勢，在資本結(jié)構(gòu)的設(shè)計上，應(yīng)該融合“短期債務(wù)+長期債務(wù)”方案，促使本企業(yè)所執(zhí)行的融資方案既滿足政策需求，又符合企業(yè)經(jīng)營的資金需求。此外，選擇差異化的資金管理融資方案，還可有效調(diào)整企業(yè)在資金管理期間的流動債務(wù)與長期致債務(wù)兩種債務(wù)之間的平衡度，最終為國企不同項目的經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)率長期保持在正常標準上創(chuàng)造條件。

(二)完善投資管理，合理布置產(chǎn)業(yè)

經(jīng)濟新常態(tài)背景之下，國企的資金管理成效，很大程度上會受到投資管理變化的影響，因此做好投資管理的完善工作，對于國企后續(xù)的資金布置以及風(fēng)險防范均更具科學(xué)合理性具有重要意義。因此，下面將會重點從不同視角對投資機制加以完善：

其一，做好投資機制管理。國企在投資機制的完善時，需要重點結(jié)合企業(yè)內(nèi)董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理層三方之間的職能及權(quán)限劃分工作展開研討。過程中，要求國企所有的資金管理決策均在董事會、監(jiān)事會的共同監(jiān)督或參與下實現(xiàn)，以此確保資金投資期間的各個管理任務(wù)的責(zé)任主體，還需圍繞此建立國企內(nèi)部資金管理制度以及重大投資決策聯(lián)簽制度，確保所有的投資決策工作均是在“分權(quán)制衡、權(quán)責(zé)統(tǒng)一”的原則下推進，此過程中，還需要對投資的問責(zé)以及風(fēng)險評估等制度一一做好相應(yīng)的完善工作，如此才能確保整項投資工作在指導(dǎo)意見的指引下順利完成。

其二，站在投資方向的視角上來講，大部分國企想要提升資金管理質(zhì)量，就必須結(jié)合自身的市場定位，做好契合自身產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征的經(jīng)營板塊劃分工作。由此可見，國有企業(yè)在經(jīng)營中，不僅需要擔(dān)任經(jīng)營利潤最大化的任務(wù)，同時還裹挾著政策導(dǎo)向下部分固有投資類資金管理任務(wù)，包括具備一定公益色彩的社會福利住房、聚集產(chǎn)業(yè)投資等諸多任務(wù)，其間為了提升投資效益，還需要積極與投資當?shù)卣块T之間構(gòu)建融洽的溝通關(guān)系，且為了實現(xiàn)企業(yè)資金通融目的，還必須結(jié)合資金管理中的投資方向給出國企未來發(fā)展時具體的戰(zhàn)略規(guī)劃方案，促使國企投資業(yè)務(wù)板塊工作效益更高。例如，國企在進行主營收入項目的投資方向設(shè)定上，可以傾向于選擇金融產(chǎn)品、金融產(chǎn)品、股權(quán)投資收益等多種投資方式，促進投資板塊配置合理性提升的同時，為國企未來投資活動的多元性、豐富性提供保障。

(三)規(guī)范管理流程，創(chuàng)新管理模式

國企的資金管理制度規(guī)范化建設(shè)，是風(fēng)險防范過程中的重要內(nèi)容，而就此圍繞傳統(tǒng)的管理模式加以創(chuàng)新，也十分有必要。詳細來講，應(yīng)該做好以下資金管理創(chuàng)新工作：

其一，做好制度建設(shè)工作，預(yù)防資金風(fēng)險。首先需要針對資金管理制度做好規(guī)范化管理，尤其需要明確具體的管理辦法、資金操作流程乃至管理崗位職責(zé)設(shè)定，要求所有核心工作均集中在資金管理之上，并圍繞資金管理做好預(yù)算管理、報表編制以及收支管理等多個方面的管控，為資金的制度管理體系構(gòu)建提供支持。其次，做好崗位分工，其間應(yīng)確保國企內(nèi)會計稽核與信貸業(yè)務(wù)、出納與結(jié)算等崗位之間應(yīng)保持工作職責(zé)上的獨立性，預(yù)防一崗多職、私自瀆職類問題產(chǎn)生。最后，在資金管理制度規(guī)劃期間的風(fēng)險防范上，應(yīng)該將重點集中在現(xiàn)代化、信息化電子支付等技術(shù)的應(yīng)用管理方面。例如，當國企與合作方簽署大額交易活動合同時，要求雙方的交易合同內(nèi)容必須保持一致，且必須經(jīng)過嚴苛的審核之后，資金聯(lián)簽制度才能真正落地生效。期間，對于部分關(guān)聯(lián)到資金擔(dān)?；蚴琴d銷類業(yè)務(wù)，必須將所有的業(yè)務(wù)責(zé)任人落到個人身上，并針對該責(zé)任人的償債能力進行實時追蹤，并定期調(diào)閱其資信變化等諸多指標，以此確保國企當前的資金回流效率及速度。

其二，做好資金管理模式的規(guī)范化處理工作，以此防范國企資金風(fēng)險問題形成。在“資金集中管理”這一常規(guī)性國企資金管理模式應(yīng)用基礎(chǔ)上，國企可以在此理論指導(dǎo)之下，采納結(jié)算中心的資金管理模式，在集團總部單獨設(shè)立一個資金結(jié)算中心，該中心可以同步為國企下設(shè)的子公司、營業(yè)網(wǎng)點等單位配置資金收付事項、往來交易等資金業(yè)務(wù)辦理平臺。相對于國企其他部門而言，結(jié)算中心屬于單獨運行機構(gòu)，工作內(nèi)容上，包括籌資、投資、監(jiān)管等，以此從根源上防范國企財務(wù)風(fēng)險。

其三，預(yù)算管理中的資金管控風(fēng)險防范。國有企業(yè)統(tǒng)籌投資及經(jīng)營發(fā)展中，資金預(yù)算是重要工作內(nèi)容。具體的資金管理期間，由預(yù)算部門作為主導(dǎo)部門，其他包括業(yè)務(wù)、財務(wù)等部門在內(nèi)起到配合作用，以此圍繞國企當前的產(chǎn)品售價、市場需求、生產(chǎn)規(guī)劃等涉及資金的各項目進行基礎(chǔ)性的資金核算，為下一季度、年度分別進行現(xiàn)金流量收支的估算工作，并以此估算結(jié)果，作為國企下一階段的資金預(yù)算方案。其次，當國企資金管理人員完成財務(wù)預(yù)算規(guī)劃工作后，要求下設(shè)的子公司、分公司必須嚴格按照規(guī)劃內(nèi)容執(zhí)行各自所提交的財務(wù)資金預(yù)算計劃，以此確保國企運營階段不會出現(xiàn)超資金預(yù)算情況，從而提升資金預(yù)算方案的執(zhí)行力度，為國企預(yù)防資金風(fēng)險起到促進作用。

四、結(jié)束語

綜上所述，國企在資金管理中，想要全面提升管理工作開展質(zhì)量，首先需要做好的工作就是針對現(xiàn)有的融資渠道積極加以拓寬，以此確保資金管理期間的資本結(jié)構(gòu)平衡度更高。其次，在進行投資機制的完善上，則需要投放必要的管理精力，以此促進國企現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)布置更具合理性，優(yōu)化資金分配效果，此外，在進行資金管理流程的規(guī)范時，應(yīng)該積極針對傳統(tǒng)的管理模式加以創(chuàng)新，如此才能真正為國企的資金管理工作品質(zhì)優(yōu)化奠定堅實的基礎(chǔ)。