陳曉靜 王思洋 于瀅 上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院

一、引言

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式描述了從產(chǎn)品生產(chǎn)到最終銷售的整個(gè)供應(yīng)鏈流程，包括供應(yīng)商、制造商、零售商以及最終消費(fèi)者等多方參與者之間的關(guān)系，其核心是商品流。供應(yīng)鏈金融模式則是參與者在其基礎(chǔ)之上增加了金融機(jī)構(gòu)，從而添加了資金流以及信息流。目前主流的融資模式包括應(yīng)收賬款融資、采購融資、倉儲(chǔ)和物流融資等方案。中小企業(yè)主要依靠核心企業(yè)信用背書來降低信用風(fēng)險(xiǎn)，而未適量引入諸如保險(xiǎn)等外部第三方來進(jìn)一步提升信貸能力。本文將討論重點(diǎn)集中在以新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體為代表的中小企業(yè)上，力求探索保險(xiǎn)發(fā)揮更深層的作用。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)商提供物資和服務(wù)等生產(chǎn)所需的初始資源，包括種子、化肥、農(nóng)藥等原材料，以及農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備、農(nóng)業(yè)技術(shù)咨詢等提升效率的方法。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者是供應(yīng)鏈的起點(diǎn)，包括農(nóng)民、小型農(nóng)業(yè)企業(yè)、由大企業(yè)聚合的農(nóng)戶，他們負(fù)責(zé)進(jìn)行農(nóng)林牧漁等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)，為供應(yīng)鏈提供農(nóng)產(chǎn)品原材料。農(nóng)產(chǎn)品加工商將一級農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行加工和處理，使其具備更高的附加值和市場競爭力，或者承擔(dān)經(jīng)銷商職責(zé)進(jìn)行集中出售。前者將農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為成品或半成品，后者是充當(dāng)商品集散作用的媒介。由于其規(guī)模大，有較強(qiáng)的議價(jià)能力，故一般為整個(gè)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)。零售商和批發(fā)商負(fù)責(zé)將農(nóng)產(chǎn)品推給終端消費(fèi)者。他們通過實(shí)體店鋪或電商平臺等渠道銷售農(nóng)產(chǎn)品，并提供市場推廣服務(wù)，把握不同市場用戶群體的不同需求，是產(chǎn)品能否成功走向市場的關(guān)鍵。消費(fèi)者購買并使用農(nóng)產(chǎn)品，是供應(yīng)鏈的最終環(huán)節(jié)。他們的需求和偏好對供應(yīng)鏈中的其他參與方產(chǎn)生直接影響，并通過供需關(guān)系推動(dòng)供應(yīng)鏈的發(fā)展和調(diào)整。物流和運(yùn)輸公司負(fù)責(zé)農(nóng)產(chǎn)品從產(chǎn)地到消費(fèi)地的運(yùn)輸和配送。他們提供運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和配送等物流服務(wù)，確保農(nóng)產(chǎn)品能夠安全高效地到達(dá)市場。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的制約因素

（一）信息流不暢通

農(nóng)業(yè)具有極強(qiáng)的因地制宜以及農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售嚴(yán)重時(shí)間錯(cuò)配的特點(diǎn)。從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者（包括加工商）角度看，其可能缺乏對市場需求的準(zhǔn)確了解，無法預(yù)測消費(fèi)者對不同農(nóng)產(chǎn)品的需求量、品質(zhì)要求以及愿意承擔(dān)的市場價(jià)格等信息，這使得生產(chǎn)供給與市場需求之間的信息不匹配，可能導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷或脫銷的情況。在滯銷情況下，由于農(nóng)產(chǎn)品作為存貨的周期極短，這會(huì)引發(fā)不必要的損失。同時(shí)，從消費(fèi)者角度來看，其對產(chǎn)品的可追溯性要求越來越高，希望能夠了解農(nóng)產(chǎn)品的種植和養(yǎng)殖條件、是否使用農(nóng)藥和化肥、加工條件等詳細(xì)信息。這些信息主要由零售商提供給消費(fèi)者，但信息的產(chǎn)生主體是生產(chǎn)者和加工商，信息獲取有成本，同時(shí)透明度有待提升，導(dǎo)致無法準(zhǔn)確傳達(dá)信息。

在從生產(chǎn)者到加工商的環(huán)節(jié)，可以簡化為加工商收購農(nóng)產(chǎn)品以及加工商雇傭農(nóng)戶兩種主要模式。對前者分析，不論是小農(nóng)主體經(jīng)營還是農(nóng)民專業(yè)合作社的集約化經(jīng)營，都存在與最終消費(fèi)市場割裂的情況，而加工商則掌握更多的市場信息，兩者產(chǎn)生博弈，可能無法達(dá)成均衡，甚至導(dǎo)致惡性市場環(huán)境。對后者分析，雇傭關(guān)系中加工商便需承擔(dān)起監(jiān)管職責(zé)，其間由于信息不對稱會(huì)發(fā)生監(jiān)管成本，以及造成雙方的互不信任?！凹庸ど獭闶凵獭钡逆湕l中市場信息的獲取是零售商占優(yōu)，同時(shí)新型網(wǎng)絡(luò)營銷的流量成本難以量化，導(dǎo)致雙方產(chǎn)生信息隔閡。上述各供應(yīng)鏈參與方的“斷裂”也導(dǎo)致提升總體效率的科技手段投入受限，因?yàn)闆]有主體愿意承擔(dān)科技創(chuàng)新帶來的不確定性，缺乏風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。

由于農(nóng)產(chǎn)品種類繁多、儲(chǔ)存狀態(tài)各不相同，如果對農(nóng)產(chǎn)品信息把握不準(zhǔn)確或者遇到突發(fā)情況，就可能導(dǎo)致運(yùn)輸和配送的延誤，從而造成損失或增加倉儲(chǔ)成本。所以，部分物流企業(yè)對于生鮮的運(yùn)輸需要更高的價(jià)格。除此之外，物流企業(yè)擁有關(guān)于庫存水平和市場需求的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，而生產(chǎn)者、加工商和零售商可能無法獲取到同樣準(zhǔn)確的信息。若信息得不到共享，將會(huì)導(dǎo)致庫存管理低效，影響供應(yīng)鏈整體的順暢度和效率。

（二）資金流不暢通

目前，常見的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資的模式有：商業(yè)銀行進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)直接貸款、加工商或零售商為籌措農(nóng)產(chǎn)品預(yù)付款用庫存作為抵押獲得融資，以及專項(xiàng)的農(nóng)業(yè)投資基金。除去供應(yīng)鏈內(nèi)部的融資周轉(zhuǎn)之外，主要由商業(yè)銀行進(jìn)行資金支持，但銀行貸款的前提是未來資金回收的可能性，即著重考慮風(fēng)險(xiǎn)情況。

農(nóng)業(yè)的自身屬性與金融的逐利性相悖。首先，農(nóng)作物生長高度依賴自然環(huán)境，而自然環(huán)境屬于不可控因素，洪水、干旱、風(fēng)暴等不利因素都可能對農(nóng)業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響，導(dǎo)致農(nóng)作物減產(chǎn)或歉收，而農(nóng)作物收入恰恰又是上游（生產(chǎn)者）還款的唯一來源。其次，農(nóng)作物生長到可供出售的狀態(tài)需要時(shí)間，所以農(nóng)業(yè)項(xiàng)目通常具有較長的投資回報(bào)周期，而較長的跨期配置與資金占用從銀行角度來看不利于其對流動(dòng)性的監(jiān)控。再次，上游擁有可供抵押的主要資產(chǎn)是土地、農(nóng)業(yè)設(shè)備和農(nóng)產(chǎn)品，但這些資產(chǎn)在不同的季節(jié)或年份價(jià)格波動(dòng)較大，擔(dān)保資產(chǎn)有貶值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，它們難以充當(dāng)可靠的抵押物，以滿足融資需求。同時(shí)，許多農(nóng)民和農(nóng)業(yè)企業(yè)可能缺乏穩(wěn)定的信用記錄，使得融資機(jī)構(gòu)難以評估其信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)受到政府政策的影響較大，政策的改變可能對農(nóng)業(yè)融資產(chǎn)生不利影響。例如，農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼或貿(mào)易政策的改變會(huì)影響農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和市場準(zhǔn)入門檻。上述因素將導(dǎo)致貸款的高額利率或嚴(yán)格的擔(dān)保要求，降低了融資的可獲得性?？傊?，農(nóng)業(yè)自身的高風(fēng)險(xiǎn)和低回報(bào)的特征以及參與者的信用不足使得外部資金融入的難度高，商業(yè)銀行對此往往持謹(jǐn)慎態(tài)度。

三、保險(xiǎn)賦能農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的國際經(jīng)驗(yàn)

（一）Swiss Re（瑞士再保險(xiǎn)公司）案例

瑞士再保險(xiǎn)公司是一家全球性的再保險(xiǎn)公司，致力于為各種行業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)管理和再保險(xiǎn)解決方案。2019年，該公司推出一種創(chuàng)新的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈保險(xiǎn)產(chǎn)品，旨在幫助供應(yīng)鏈參與者降低風(fēng)險(xiǎn)，并提升供應(yīng)鏈的可持續(xù)性。首先，該保險(xiǎn)覆蓋了整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，包括種植、采摘、儲(chǔ)存、再加工、運(yùn)輸和銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)，可實(shí)現(xiàn)全程擔(dān)保。其次，保險(xiǎn)條款還可以根據(jù)特定地理區(qū)域、農(nóng)產(chǎn)品種類和投保者的需求進(jìn)行定制化處理。比如，不同種類農(nóng)產(chǎn)品的不利情況差別較大，保險(xiǎn)條款就能夠根據(jù)不同需求覆蓋多種風(fēng)險(xiǎn)，例如特定的自然災(zāi)害因素（如洪水、旱災(zāi)、疫?。?、人為因素（如政策調(diào)整）、市場環(huán)境等。最后，為了更好滿足需求，該公司引入了科學(xué)技術(shù)來輔助保險(xiǎn)服務(wù)。比如在風(fēng)險(xiǎn)方面，Swiss Re 借助先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析技術(shù)（如衛(wèi)星圖像）來實(shí)時(shí)評估和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，以便更精確地確定保險(xiǎn)賠償情況。如果供應(yīng)鏈中發(fā)生保險(xiǎn)所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)事件，保險(xiǎn)公司將提供財(cái)務(wù)支持，以幫助農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和其他參與者恢復(fù)有關(guān)業(yè)務(wù)。除此之外，該公司為了提高適配性與地區(qū)性保險(xiǎn)展開合作，比如，2021年，其配套推出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控平臺（AIRMP），與中國廣東本地的保險(xiǎn)公司合作，利用大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，針對本地特色農(nóng)作物進(jìn)行分析，并不斷開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品以應(yīng)對個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)，有效提高了當(dāng)?shù)氐谋ｋU(xiǎn)滲透率以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定性。

（二）Syngenta Foundation for Sustainable Agriculture（辛格塔可持續(xù)農(nóng)業(yè)基金會(huì)）案例

辛格塔可持續(xù)農(nóng)業(yè)基金會(huì)作為一個(gè)國際非營利組織，旨在促進(jìn)可持續(xù)的農(nóng)業(yè)發(fā)展。其與Syracuse University 和微笑金融等組織合作推出了一種名為“Kilimo Salama”的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，將該產(chǎn)品在肯尼亞以及其他非洲國家進(jìn)行推廣，并已成為全球規(guī)模最大的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃之一。這個(gè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃的核心目標(biāo)是幫助小農(nóng)戶減輕農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高他們的經(jīng)濟(jì)韌性。首先，在承保層面，為了更好適配不同的農(nóng)產(chǎn)品類型，公司根據(jù)農(nóng)戶的具體需求和作物類型，通過保險(xiǎn)條款、投保金額和索賠閾值等參數(shù)的設(shè)置提供個(gè)性化保險(xiǎn)契約。其次，在理賠層面，Kilimo Salama 利用氣象站和移動(dòng)技術(shù)來監(jiān)測天氣情況，并將信息共享給農(nóng)戶，有助于農(nóng)民及時(shí)了解氣象變化并作出應(yīng)對措施。同時(shí)，該計(jì)劃使用天氣數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)觸發(fā)賠償（天氣指數(shù)保險(xiǎn)模式），即以天氣事件的發(fā)生與否來確定賠付與否及賠付金額，而不是根據(jù)實(shí)際損失進(jìn)行理賠。例如，在干旱情況下，如果降雨量低于預(yù)設(shè)閾值，農(nóng)民將獲得相應(yīng)的賠償。該舉措不僅有效增強(qiáng)了農(nóng)民對于保險(xiǎn)的信心，也降低了保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇的發(fā)生。再次，在推廣層面，公司和當(dāng)?shù)仉娦胚\(yùn)營商展開合作，Kilimo Salama 借助移動(dòng)支付平臺讓農(nóng)戶購買保險(xiǎn)，農(nóng)民可以通過他們的手機(jī)發(fā)送短信或使用特定的移動(dòng)應(yīng)用程序來進(jìn)行投保、繳納保費(fèi)和申請理賠，大幅提升了便利性。最后，在衍生服務(wù)層面，該項(xiàng)目不僅提供保險(xiǎn)產(chǎn)品，還聯(lián)合伙伴組織為農(nóng)戶提供農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，包括農(nóng)田灌溉、耕種和施肥等方面的指導(dǎo)，幫助農(nóng)戶改進(jìn)他們的農(nóng)業(yè)實(shí)踐并提高農(nóng)作物產(chǎn)量，與食品加工企業(yè)和出口商等其他參與者合作，在市場接入方面支持農(nóng)民。該項(xiàng)目通過建立可持續(xù)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，確保各參與主體均從中獲得收益。

（三）Munich Re（慕尼黑再保險(xiǎn)集團(tuán)）案例

慕尼黑再保險(xiǎn)集團(tuán)于2020年推出“Pilot Project on Blockchain-Based Insurance Solutions for Agriculture”（基于區(qū)塊鏈的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)解決方案試點(diǎn)項(xiàng)目），旨在為非洲和亞洲的小農(nóng)戶提供包括保險(xiǎn)在內(nèi)的綜合解決方案。該項(xiàng)目核心亮點(diǎn)是利用區(qū)塊鏈技術(shù)改進(jìn)并簡化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)流程。區(qū)塊鏈作為一個(gè)可分布式賬本系統(tǒng)，具有數(shù)據(jù)不可篡改性、信息透明性和去中心化等特點(diǎn)。這使得農(nóng)民可以更加了解保險(xiǎn)條款以及整個(gè)保險(xiǎn)包括理賠模式在內(nèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)。具體而言，該項(xiàng)目以智能合約（smart contracts）作為框架，通過預(yù)先設(shè)定規(guī)則和條件來自動(dòng)執(zhí)行和管理保險(xiǎn)合同。智能合約可記錄發(fā)生的事件并進(jìn)行額外驗(yàn)證來提高精確度。例如，通過記錄天氣數(shù)據(jù)和驗(yàn)證災(zāi)害損失報(bào)告，然后根據(jù)事先確定的標(biāo)準(zhǔn)看是否觸發(fā)索賠機(jī)制。高度透明以及自動(dòng)化的索賠過程減少了人為干預(yù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)目還探索區(qū)塊鏈的引入如何提升供應(yīng)鏈效率。首先，區(qū)塊鏈在數(shù)據(jù)方面具有優(yōu)勢，參與各方可以實(shí)現(xiàn)信息共享，并確保信息的安全性和完整性。這為保險(xiǎn)公司、供應(yīng)鏈參與主體和包括商業(yè)銀行在內(nèi)的第三方機(jī)構(gòu)都提供了更好的信息交流和協(xié)作環(huán)境。其次，區(qū)塊鏈還可以提供去中心化的身份驗(yàn)證系統(tǒng)，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性，最大程度減少潛在的欺詐行為。通過該項(xiàng)目推出的基于區(qū)塊鏈的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)解決方案，農(nóng)戶可以獲得更便捷、高效和透明的保險(xiǎn)服務(wù)。同時(shí)，該解決方案提供了更廣泛的金融服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，幫助小規(guī)模農(nóng)戶應(yīng)對氣候變化、災(zāi)害和市場波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，在減少信息不對稱方面具有借鑒意義。

四、保險(xiǎn)賦能我國農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的對策

（一）改善信息流問題

與商業(yè)銀行貸款融資或供應(yīng)鏈內(nèi)部直接融資等模式不同，保險(xiǎn)公司在簽署保單時(shí)并無大量資金流出而造成周轉(zhuǎn)壓力，反而有可預(yù)測的固定收益，所以為整條供應(yīng)鏈實(shí)行全程擔(dān)保有可執(zhí)行性。同時(shí)，保險(xiǎn)公司可以與供應(yīng)鏈的各個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)建立合作伙伴關(guān)系，此時(shí)便又充當(dāng)了供應(yīng)鏈的信息中介角色。信息的搜集也使定制化保險(xiǎn)服務(wù)具有可行性，可以增加用戶的信任感，從而進(jìn)入正向反饋模式。

相較于工業(yè)供應(yīng)鏈，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈具有更大的不確定性，其中最為明顯的是自然風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，這會(huì)直接從供應(yīng)鏈起點(diǎn)（生產(chǎn)者）切斷整條供應(yīng)鏈。正常情況下只有生產(chǎn)者會(huì)遭受直接的損失，而其他參與各方如果未簽訂供貨訂單，那么只有間接損失（比如供貨不及時(shí)），這就造成了供應(yīng)鏈內(nèi)部的割裂。自然信息的可測性需要投入大量成本，如果自然風(fēng)險(xiǎn)沒有在供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，而是全部轉(zhuǎn)移給上游，則會(huì)給其造成巨大壓力。保險(xiǎn)加入供應(yīng)鏈模式中，在某種程度上分擔(dān)了供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)針對自然條件信息搜集的壓力。

1.合理定價(jià)

在正式投保前，為進(jìn)行合理定價(jià)，保險(xiǎn)公司需要進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，以了解供應(yīng)鏈中每個(gè)節(jié)點(diǎn)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。這包括生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)（例如，外生因素、產(chǎn)品因素）、物流和運(yùn)輸環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)（例如，貨物延誤、損壞、丟失）、銷售環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)（例如，供需關(guān)系急劇變化）等。風(fēng)險(xiǎn)評估過程便是信息透明化過程。此外，由于整條供應(yīng)鏈?zhǔn)菑纳a(chǎn)到最終銷售的環(huán)節(jié)，具有較長的時(shí)空轉(zhuǎn)變過程，上游完全掌握下游信息難度較高。大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)往往在各級城市均設(shè)立有網(wǎng)點(diǎn)，該特征使得保險(xiǎn)公司可以與生產(chǎn)者、零售商、物流公司等供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)緊密合作，開展信息共享，可以更好地了解和估計(jì)他們當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并做到及時(shí)反饋，使得信息流更為通暢。

2.定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品

全程進(jìn)行擔(dān)保相較于針對某一節(jié)點(diǎn)擔(dān)保的優(yōu)勢在于保險(xiǎn)公司可以提供定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這也很契合農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的自身屬性。第一，農(nóng)林牧漁雖都屬于農(nóng)業(yè)活動(dòng)，但其運(yùn)作方式有著較大的差異性，面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口各有不同，哪怕是種植業(yè)內(nèi)部，不同地區(qū)的氣候、土壤和環(huán)境條件各不相同，有著因地制宜的特色，所以信息收集成本高，單一保險(xiǎn)種類無法滿足其要求。第二，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體以農(nóng)民為主，定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品可以與農(nóng)業(yè)培訓(xùn)相結(jié)合，向農(nóng)民以及其他參與者提供關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和最佳實(shí)踐的信息。這有助于提高他們對農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)的理解，減少信息不對稱，提高對保險(xiǎn)的信任度。第三，定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品具有靈活的契約條款，以滿足不同農(nóng)場經(jīng)營者的需求。例如，基于具體氣候條件或季節(jié)性特征制定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以確保在重要時(shí)期針對性地覆蓋投保對象。

（二）改善資金流問題

1.從供應(yīng)鏈的成本入手

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈可以借助多種科技來實(shí)現(xiàn)效率的提升。比如，區(qū)塊鏈可用于建立供應(yīng)鏈的透明性和可追溯性，從而確保食品安全和產(chǎn)品品質(zhì)。通過區(qū)塊鏈，可以追蹤產(chǎn)品的來源、生產(chǎn)條件和運(yùn)輸歷史，減少虛假產(chǎn)品和食品欺詐，整條供應(yīng)鏈的使用可以幫助管理庫存，確保生產(chǎn)者、經(jīng)銷商和零售商都能夠?qū)崟r(shí)共享庫存信息。這有助于減少庫存浪費(fèi)，提高庫存周轉(zhuǎn)率，確保供應(yīng)鏈中的物品始終處于適當(dāng)?shù)墓?yīng)狀態(tài)，甚至能達(dá)到“零庫存”的狀態(tài)。同時(shí)，消費(fèi)者對于產(chǎn)品的信任感也會(huì)提升，從而改善供需關(guān)系。但借助三級供應(yīng)鏈金融博弈模型，使用Shapley值和目標(biāo)規(guī)劃作為參考，研究區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用對于供應(yīng)鏈各企業(yè)利益分配，我們可以得出一個(gè)結(jié)論：區(qū)塊鏈成本若超過一定閾值，企業(yè)便會(huì)以自身利益優(yōu)先為理由拒絕使用該技術(shù)，這不利于中小企業(yè)的融資發(fā)展和整條供應(yīng)鏈的效率提升。保險(xiǎn)的介入可以實(shí)現(xiàn)一定的成本分擔(dān)，提高閾值或降低收益的不確定性，從而轉(zhuǎn)變核心企業(yè)對收益的預(yù)期。除了科技投入成本外，在承包模式下，核心企業(yè)對于上游生產(chǎn)者又會(huì)產(chǎn)生一定的監(jiān)督成本。Chunhua Tang，Huiyuan Zhang 和Jiamuyan Xie（2022）通過信息是否對稱以及是否有保險(xiǎn)參與的四個(gè)象限進(jìn)行農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈?zhǔn)招У哪Ｐ脱菔荆捎诂F(xiàn)實(shí)情況以信息不對稱情況為主，而為了減緩不對稱的情況就需要核心企業(yè)投入大量監(jiān)督成本，在這種情況下，保險(xiǎn)的加入可以減少該成本。借助該模型，也可以探索更適合定制化保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)模式。

2.從供應(yīng)鏈的第三方融資入手

第一，最直接的是保險(xiǎn)提供如農(nóng)作物收成保險(xiǎn)或收入保障保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)緩解措施，當(dāng)農(nóng)民遭受損失時(shí)能夠獲得補(bǔ)償，可提高農(nóng)業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)性。或者保險(xiǎn)提供擔(dān)保服務(wù)，將自己的資金作為擔(dān)保品，以支持農(nóng)民的貸款申請。這可以降低銀行的貸款擔(dān)保要求，使農(nóng)民更容易獲得貸款，同時(shí)保險(xiǎn)公司也可以獲得一定的額外收入。上述方式可以增加商業(yè)銀行對農(nóng)民借貸的信心。第二，數(shù)據(jù)的可得性影響信用定級，保險(xiǎn)公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，會(huì)積累大量的農(nóng)業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)不僅可以幫助保險(xiǎn)公司更好地了解農(nóng)場經(jīng)營狀況，也能為商業(yè)銀行提供有關(guān)借貸決策的參考，可以減少商業(yè)銀行的盡調(diào)成本。第三，保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行之間可以建立合作機(jī)制，例如聯(lián)合推出農(nóng)業(yè)信貸保障計(jì)劃。保險(xiǎn)公司在此計(jì)劃中為商業(yè)銀行提供上述的信息支持或者直接的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，同時(shí)商業(yè)銀行為參與方提供優(yōu)惠的借貸條件，以及可以探索與保險(xiǎn)產(chǎn)品的捆綁銷售模式。這種合作機(jī)制可以提高信貸可獲得性。

3.從供應(yīng)鏈的延伸入手

通過保險(xiǎn)分散農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，有助于穩(wěn)定供應(yīng)鏈。而穩(wěn)定的供應(yīng)鏈對于保障市場供應(yīng)、滿足消費(fèi)者需求以及維持各方的經(jīng)濟(jì)利益都至關(guān)重要。在穩(wěn)定的基礎(chǔ)之上，農(nóng)業(yè)接受投資和實(shí)施創(chuàng)新產(chǎn)生了可能性。保險(xiǎn)公司在各領(lǐng)域均有涉獵，是供應(yīng)鏈向外延伸的重要窗口。保險(xiǎn)公司和科技公司可以合作開發(fā)智能農(nóng)業(yè)技術(shù)，例如農(nóng)業(yè)傳感器、衛(wèi)星圖像和數(shù)據(jù)分析工具等，以提高農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估和管理效率。這些技術(shù)的應(yīng)用可以幫助生產(chǎn)者更好地了解其農(nóng)場狀況，減少潛在風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的存在可以鼓勵(lì)生產(chǎn)者投資新技術(shù)和創(chuàng)新農(nóng)業(yè)實(shí)踐。由于有了保險(xiǎn)保障，生產(chǎn)者更有可能嘗試新的農(nóng)業(yè)方法，有助于提高產(chǎn)量和質(zhì)量，進(jìn)而增加收入。比如，一些農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃可能要求生產(chǎn)者采取可持續(xù)和環(huán)保的農(nóng)業(yè)實(shí)踐，以降低風(fēng)險(xiǎn)。這可以促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)新，如采用更節(jié)水的灌溉系統(tǒng)、有機(jī)農(nóng)業(yè)或農(nóng)業(yè)多樣化經(jīng)營，以確保農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)的可持續(xù)性。

五、結(jié)論與展望

農(nóng)業(yè)是立國之本，集約化的生產(chǎn)方式逐漸成為主流，但要想其順利發(fā)展，融資問題首當(dāng)其沖。鑒于其規(guī)模增大、生產(chǎn)鏈延長等新要素，供應(yīng)鏈金融成為極佳的解決辦法，但其中仍存在問題。通過上述結(jié)論，可以看出保險(xiǎn)在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域（尤其對于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體）的發(fā)展充滿機(jī)遇，如果兩者結(jié)合得當(dāng)，將有利于緩解供應(yīng)鏈金融存在的問題，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈體系運(yùn)行，提升整體效率，并且有利于供應(yīng)鏈體系之外的科技等要素引入，促使供應(yīng)鏈得到進(jìn)一步突破。

供應(yīng)鏈金融的實(shí)物支撐便是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中的商品流，但農(nóng)產(chǎn)品本身的特性導(dǎo)致信息流和資金流的不暢通。本文通過理論論證以及實(shí)例支撐，探索出保險(xiǎn)可以在很大程度上緩解上述問題。

首先，在信息流方面，保險(xiǎn)可以為供應(yīng)鏈的所有參與者建立連接，同時(shí)由于農(nóng)產(chǎn)品本身具有個(gè)性化特征，為了簽訂定制化保單，保險(xiǎn)公司需承擔(dān)針對不同風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查的職責(zé)。在此基礎(chǔ)之上，保險(xiǎn)公司才能為生產(chǎn)者和供應(yīng)鏈參與者提供高度個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并針對具體場景和需求設(shè)計(jì)定制解決方案。同時(shí)，信息匯聚在保險(xiǎn)公司后可以進(jìn)行再分發(fā)，降低了各參與主體的信息獲取成本，也提高了信息透明程度。

其次，在資金流方面，針對商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的外部融資，更多的生產(chǎn)者能夠通過提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為擔(dān)保，緩解了農(nóng)業(yè)自身抵押品不足的問題，同時(shí)資金提供方也降低了信息獲取成本，可以降低貸款利率；而對于供應(yīng)鏈內(nèi)部融資，保險(xiǎn)通過充分信息披露與共享，增強(qiáng)了內(nèi)部成員之間的緊密度，有利于資金的周轉(zhuǎn)。

最后，信息流與資金流同時(shí)通暢，為引入其他因素創(chuàng)造了條件，從而提高供應(yīng)鏈的效率。比如，在投保期間，各供應(yīng)鏈主體可以了解到農(nóng)產(chǎn)品本身以及市場環(huán)境等風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而提高各參與方的教育程度，以及對于諸如區(qū)塊鏈等新科技的接受程度。除此之外，資金的高效流動(dòng)也使得預(yù)防性資金的減少，多出的閑置資金可以進(jìn)行科技投入、市場調(diào)研等傳統(tǒng)供應(yīng)鏈以外的活動(dòng)，最終進(jìn)入良性循環(huán)，使得供應(yīng)鏈規(guī)模進(jìn)一步得到擴(kuò)大。